有限公司對(duì)外投資管理及風(fēng)險(xiǎn)防范

摘要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，我國(guó)各個(gè)企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力日漸激烈。有限公司有著企業(yè)性質(zhì)，相對(duì)來(lái)說(shuō)設(shè)立程序較為簡(jiǎn)單，內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置靈活，近些年來(lái)對(duì)外投資已然成為其獲取收益最為關(guān)鍵的途徑之一。要想得到長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，現(xiàn)如今應(yīng)當(dāng)從多個(gè)角度出發(fā)確保對(duì)外投資的合理性。本文簡(jiǎn)要概述了對(duì)外投資，分析了有限公司對(duì)外投資現(xiàn)存問(wèn)題，并從多個(gè)方面出發(fā)探究了新形勢(shì)下加強(qiáng)有限公司對(duì)外投資管理與風(fēng)險(xiǎn)防控的有效策略，以供參考。

關(guān)鍵詞：有限公司;對(duì)外投資;風(fēng)險(xiǎn)防范;問(wèn)題;策略

一、對(duì)外投資的內(nèi)涵

對(duì)外投資主要是指以多種不同的方式向企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)實(shí)體進(jìn)行投資，目的為獲取更高利潤(rùn)，并實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張。經(jīng)濟(jì)發(fā)展、科技進(jìn)步的背景下，拓展投資范圍、加大對(duì)外投資力度，已然成為加快現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程的主要途徑。從本質(zhì)上分析，對(duì)外投資有著明顯的不確定性以及風(fēng)險(xiǎn)性，故在此過(guò)程中加強(qiáng)投資管理十分必要，只有這樣才能有效保障投資安全。作為投資企業(yè)，進(jìn)行對(duì)外投資時(shí)，需要細(xì)致調(diào)查被投資企業(yè)的實(shí)際情況，將所需信息與數(shù)據(jù)挖掘并呈現(xiàn)出來(lái)，同時(shí)確保這些信息的真實(shí)性，基于此實(shí)現(xiàn)盡職調(diào)查。對(duì)外投資時(shí)必然會(huì)進(jìn)入更為廣闊的生產(chǎn)領(lǐng)域，此時(shí)企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身主營(yíng)來(lái)確定適宜的投資產(chǎn)業(yè)，考慮商業(yè)氛圍、法律環(huán)境、文化因素等，并盡可能應(yīng)用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)以及方略，從根本上降低風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能優(yōu)化配置，進(jìn)而充分發(fā)揮對(duì)外投資的實(shí)際效益。

二、有限公司對(duì)外投資現(xiàn)存問(wèn)題

（一）缺少科學(xué)論證

面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，有限公司為了不斷提升自身的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，往往會(huì)選擇加大對(duì)外投資力度，結(jié)合實(shí)際情況拓展業(yè)務(wù)范圍，探索更加寬廣的發(fā)展空間。但通過(guò)調(diào)查筆者發(fā)現(xiàn)，目前部分有限公司在展開(kāi)對(duì)外投資之前并沒(méi)有提前規(guī)劃合理的方案，也未能在科學(xué)論證之下降低投資的風(fēng)險(xiǎn)，這樣必然會(huì)存在較多的安全隱患，不利于企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)。通常情況下，此種風(fēng)險(xiǎn)主要包括：第一，部分有限公司僅僅根據(jù)市場(chǎng)需求確定投資力度，并未考慮到自身的實(shí)際情況，或者是通過(guò)貸款的渠道進(jìn)行對(duì)外投資，導(dǎo)致企業(yè)資金鏈出現(xiàn)缺陷，嚴(yán)重情況下投資甚至?xí)?。第二，在進(jìn)行對(duì)外投資之前，部分有限公司并未針對(duì)投資對(duì)象展開(kāi)全面的調(diào)查與分析，僅看重眼前的利潤(rùn)，不考慮此過(guò)程中存在的一系列風(fēng)險(xiǎn)，這種情況下極易引發(fā)資金流失問(wèn)題。

