公司經(jīng)營財(cái)務(wù)分析的若干問題探討

劉霞

摘 要：在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)的信息時(shí)代，企業(yè)經(jīng)營越是快速發(fā)展，其財(cái)務(wù)管理越為重要，通過展開企業(yè)的財(cái)務(wù)分析，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力和基礎(chǔ)進(jìn)行預(yù)判，揭示各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)存在的問題和探索挖掘企業(yè)潛力，尋求營運(yùn)水平和經(jīng)濟(jì)效益提高的途徑，儼然成為企業(yè)科學(xué)管理的焦點(diǎn)。本文從企業(yè)經(jīng)營財(cái)務(wù)分析報(bào)告的重要性談起，結(jié)合實(shí)踐中財(cái)務(wù)分析碰到的困惑，并尋求一些針對(duì)性的措施建議，對(duì)有效的經(jīng)營財(cái)務(wù)報(bào)告分析提供了一定參考意義。

關(guān)鍵詞：公司經(jīng)營;財(cái)務(wù)分析;措施改進(jìn)

一、財(cái)務(wù)分析的重要性

企業(yè)財(cái)務(wù)分析，通過深入了解企業(yè)經(jīng)營與管理的各個(gè)層面，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中的存在問題，挖掘企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Γ沂酒髽I(yè)發(fā)展中的矛盾，從而整合企業(yè)的資源，充分利用資金，改善管理模式，降低企業(yè)成本，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的持續(xù)提高，以追求企業(yè)價(jià)值最大化。只有不斷提升財(cái)務(wù)報(bào)告分析的質(zhì)量，得出有效的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，才能支撐企業(yè)的經(jīng)營與管理決策，保證企業(yè)達(dá)到財(cái)務(wù)管理預(yù)期的目的，提高企業(yè)經(jīng)營管理的效果。

二、傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析報(bào)告存在的問題

（1）財(cái)務(wù)報(bào)告分析語言專業(yè)化、分析籠統(tǒng)化，非財(cái)務(wù)專業(yè)的經(jīng)營管理層解讀性不強(qiáng)，難以發(fā)揮決策支持的有效幫助。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)告分析通常是以科目為基礎(chǔ)，以資金流為軸線，結(jié)合三大財(cái)務(wù)報(bào)表，分析償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力四大能力，通過對(duì)比指標(biāo)變動(dòng)進(jìn)行說明。雖然四大能力分析能提供部分有用的數(shù)據(jù)，但由于會(huì)計(jì)的反映職能決定了報(bào)表本身反映的是過去信息，具有一定滯后性;非量化的內(nèi)容難以用數(shù)據(jù)表達(dá)，太過于籠統(tǒng)，所以財(cái)務(wù)報(bào)告分析難免集中于現(xiàn)象層面，且分析語言又太專業(yè)化，對(duì)非財(cái)務(wù)人員難以深入理解、不便直觀解讀，缺乏直接有效的決策支撐。

例如，A公司上半年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為5.6次，存貨周轉(zhuǎn)率為7.2次，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.3次。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較上期下降16%，應(yīng)進(jìn)一步加大催收力度。以上的分析表達(dá)，看似發(fā)現(xiàn)了問題，提出了合理的建議，但給予經(jīng)營管理層的實(shí)際指導(dǎo)意義不夠，或許并不被認(rèn)同。

（2）財(cái)務(wù)與經(jīng)營者關(guān)注不同，業(yè)財(cái)融合不夠，導(dǎo)致相互溝通障礙。所處的崗位不同，每個(gè)職員關(guān)注的角度不一致，往往財(cái)務(wù)人員不懂業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)人員不懂財(cái)務(wù)，從財(cái)務(wù)角度做出的財(cái)務(wù)分析，經(jīng)營者難以理解，總認(rèn)為財(cái)務(wù)分析報(bào)告“高大上”或理解有誤。比如收入，通常經(jīng)營者認(rèn)為，只要銷售貨物或者收到款項(xiàng)，就應(yīng)該認(rèn)定為收入，而財(cái)務(wù)是根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確認(rèn)收入，對(duì)預(yù)收賬款及預(yù)計(jì)無法收回的應(yīng)收賬款，都不能確認(rèn)為收入。

（3）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)互相孤立，財(cái)務(wù)指標(biāo)未能全面及時(shí)反映經(jīng)營業(yè)務(wù)。目前有部分企業(yè)在業(yè)務(wù)目標(biāo)和財(cái)務(wù)目標(biāo)設(shè)置不一致，受到傳統(tǒng)獨(dú)立性的影響，財(cái)務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門缺乏溝通，且大部分財(cái)務(wù)人員缺乏業(yè)財(cái)融合的意識(shí)和綜合能力，容易只看到表內(nèi)數(shù)據(jù)，忽視表外現(xiàn)象，沒有結(jié)合企業(yè)實(shí)際進(jìn)行梳理分析，使財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的融合沒有真正結(jié)合起來，無法揭示數(shù)據(jù)背后的真實(shí)業(yè)務(wù)，數(shù)據(jù)的利用效率不高，分析價(jià)值低，甚至得出錯(cuò)誤的結(jié)論。

