我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量的影響研究

賀武

（浙江越秀外國(guó)語(yǔ)學(xué)院國(guó)際金融與貿(mào)易學(xué)院，浙江 紹興 312000）

一、引言

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)具有風(fēng)險(xiǎn)管理、補(bǔ)償損失、社會(huì)管理和融資職能等四大職能，在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中起著至關(guān)重要和特殊作用，扮演著十分重要的角色。但我國(guó)在保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度這兩項(xiàng)衡量保險(xiǎn)發(fā)展水平的指標(biāo)上在全球保險(xiǎn)業(yè)中相對(duì)落后，保險(xiǎn)業(yè)過高的發(fā)展速度導(dǎo)致了發(fā)展質(zhì)量有些欠缺。本文選擇我國(guó)31個(gè)省市自治區(qū)相關(guān)數(shù)據(jù)，研究我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相關(guān)性，科學(xué)評(píng)價(jià)保險(xiǎn)業(yè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相互關(guān)系。

二、我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

（一）我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

本文把保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率作為衡量我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的指標(biāo)，并細(xì)分為保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率和人身保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率。

我國(guó)保險(xiǎn)深度2009-2013年整體呈現(xiàn)回落態(tài)勢(shì)，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展出現(xiàn)了一些問題；2013-2016年保險(xiǎn)深度飛速上升，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展十分迅速；2011年和2012年出現(xiàn)了負(fù)值，這兩年保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展出現(xiàn)一定的停滯；2013年開始我國(guó)保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率開始漸漸上升，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好。

我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)深度2009-2016年總體呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢(shì)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展；2009-2016年增長(zhǎng)最快，其中2010年增長(zhǎng)率最高，之后每年增長(zhǎng)率總體出現(xiàn)下滑，增長(zhǎng)率維持在一個(gè)比較低的情況，但沒有出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。說(shuō)明我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展一直在穩(wěn)步發(fā)展。

我國(guó)人身保險(xiǎn)深度在2009-2010年短暫上升，2010-2013出現(xiàn)回落，2013-2016年飛速上升，2011、2012、2013這三年出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，經(jīng)過調(diào)整后繼續(xù)高速發(fā)展，我國(guó)人身保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展情景良好。

（二）我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量現(xiàn)狀分析

本文把支出法下國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、全國(guó)財(cái)政收入增長(zhǎng)率和國(guó)家稅收收入增長(zhǎng)率作為衡量我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量的指標(biāo)。

支出法下國(guó)民生產(chǎn)總值在2009-2016年逐年穩(wěn)步增長(zhǎng)，在2016年已經(jīng)突破70萬(wàn)億大關(guān)。增長(zhǎng)率2009-2010年出現(xiàn)短暫上升，在2010-2016年開始穩(wěn)步下降，說(shuō)明支出法國(guó)民生產(chǎn)總值已經(jīng)到達(dá)一個(gè)很高的水平，國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率逐漸放緩，經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量越來(lái)越高。

全國(guó)財(cái)政收入在2009-2016年逐年穩(wěn)步增長(zhǎng)，在2016年已經(jīng)逼近16萬(wàn)億大關(guān)。增長(zhǎng)率在2009-2011年出現(xiàn)快速增長(zhǎng)，2011-2016年大幅下降。說(shuō)明我國(guó)全國(guó)財(cái)政收入已經(jīng)達(dá)到飽和狀態(tài)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量越來(lái)越高。

國(guó)家稅收收入在2009-2016年逐年穩(wěn)步增長(zhǎng)，在2016年已經(jīng)突破13萬(wàn)億大關(guān)。增長(zhǎng)率在2010-2016年總體呈現(xiàn)大幅下降趨勢(shì)，總體來(lái)說(shuō)在2009-2016年總量每年仍穩(wěn)定上升，增長(zhǎng)速度逐漸放緩趨于穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量越來(lái)越高。

三、保險(xiǎn)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論基礎(chǔ)和模型構(gòu)建

（一）相關(guān)理論

1.支出法核算GDP理論

支出法核算GDP：GDP=消費(fèi)（C）+投資（I）+政府購(gòu)買（G）+進(jìn)出口（NX）

消費(fèi)、投資和進(jìn)出口對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相互存在聯(lián)系。保險(xiǎn)在很大程度能降低許多人的風(fēng)險(xiǎn)心理預(yù)期，增加消費(fèi)預(yù)期，促進(jìn)消費(fèi)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；保險(xiǎn)通過本身資金融通進(jìn)行投資來(lái)促進(jìn)投資進(jìn)而拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，減少企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的資金儲(chǔ)備，使該部分資金投入到更高效率的投資活動(dòng)中，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；保險(xiǎn)大大降低企業(yè)進(jìn)出口風(fēng)險(xiǎn)，減少信用風(fēng)險(xiǎn)所花費(fèi)資金，使企業(yè)更好地進(jìn)行資金融通和資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2.現(xiàn)代金融Pagano理論

