海外礦冶項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本估算的基礎(chǔ)和方法

劉 佳 王滿倉(cāng) 唐 洋

(中國(guó)恩菲工程技術(shù)有限公司， 北京 100038)

0 前言

在國(guó)家倡議的“一帶一路”戰(zhàn)略背景下，國(guó)內(nèi)大型礦冶公司加快“走出去”發(fā)展步伐，近幾年海外礦冶投資項(xiàng)目明顯增多。為了評(píng)價(jià)海外投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)可行性，并與國(guó)際咨詢機(jī)構(gòu)順暢溝通對(duì)接，采用國(guó)際認(rèn)可的經(jīng)營(yíng)成本估算方法是非常必要的。澳大利亞礦冶學(xué)會(huì)編著的《Cost Estimation Handbook》[1](以下簡(jiǎn)稱估算手冊(cè))是國(guó)際較為普遍認(rèn)可的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，為礦冶行業(yè)建設(shè)投資和經(jīng)營(yíng)成本估算提供了實(shí)用的技術(shù)支撐和方法論。本文通過研讀梳理估算手冊(cè)中有關(guān)內(nèi)容，結(jié)合礦冶項(xiàng)目評(píng)價(jià)工作實(shí)踐，從成本分類、估算基礎(chǔ)和估算方法三個(gè)方面進(jìn)行分析論述，對(duì)相關(guān)工作開展具有一定的借鑒和指導(dǎo)意義。

1 成本費(fèi)用分類

對(duì)于國(guó)際礦冶咨詢項(xiàng)目，為了便于同類項(xiàng)目在統(tǒng)一口徑下進(jìn)行成本費(fèi)用的比較和排序，通常采用布魯克·亨特成本分類方法，該方法將項(xiàng)目成本費(fèi)用劃分為C1、C2、C3三個(gè)級(jí)別：

1)C1現(xiàn)金成本。包括采礦、選礦、冶煉和行政管理成本，并考慮副產(chǎn)品凈收益的扣減；不包括勘探、基建方面的資本支出，也不包括采礦特許權(quán)使用費(fèi)。

2)C2生產(chǎn)成本。C1現(xiàn)金成本加上折舊和攤銷費(fèi)用，考慮了項(xiàng)目的資本性支出因素。

3)C3總成本費(fèi)用。C2生產(chǎn)成本加上利息費(fèi)用、其他間接成本和采礦特許權(quán)使用費(fèi)。

礦冶項(xiàng)目的直接現(xiàn)金成本C1除根據(jù)上述的作業(yè)中心劃分外，也可按費(fèi)用要素分類，具體可包括外包服務(wù)費(fèi)用、職工薪酬、材料費(fèi)用、燃料費(fèi)用、動(dòng)力(水、電、壓縮空氣)費(fèi)用等。細(xì)化的成本分類應(yīng)該與財(cái)務(wù)模型結(jié)構(gòu)相匹配，以便于后續(xù)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)工作的開展。

經(jīng)營(yíng)成本是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中所使用的特定概念，作為項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期的主要現(xiàn)金流出[2-4]，是總成本費(fèi)用扣除折舊、攤銷和財(cái)務(wù)費(fèi)用(與投資、融資因素相關(guān)的成本項(xiàng)目)后的成本內(nèi)容。海外礦冶項(xiàng)目評(píng)估重點(diǎn)是經(jīng)營(yíng)成本，其估算準(zhǔn)確性直接影響項(xiàng)目評(píng)價(jià)結(jié)果的可靠程度，除經(jīng)營(yíng)成本外的其他費(fèi)用(折舊、攤銷和財(cái)務(wù)費(fèi)用)通常在涉及利潤(rùn)和所得稅估算時(shí)體現(xiàn)。

2 經(jīng)營(yíng)成本估算基礎(chǔ)

投資項(xiàng)目研究可分為不同的工作階段，不同階段對(duì)經(jīng)營(yíng)成本的估算基礎(chǔ)和精度要求不同，對(duì)此，估算手冊(cè)中給出了具體說明，見表1。其中的分級(jí)方式是由美國(guó)造價(jià)工程師協(xié)會(huì)確定的，各階段成本估算方法的定義見表2。顯然，若要所估算的經(jīng)營(yíng)成本達(dá)到較高的精度要求，就要提高消耗量指標(biāo)和價(jià)格參數(shù)的準(zhǔn)確性?？裳屑巴顿Y決策階段的消耗量指標(biāo)由工藝工程師通過物料平衡、熱平衡、水平衡計(jì)算得到，平衡計(jì)算應(yīng)達(dá)到可交付水平；價(jià)格參數(shù)的精確度依靠詢價(jià)實(shí)現(xiàn)，一般要有正式的詢價(jià)文件，并以附件的形式作為咨詢報(bào)告的一項(xiàng)交付物，詢價(jià)與最終采購(gòu)價(jià)格越接近，經(jīng)營(yíng)成本估算的精度自然越高。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，要達(dá)到10%的估算精度，工程師要付出的工作量大約是15%估算精度時(shí)的兩倍。

表1 海外礦冶項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本估算基礎(chǔ)