（4）每月報(bào)送的財(cái)務(wù)分析報(bào)告千篇一律，缺乏吸引力。財(cái)務(wù)分析專業(yè)性強(qiáng)，部分財(cái)務(wù)指標(biāo)復(fù)雜，要分析指標(biāo)變化，難免沒有數(shù)字對(duì)比，若僅停留在羅列指標(biāo)的增減變化，局限于會(huì)計(jì)報(bào)表的數(shù)字對(duì)比，就數(shù)字論數(shù)字，說不清影響差異的深層原因，難以揭示指標(biāo)背后存在的漏洞、隱患，更不能主動(dòng)服務(wù)于經(jīng)營，若表現(xiàn)形式上呆板、內(nèi)容上千篇一律，每個(gè)月做財(cái)務(wù)分析，猶如做填空題。這種財(cái)務(wù)分析循規(guī)蹈矩、乏味，分析者厭倦，使用者更會(huì)毫無興趣深入解讀。

三、改進(jìn)經(jīng)營財(cái)務(wù)報(bào)告分析的措施建議

1.以經(jīng)營活動(dòng)為主線，以經(jīng)營決策為導(dǎo)向，提供更有針對(duì)性的信息

財(cái)務(wù)分析是從財(cái)務(wù)到業(yè)務(wù)，再到行為活動(dòng)的“反向循環(huán)”，首先要看清公司的經(jīng)營，奠定分析的基礎(chǔ)，再結(jié)合公司報(bào)表數(shù)據(jù)，印證關(guān)于公司經(jīng)營的判斷，追溯報(bào)表項(xiàng)目，確定經(jīng)營驅(qū)動(dòng)要素和報(bào)表項(xiàng)目邏輯關(guān)系，這樣進(jìn)行財(cái)務(wù)分析才能提供有效的幫助。針對(duì)上面A公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降，我們深入經(jīng)營了解，應(yīng)連續(xù)追問為什么、怎么辦，分析其真正原因?qū)ふ医ㄗh性的結(jié)論，從而更有效地服務(wù)經(jīng)營，為客戶及企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。

2.學(xué)會(huì)用經(jīng)營的思路來理解財(cái)務(wù)現(xiàn)象

經(jīng)營財(cái)務(wù)報(bào)告分析，是服務(wù)于企業(yè)內(nèi)部管理者，必須盡可能多的與經(jīng)營者溝通，捕獲他們真正需要了解的信息，弄清管理者對(duì)分析報(bào)告的切實(shí)需求。例如，向主管銷售的領(lǐng)導(dǎo)提供的分析報(bào)告，重點(diǎn)分析銷售的趨勢(shì)，收入的結(jié)構(gòu)，新客戶增長情況，各產(chǎn)品、區(qū)域或大客戶創(chuàng)造的毛利情況，回款情況及賬齡分析等等。

聯(lián)系公司的整體財(cái)務(wù)狀況，不能脫離實(shí)際，分析時(shí)，要分清客觀、主觀原因的影響，剔除非正常情況進(jìn)行分析。如會(huì)計(jì)的政策的變更、經(jīng)營環(huán)境發(fā)生較大改變等造成的影響，才能作出客觀、有效的評(píng)價(jià)，得出合理的結(jié)論。

厘清口徑，多角度分析。如收入，會(huì)計(jì)收入是根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則能確認(rèn)的收入，現(xiàn)金收入是已經(jīng)收到現(xiàn)金的部分，現(xiàn)金凈增額是貨幣資金余額的凈增額。對(duì)不同口徑收入對(duì)比，可以看到收入的全貌，本期確認(rèn)的收入，可能尚未收到現(xiàn)金;本期收到的現(xiàn)金，可能是上期的應(yīng)收款，或者籌資或投資活動(dòng)引起的。分析其中的差異，把握經(jīng)營的特征，全方位的反映，為經(jīng)營決策提供參考。

3.運(yùn)用邏輯推理、數(shù)理統(tǒng)計(jì)等方法，多角度對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行深加工

企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)與業(yè)務(wù)目標(biāo)不一致，必然影響業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)融合，要確保財(cái)務(wù)目標(biāo)與業(yè)務(wù)目標(biāo)保持一致性。應(yīng)結(jié)合戰(zhàn)略目標(biāo)與制度規(guī)則，統(tǒng)一財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)的目標(biāo)，并按照制度開展相應(yīng)的擬定工作，鼓勵(lì)引導(dǎo)財(cái)務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門之間的有效溝通。轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)會(huì)計(jì)思想，打造綜合性財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)，運(yùn)用邏輯推理、數(shù)理統(tǒng)計(jì)等方法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行深加工。

收入分析方面，不單單對(duì)比以往數(shù)據(jù)做出變動(dòng)趨勢(shì)分析，還可以從收入結(jié)構(gòu)，收入與客戶質(zhì)量、貢獻(xiàn)度、與戰(zhàn)略吻合度，收入動(dòng)因等方面分析。收入與時(shí)間的關(guān)系是表象的，是相關(guān)關(guān)系而非因果關(guān)系，決定企業(yè)未來收入趨勢(shì)的，是客戶、產(chǎn)品、市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)等，在觀察時(shí)間序列的同時(shí)，應(yīng)深入分析客戶、產(chǎn)品等更為直接的因素。如廣告費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、差旅費(fèi)，誰才是助推收入增長的真正動(dòng)因？可以利用Excel采用回歸分析，得出結(jié)論，以供經(jīng)營者進(jìn)行決策。

