意大利信用證的獨特性探微

意大利開出的信用證在失效地、兌用銀行、兌用方式、扣費情況以及條款設置等方面，均呈現(xiàn)出與其他國家/地區(qū)顯著的差異性。

信用證在國際結(jié)算領(lǐng)域的廣泛應用中，有些國家開立的信用證帶有其鮮明的特點，如意大利開出的信用證就呈現(xiàn)出一定的獨特性。近期，筆者對所在銀行由意大利開出的信用證進行了調(diào)查，抽取了自2017年1月至2019年6月期間收到的100筆信用證作為樣本進行比對研究。這100筆信用證涵蓋了作為開證行的意大利14家主流銀行、18家中國受益人和34家意大利申請人。調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，該國開出的信用證在失效地、兌用銀行、兌用方式、扣費情況以及條款設置等方面呈現(xiàn)出與其他國家/地區(qū)顯著的差異性。

失效地與兌用銀行

樣本顯示，意大利銀行開立的信用證失效地在本國的占比達75%，兌用銀行為開證行自身的占比為84%；失效地和兌用銀行均在中國的僅占13%；失效地和兌用銀行分屬中、意兩國的占比為15%。

就國際貿(mào)易整體而言，開至中國的信用證失效地/兌用銀行多為中國/中國任一銀行，這可極大地便利中國受益人在本國兌用信用證。然而與他國相比，意大利銀行開立的大多數(shù)信用證兌用銀行與失效地則在意大利本土，這對受益人而言是不利的。如果信用證失效地/兌用銀行為意大利/意大利開證行，則意味著受益人需合理安排交單時間，單據(jù)應在規(guī)定的交單期和信用證效期內(nèi)提交至開證行。然而，實務中多數(shù)受益人很可能忽略這一點，導致單據(jù)通過其業(yè)務往來銀行寄送至開證行時因過交單期或信用證效期而被開證行拒付。因此，我國的出口商通過信用證結(jié)算方式與意大利進口商進行貿(mào)易往來時，需格外注意信用證的失效地和兌用銀行，提前、合理地安排好貨物發(fā)運和交單時間。

信用證是開證行對受益人相符交單時無條件的付款承諾，對受益人不利的條款往往對開證行是有利的。因規(guī)定在其處兌用，則開證行無須承擔信用證在指定銀行兌用時的各類不確定風險。然而，該種規(guī)定也可能造成受益人直接向開證行交單時開證行無法識別受益人身份、與受益人溝通不暢、受益人付款指示不明確等問題。因此，為規(guī)避受益人直接交單的風險，意大利銀行開立的信用證通常規(guī)定“ANY PRESENTATION MUST BE EFFECTED TO US EXCLUSIVELY THROUGH A BANK”（任何對我行的交單必須通過銀行），有的開證行還會在信用證中進一步規(guī)定“如果受益人直接向我行交單將被視為不符點、單據(jù)將被退回”等內(nèi)容。

兌用方式與匯票

意大利銀行開立的信用證以即期付款和延期付款兩種兌用方式為主，且信用證中明確禁止提交匯票。對意大利信用證的調(diào)查樣本顯示，延期付款方式兌用的占70%，即期付款方式兌用的占27%，議付方式兌用的占3%，以承兌方式兌用的為0%。另外，此次調(diào)查中，議付方式兌用的信用證均為可轉(zhuǎn)讓信用證。

一般來說，承兌信用證下必須提交匯票，即期付款和議付信用證下匯票可有可無，延期付款信用證下不需要匯票。意大利信用證以延期付款和即期付款為主的顯著特點與該國對匯票的相關(guān)規(guī)定有關(guān)。國際商會銀行委員會（ICC BANKING COMMISSION）2019年1月8日發(fā)布的文件《GUIDANCE PAPER - THE USE OF DRAFTS(BILLS OF EXCHANGE) UNDER DOCUMENTARY CREDITS》（跟單信用證下匯票使用指引）中援引了意大利的意見，“我們（意大利）完全支持將匯票從信用證結(jié)算中去除。意大利的中央銀行不允許匯票的自由流通，因此意大利的銀行不能對匯票進行承兌或背書。鑒此，意大利的銀行只能開立延期付款信用證。匯票在意大利不被使用的另一個重要原因是匯票的相關(guān)稅費問題……鑒于匯票高額的印花稅，當申請人要求開立承兌信用證時，意大利的銀行通常選擇開立延期付款信用證取代承兌信用證。此外，福費廷業(yè)務在意大利基本消失了，取而代之的是銀行直接融資，銀行直接融資業(yè)務下使用匯票顯然是多余的……”。這解釋了意大利開立的遠期信用證以延期付款為主、承兌信用證為零的現(xiàn)實原因。