個(gè)人通過購(gòu)買保險(xiǎn)有效降低對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)，動(dòng)用部分儲(chǔ)蓄；企業(yè)通過購(gòu)買保險(xiǎn)可以適當(dāng)減少企業(yè)應(yīng)對(duì)意外狀況的備用資金，提升企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)效率；保險(xiǎn)公司把保費(fèi)收入積累起來(lái)進(jìn)行投資，分擔(dān)銀行在金融體系壓力，提升金融市場(chǎng)資本配置效率，并發(fā)揮保險(xiǎn)本身的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償職能。

（二）研究假設(shè)

我們運(yùn)用保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率和人身保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率三項(xiàng)指標(biāo)和支出法國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、公共財(cái)政收入增長(zhǎng)率和稅收收入增長(zhǎng)率三項(xiàng)指標(biāo)，以我國(guó)31個(gè)省市自治區(qū)的面板數(shù)據(jù)為依據(jù)，進(jìn)行我國(guó)保險(xiǎn)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量影響的實(shí)證研究，并提出三個(gè)假設(shè)：

假設(shè)一：保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量有促進(jìn)作用。

假設(shè)二：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量有促進(jìn)作用。

假設(shè)三：人身保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量有促進(jìn)作用。

（三）模型構(gòu)建

1.平穩(wěn)性檢驗(yàn)

本文運(yùn)用LLC檢驗(yàn)，Breitung檢驗(yàn)、Im，PesaranandShinWstat檢驗(yàn)、ADF-Fisher檢驗(yàn)和PP-Fisher檢驗(yàn)等五種檢驗(yàn)方法對(duì)保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率、人身保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率、支出法國(guó)民生產(chǎn)總值、一般預(yù)算收入和稅收收入六個(gè)指標(biāo)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，前兩種檢驗(yàn)方法是對(duì)相同根情況下的檢驗(yàn)，后三種檢驗(yàn)方法是對(duì)不同根情況下的檢驗(yàn)。大多數(shù)檢驗(yàn)方法通過，代表這個(gè)序列是平穩(wěn)的，可以進(jìn)行下一步模型分析。

2.Hausman檢驗(yàn)和模型選擇

通過平穩(wěn)性檢驗(yàn)之后，再確定每個(gè)指標(biāo)變量都是平穩(wěn)的序列，對(duì)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行Hausman檢驗(yàn)來(lái)選擇模型，最后對(duì)變量之間進(jìn)行模型估計(jì)。

（1）個(gè)體固定效應(yīng)模型：針對(duì)第一個(gè)個(gè)體和第M個(gè)個(gè)體

（2）個(gè)體體隨機(jī)效應(yīng)模型：

Hausman檢驗(yàn)的原假設(shè)：隨機(jī)效應(yīng)模型中個(gè)體影響與解釋變量之間不相關(guān)。

H0：個(gè)體影響與解釋變量無(wú)關(guān)H1：個(gè)體影響與解釋變量相關(guān)。

Hausman檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量為：

（3）數(shù)據(jù)來(lái)源和處理

選取我國(guó)31個(gè)省市自治區(qū)2009-2016年的保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率和人身保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率來(lái)代表我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的水平。計(jì)算公式如下：

保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率=（當(dāng)年保險(xiǎn)深度-上一年保險(xiǎn)深度）/上一年保險(xiǎn)深度

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率=（當(dāng)年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)深度-上一年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)深度）/上一年財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)深度

人身保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率=（當(dāng)年人身保險(xiǎn)深度-上一年人身保險(xiǎn)深度）/上一年人身保險(xiǎn)深度

本文最終選取我國(guó)31個(gè)省市自治區(qū)2009-2016年的支出法國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、公共財(cái)政收入增長(zhǎng)率和稅收收入增長(zhǎng)率來(lái)衡量我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。公共財(cái)政收入用一般預(yù)算收入來(lái)代替。計(jì)算公式如下：

省內(nèi)支出法國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率=（當(dāng)年省內(nèi)支出法國(guó)民生產(chǎn)總值-上一年省內(nèi)支出法國(guó)民生產(chǎn)總值）/上一年省內(nèi)支出法國(guó)民生產(chǎn)總值

省內(nèi)公共財(cái)政收入增長(zhǎng)率=一般預(yù)算收入增長(zhǎng)率=（當(dāng)年省內(nèi)一般預(yù)算收入-上一年省內(nèi)一般預(yù)算收入）/上一年省內(nèi)一般預(yù)算收入

省內(nèi)稅收收入增長(zhǎng)率=（當(dāng)年省內(nèi)稅收收入-上一年省內(nèi)稅收收入）/上一年省內(nèi)稅收收入

四、實(shí)證分析

（一）平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果

表1顯示，支出法國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、公共財(cái)政收入增長(zhǎng)率和稅收收入增長(zhǎng)率三個(gè)變量在LLC檢驗(yàn)、Breitung檢驗(yàn)、Im，PesaranandShinW-stat檢驗(yàn)、ADF-Fisher檢驗(yàn)和PP-Fisher檢驗(yàn)這五種檢驗(yàn)方法下通過了平穩(wěn)性檢驗(yàn)。