成本分析方面，要打破會(huì)計(jì)報(bào)表中成本科目的體系，按經(jīng)營活動(dòng)的動(dòng)因進(jìn)行成本報(bào)告?，F(xiàn)有的成本核算，注重關(guān)注物質(zhì)資源的消耗，表現(xiàn)為料工費(fèi)三項(xiàng)費(fèi)用，而作業(yè)成本基于成本動(dòng)因，較財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)按工時(shí)、直接材料等分配成本方法，能夠更準(zhǔn)確地反映實(shí)際成本。通過進(jìn)行成本動(dòng)因分析，減少可避免成本支出。進(jìn)行成本分析時(shí)，不能忽略時(shí)空成本，時(shí)間和空間也是經(jīng)營活動(dòng)的耗費(fèi)，通過合理的改善空間布局，節(jié)約面積，可以降低租金等。加快資金的回收或合理的延遲付款，可以節(jié)約資金成本。另外，質(zhì)量成本也非常關(guān)鍵，分析時(shí)往往只看到次品、廢品、返修等賬面看得到的顯性成本，忽視工程延誤、庫存增加、訂單流失、管理時(shí)間浪費(fèi)等隱性成本，一般隱性成本是顯性成本的4倍，通過進(jìn)行比較分析，應(yīng)加大預(yù)防成本，還采取事后補(bǔ)救。成本分析時(shí)，成本明細(xì)信息比總體信息更有價(jià)值，籠統(tǒng)的成本數(shù)據(jù)沒有直觀感、無法觸發(fā)成本節(jié)約的行動(dòng)，只有將成本明細(xì)到個(gè)人、班組、車間、部門等，具體的、有針對(duì)性的成本才有意義。

利潤分析方面，首先要厘清利潤的口徑，毛利、息稅前利潤、EBITDA、凈利潤、EVA、單品利潤、部門利潤等反映不同主體關(guān)注的利潤情況。其次可以分析利潤來源構(gòu)成，并從來源評(píng)價(jià)客戶質(zhì)量，如何留住優(yōu)質(zhì)客戶，如何降挑刺客戶的成本或提高價(jià)格，如何增加大眾客戶銷量，如何消除失敗客戶。此外，還可以將利潤與現(xiàn)金對(duì)比，分析利潤的質(zhì)量，利潤與收入、成本對(duì)比等。最后注意利潤安全性，邊際利潤才是可以用來彌補(bǔ)企業(yè)的各項(xiàng)成本費(fèi)用的，亦不能忽略。

4.創(chuàng)新財(cái)務(wù)報(bào)告形式

經(jīng)營財(cái)務(wù)分析報(bào)告必須能描述企業(yè)相關(guān)的問題，提出合理的建議。財(cái)務(wù)分析報(bào)告可以按模塊（收入、成本、利潤、現(xiàn)金流、資產(chǎn)等），根據(jù)成本管控、擴(kuò)展發(fā)展等主線，結(jié)合公司發(fā)展戰(zhàn)略、行業(yè)發(fā)展情況等背景進(jìn)行結(jié)構(gòu)化表達(dá)。要有清晰的框架，報(bào)告的框架可以參考如下：報(bào)告目錄-重要提示-報(bào)告摘要-具體分析-問題重點(diǎn)綜述及相應(yīng)的改進(jìn)措施。重要提示應(yīng)當(dāng)放在正文的首頁，并且根據(jù)重要性依次排序，將最重要的放在首位，這樣才能引起使用者的特別關(guān)注。報(bào)告還需通俗解讀，轉(zhuǎn)化財(cái)務(wù)語言為業(yè)務(wù)語言，讓業(yè)務(wù)部門看懂財(cái)務(wù)報(bào)告。

綜上所述，有效的財(cái)務(wù)分析，除了完整、簡(jiǎn)單地反映復(fù)雜的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，直接、明了地展示公司關(guān)鍵數(shù)據(jù)，還需了解業(yè)務(wù)流程，通過分析找到問題、解釋問題、解決問題，從財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)兩個(gè)視角，用生動(dòng)的詞語表達(dá)抽象的數(shù)據(jù)，追溯財(cái)務(wù)成果的行為動(dòng)因，預(yù)測(cè)動(dòng)因?qū)ω?cái)務(wù)價(jià)值影響，從而服務(wù)運(yùn)營支撐企業(yè)的經(jīng)營決策。

參考文獻(xiàn)

1.馬紅麗.基于大數(shù)據(jù)背景下財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的融合.當(dāng)代電力文化，2019（14）.

2.高漢祥.公司經(jīng)營財(cái)務(wù)內(nèi)部報(bào)告.大成方略培訓(xùn)課程，2018（08）.

（責(zé)任編輯：劉海琳）