上市公司財(cái)務(wù)造假的防范及解決方案研究

鄒海坤

摘 要：由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展與競(jìng)爭(zhēng)激烈及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的滯后，財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象在資本市場(chǎng)中時(shí)有發(fā)生，造成了惡劣的影響，不利于我國(guó)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。本文以金亞科技股份有限公司作為案例對(duì)象，以其財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因?yàn)槌霭l(fā)點(diǎn)，研究其財(cái)務(wù)造假的手段，并通過案例分析反映出一系列的社會(huì)問題，最后，針對(duì)上述問題提出防范上市公司財(cái)務(wù)造假的解決方案。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)造假? 舞弊動(dòng)因? 內(nèi)部控制? 研究對(duì)策

中圖分類號(hào)：F275.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2020）02（b）--02

不論是20世紀(jì)美國(guó)的安然、世通財(cái)務(wù)造假案，還是21世紀(jì)出現(xiàn)在我國(guó)的萬福生科、“銀廣夏”等財(cái)務(wù)舞弊案，均對(duì)社會(huì)造成重大損失。雖然我國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)加強(qiáng)了相關(guān)政策的推進(jìn)，但如上所述的財(cái)務(wù)舞弊案例仍時(shí)有發(fā)生。財(cái)務(wù)造假長(zhǎng)期以來處于信息披露的灰色地帶，為追求企業(yè)的利益最大化，不少企業(yè)都縱容造假，更有暗示或者要求會(huì)計(jì)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。我國(guó)針對(duì)財(cái)務(wù)造假行為出臺(tái)了眾多政策，但對(duì)財(cái)務(wù)造假的懲處主要集中于行政方面，且處罰較低導(dǎo)致舞弊成本較低，無法起到懲處違法行為的作用，進(jìn)一步推動(dòng)了不良風(fēng)氣的增長(zhǎng)，因而財(cái)務(wù)造假問題依舊是時(shí)下熱點(diǎn)問題。

1 財(cái)務(wù)造假相關(guān)概述

簡(jiǎn)而言之，財(cái)務(wù)舞弊就是做假賬，專業(yè)一點(diǎn)則是指財(cái)務(wù)人員在違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或法律進(jìn)行弄虛作假，通過一系列手段掩蓋真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，以達(dá)到為公司中一小部分人或者個(gè)人謀取私利目的的違法犯罪行為。通過整理相關(guān)資料可以發(fā)現(xiàn)，財(cái)務(wù)舞弊主要是以上市企業(yè)為主體，通過篡改或者編造財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的手段實(shí)施，其特征是蓄意性、違法性，最終會(huì)擾亂市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。

1.1 財(cái)務(wù)造假的動(dòng)因

1.1.1 完成考核指標(biāo)，避免退市風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)當(dāng)前主要是以凈利潤(rùn)與扣除非經(jīng)常性損益兩項(xiàng)指標(biāo)為企業(yè)退市制度的標(biāo)準(zhǔn)，而一旦企業(yè)出現(xiàn)連續(xù)三年的虧損狀態(tài)即被強(qiáng)制退市，金亞科技2013年首次出現(xiàn)轉(zhuǎn)盈為虧且業(yè)績(jī)呈現(xiàn)下滑狀態(tài)，如果對(duì)這一現(xiàn)象未采取措施以使2014年的凈利潤(rùn)扭虧為盈，則公司在2015年將面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。因此，為降低退市風(fēng)險(xiǎn)、滿足考核指標(biāo)，公司有動(dòng)機(jī)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。

1.1.2 政府壓力

金亞科技作為成都優(yōu)秀企業(yè)，于2010年多次受到政府獎(jiǎng)勵(lì)，并且在2015年財(cái)務(wù)舞弊發(fā)生后仍獲得首批軍民融合企業(yè)的認(rèn)定。因此，政府對(duì)其成功上市帶動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)抱有熱切希望，而為了不辜負(fù)政府期望，或者說是為了繼續(xù)取得政府補(bǔ)貼，金亞科技不得不采取措施進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，以粉飾業(yè)績(jī)滿足政府需求。

1.1.3 財(cái)務(wù)舞弊懲處力度小，助長(zhǎng)財(cái)務(wù)舞弊

我國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的懲處力度較小，對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生起到一定程度的推動(dòng)作用。我國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊懲罰的頂格限制造成了賠款數(shù)額相比既得利益微不足道，最終造成資金大量流失。

1.2 金亞科技財(cái)務(wù)造假的手段

成都金亞科技股份有限公司成立于1999年11月。2009年10月，金亞科技在深圳證券交易所成功掛牌上市，股票代碼為300028。其主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)為網(wǎng)絡(luò)技術(shù)開發(fā)與服務(wù)、數(shù)字化網(wǎng)絡(luò)終端產(chǎn)品、實(shí)業(yè)投資與貨物進(jìn)出口等，并于2003年憑借出色經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及高新技術(shù)被準(zhǔn)予進(jìn)入金牛高級(jí)產(chǎn)業(yè)園區(qū)。2013年出現(xiàn)大幅度虧損，為避免ST，公司采取了一系列手段扭轉(zhuǎn)公司虧損。因財(cái)務(wù)舞弊暴露，金亞科技于2015年經(jīng)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查后強(qiáng)制進(jìn)行退市處理。

