淺議商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)票據(jù)融資的難點(diǎn)與對(duì)策

王遠(yuǎn)

摘 要 小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量和創(chuàng)新基礎(chǔ)，但因自身財(cái)務(wù)狀況以及與銀行存在的信息不對(duì)稱(chēng)等問(wèn)題，在獲得銀行融資方面存在困難。在當(dāng)前中央多項(xiàng)政策鼓勵(lì)小微企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新的背景下，本文從分析小微企業(yè)票據(jù)融資的特點(diǎn)入手，探討商業(yè)銀行打造票據(jù)全周期管理的一體化經(jīng)營(yíng)模式，成立專(zhuān)門(mén)的小微票據(jù)業(yè)務(wù)中心集中管理票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，搭建適合小微企業(yè)的供應(yīng)鏈票據(jù)場(chǎng)景，提高小微企業(yè)線上辦理票據(jù)業(yè)務(wù)占比，健全小微票據(jù)業(yè)務(wù)資源配置和考核問(wèn)責(zé)機(jī)制，激勵(lì)分支機(jī)構(gòu)拓展小微企業(yè)票據(jù)融資服務(wù)的積極性。

關(guān)鍵詞 小微企業(yè) 票據(jù)融資 難點(diǎn) 對(duì)策

票據(jù)業(yè)務(wù)具有支付結(jié)算、融資、信用等功能，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)緊密相連，商業(yè)匯票融資業(yè)務(wù)對(duì)拓寬企業(yè)融資渠道，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，尤其是支持小微企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)和作用。近年來(lái)，國(guó)務(wù)院、中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)等多部門(mén)多次發(fā)文支持降低小微企業(yè)融資成本，銀行通過(guò)再貼現(xiàn)工具向小微涉農(nóng)企業(yè)投放低成本信貸資金。而票據(jù)融資貼近企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，與一般貸款比較，信貸審批相對(duì)容易，流程相對(duì)簡(jiǎn)單，融資成本優(yōu)勢(shì)較為明顯，在一定程度上可解決當(dāng)前小微企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題。

一、小微企業(yè)票據(jù)融資面臨的主要問(wèn)題

（一）小微企業(yè)票據(jù)融資現(xiàn)狀分析

由于小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)缺乏穩(wěn)定性，其持有的票面金額小、到期日分散，有的因票據(jù)承兌行規(guī)模小、流通性差不易轉(zhuǎn)手。因此，小微企業(yè)通常對(duì)票據(jù)采取以下方式處理。一是將票據(jù)作為一種支付結(jié)算工具。在票據(jù)簽發(fā)環(huán)節(jié)享受延期支付和保證金存款收益，票據(jù)通過(guò)背書(shū)轉(zhuǎn)讓流轉(zhuǎn)，最終留在企業(yè)直接托收。此類(lèi)模式主要運(yùn)用于資金相對(duì)充裕和對(duì)票據(jù)接受程度相對(duì)較高的行業(yè)或企業(yè)。二是把票據(jù)作為融資工具。當(dāng)企業(yè)存在資金缺口時(shí)，利用簽發(fā)票據(jù)支付當(dāng)期應(yīng)付款項(xiàng)，對(duì)取得的票據(jù)在銀行辦理貼現(xiàn)取得資金，或辦理質(zhì)押融資。三是將票據(jù)作為一種理財(cái)手段。企業(yè)在運(yùn)營(yíng)中有結(jié)余的流動(dòng)資金，在貼現(xiàn)利率相對(duì)較高時(shí)，在市場(chǎng)收購(gòu)票據(jù)并持有至到期托收，賺取貼現(xiàn)利息收入，其收益率高于普通銀行存款和保本理財(cái)收益。但銀行要求票據(jù)融資有真實(shí)交易背景，需要企業(yè)提供相應(yīng)的合同、發(fā)票進(jìn)行佐證，而小微企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)不規(guī)范往往導(dǎo)致資料不齊、報(bào)表不符，因此被拒的頻率也較高;而小微企業(yè)財(cái)務(wù)人員素質(zhì)參差不齊，有的對(duì)接受票據(jù)心存疑慮，有的對(duì)電票系統(tǒng)操作心存畏懼，對(duì)票據(jù)工具在小微群體中的推廣運(yùn)用造成了一定影響。

