企業(yè)價(jià)值視角下的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系及改進(jìn)策略

摘要：在社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，企業(yè)管理工作承受的壓力越來(lái)越大，愈發(fā)活躍的資本市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的占比在不斷增加。對(duì)此，企業(yè)需要加快內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度的改革和創(chuàng)新，并培養(yǎng)相關(guān)部門(mén)人員的管理意識(shí)和責(zé)任意識(shí)。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表與企業(yè)各方面的計(jì)劃、發(fā)展等密切相關(guān)，也是直接影響企業(yè)決策的一個(gè)關(guān)鍵因素，其能夠?yàn)槠髽I(yè)開(kāi)展整體評(píng)估提供指導(dǎo)。對(duì)此，本文首先介紹了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的概念，再探討了企業(yè)價(jià)值視角下的財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的問(wèn)題，然后明確了一系列有效的改進(jìn)策略，希望能夠?yàn)榇龠M(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的高效發(fā)展做鋪墊。

關(guān)鍵詞：企業(yè)價(jià)值;財(cái)務(wù)報(bào)表;改進(jìn)策略

中圖分類(lèi)號(hào)：F231.5文獻(xiàn)識(shí)別碼：A文章編號(hào)：2096-3157（2020）14-0059-02

一、引言

在企業(yè)管理中，財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)揮的作用是不可小覷的，其對(duì)企業(yè)的戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)、計(jì)劃調(diào)整等帶來(lái)直接的影響。對(duì)此企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)一定要給予高度關(guān)注，并且需要對(duì)每個(gè)階段的財(cái)務(wù)報(bào)表展開(kāi)客觀(guān)、全面地分析。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析通常是遵循三張報(bào)表分析原則，即：償債能力、盈利能力與經(jīng)營(yíng)效率。其針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析通常是一些指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)。由于財(cái)務(wù)報(bào)表本身存在一定的局限性，其對(duì)應(yīng)的分析指標(biāo)相對(duì)單一，對(duì)此，結(jié)合這一實(shí)際現(xiàn)狀，我們總結(jié)出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念

根據(jù)新頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則得出，企業(yè)在對(duì)外披露財(cái)務(wù)信息時(shí)，需要提供一些與現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)成果等相關(guān)的文件、財(cái)務(wù)表格及備注等[1]。財(cái)務(wù)表格的功能是把一些繁瑣的數(shù)字進(jìn)行統(tǒng)一地梳理和分析，并通過(guò)規(guī)范化的形式將其轉(zhuǎn)變成文字，通過(guò)一些精簡(jiǎn)的信息數(shù)據(jù)對(duì)其進(jìn)行表達(dá)和闡釋?zhuān)阌谙嚓P(guān)使用者能夠更具體、完整地了解數(shù)字背后蘊(yùn)藏的內(nèi)涵。對(duì)此，在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過(guò)程中需要考慮兩大問(wèn)題：一是財(cái)務(wù)報(bào)表分析所需要遵循的基礎(chǔ)要求是通過(guò)真實(shí)、客觀(guān)、完整的數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)披露的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行說(shuō)明，以財(cái)務(wù)報(bào)表的方式更直觀(guān)地呈現(xiàn)出其內(nèi)容。二是在財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過(guò)程中一定要嚴(yán)謹(jǐn)、認(rèn)真，切不可忽略任何一個(gè)數(shù)據(jù)，確保信息的精準(zhǔn)性與完整性，并真實(shí)、清晰地說(shuō)明每一個(gè)指標(biāo)之間的財(cái)務(wù)相關(guān)性，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析內(nèi)容進(jìn)行深入地了解。

三、企業(yè)價(jià)值視角下的財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的問(wèn)題

