淺議中小企業(yè)融資問題成因及其應(yīng)對策略

【摘? 要】中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要構(gòu)成，在推動市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。隨著中小企業(yè)的崛起，其在人員就業(yè)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展及社會穩(wěn)定方面發(fā)揮了重要作用，同時，其也面臨一系列的現(xiàn)實問題。融資作為企業(yè)發(fā)展的必要手段，對于企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展極為重要。但中小企業(yè)由于受到管理因素、環(huán)境因素及信用因素等影響，無法及時有效地在金融市場進(jìn)行融資，限制了中小企業(yè)的發(fā)展。

【Abstract】Small and medium-sized enterprises are an important part of the national economy and play a key role in promoting the development of market economy. With the rise of small and medium-sized enterprises， they play an important role in the aspects of personnel employment， economic development and social stability. At the same time， they also face a series of practical problems. As a necessary means of the development of enterprises， financing is very important for the operation and development of enterprises. However， due to the influence of management factors， environmental factors， credit factors and other factors， small and medium-sized enterprises can not timely and effectively finance in the financial market， which limits the development of small and medium-sized enterprises.

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè);融資問題;成因;對策

【Keywords】small and medium-sized enterprises; financing problems; causes; countermeasures

【中圖分類號】F276.3;F832.4? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2020）06-0084-02

1 引言

國家經(jīng)濟(jì)實力的崛起，大幅提升了我國人民的生活質(zhì)量，尤其是市場主體對國民經(jīng)濟(jì)的推動發(fā)揮了關(guān)鍵作用。當(dāng)前，在市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)對社會經(jīng)濟(jì)的推動功不可沒，占據(jù)著絕對優(yōu)勢地位。然而，由于受中小企業(yè)自身結(jié)構(gòu)、管理及環(huán)境等條件影響，融資難一直是困擾企業(yè)發(fā)展的核心問題。近年來，雖然國家針對中小企業(yè)出臺了一系列指導(dǎo)政策，但真正落地仍然需要克服諸多問題。因此，在“六穩(wěn)”“六?！闭弑尘跋?，加強(qiáng)對中小企業(yè)融資問題的解決，已然成為當(dāng)前最為急迫的任務(wù)之一。

2 中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

隨著中小企業(yè)所發(fā)揮的作用日益顯現(xiàn)，也引起了社會的足夠重視和關(guān)注，但其融資環(huán)境不利的本質(zhì)仍未得到根本改變。一方面，受市場復(fù)雜競爭環(huán)境的影響，中小企業(yè)在經(jīng)營和發(fā)展中面臨著諸多的挑戰(zhàn)，這些挑戰(zhàn)既來自市場，同時。也來源于企業(yè)自身。一般而言，中小企業(yè)以民營企業(yè)為主，其自身的經(jīng)濟(jì)實力極為有限，需要經(jīng)營者承擔(dān)較大的決策風(fēng)險。加之現(xiàn)階段我國的中小企業(yè)還未形成有利的管理局面，在經(jīng)營中存在著很大的不確定性。因此，中小企業(yè)面臨著市場及企業(yè)內(nèi)部的雙重考驗。另一方面，社會融資的成本相對較高，尤其是基于宏觀的經(jīng)濟(jì)環(huán)境看，我國大部分中小企業(yè)的信用體系構(gòu)建不完善，缺乏必要的信用管理觀念，這導(dǎo)致中小企業(yè)始終處于較低的管理層次，難以獲得金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的青睞。此外，由于中小企業(yè)的科學(xué)管理能力不強(qiáng)，企業(yè)相關(guān)的經(jīng)營信息混亂、不透明，進(jìn)一步增加了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，導(dǎo)致企業(yè)很難獲得有效的市場融資，即便符合相關(guān)的融資標(biāo)準(zhǔn)，其融資的成本仍然居高不下。

3 中小企業(yè)融資問題的成因分析

3.1 企業(yè)管理不善

中小企業(yè)在經(jīng)營管理上普遍處于“亞健康”的狀態(tài)，在管理中存在著諸多的不適應(yīng)性。一方面，中小企業(yè)的管理體制不完善。以民營企業(yè)為起點的中小企業(yè)，相較于大型企業(yè)而言，其內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)、方式及制度都有著巨大差距，制度表面化、形同虛設(shè)。在經(jīng)營管理與轉(zhuǎn)型升級過程中，難以滿足自身經(jīng)營的實際需要，盲目的經(jīng)營方式占據(jù)著主流。另一方面，中小企業(yè)受資金基礎(chǔ)、人才能力及技術(shù)實力等局限，在激烈的市場競爭中難以占據(jù)優(yōu)勢，加上管理決策的隨意性，導(dǎo)致其經(jīng)營十分被動，大大增加了企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險。這些問題的存在，對于其融資目標(biāo)的實現(xiàn)極為不利。