金亞科技造假手段包括：

（1）虛增營(yíng)業(yè)收入、貨幣資金。2012年、2013年兩年間，公司營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本兩項(xiàng)指標(biāo)的大幅增長(zhǎng)與凈利潤(rùn)大幅下跌（-512%）甚至是2013年的凈利潤(rùn)為負(fù)體現(xiàn)出了明顯異常。通過調(diào)整、計(jì)算發(fā)現(xiàn)金亞科技通過虛增營(yíng)業(yè)收入達(dá)到虛增凈利潤(rùn)的目的。

另外，通過調(diào)整2014年企業(yè)年報(bào)同樣發(fā)現(xiàn)企業(yè)調(diào)整后的貨幣資金較調(diào)整前下降2.2億元，如此大的下降幅度也說明了2014年度以前就存在這一問題。

（2）虛構(gòu)關(guān)聯(lián)方交易。2014年，金亞科技子公司金亞智能同四川宏山建設(shè)工程有限公司簽訂金額7.5億元的建設(shè)合同，公司雖將合同約定的部分金額（3.1億元），但實(shí)際并未支付，這一造假行為成功平衡了收入與利潤(rùn)不對(duì)等的資金缺口，實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)報(bào)表的平衡。直至四川宏山被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照仍未被發(fā)現(xiàn)。

（3）大股東挪用資金。2015年，公司控股股東周旭輝利用職權(quán)挪用金亞科技公司資金2.2億元，在經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查之后，其用所持另一公司的10%股權(quán)作為對(duì)價(jià)補(bǔ)償所欠公司債務(wù)。

1.3 財(cái)務(wù)造假的危害

1.3.1 危害企業(yè)自身發(fā)展

作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的直接表現(xiàn)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是管理者制定發(fā)展方向及企業(yè)戰(zhàn)略的基礎(chǔ)。對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)造假可以使企業(yè)在短期內(nèi)向外界釋放利好消息，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，財(cái)務(wù)造假會(huì)使得反映的數(shù)據(jù)失真，不利于對(duì)企業(yè)未來發(fā)展做出預(yù)測(cè)、決策。金亞科技股價(jià)在2015年以前趨于平穩(wěn)，而在2015年被證監(jiān)會(huì)調(diào)查以后市值一路下跌至2018年的15.7億元。

1.3.2 投資者損失慘重

在金亞科技舞弊過程中，控股股東與公司管理層聯(lián)合欺詐投資者，嚴(yán)重?fù)p害了投資者的知情權(quán)。

另外，金亞科技財(cái)務(wù)報(bào)表虛假陳述揭露日至基準(zhǔn)日僅十個(gè)交易日的設(shè)置欠缺合理性，雖然在創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌過程中有上漲，但由于停牌導(dǎo)致投資者無法進(jìn)行股票買賣，錯(cuò)失良機(jī)，并且后續(xù)的低賠付比也在很大程度上造成了投資者的損失。

1.3.3 損害中介機(jī)構(gòu)利益，造成審計(jì)成本上升

金亞科技通過設(shè)置復(fù)雜的流程及在偏遠(yuǎn)地區(qū)設(shè)置關(guān)聯(lián)方交易，增加了審計(jì)的難度、提升了評(píng)估的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的程度，并且立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所在對(duì)金亞科技年度財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)過程中并未盡職盡責(zé)，出具了虛假陳述的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告，需要對(duì)此承擔(dān)連帶責(zé)任。最終會(huì)計(jì)師事務(wù)所與簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師均對(duì)此承擔(dān)責(zé)任，立信會(huì)計(jì)事務(wù)所只需要承擔(dān)90萬元收入的罰沒及270萬的罰款，簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師則只需承擔(dān)10萬元的罰款。

1.3.4 擾亂社會(huì)經(jīng)濟(jì)正常秩序

信息預(yù)期使用者因企業(yè)的造假而獲取虛假信息，這與法律規(guī)定相悖，同樣也會(huì)破壞經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行。作為社會(huì)資源的重要一環(huán)，會(huì)計(jì)資料是國(guó)家宏觀調(diào)控的基石。而會(huì)計(jì)信息失真會(huì)使得企業(yè)呈現(xiàn)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)結(jié)果均與實(shí)際情況不符，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)期使用者難以根據(jù)獲取的財(cái)務(wù)信息做出正確決策;另外，政府獲取金亞科技的錯(cuò)誤的會(huì)計(jì)資料將會(huì)影響政策的制定及實(shí)施，錯(cuò)誤地配置社會(huì)資源。