1.財(cái)務(wù)報(bào)表存在的問(wèn)題

（1）歷史成本原則存在的局限。在當(dāng)前財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系中，歷史成本原則是一個(gè)必須遵循的基本要求，是指企業(yè)所具備的所有資產(chǎn)、所有債務(wù)等需要按照其獲得或發(fā)生過(guò)程中的真實(shí)成本進(jìn)行計(jì)量。因?yàn)闅v史成本并不難獲得，其存在客觀(guān)性、可驗(yàn)證性等特點(diǎn)，能夠?qū)ζ髽I(yè)資產(chǎn)進(jìn)行長(zhǎng)期計(jì)量和評(píng)估，對(duì)增值后的業(yè)務(wù)給予估價(jià)，對(duì)此能夠在工業(yè)經(jīng)濟(jì)背景下受到會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)界的廣泛關(guān)注。不過(guò)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)投資者更希望獲得相關(guān)的會(huì)計(jì)報(bào)表，尤其是企業(yè)今后的盈利狀態(tài)及發(fā)展空間[2]。歷史成本原則所具備的貨幣計(jì)量假設(shè)能夠使其僅用于計(jì)量、體現(xiàn)能用貨幣代表的信息，不過(guò)對(duì)于企業(yè)中一些非財(cái)務(wù)信息來(lái)說(shuō)，歷史成本原則不能發(fā)揮任何作用。對(duì)此，在當(dāng)前的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下，需要進(jìn)一步優(yōu)化歷史成本的計(jì)量原則，使其更全面地體現(xiàn)出企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)及財(cái)務(wù)信息。

（2）權(quán)責(zé)發(fā)生制原則存在的局限性。在現(xiàn)行會(huì)計(jì)體系中，權(quán)責(zé)發(fā)生制是一個(gè)非常重要的原則，其是以會(huì)計(jì)分期假設(shè)為基點(diǎn)形成的。其指出會(huì)計(jì)僅用于界定企業(yè)當(dāng)期已獲得的收入、已形成或需要支付的費(fèi)用，不過(guò)對(duì)沒(méi)有真正形成的交易和業(yè)務(wù)則無(wú)法計(jì)量和確認(rèn)。在當(dāng)前知識(shí)經(jīng)濟(jì)背景下，若要增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)必須要投入大量的資本去創(chuàng)設(shè)市場(chǎng)品牌，呈現(xiàn)良好的商業(yè)信譽(yù)，為企業(yè)的穩(wěn)定、健康發(fā)展提供大量的優(yōu)秀人才等。不過(guò)對(duì)于現(xiàn)行的會(huì)計(jì)體系而言，這些都屬于隱性資產(chǎn)，因?yàn)槠洳淮嬖趯?duì)應(yīng)的交易行為，對(duì)此無(wú)法在會(huì)計(jì)報(bào)表呈現(xiàn)出來(lái)[3]。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)存在的問(wèn)題

在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中，財(cái)務(wù)指標(biāo)是分析企業(yè)業(yè)務(wù)、明確企業(yè)決策的一個(gè)重要參照依據(jù)。在評(píng)估企業(yè)價(jià)值的財(cái)務(wù)報(bào)表分析中運(yùn)用到的一些財(cái)務(wù)指標(biāo)能夠用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利水平與風(fēng)險(xiǎn)程度，以便于對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行完整、準(zhǔn)確地評(píng)估。不過(guò)，現(xiàn)有的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系存在一定的缺陷，一般需要伴隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展而進(jìn)一步優(yōu)化和完善，例如人力資源、市場(chǎng)規(guī)模、產(chǎn)品質(zhì)量等對(duì)企業(yè)價(jià)值評(píng)估造成直接影響的非財(cái)務(wù)指標(biāo)并未涉及其中。

四、企業(yè)價(jià)值視角下的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系的改進(jìn)策略

1.財(cái)務(wù)報(bào)表的改進(jìn)

隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)人力資源、隱性資產(chǎn)等均屬于企業(yè)價(jià)值的一個(gè)重要構(gòu)成要素。目前財(cái)務(wù)報(bào)表體系在人力資源方面的信息體現(xiàn)存在一定的缺陷，必須通過(guò)計(jì)量屬性、財(cái)務(wù)報(bào)表架構(gòu)、信息披露等層面給予優(yōu)化和完善。人力資源會(huì)計(jì)信息的體現(xiàn)則是指在傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表的作用下增添與企業(yè)人力資源相關(guān)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，便于企業(yè)投資人、債權(quán)人等更客觀(guān)、完整地了解“人、財(cái)、物”等資源的投資占比及成效，確保能夠更直觀(guān)地體現(xiàn)企業(yè)總資產(chǎn)中人力資源、財(cái)務(wù)資源等占比的變化，以便于更準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)價(jià)值。從會(huì)計(jì)學(xué)角度來(lái)看，人力資源是指具備一些高技能的管理素質(zhì)與特殊技能，能夠?qū)ζ髽I(yè)的可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮重要作用的優(yōu)秀人才[5]。由此來(lái)看人力資源是不同于現(xiàn)有會(huì)計(jì)體系中全部資產(chǎn)類(lèi)型的一個(gè)全新資產(chǎn)，需要在資產(chǎn)負(fù)債表中將其當(dāng)作一項(xiàng)獨(dú)立資產(chǎn)。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)的改進(jìn)