3.2 金融服務(wù)體系不健全

在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，金融機(jī)構(gòu)對于市場的動態(tài)變化異常敏感，已規(guī)避大部分的服務(wù)風(fēng)險。一方面，對于處于市場不利地位的中小企業(yè)而言，面對瞬息萬變的市場環(huán)境，無形之中面臨著巨大的壓力和挑戰(zhàn)。雖然針對中小企業(yè)的金融服務(wù)政策相繼出臺，但基本是以指導(dǎo)性的意見為主，真正能夠起到?jīng)Q定性作用的依據(jù)仍然缺乏，加劇了中小企業(yè)與金融服務(wù)之間的矛盾。另一方面，隨著金融服務(wù)對企業(yè)信用的關(guān)注，面對缺乏信用體系的中小企業(yè)，以銀行為代表的主要金融服務(wù)機(jī)構(gòu)并不樂觀，為滿足規(guī)避風(fēng)險的需求，通常不愿意為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。另外，受資本市場的影響，我國目前的金融服務(wù)門檻相對較高，以中小企業(yè)現(xiàn)階段的實際來看，只有少部分企業(yè)能夠正常地獲取融資，限制了中小企業(yè)的融資活動。

3.3 金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險規(guī)避選擇

在經(jīng)濟(jì)市場的驅(qū)動下，金融機(jī)構(gòu)是以營利性質(zhì)為主的組織，其經(jīng)濟(jì)的主體正是來源于金融服務(wù)，風(fēng)險也同樣來源于此。對于金融服務(wù)機(jī)構(gòu)而言，中小企業(yè)大多表現(xiàn)為經(jīng)營規(guī)模小、市場競爭力弱、企業(yè)經(jīng)營存在不確定性等，加之抵御風(fēng)險的能力較差、資產(chǎn)負(fù)債率高、貸款潛在的違約風(fēng)險和管理成本較高等問題，使金融機(jī)構(gòu)在面對經(jīng)營風(fēng)險時難以找到合理的理由給予支持，我國每年有約100萬家中小企業(yè)倒閉，中小企業(yè)的平均壽命只有2.9年，因此，金融服務(wù)更傾向于大型企業(yè)。

4 中小企業(yè)融資問題的應(yīng)對策略

4.1 健全企業(yè)管理機(jī)制，提高綜合融資能力

現(xiàn)階段的主要問題是，中小企業(yè)必須改變傳統(tǒng)的管理思維，不斷提升自身在市場經(jīng)濟(jì)中的適應(yīng)能力，打通融資服務(wù)的認(rèn)知渠道。一是提升企業(yè)經(jīng)營管理水平。中小企業(yè)的發(fā)展很大程度上來源于科學(xué)的管理，完成經(jīng)營者與管理者的分離，雇傭高級經(jīng)理人才參與經(jīng)營管理，發(fā)展具備自身特色的企業(yè)文化，為企業(yè)的科學(xué)經(jīng)營提供關(guān)鍵驅(qū)動力，降低市場經(jīng)營的風(fēng)險。二是完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)要完善以往滯后的管理框架，實施高效率的扁平化管理方式，加強(qiáng)對內(nèi)部控制制度的完善，優(yōu)化內(nèi)部的管理環(huán)境和氛圍，提升企業(yè)運轉(zhuǎn)的效率。三是完善企業(yè)財務(wù)管理機(jī)制。財務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營的核心所在，優(yōu)質(zhì)的財務(wù)管理模式將為企業(yè)的經(jīng)營提供關(guān)鍵支撐，同時，也能夠改善經(jīng)營中的管理缺陷，為中小企業(yè)的經(jīng)營決策提供重要依據(jù)，從而塑造規(guī)范、科學(xué)、創(chuàng)新的企業(yè)形象，為企業(yè)順利融資創(chuàng)造積極的條件。