（二）銀行對(duì)小微企業(yè)票據(jù)融資服務(wù)的難點(diǎn)

1.票據(jù)跨條線管理模式不利于小微企業(yè)票據(jù)融資。一條完整票據(jù)全生命周期經(jīng)營(yíng)鏈條有：承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)等。商業(yè)銀行通常把票據(jù)業(yè)務(wù)按條線管理分為信貸業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)，如：有的銀行將票據(jù)承兌和貼現(xiàn)歸為公司業(yè)務(wù)部門(mén)管理，票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)歸為金融市場(chǎng)部門(mén)管理，再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)放在計(jì)劃財(cái)務(wù)部門(mén)。受部門(mén)利益驅(qū)動(dòng)，在對(duì)小微企業(yè)優(yōu)惠定價(jià)、額度分配、業(yè)務(wù)操作等方面較難協(xié)調(diào)，尤其是需跨部門(mén)操作時(shí)，服務(wù)效率較低，溝通成本較高，對(duì)小微客戶運(yùn)用票據(jù)的需求響應(yīng)較弱。

2.在績(jī)效考核上對(duì)小微票據(jù)業(yè)務(wù)存在擠出效應(yīng)。一是從近年來(lái)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰通報(bào)看，票據(jù)業(yè)務(wù)出現(xiàn)的頻率較高，尤其一些票據(jù)大案的爆發(fā)，各家銀行意識(shí)到票據(jù)業(yè)務(wù)“低信用風(fēng)險(xiǎn)、高操作風(fēng)險(xiǎn)”的特性，均加大了對(duì)票據(jù)操作和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的控制。有的銀行從考核角度提高票據(jù)業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本占用系數(shù)，有的調(diào)整了內(nèi)部FTP價(jià)格，直接影響到各分支機(jī)構(gòu)的考核得分，從而迫使銀行在業(yè)務(wù)品種上更傾向于表內(nèi)融資工具。尤其是對(duì)相對(duì)弱勢(shì)的小微企業(yè)，通過(guò)提高保證金比例、更嚴(yán)格的擔(dān)保方式來(lái)提高其收益水平，這在實(shí)際上增加了小微企業(yè)的融資成本。二是辦理流程上大企業(yè)和小微企業(yè)未實(shí)現(xiàn)差異化處理，小微企業(yè)的票據(jù)存在金額小、張數(shù)多，提供資料準(zhǔn)確度不高等因素，審批上處理效率反而更低，銀行從成本與效益角度，主動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)的意識(shí)不強(qiáng)，服務(wù)效率難以滿足小微企業(yè)高流轉(zhuǎn)的需求。

3.銀行對(duì)小微票據(jù)客戶群體的風(fēng)險(xiǎn)偏好有待改善。小微企業(yè)群體規(guī)范性差，各類(lèi)監(jiān)管合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)及案件風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題較為突出，如利用虛假貿(mào)易背景辦理票據(jù)業(yè)務(wù)套取銀行信用，資金流向股市、房市等國(guó)家明令禁止的行業(yè)，大量重復(fù)滾動(dòng)簽發(fā)銀行承兌匯票，虛增保證金和貼現(xiàn)數(shù)據(jù)，干擾國(guó)家宏觀金融政策等。銀行對(duì)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制傾向謹(jǐn)慎。但隨著區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)的日益成熟，將在小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制領(lǐng)域形成新的運(yùn)用和突破，未來(lái)銀行對(duì)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力將得到大幅提升。

二、構(gòu)建小微企業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)中心的構(gòu)想

（一）建立票據(jù)全業(yè)務(wù)鏈條一體化運(yùn)營(yíng)模式

根據(jù)票據(jù)全生命周期的每個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，即：圍繞票據(jù)業(yè)務(wù)從承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)的一體化經(jīng)營(yíng)鏈條，把票據(jù)經(jīng)營(yíng)當(dāng)作一個(gè)整體的利潤(rùn)中心看待，打破現(xiàn)有票據(jù)條線管理分割現(xiàn)狀，有利于形成以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念，理順和簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)操作流程，消除風(fēng)險(xiǎn)管理中的灰色地帶和薄弱環(huán)節(jié)。尤其是區(qū)域性中小銀行，其一級(jí)法人在制度配套和定價(jià)權(quán)的靈活性上，將形成區(qū)域內(nèi)小微票據(jù)集約化經(jīng)營(yíng)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，有利于獲得國(guó)家再貸款和再貼現(xiàn)政策支持，為緩解小微企業(yè)“融資難、融資貴、融資慢”提供機(jī)制保障和組織保障。

