淺談互聯(lián)網(wǎng)金融對 商業(yè)銀行盈利能力的影響與對策

王姣

（西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院，陜西 西安 710127）

互聯(lián)網(wǎng)金融興起后，迅速在全球發(fā)展壯大，開啟了金融業(yè)的新篇章。在全球進入互聯(lián)網(wǎng)金融時代的大環(huán)境下，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展，并出現(xiàn)了不同的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。2012年起，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融進入實質(zhì)性業(yè)務(wù)發(fā)展階段，大量豐富的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式開始出現(xiàn)，給傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展帶來巨大挑戰(zhàn)。面對挑戰(zhàn)，掌握互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的盈利能力的影響，對促進商業(yè)銀行進行金融改革，更好地應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊，實現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融有效融合，最終達到互利共贏具有重大的意義。本文從實證和微觀角度出發(fā)，通過運用模型設(shè)定和指標(biāo)建構(gòu)，研究分析互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利能力的影響，最后根據(jù)實證結(jié)論提出合理建議。

一、模型設(shè)定、指標(biāo)構(gòu)建及數(shù)據(jù)來源

（一）數(shù)據(jù)來源

為保證數(shù)據(jù)來源的可靠性，本文選擇2013～2019共28個季度的商業(yè)銀行數(shù)據(jù)，且樣本來自Wind、人民銀行等數(shù)據(jù)庫。其中，非利息收入占比數(shù)據(jù)來自人民銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)；支付規(guī)模大小的數(shù)據(jù)則來自Wind數(shù)據(jù)庫。

（二）變量定義

1.因變量：非利息凈收入率

衡量商業(yè)銀行盈利能力的指標(biāo)主要包括非利息凈收入率、資本利潤率、資產(chǎn)利潤率以及銀行利潤率、市盈率。在眾多指標(biāo)中，本文選用非利息收入占比作為因變量。非利息收入占比，即商業(yè)銀行除利差收入之外所占營業(yè)收入的比例。此項指標(biāo)對研究互聯(lián)網(wǎng)金融模式對商業(yè)銀行的影響、商業(yè)銀行經(jīng)營結(jié)構(gòu)、商業(yè)銀行盈利水平具有重要的意義。通過調(diào)查研究16家上市銀行的非利息收入占比作為因變量，發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融背景下第三方支付能增加銀行非利息收入所占的比例。

2.自變量：第三方互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模值的對數(shù)

衡量互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展水平的指標(biāo)主要有互聯(lián)網(wǎng)支付用戶規(guī)模、互聯(lián)網(wǎng)支付比例、第三方互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模值的對數(shù)。本文將第三方互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模值的對數(shù)作為核心解釋變量，來表示互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展水平。通過使用第三方支付規(guī)模作為解釋變量，研究商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)，結(jié)果表明，互聯(lián)網(wǎng)金融主要沖擊商業(yè)銀行的支付結(jié)算、代理類和理財類等業(yè)務(wù)。

3.無關(guān)變量：資本充足率、成本收入比

除了非利息收入占比可以影響商業(yè)銀行的盈利能力外，資本充足率、成本收入比也會影響銀行的盈利能力。為了更好地研究互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響，本文還通過引入資本充足率、成本收入比這兩個無關(guān)變量作為模型，對問題進行深入分析。因變量、自變量、無關(guān)變量的變量定義描述性統(tǒng)計如表1所示。

表1 數(shù)據(jù)描述性統(tǒng)計

（三）模型設(shè)定

為了更好地研究互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利能力的影響，本文使用了三種模型進行分析。

模型一：NIRRr=β0+β1LNTPIPr+sr(1)。

以第三方互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模的對數(shù)作為自變量，研究互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展水平對銀行盈利能力的影響。

模型二：NIRRr=β0+β1LNTPIPr+β2CIRr+sr (2)

成本收入比影響銀行非利息凈收入率，以成本收入比作為無關(guān)變量，研究非利息凈收入率對商業(yè)銀行盈利能力的影響。

模型三：NIRRr=β0+β1LNTPIPr+β2CIRr+β3CARr+sr(3)

資本充足率可能影響銀行非利息凈收入率，引入資本充足率作為無關(guān)變量，研究非利息凈收入率對商業(yè)銀行盈利能力的影響。

在上述模型中，NIRR表示非利息收入占比，LNTPIP表示第三方互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模的對數(shù)值；CIR表示成本收入比;CAR表示資本充足率；r代表從2013年～2019年共28個季度數(shù)量；s為隨機誤差項。