4.2 優(yōu)化外部融資環(huán)境，拓寬多元融資渠道

俗話說“人無信不立，商無信不興”。一方面，改善金融市場服務(wù)關(guān)系。以銀行為代表的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，良好的經(jīng)營環(huán)境及企業(yè)的發(fā)展是其獲得利潤的根本所在，因此，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身的規(guī)范管理，注意經(jīng)營信息的透明度，使各項資產(chǎn)、資金流動等都能夠置身于金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督之下，使中小企業(yè)能夠獲得更多的信賴，構(gòu)建起“有借有還”的良好氛圍，使銀行與企業(yè)之間的關(guān)系得到改善。另一方面，健全信用擔(dān)保體系。信用擔(dān)保問題是中小企業(yè)融資的最大阻礙，中小企業(yè)除了不斷優(yōu)化自身信用體系外，還需要借助政府及政策的協(xié)調(diào)，由政府參與融資服務(wù)的引導(dǎo)，豐富信用體系的完善路徑，創(chuàng)新?lián)７?wù)機(jī)制，著眼于發(fā)展全局，切實配合好政府及金融服務(wù)機(jī)構(gòu)工作，切實利用資信進(jìn)行科學(xué)評估，使三方機(jī)構(gòu)可以建立起暢通的融資渠道，實現(xiàn)中小企業(yè)融資的規(guī)范化、科學(xué)化，減少中小企業(yè)在融資中存在的干擾因素，保障中小企業(yè)融資的順利進(jìn)行。

4.3 堅持創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，不斷滿足企業(yè)需求

從金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的角度看，作為市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展協(xié)調(diào)的主體，金融服務(wù)體系應(yīng)當(dāng)從推動市場發(fā)展的高度出發(fā)，切實完善金融服務(wù)的體系架構(gòu)。一方面，加強(qiáng)對中小企業(yè)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。對于正處于關(guān)鍵發(fā)展階段的中小企業(yè)，尤其是創(chuàng)新型、技術(shù)型和科技型企業(yè)，應(yīng)適當(dāng)調(diào)整服務(wù)結(jié)構(gòu)，依據(jù)資金需求特點和融資方式的差異，給予充分支持。同時，在產(chǎn)品線的豐富和創(chuàng)新上，應(yīng)加強(qiáng)規(guī)范和研究，不斷結(jié)合中小企業(yè)發(fā)展實際以及國家支持政策，推出更適宜的金融產(chǎn)品，最大限度地滿足中小企業(yè)的發(fā)展需求，營造金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)互惠互利的良好局面。另一方面，積極發(fā)展供應(yīng)鏈金融?；诋?dāng)前市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展走向，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)也應(yīng)不斷完善服務(wù)模式，在抵押、質(zhì)押和有效擔(dān)保等傳統(tǒng)企業(yè)授信的基礎(chǔ)上，進(jìn)行中小企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新，根據(jù)中小企業(yè)發(fā)展階段特征，拓展金融服務(wù)的深度和廣度，建立以供應(yīng)鏈金融體系為主體的創(chuàng)新服務(wù)模式，即以行業(yè)核心企業(yè)為主體，拓展上下游中小企業(yè)，充分運用金融科技，為其提供不斷迭代、滿足客戶需求的鏈?zhǔn)饺谫Y服務(wù)，這不僅有利于為中小企業(yè)提供信貸支持服務(wù)，還可以有效控制風(fēng)險。

5 結(jié)語

綜上所述，隨著中小企業(yè)市場作用的提升，解決其融資問題成為迫切的現(xiàn)實需求。對于中小企業(yè)而言，其必須契合市場發(fā)展的特點，提升企業(yè)自身的經(jīng)營優(yōu)勢，優(yōu)化融資環(huán)境，為融資渠道的豐富提供必要支撐。對于金融服務(wù)機(jī)構(gòu)而言，其需要以發(fā)揮市場金融服務(wù)責(zé)任為基礎(chǔ)，加強(qiáng)對中小企業(yè)金融服務(wù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新，達(dá)到金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的利益平衡，最大限度地完成兩者的結(jié)合，為中小企業(yè)融資問題的解決提供全新路徑。

【參考文獻(xiàn)】

【1】于曉暉.我國中小企業(yè)融資困境與金融創(chuàng)新現(xiàn)實需求分析[J].商場現(xiàn)代化，2019（19）：114-115.

【作者簡介】代建勇（1973-），男，四川眉山人，從事金融研究。