（二）組建小微企業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)中心集中管理風(fēng)險(xiǎn)

通過(guò)設(shè)立小微企業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)中心，建立專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，集中辦理票據(jù)承兌、貼現(xiàn)、質(zhì)押等業(yè)務(wù)，有利于集中管理票據(jù)業(yè)務(wù)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。票據(jù)業(yè)務(wù)主要風(fēng)險(xiǎn)如下。一是承兌人信用風(fēng)險(xiǎn)。按承兌人不同分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票，需要對(duì)承兌人進(jìn)行授信管理及額度管控。二是貿(mào)易背景真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)。需要專(zhuān)業(yè)人員對(duì)交易雙方的經(jīng)營(yíng)范圍、合同、增值稅發(fā)票、出入庫(kù)憑證、貨運(yùn)單等相關(guān)資料的合法性和邏輯性進(jìn)行審查。三是資金流向風(fēng)險(xiǎn)。需要監(jiān)控資金不能流向出票人或國(guó)家明令禁止的領(lǐng)域，如房地產(chǎn)、股市等。四是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。需要實(shí)時(shí)收集票據(jù)承兌銀行的動(dòng)態(tài)經(jīng)營(yíng)信息，防止因承兌銀行負(fù)面信息導(dǎo)致貼現(xiàn)票據(jù)難以在市場(chǎng)交易。五是市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)。需要對(duì)票據(jù)市場(chǎng)利率趨勢(shì)建立分析體系，按品種、承兌行、期限、結(jié)構(gòu)等建立歷史數(shù)據(jù)庫(kù)，結(jié)合銀行間同業(yè)市場(chǎng)、債券市場(chǎng)等價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行綜合分析，建立科學(xué)的小微票據(jù)定價(jià)體系。

（三）為小微客戶定制供應(yīng)鏈票據(jù)融資場(chǎng)景

小微企業(yè)融資需求的產(chǎn)生很大程度上是其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金大量被下游客戶占用，在供應(yīng)鏈中處于弱勢(shì)地位。銀行可通過(guò)設(shè)計(jì)供應(yīng)鏈票據(jù)融資場(chǎng)景，圍繞供應(yīng)鏈中的大中型核心企業(yè)，通過(guò)票據(jù)結(jié)算改善鏈條上企業(yè)的結(jié)算方式和周期，在提升資金使用效率的同時(shí)降低小微企業(yè)的融資成本。通過(guò)票據(jù)組合產(chǎn)品，一方面可降低核心企業(yè)融資成本和改善企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表;另一方面，針對(duì)核心企業(yè)的上下游供應(yīng)鏈，從對(duì)接購(gòu)銷(xiāo)交易到對(duì)接日常結(jié)算，可減少小微企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金占用。而銀行方可利用票據(jù)業(yè)務(wù)信貸市場(chǎng)與同業(yè)市場(chǎng)的天然價(jià)差獲取交易性收益，大幅降低資本占用，提升EVA收益水平，從而實(shí)現(xiàn)銀企合作共贏良好格局。