（二）自身?xiàng)l件不足

要想確保對(duì)外投資的安全性與有效性，有限公司必須要加大自身的保障力度，但現(xiàn)如今因自身?xiàng)l件不足，仍舊存在著種種問(wèn)題，主要體現(xiàn)為：第一，有限公司現(xiàn)有專(zhuān)業(yè)人才較為匱乏，對(duì)外投資此項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)并沒(méi)有專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員全面執(zhí)行并跟進(jìn)，這一情況下必然存在較大風(fēng)險(xiǎn)。第二，未能設(shè)立相應(yīng)的保障組織，相關(guān)人員沒(méi)有充分掌握投資項(xiàng)目的實(shí)際情況，具體操作過(guò)程中較為生澀，甚至有的有限公司存在著“甩手掌柜”這一現(xiàn)象，即并未嚴(yán)格規(guī)劃投資流程，不關(guān)心整體進(jìn)度，管理方面缺陷較多。第三，部分有限公司欠缺獨(dú)立的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)外投資的過(guò)程中欠缺直接的風(fēng)險(xiǎn)控制，極易發(fā)生利益流失、管理失控等現(xiàn)象，同時(shí)影響企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)用。

（三）內(nèi)部控制欠缺

因部分有限公司對(duì)外投資管理存在較多缺陷，其內(nèi)部管理面臨著一定風(fēng)險(xiǎn)。盡管新形勢(shì)下大多數(shù)有限公司內(nèi)控制度較為完善，但隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，對(duì)外投資項(xiàng)目更加多元化，現(xiàn)有的內(nèi)控制度已經(jīng)難以達(dá)到更高的標(biāo)準(zhǔn)需求，通過(guò)調(diào)查筆者發(fā)現(xiàn)，部分有限公司存在著“一人獨(dú)大”的實(shí)際現(xiàn)象，管理者的個(gè)人觀(guān)念直接影響著企業(yè)決策，在整個(gè)管理過(guò)程中并未切實(shí)發(fā)揮內(nèi)部控制的實(shí)際效用。另外，部分有限公司未能重視內(nèi)控體系的完善與優(yōu)化，沒(méi)有結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展與實(shí)際情況科學(xué)調(diào)整內(nèi)部控制，很大程度上直接限制著企業(yè)的快速發(fā)展。

（四）防范能力較弱

通過(guò)合理加大對(duì)外投資力度，有限公司的規(guī)模也會(huì)實(shí)現(xiàn)一定的擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍亦能夠有效拓展。但實(shí)際上，在展開(kāi)合作經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，部分有限公司并未認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性，相應(yīng)的防范能力較弱，難以準(zhǔn)確把握被投資方的實(shí)際情況，同時(shí)沒(méi)有充分考慮到各項(xiàng)隱性成本。除此以外，盡管現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出持續(xù)上漲的趨勢(shì)，但仍舊存在不穩(wěn)定性，加之欠缺防范能力，這一背景下有限公司對(duì)外投資必然會(huì)面臨較多風(fēng)險(xiǎn)。

三、加強(qiáng)有限公司對(duì)外投資管理與風(fēng)險(xiǎn)防控的有效策略

（一）加強(qiáng)綜合評(píng)估，確保投資可執(zhí)行性

為了進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防控，新形勢(shì)下有限公司必須從多個(gè)角度出發(fā)，在展開(kāi)對(duì)外投資之前做好一系列準(zhǔn)備工作，全面掌握自身的實(shí)際情況以及戰(zhàn)略發(fā)展方向，在此基礎(chǔ)上合理制定投資計(jì)劃與方案。具體的準(zhǔn)備工作主要有綜合評(píng)估投資能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等，有效提高對(duì)外投資的針對(duì)性，確保其可執(zhí)行性，最大限度使資金利用率提高。同時(shí)，在進(jìn)行對(duì)外投資之前，應(yīng)當(dāng)盡職調(diào)查，搜集、整合相應(yīng)的資料，了解財(cái)務(wù)、主營(yíng)等，并利用現(xiàn)代技術(shù)實(shí)現(xiàn)環(huán)境模擬、準(zhǔn)確估算，制定全面的投資方案，從根本上降低風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到保障投資可執(zhí)行性的目的。