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)愈加復(fù)雜，單一的財(cái)務(wù)指標(biāo)無(wú)法完全覆蓋企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不過(guò)非財(cái)務(wù)指標(biāo)則能夠彌補(bǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)存在的這一缺陷。而增加非財(cái)務(wù)指標(biāo)必須要嚴(yán)格遵循“完整性和關(guān)鍵性相統(tǒng)一”、“層次性和相關(guān)性相統(tǒng)一”等原則。增加的指標(biāo)一般以能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)價(jià)值增值的重要要素為主，且不同指標(biāo)之間一定要?jiǎng)?chuàng)建內(nèi)在關(guān)系。一是人力資源的財(cái)務(wù)指標(biāo)。在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造時(shí)，人力資源是一個(gè)非常重要的資源要素，對(duì)人力資源展開(kāi)評(píng)估則是對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行綜合評(píng)估的一個(gè)重要體現(xiàn)。對(duì)人力資源會(huì)計(jì)改進(jìn)所出具的一系列數(shù)據(jù)、非貨幣數(shù)據(jù)等給予統(tǒng)計(jì)，創(chuàng)建相應(yīng)的人力資源財(cái)務(wù)指標(biāo)，便于投資者對(duì)企業(yè)的人力資源投資及績(jī)效實(shí)施全面評(píng)估，由此能夠更完整地評(píng)估企業(yè)價(jià)值。二是盈利能力指標(biāo)。其一般包括三種，即：持續(xù)盈利能力指標(biāo)、潛在盈利能力指標(biāo)、現(xiàn)有盈利能力指標(biāo)。對(duì)于企業(yè)管理水平來(lái)說(shuō)，一般是受到企業(yè)戰(zhàn)略管理能力與企業(yè)文化這兩大因素的影響，間接地說(shuō)與企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的綜合能力、企業(yè)的核心價(jià)值觀(guān)等存在密切的相關(guān)性。三是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。在企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展水平出現(xiàn)下降時(shí)乃至完全消失時(shí)存在的一種可能性可稱(chēng)作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。其包括三種，即：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、外部風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而言，通常包括融資風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，其對(duì)應(yīng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)主要有：財(cái)務(wù)杠桿、速動(dòng)比率、經(jīng)營(yíng)杠桿等。對(duì)于外部風(fēng)險(xiǎn)而言，則是由企業(yè)外部一些非確定因素引起的，諸如宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)于內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)而言，則是指企業(yè)內(nèi)部非確定性引起的風(fēng)險(xiǎn)，一般是指信息風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、管理能力低下風(fēng)險(xiǎn)、文化風(fēng)險(xiǎn)等[5]。

3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的改進(jìn)

企業(yè)價(jià)值具有多屬性系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，一般需要對(duì)企業(yè)價(jià)值給予整體性、全局性地評(píng)估。具體來(lái)說(shuō)，能夠通過(guò)層次分析法將企業(yè)價(jià)值劃分成三個(gè)層次，即：目標(biāo)層、I級(jí)指標(biāo)層和II級(jí)指標(biāo)層。對(duì)于目標(biāo)層下分一級(jí)指標(biāo)層而言，主要有企業(yè)盈利水平與風(fēng)險(xiǎn)程度。一級(jí)指標(biāo)層下分二級(jí)指標(biāo)層，主要包括現(xiàn)有盈利水平、潛在盈利水平、持續(xù)盈利水平、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、外界風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，然后需要遵循客觀(guān)公正、科學(xué)有效的評(píng)估原則，把評(píng)價(jià)指標(biāo)的優(yōu)劣性等轉(zhuǎn)化成能夠具體量化的標(biāo)桿。具體來(lái)說(shuō)，則需要將其劃分成兩個(gè)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，即：定性與定量。