表1 單位根檢驗(yàn)表

表2顯示，保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率和人身保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率三個(gè)變量在LLC檢驗(yàn)、Breitung檢驗(yàn)、Im，PesaranandShinW-stat檢驗(yàn)、ADF-Fisher檢驗(yàn)和PP-Fisher檢驗(yàn)這五種檢驗(yàn)方法下通過了平穩(wěn)性檢驗(yàn)。

表2 單位根檢驗(yàn)表

（二）Hausman檢驗(yàn)結(jié)果

表3可知，保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率對(duì)支出法國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率的Hausman檢驗(yàn)的統(tǒng)計(jì)量為1.070107，p值為0.3009＞0.05，接受原假設(shè)，認(rèn)為隨機(jī)固定效應(yīng)模型。保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率對(duì)公共財(cái)政收入增長(zhǎng)率的Hausman檢驗(yàn)的統(tǒng)計(jì)量為7.114709，p值為0.0076＜0.05，拒絕原假設(shè)，選擇體固定效應(yīng)模型。保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率對(duì)稅收收入增長(zhǎng)率的Hausman檢驗(yàn)的統(tǒng)計(jì)量為11.508464，p值為0.0007＜0.05，拒絕原假設(shè)，選擇體固定效應(yīng)模型。

表3 Hausman檢驗(yàn)結(jié)果表

表4可知，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率對(duì)支出法國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率的Hausman檢驗(yàn)的統(tǒng)計(jì)量為0.018700，p值為0.8912＞0.05，接受原假設(shè)，選擇體隨機(jī)效應(yīng)模型。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率對(duì)公共財(cái)政收入增長(zhǎng)率的Hausman檢驗(yàn)的統(tǒng)計(jì)量為2.522533，p值為0.1122＞0.05，接受原假設(shè)，選擇體隨機(jī)效應(yīng)模型。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率對(duì)稅收收入增長(zhǎng)率的Hausman檢驗(yàn)的統(tǒng)計(jì)量為5.257183，p值為0.0219＜0.05，拒絕原假設(shè)，選擇體固定效應(yīng)模型。

表4 Hausman檢驗(yàn)結(jié)果表

表5可知，人身保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率對(duì)支出法國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率的Hausman檢驗(yàn)的統(tǒng)計(jì)量為2.846327，p值為0.0916＞0.05，接受原假設(shè)，選擇體隨機(jī)效應(yīng)模型。人身保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率對(duì)公共財(cái)政收入增長(zhǎng)率的Hausman檢驗(yàn)的統(tǒng)計(jì)量為10.686093，P值為0.0011＜0.05，拒絕原假設(shè)，選擇體固定效應(yīng)模型。人身保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率對(duì)稅收收入增長(zhǎng)率的Hausman檢驗(yàn)的統(tǒng)計(jì)量為14.964502，p值為0.0001＜0.05，拒絕原假設(shè)，選擇體固定效應(yīng)模型。

表5 Hausman檢驗(yàn)結(jié)果表

（三）模型結(jié)果

表6中三個(gè)因變量的p值分別為0.0006、0.0004和0.0002都小于0.05，保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率對(duì)支出法國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、公共財(cái)政收入增長(zhǎng)率和稅收收入增長(zhǎng)率的影響十分顯著。三個(gè)因變量的系數(shù)分別為-0.047767、-0.089549和-0.097114均為負(fù)值、負(fù)影響，印證了假設(shè)一。

表6 模型結(jié)果表

表7中三個(gè)因變量的p值分別為0.1736、0.7505和0.5071都大于0.05，系數(shù)分別為-0.020009、-0.008061和-0.018269。說(shuō)明財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率對(duì)支出法國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、公共財(cái)政收入增長(zhǎng)率和稅收收入增長(zhǎng)率的影響不夠顯著但仍有一定的影響。三個(gè)系數(shù)均為負(fù)值、負(fù)影響，印證了假設(shè)二。

表7 模型結(jié)果表

根據(jù)表8中的t統(tǒng)計(jì)量和p值可以發(fā)現(xiàn)，人身保險(xiǎn)深度增長(zhǎng)率對(duì)支出法國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、公共財(cái)政收入增長(zhǎng)率和稅收收入增長(zhǎng)率的影響十分顯著。三個(gè)因變量的系數(shù)分別為-0.038517、-0.079735和-0.082664均為負(fù)值、負(fù)影響，印證了假設(shè)三。

表8 模型結(jié)果表

五、結(jié)束語(yǔ)

本文運(yùn)用國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)和wind數(shù)據(jù)庫(kù)的相關(guān)數(shù)據(jù)，通過對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量相關(guān)性的實(shí)證分析，實(shí)證結(jié)果表明我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展越好，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量越高，經(jīng)濟(jì)能夠更平穩(wěn)的發(fā)展。從財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)角度出發(fā)，人身保險(xiǎn)相比于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量的影響更為顯著。建議政府出臺(tái)相關(guān)規(guī)定和政策，增強(qiáng)保險(xiǎn)市場(chǎng)活力，增加保費(fèi)收入，進(jìn)而提高保險(xiǎn)深度及其增長(zhǎng)率，來(lái)提升我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。特別要側(cè)重于人身保險(xiǎn)市場(chǎng)，更有利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量的提高。