此外，在筆者抽取的100筆抽樣調(diào)查樣本中，均不存在42A DRAWEE（匯票付款人）和42C DRAFT AT（匯票期限）關(guān)于匯票的場次，而且意大利開立的信用證在附加條款中通常還會明確規(guī)定，禁止寄送匯票，如寄送匯票將被退回且費用由受益人承擔或如寄送匯票將被視作不符點等，以此來格外提醒受益人及交單行不要使用及寄送匯票。

費用與扣罰類條款

信用證結(jié)算下開證行的費用需由受益人承擔的部分，是出口商普遍關(guān)心的問題。有些國家開立的信用證只要求受益人承擔不符點費并列明費用金額；而意大利銀行開立的信用證的費用條款則較為詳細，常列明后續(xù)可能從付款金額中扣除的不符點費、副本單據(jù)費用、退單費用、付款費用等（見附表）。

意大利銀行開立的信用證經(jīng)常設置晚裝扣罰條款，且多見于服裝、電熱毯等季節(jié)性商品的交易。此類條款在其他國家同類商品信用證結(jié)算中則極少出現(xiàn)。眾所周知，如因受益人晚裝船導致申請人錯過了商品的最佳銷售季節(jié)，申請人將面臨較大的損失，因此，規(guī)定晚裝扣罰條款應是出于開證申請人的要求。

常見的晚裝扣罰條款如“IN CASE OF LATE SHIPMENT A PENALTY OF XXPCT ON AMOUNT OF DOCUMENTS WILL BE APPLIED FOR SHIPMENTS EFFECTED LATER THAN 7 DAYS AFTER THE LATEST SHIPMENT DATE AND A PENALTY OF XXPCT ON AMOUNT OF DOCUMENTS WILL BE APPLIED FOR SHIPMENTS EFFECTEDLATER THAN 15 DAYS AFTER THE LATEST SHIPMENT DATE.THE AMOUNT OF THIS PENALTY WILL BE DEDUCTED FROM REMITTANCE OF PROCEEDS”（當貨物的裝運日比信用證規(guī)定的最遲裝運日期晚7天時，將扣罰交單金額的XX%；當貨物的裝運日比信用證規(guī)定的最遲裝運日期晚15天時，將扣罰交單金額的XX%）。

意大利銀行開出的信用證扣費明細表

其他類似的扣罰條款還有：“IN CASE OF STALE DOCUMENTS(PRESENTED AT OUR COUNTERS LATER THAN 15 DAYS FROM ON BOARD DATE OR ACTUAL DATE OF FLIGHT) AND FURTHER ACCEPTED BY APPLICANT NOTWITHSTANDING THE DISCREPANCIES, FROM THE AMOUNT OF PROCEEDS WILL BE DEDUCTED A PENALTY OF USD1000”（當受益人提交過期單據(jù)即晚于提單日或空運日15天交單時，盡管申請人同意接受此不符點，也將從付款金額中扣罰USD1000）；“IN CASE OF PRESENTATION OF NOT CONFORMED ORIGINAL CERTIFICATE OF INSPECTION AS STATED AS PER L/C TERMS OR IN CASE OF NON PRESENTATION OF THE ORIGINAL AND MANUALLY SIGNED CERTIFICATE OF INSPECTION, AND DOCUMENTS FURTHER ACCEPTED BY APPLICANT NOTWITHSTANDING THE DISCREPANCIES, FROM THE AMOUNT OF PROCEEDS WILL BE DEDUCTED A PENALTY OF 15PCT ON AMOUNT OF DOCUMENTS WITHOUT BENEFICIARY'S AGREEMENT”（當提交的檢驗證不符合信用證要求或未提交正本且手簽的檢驗證時，盡管申請人同意接受上述不符點，在不必征得受益人同意的情況下將從付款金額中扣罰交單金額的15%）。

顯然，此類扣罰條款對受益人十分不利；因此，受益人在收到信用證后應仔細審閱信用證條款，如不能接受扣罰，應積極與申請人協(xié)商改證。

信用證呈現(xiàn)出的特點與開證行所屬國家對UCP600慣例的理解密切相關(guān)，且可能受到該國相關(guān)法律、政策的約束與影響。作為信用證的受益人，掌握交易對手所在國家信用證的特點，有助于更好地出具符合信用證要求的單據(jù)，避免誤入信用證中的“陷阱”。作為銀行國際結(jié)算審單人員，只有在全面了解不同國家信用證的特點之后，才能有的放矢地為客戶提供更專業(yè)、精準的咨詢與審單服務，并做到全面把控信用證業(yè)務風險。