（二）加強(qiáng)過(guò)程監(jiān)督，確保投資的安全性

展開(kāi)對(duì)外投資之后，有限公司必須加強(qiáng)重視全過(guò)程中的各個(gè)環(huán)節(jié)，如員工管理、資源分配等。有限公司投資管理者應(yīng)當(dāng)明確自身的責(zé)任，加強(qiáng)過(guò)程監(jiān)督，從多個(gè)角度出發(fā)展開(kāi)全面分析，明確對(duì)外投資的目的;基于此設(shè)定針對(duì)性的計(jì)劃方案。同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)定期檢查并了解投資項(xiàng)目的具體進(jìn)度，結(jié)合實(shí)際情況與標(biāo)準(zhǔn)需求來(lái)完善制度體系，加強(qiáng)對(duì)投資人的保護(hù)、對(duì)投資過(guò)程的管理、對(duì)資源分配的控制等。只有這樣才能進(jìn)一步確保對(duì)外投資的安全性，推動(dòng)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

（三）完善內(nèi)部控制，合理規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)

新形勢(shì)下有限公司應(yīng)當(dāng)不斷完善內(nèi)控制度體系，充分發(fā)揮內(nèi)控的實(shí)際效用，以此來(lái)合理規(guī)避一系列投資風(fēng)險(xiǎn)。首先，管理者需與時(shí)俱進(jìn)，及時(shí)更新理念，引入先進(jìn)設(shè)備，實(shí)現(xiàn)信息化內(nèi)部控制管理，按照預(yù)先設(shè)定的指標(biāo)與程序展開(kāi)工作，提高對(duì)外投資的有效性。其次，針對(duì)不同環(huán)節(jié)、不同階段，實(shí)現(xiàn)相應(yīng)機(jī)制的建設(shè)與完善，確保投資管理“有頭有尾”，避免發(fā)生內(nèi)控制度流于形式的問(wèn)題。最后，企業(yè)應(yīng)適當(dāng)增設(shè)或是優(yōu)化崗位責(zé)任制度，細(xì)致劃分投資過(guò)程，消除責(zé)任不清等種種問(wèn)題，規(guī)范相關(guān)人員的實(shí)際行為，實(shí)現(xiàn)全面保障，同時(shí)大大減少有限公司資產(chǎn)流失，有利于推動(dòng)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，且有利于提升企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

（四）優(yōu)選投資方式，獲取更多經(jīng)濟(jì)效益

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，如今整個(gè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中對(duì)外投資方式呈現(xiàn)出多元化的特點(diǎn)，這也為有限公司選擇投資方式提供了更多可能。新形勢(shì)下要想加強(qiáng)投資管理以及風(fēng)險(xiǎn)防控，則必須根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況來(lái)優(yōu)選投資方式，通常情況下，最為適宜的投資方式主要有：第一，合資企業(yè)。有限公司需要結(jié)合自身特點(diǎn)選擇最佳的合資對(duì)象，及時(shí)展開(kāi)全面的評(píng)估，充分了解合作對(duì)象的商業(yè)運(yùn)行模式、競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)等，向其派出專(zhuān)業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)，在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)共同經(jīng)營(yíng)，要想獲得更高的控制權(quán)，有限公司可直接提供技術(shù)以及產(chǎn)品支持，大大提高合資企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，獲得可觀(guān)的經(jīng)濟(jì)效益，得以穩(wěn)定發(fā)展。第二，創(chuàng)建投資。應(yīng)用此種投資方式時(shí)，有限公司必須掌握國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的穩(wěn)定性，提前制定針對(duì)性的措施，合理規(guī)避相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)市場(chǎng)情況來(lái)調(diào)整并提高自身資金能力，科學(xué)把控投資的力度與規(guī)模，盡可能滿(mǎn)足適宜性、匹配性的需求，達(dá)到全面保障對(duì)外投資可行性的效果。

四、結(jié)語(yǔ)

新形勢(shì)下加強(qiáng)對(duì)外投資管理與風(fēng)險(xiǎn)防控，已經(jīng)成為推動(dòng)有限公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的必要前提。因此，現(xiàn)階段有限公司應(yīng)當(dāng)全面了解對(duì)外投資，充分把握對(duì)外投資現(xiàn)存的種種問(wèn)題，并從加強(qiáng)綜合評(píng)估、確保投資可執(zhí)行性，加強(qiáng)過(guò)程監(jiān)督、確保投資的安全性，完善內(nèi)部控制、合理規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)選投資方式、獲取更多經(jīng)濟(jì)效益等多個(gè)方面做起，從根本上提高管理水平、減少投資風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而確保企業(yè)可在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中得以穩(wěn)定發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：沈文彬（1982—），男，江蘇常熟人，會(huì)計(jì)師中級(jí)，本科，主要從事財(cái)務(wù)管理研究。