續(xù)表1

表2 成本估算方法的定義

3 經(jīng)營(yíng)成本估算方法

國(guó)外咨詢機(jī)構(gòu)工作模式和專業(yè)分工與國(guó)內(nèi)有所不同，其經(jīng)營(yíng)成本估算通常屬于工藝專業(yè)工程師的工作范疇，因此估算手冊(cè)中對(duì)各項(xiàng)成本構(gòu)成要素的估算方法提供了更深層次的計(jì)算公式，明確了消耗量的計(jì)算方法，這樣便于讀者深入理解各項(xiàng)成本費(fèi)用的計(jì)算依據(jù)和影響因素。而在國(guó)內(nèi)咨詢機(jī)構(gòu)專業(yè)分工中，項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本的估算主要是由技術(shù)經(jīng)濟(jì)專業(yè)工程師完成，其中消耗量指標(biāo)基于工藝專業(yè)提供的輸入條件數(shù)據(jù)，價(jià)格參數(shù)一般通過查閱期刊、網(wǎng)絡(luò)、業(yè)主資料或參考類似項(xiàng)目計(jì)取，其估算方法相對(duì)估算手冊(cè)中的方法更直觀、易理解，但不夠深入。下面以維修費(fèi)用和管理費(fèi)用為例說明海外項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本的估算方法。

3.1 維修費(fèi)用估算

維修費(fèi)用指運(yùn)營(yíng)期內(nèi)與設(shè)施維護(hù)、修理相關(guān)的所有費(fèi)用支出，包括維修人員、大修、中小修和備品備件的費(fèi)用。國(guó)內(nèi)項(xiàng)目修理費(fèi)用通常按照固定資產(chǎn)原值(扣除建設(shè)期利息)的百分比計(jì)算，一般維修費(fèi)率參考取值為：建構(gòu)筑物1%～3%；機(jī)器設(shè)備3%～5%。根據(jù)估算手冊(cè)，海外項(xiàng)目維修費(fèi)用可以按備件消耗、大修費(fèi)用和維修人員薪酬等分別詳細(xì)估算。

1)大型設(shè)備的備件成本可用設(shè)備購(gòu)置費(fèi)乘以一個(gè)比例再除以每年工作時(shí)間(h)，再通過備件工作系數(shù)(RPJF)針對(duì)不同工作條件進(jìn)行調(diào)整，具體估算公式為：

備件成本(美元/h)=設(shè)備購(gòu)置費(fèi)×0.05a×RPJF/工作時(shí)間；其中，RPJF通常在0.5～1.5之間變化，a通常在0.03～0.1之間變化。

2)大修成本覆蓋了設(shè)備主要部件更換或重置的成本費(fèi)用，通常情況下，對(duì)于大型移動(dòng)設(shè)備，每工作10 000 h后的大修成本是初設(shè)投資的15%，具體估算公式為：

大修成本(美元/h)=設(shè)備購(gòu)置費(fèi)×0.15a/10 000；其中，a通常在0.1～0.4之間變化。

3)維修人員成本估算基于維修率的確定，維修率反映了每臺(tái)設(shè)備工作1 h需要的維修時(shí)間，根據(jù)手冊(cè)、歷史數(shù)據(jù)或行業(yè)記錄確定。正常生產(chǎn)水平下，大型露天開采設(shè)備的維修率見表3。

表3 大型露天開采設(shè)備的維修率

維修人員成本(美元/h)=維修人員薪酬(美元/h)×維修率

如果海外項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本估算精度要求比較高，且有達(dá)到可交付水平的維修計(jì)劃表和備品備件表，則應(yīng)逐年計(jì)算維修人工費(fèi)，大、中、小修費(fèi)和備品備件費(fèi)，在此基礎(chǔ)上匯總得到每年的修理費(fèi)用。

3.2 管理費(fèi)用估算

管理費(fèi)用是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用[5]，除與經(jīng)營(yíng)規(guī)模、外部環(huán)境等因素相關(guān)外，還與企業(yè)本身的組織、協(xié)調(diào)和管理能力密不可分。海外礦冶項(xiàng)目的管理費(fèi)用估算，在概略研究和預(yù)可研階段，可按其他經(jīng)營(yíng)成本的適當(dāng)比例計(jì)取，見表4。在可行性研究階段，管理費(fèi)用需要分項(xiàng)詳細(xì)估算，包括管理職工薪酬、審計(jì)費(fèi)用、銀行手續(xù)費(fèi)、許可證費(fèi)、貨物運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、辦公費(fèi)、安全培訓(xùn)費(fèi)等，見表5，其中的估算指標(biāo)范圍僅供初步參考，評(píng)價(jià)中還應(yīng)結(jié)合項(xiàng)目和企業(yè)情況進(jìn)行具體估算。

表5 海外礦冶項(xiàng)目可研階段管理費(fèi)用估算表

4 結(jié)束語

經(jīng)營(yíng)成本估算是海外礦冶投資項(xiàng)目咨詢中非常重要的一項(xiàng)工作內(nèi)容，采用正確、合理的估算方法直接關(guān)系到項(xiàng)目評(píng)價(jià)結(jié)果的可靠性。隨著海外礦冶咨詢項(xiàng)目的增多以及國(guó)內(nèi)咨詢項(xiàng)目質(zhì)量要求的提高，熟練掌握國(guó)際認(rèn)可的經(jīng)營(yíng)成本估算方法是對(duì)咨詢工作的必然要求。本文結(jié)合工作實(shí)踐，從成本分類、估算基礎(chǔ)和估算方法三個(gè)方面進(jìn)行論述，對(duì)相關(guān)工作開展具有一定的參考和指導(dǎo)意義。在以后工作中，專業(yè)人員需要結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)，具體問題具體分析，靈活運(yùn)用估算方法，提高經(jīng)營(yíng)成本估算的質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)對(duì)應(yīng)階段的工作目標(biāo)。