2 財(cái)務(wù)造假反映的社會(huì)問題

2.1 政府監(jiān)管不嚴(yán)

市場(chǎng)頻發(fā)的財(cái)務(wù)造假原因是很多企業(yè)都在明示或者暗示自身財(cái)務(wù)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。這也折射出了我國(guó)財(cái)務(wù)相關(guān)法治建設(shè)的不足及政策執(zhí)行不徹底、政府監(jiān)管不嚴(yán)的短板，以及法治相關(guān)的宣傳工作不夠全面，很多人員對(duì)財(cái)務(wù)造假的后果理解程度不夠。

2.2 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)欠缺

會(huì)計(jì)人員對(duì)職業(yè)道德的遵守程度充分反映了會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì)，但因追求個(gè)人利益等原因，財(cái)務(wù)人員不能堅(jiān)守底線而進(jìn)行財(cái)務(wù)造假會(huì)使得行業(yè)處于無序狀態(tài)，嚴(yán)重阻礙整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。

2.3 社會(huì)監(jiān)督缺失

財(cái)務(wù)造假產(chǎn)生主要有以下幾個(gè)原因：一是財(cái)務(wù)人員造假技術(shù)成熟，不易發(fā)現(xiàn)。另外社會(huì)監(jiān)督中的注冊(cè)會(huì)計(jì)師監(jiān)督缺乏有效性，雖然財(cái)會(huì)人員造假手段隱秘，但并非無跡可尋，很可能是因?yàn)樽?cè)會(huì)計(jì)師沒有盡職盡責(zé)。

3 上市公司財(cái)務(wù)造假防范對(duì)策

3.1 健全法律法規(guī)，完善政府監(jiān)督

目前財(cái)務(wù)造假盛行的原因是相關(guān)法律不完善，政府執(zhí)法與監(jiān)管存在漏洞，因而需要針對(duì)性的加強(qiáng)法律法規(guī)的建設(shè)，不給投機(jī)倒把之人機(jī)會(huì)。一方面，積極尋找法律空白區(qū)，健全法律法規(guī)以彌補(bǔ)漏洞。另一方面，加強(qiáng)政府監(jiān)督，加大懲罰力度，擴(kuò)大法律覆蓋范圍，重拳整治，才能起到警醒和保護(hù)作用。

3.2 提高從業(yè)人員素質(zhì)

財(cái)務(wù)造假涉及環(huán)節(jié)眾多，牽涉人員龐大，加上固有的復(fù)雜性與隱蔽性，應(yīng)當(dāng)重視財(cái)務(wù)處理的各個(gè)環(huán)節(jié)，有必要對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)上的人員全方位進(jìn)行培訓(xùn)，提升從業(yè)人員綜合素質(zhì)。對(duì)企業(yè)管理層、內(nèi)外部財(cái)務(wù)等相關(guān)從業(yè)人員進(jìn)行專業(yè)、道德、法律等培訓(xùn)，確保金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。

3.3 加強(qiáng)內(nèi)外部審計(jì)的作用

上市公司審計(jì)分為內(nèi)部與外部審計(jì)兩種。

（1）內(nèi)部審計(jì)方面，建立并健全上市公司審計(jì)制度，優(yōu)化審計(jì)程序，制定審計(jì)制度，確保審計(jì)過程的高效以及審計(jì)人員照章辦事，杜絕內(nèi)部徇私舞弊或以權(quán)謀私現(xiàn)象的出現(xiàn)。

（2）外部審計(jì)方面，當(dāng)前，相關(guān)部門對(duì)審計(jì)的監(jiān)督力度不足，審計(jì)的自由裁量度較大，從而導(dǎo)致事故頻發(fā)。因此，應(yīng)當(dāng)提高相關(guān)部門對(duì)審計(jì)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，制定長(zhǎng)期政策，確保審計(jì)有效。

3.4 提升懲處的力度

財(cái)務(wù)造假成本較低、懲處力度小、非法收益高是財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象屢禁不止的根本原因。因此，減少財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象發(fā)生的途徑可以是提升造假成本，提升懲處力度，當(dāng)前的處罰封頂機(jī)制不足以達(dá)到此目的。針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)造假行為，可以處以停業(yè)整頓、吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照甚至是處以行政或刑事處罰，用國(guó)家法律制約企業(yè)造假行為，才能從根本上解決問題。

4 結(jié)語

當(dāng)前財(cái)務(wù)舞弊手段之繁、之多，已然達(dá)到不能完全防止的程度，遏制財(cái)務(wù)造假成為時(shí)下熱門話題。而防范財(cái)務(wù)造假過程煩瑣、周期較長(zhǎng)，需要企業(yè)、政府及相關(guān)人員的配合，提高造假成本才能起到相應(yīng)的作用。需要我們采取有效的措施進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，共推經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

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