三、實證分析

（一）相關(guān)性分析

進行實證研究之前，本文首先對每個指標(biāo)代表的變量進行了相關(guān)性數(shù)據(jù)分析。結(jié)果顯示，非利息收入占比（NIRR）、第三方互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模的對數(shù)值（LNTPIP）等大多數(shù)變量的置信性水平在1%以上十分顯著，如表2。

表2 統(tǒng)計結(jié)果

（二）實證分析

本文通過stata統(tǒng)計軟件對上述數(shù)據(jù)進行回歸分析，如表3分析得出：在以第三方互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模的對數(shù)值作為自變量的模型一中，第三方互聯(lián)網(wǎng)支付正面促進了非利息收入，且系數(shù)在1%的置信水平下顯著；在以成本收入比為無關(guān)變量的模型二中，成本收入比與非利息收入呈負相關(guān)，且所有變量在1%顯著性水平上都是顯著的；模型三在模型二的基礎(chǔ)上，增加了資本充足率這一無關(guān)變量，結(jié)果顯示資本充足率同樣與非利息收入占比呈負相關(guān)。

表3 實證分析

四、結(jié)論與政策建議

（一）結(jié)論

結(jié)合實證結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，在成本收入比、資本充足率兩個無關(guān)變量保持不變的情況下，自變量第三方互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模的對數(shù)值每增加1個單位，因變量非利息收入比平均0.0195個單位。據(jù)此我們可以得出結(jié)論，互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行盈利能力具有積極的促進作用。其原因在于，第三方互聯(lián)網(wǎng)支付，促進了商業(yè)銀行開發(fā)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，以滿足客戶通過銀行的支付平臺進行交易和支付結(jié)算。此外，商業(yè)銀行在風(fēng)險管理和控制方面尤其謹慎。

在自變量第三方互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模的對數(shù)值和無關(guān)變量資本充足率保持不變的情況下，成本收入比每增加1個單位，商業(yè)銀行的非利息收入比平均減少0.0124個單位。據(jù)此，我們可以得出，成本收入比其對商業(yè)銀行的盈利具有負向作用。

在自變量第三方互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模的對數(shù)值和無關(guān)變量成本收入比保持不變的情況下，資本充足率每增加1個單位，非利息收入的比例平均減少1.186個單位。由此可以說明，資本充足率對商業(yè)銀行的盈利同樣具有負向作用。

（二）政策建議

為改善金融行業(yè)的發(fā)展，促進互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利正面導(dǎo)向作用，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的互利共贏，本文對商業(yè)銀行提出以下四點建議:

1.加快轉(zhuǎn)型，拓展業(yè)務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融正在不斷蠶食商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，銀行亟待轉(zhuǎn)型，開發(fā)拓展多元業(yè)務(wù)，提升銀行業(yè)務(wù)規(guī)模，以減少來自互聯(lián)網(wǎng)金融的正面沖擊。

第一，銀行應(yīng)拓展鞏固銀行卡、支付結(jié)算、擔(dān)保及承諾等基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)，促進中間業(yè)務(wù)的多元發(fā)展，使金融產(chǎn)品附加值增加，提高營業(yè)性收入。第二，銀行應(yīng)開發(fā)新型儲蓄產(chǎn)品，提供儲蓄自動轉(zhuǎn)存服務(wù)的產(chǎn)品等。第三，重視中小微型企業(yè)，為其設(shè)計提供全新的融資渠道，擴大業(yè)務(wù)范圍。

2.轉(zhuǎn)變理念，深化服務(wù)

傳統(tǒng)的商業(yè)銀行相較于新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，具有資金雄厚和客戶資源廣泛的優(yōu)勢，但同時也存在著操作復(fù)雜、流程繁瑣的不足之處。盡管大多數(shù)商業(yè)銀行已經(jīng)推出各種支付管理APP以增加客戶的使用率，但成效不佳。因此，傳統(tǒng)金融行業(yè)要正視互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的變革，轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理理念，深化服務(wù)，才能更好地做出科學(xué)的經(jīng)營決策。只有獲得正確的理念支持，商業(yè)銀行才能立足于快速發(fā)展的金融業(yè)。