（1）優(yōu)化信用服務(wù)機(jī)構(gòu)。因?yàn)樵摍C(jī)構(gòu)在預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)、呈現(xiàn)信用交易業(yè)務(wù)等方面具有一定的重要性?xún)r(jià)值，對(duì)此我國(guó)需要積極地創(chuàng)建出一批高素質(zhì)、高水平的獨(dú)立公正市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的信用服務(wù)單位?，F(xiàn)今，需要著重發(fā)展大型信用評(píng)級(jí)企業(yè)、公司信用服務(wù)單位、消費(fèi)者信用服務(wù)單位等。對(duì)于這三類(lèi)企業(yè)而言，需要結(jié)合不同的情況進(jìn)行區(qū)別對(duì)待。針對(duì)信用評(píng)級(jí)公司而言，需要在整合已有企業(yè)的前提下增強(qiáng)企業(yè)從業(yè)素質(zhì)，明確其市場(chǎng)準(zhǔn)入制度的優(yōu)化和升級(jí)，增強(qiáng)業(yè)內(nèi)管理水平，對(duì)企業(yè)信用服務(wù)單位設(shè)置科學(xué)、嚴(yán)格的準(zhǔn)入門(mén)檻，并且要加強(qiáng)適度競(jìng)爭(zhēng)，禁止壟斷，促進(jìn)業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大;針對(duì)消費(fèi)者信用服務(wù)單位需要設(shè)置高標(biāo)準(zhǔn)的資質(zhì)要求，避免市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制混亂，避免個(gè)人信用信息的丟棄和濫用等。

（2）促進(jìn)信用數(shù)據(jù)庫(kù)的創(chuàng)建，確保相關(guān)數(shù)據(jù)的規(guī)范化利用。若要迎合企業(yè)信用管理的根本要求，需要?jiǎng)?chuàng)建社會(huì)信用管理體系，對(duì)此，創(chuàng)建信用數(shù)據(jù)庫(kù)、增強(qiáng)信用數(shù)據(jù)的開(kāi)放性等是一個(gè)亟待解決的重要問(wèn)題。因?yàn)閷?duì)信用的評(píng)價(jià)一般是根據(jù)企業(yè)與個(gè)人的信用歷史記錄為參照，對(duì)此，功能健全的信用數(shù)據(jù)庫(kù)則是創(chuàng)建社會(huì)信用機(jī)制的一個(gè)重要支撐力量。另外，政府相關(guān)單位需要?jiǎng)?chuàng)建行業(yè)或單位的數(shù)據(jù)庫(kù)，在特定條件下，能夠把自建數(shù)據(jù)庫(kù)中的一些數(shù)據(jù)提供給中介部門(mén)或與信用中介單位共享，為促進(jìn)我國(guó)信用行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮積極作用。政府也需要擴(kuò)大信用數(shù)據(jù)的開(kāi)放度，確保能夠通過(guò)公正的方式收集相關(guān)信息，并確保其盡早開(kāi)放，由此能夠大大提高社會(huì)信用的透明度。

（3）通過(guò)多元化的手段增強(qiáng)市場(chǎng)主體的信用意識(shí)。企業(yè)與個(gè)人一樣，都屬于信用數(shù)據(jù)的提供者，也是信用數(shù)據(jù)的使用者，對(duì)此一定要嚴(yán)格遵循誠(chéng)信自律原則，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)思維，避免來(lái)自外界的信用風(fēng)險(xiǎn)。良好的社會(huì)信用思想有利于信用記錄不完整的企業(yè)或個(gè)人無(wú)法在社會(huì)上更好地發(fā)展下去，以便于在全社會(huì)中創(chuàng)建信用的約束體系。加強(qiáng)信用管理體系建設(shè)從某種意義上來(lái)說(shuō)能夠借助于市場(chǎng)主體之間的誠(chéng)信實(shí)現(xiàn)與道德規(guī)范等進(jìn)行約束和維持。講信用是現(xiàn)代社會(huì)發(fā)展中的一項(xiàng)基本要素，不管是企業(yè)還是個(gè)人，都需要樹(shù)立誠(chéng)信的觀(guān)念。

五、結(jié)語(yǔ)

總之，在企業(yè)價(jià)值視角下的財(cái)務(wù)報(bào)表管理已成為影響企業(yè)健康發(fā)展的一個(gè)重要要素，同時(shí)受到人們的廣泛關(guān)注和好評(píng)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)生產(chǎn)量及生產(chǎn)規(guī)模在不斷擴(kuò)大，財(cái)務(wù)報(bào)表管理地位一定要真正地提升起來(lái)。財(cái)務(wù)報(bào)表更全面、客觀(guān)地評(píng)價(jià)企業(yè)價(jià)值并非是一件容易的事情，且其分析工作也存在極大的難度。不過(guò)，其呈現(xiàn)出來(lái)的信息能夠?yàn)槠髽I(yè)的下一步發(fā)展提供必要的參照和支持。相信在未來(lái)，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析使我們?cè)诿鎸?duì)愈來(lái)愈多的問(wèn)題時(shí)有能力去處理。

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作者簡(jiǎn)介：

吳威廷，重慶工商大學(xué)融智學(xué)院學(xué)生。