（四）提升票據(jù)業(yè)務(wù)的線上獲客能力和服務(wù)效率

上海票據(jù)交易所的成立，為票據(jù)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與金融科技的結(jié)合創(chuàng)造了有利條件。從國(guó)有銀行到地方銀行，依靠科技創(chuàng)新紛紛推出在線票據(jù)貼現(xiàn)系統(tǒng)，突出“快捷、靈活、便利”的特點(diǎn)，在增強(qiáng)客戶體驗(yàn)感方面下足功夫。如工行“工銀e貼”、招行“智能貼現(xiàn)”、恒豐銀行“e票通”、吳江農(nóng)商“惠利貼”、重慶富民銀行“票據(jù)秒貼”等票據(jù)線上貼現(xiàn)綜合金融產(chǎn)品，業(yè)務(wù)以“線上提交+系統(tǒng)智能識(shí)別+實(shí)時(shí)到賬”為主要特點(diǎn)，特別是以京東為代表的電商頭部企業(yè)與銀行聯(lián)合推出的“京票秒貼”等線上票據(jù)貼現(xiàn)產(chǎn)品，企業(yè)無(wú)須開(kāi)戶，足不出戶即可通過(guò)手機(jī)APP實(shí)現(xiàn)票據(jù)融資，對(duì)小微企業(yè)十分有吸引力。傳統(tǒng)銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)系統(tǒng)功能主要滿足線下票據(jù)業(yè)務(wù)辦理，業(yè)務(wù)從分支行發(fā)起到賬務(wù)處理需跨多部門(mén)操作，審批流程路徑較長(zhǎng)，經(jīng)辦審查的崗位較多，需要對(duì)銀行現(xiàn)有票據(jù)業(yè)務(wù)系統(tǒng)和功能加以改造和優(yōu)化，適應(yīng)未來(lái)票據(jù)業(yè)務(wù)線上化的發(fā)展趨勢(shì)。

（五）制定小微企業(yè)貼現(xiàn)白名單管理辦法

“熟悉你的客戶，了解你客戶的業(yè)務(wù)”是銀行客戶管理的基本要求。從近期銀保監(jiān)會(huì)對(duì)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的相關(guān)處罰情況看，貿(mào)易背景不真實(shí)、承兌保證金來(lái)源不實(shí)、資金流向不合規(guī)等問(wèn)題突出，部分票據(jù)案件中，票據(jù)中介機(jī)構(gòu)通過(guò)虛構(gòu)交易騙取銀行信用，給銀行造成了巨大的經(jīng)濟(jì)損失。因此，銀行要通過(guò)票據(jù)業(yè)務(wù)支持普惠金融，將真金白銀送到小微企業(yè)手中，就必須將有真實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、真實(shí)納稅的實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)與純粹為資金套利而生的空殼公區(qū)別開(kāi)來(lái)，對(duì)申請(qǐng)貼現(xiàn)企業(yè)建立白名單管理，制定準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和管理細(xì)則，首次辦理時(shí)可參照一般授信要求、簡(jiǎn)化操作流程對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行評(píng)估。對(duì)達(dá)到白名單準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)，可通過(guò)網(wǎng)銀、手機(jī)APP等線上渠道提交業(yè)務(wù)申請(qǐng)，適度放寬對(duì)資料審查的要求，開(kāi)辟綠色通道優(yōu)先辦理，提高對(duì)小微企業(yè)票據(jù)融資的服務(wù)效率。

（六）建立健全小微票據(jù)業(yè)務(wù)資源配置和考核問(wèn)責(zé)機(jī)制

應(yīng)從全局層面規(guī)劃小微票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展，建立科學(xué)合理的資源配置和考核問(wèn)責(zé)機(jī)制。一是安排專(zhuān)項(xiàng)資源配置。在銀行預(yù)算中單列小微企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)票據(jù)融資計(jì)劃，安排專(zhuān)項(xiàng)貼現(xiàn)額度，在定價(jià)機(jī)制上給予小微企業(yè)優(yōu)惠利率，在內(nèi)部考核上給予小微票據(jù)貼現(xiàn)專(zhuān)項(xiàng)內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)。對(duì)涉小微票據(jù)業(yè)務(wù)，建立有別于普通貸款客戶的成本分?jǐn)偤褪找娣窒頇C(jī)制。二是完善內(nèi)部績(jī)效考核評(píng)價(jià)。將小微票據(jù)的拓展作為分支行和領(lǐng)導(dǎo)班子績(jī)效考核內(nèi)容，適當(dāng)降低銀行KPI考核中對(duì)小微業(yè)務(wù)利潤(rùn)考核權(quán)重，增加對(duì)小微企業(yè)客戶服務(wù)質(zhì)量考核權(quán)重。三是落實(shí)盡職免責(zé)的制度。完善銀行對(duì)小微企業(yè)授信業(yè)務(wù)盡職免責(zé)內(nèi)部認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和流程，提升對(duì)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，按盡職免責(zé)的要求提高對(duì)小微從業(yè)人員的免責(zé)比例，激發(fā)其開(kāi)展小微票據(jù)業(yè)務(wù)的積極性。

（作者單位為富滇銀行交易銀行部）

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