金融科技背景下金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管研究

摘要：金融科技的發(fā)展，促使金融效率不斷提高、金融產(chǎn)品更加的豐富多樣。但是，也增加了金融風(fēng)險(xiǎn)，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率。金融企業(yè)需要不斷地創(chuàng)新和完善金融監(jiān)管模式，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，采用適用性監(jiān)管、試驗(yàn)性監(jiān)管、數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)監(jiān)管，有效地應(yīng)對(duì)金融科技背景下泛金融化、金融風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的問(wèn)題。本文主要分析了金融科技背景下金融企業(yè)所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題及金融監(jiān)管創(chuàng)新轉(zhuǎn)變的成因，探討如何有效地完善和優(yōu)化金融監(jiān)管，希望對(duì)金融行業(yè)的發(fā)展有所幫助。

關(guān)鍵詞：金融科技;金融風(fēng)險(xiǎn);金融監(jiān)管

中圖分類(lèi)號(hào)：F832文獻(xiàn)識(shí)別碼：A文章編號(hào)：

2096-3157（2020）10-0151-02

當(dāng)今社會(huì)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等科技的發(fā)展與推廣，促使數(shù)字金融服務(wù)的需求不斷地?cái)U(kuò)大，促使金融業(yè)強(qiáng)化科技與金融的有效結(jié)合，從而推動(dòng)金融科技的發(fā)展。金融業(yè)在隨著金融科技的創(chuàng)新不斷發(fā)展，金融監(jiān)管模式隨著金融科技的發(fā)展不斷地轉(zhuǎn)變和完善。

一、金融科技背景下金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管相關(guān)理論概述

1.金融科技

金融科技主要是指推動(dòng)金融業(yè)科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，通過(guò)合理地利用互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，不斷地提高金融服務(wù)的效率、提供更加豐富多樣的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新性業(yè)務(wù)模式。金融科技主要應(yīng)用于金融行業(yè)的支付與清算，融資、保險(xiǎn)、投資管理等方面。金融科技的發(fā)展與應(yīng)用也會(huì)給企業(yè)造成一定的風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展造成影響，周期性的、規(guī)模和范圍比較大的金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。

2.金融風(fēng)險(xiǎn)

金融風(fēng)險(xiǎn)主要是指金融企業(yè)在發(fā)展和運(yùn)行過(guò)程中由于管理方式不科學(xué)、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不合理、金融監(jiān)管不到位等造成的融資風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、支付風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。

3.金融監(jiān)管

金融監(jiān)管對(duì)于確保金融行業(yè)有序進(jìn)行，降低金融行業(yè)的各項(xiàng)金融風(fēng)險(xiǎn)有著重要的影響。金融行業(yè)在發(fā)展過(guò)程中需要在原有的金融監(jiān)管體系當(dāng)中，科學(xué)地根據(jù)金融行業(yè)發(fā)展的需求不斷地完善金融監(jiān)管體制、明確金融監(jiān)管的理念和目標(biāo)、創(chuàng)新金融監(jiān)管的手段和方法、拓寬金融監(jiān)管的領(lǐng)域與范圍等，促使金融監(jiān)管的模式更加的完善、更加的科學(xué)合理，從而提高金融行業(yè)的服務(wù)水平和服務(wù)效率，推動(dòng)金融行業(yè)健康發(fā)展。

二、金融科技背景下金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題及成因

金融科技的發(fā)展影響著金融行業(yè)、金融生態(tài)的發(fā)展和變化，誘發(fā)金融行業(yè)新的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，促使傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生頻率不斷提高，促使金融風(fēng)險(xiǎn)傳遞更頻繁。金融科技創(chuàng)新發(fā)展誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)泛化。具體表現(xiàn)為，可以通過(guò)非金融機(jī)構(gòu)或者個(gè)人提供更加全面的金融服務(wù)，原屬于金融機(jī)構(gòu)的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)逐漸向非金融機(jī)構(gòu)分流;籌資和融資的渠道在不斷地?cái)U(kuò)大，出現(xiàn)P2P、眾籌等;各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量不斷增多;金融支付的方式發(fā)生轉(zhuǎn)變，可以面向客戶(hù)直接完成金融支付[1]。

因各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)知識(shí)、基礎(chǔ)設(shè)備等參差不齊，容易導(dǎo)致各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。例如，因?yàn)樾刨J風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方式不同、風(fēng)險(xiǎn)模型測(cè)試不足等，誘發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn);因股權(quán)眾籌、P2P貸款等方式的流動(dòng)性比較低，可能會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)良好時(shí)提供流動(dòng)性，市場(chǎng)惡化時(shí)抽離的現(xiàn)象，誘發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);由于受投資者行為的影響，從而造成金融市場(chǎng)波動(dòng)，如市場(chǎng)“閃崩”;借用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和相關(guān)技術(shù)，容易誘發(fā)網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn);等等。

三、金融科技背景下金融監(jiān)管創(chuàng)新轉(zhuǎn)變的原因分析

1.降低金融風(fēng)險(xiǎn)

強(qiáng)化金融監(jiān)管在一定程度上能夠降低金融行業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，促使金融行業(yè)更加有序、正常的進(jìn)行。因此，在原有的金融監(jiān)管體系基礎(chǔ)上，根據(jù)金融行業(yè)發(fā)展的需求和特點(diǎn)，創(chuàng)新金融監(jiān)管的手段和方法，完善金融監(jiān)管體制，建立更加嚴(yán)格的金融法律規(guī)則和監(jiān)管規(guī)則，促使金融監(jiān)管創(chuàng)新轉(zhuǎn)變十分有必要。

2.完善金融監(jiān)管規(guī)則

金融行業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中所采用的金融規(guī)則等存在著一些問(wèn)題，需要不斷地創(chuàng)新完善。例如，部分金融企業(yè)在立法與監(jiān)管過(guò)程中所制定的金融規(guī)則缺乏前瞻性，無(wú)法及時(shí)地應(yīng)對(duì)金融行業(yè)的發(fā)展變化，也無(wú)法準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)各種變化趨勢(shì)，致使其無(wú)法有效地為快速發(fā)展的金融市場(chǎng)服務(wù)，無(wú)法滿足未來(lái)發(fā)展的需求。以往的金融規(guī)則具有極強(qiáng)的命令和控制性特點(diǎn)，要求被監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)必須滿足某種要求，針對(duì)沒(méi)有達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶幜P，從而實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的目標(biāo)。這種無(wú)差別化的金融監(jiān)管規(guī)則不能滿足被監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的特殊性需求，影響了金融監(jiān)管的效果。此外，金融技術(shù)性規(guī)則缺乏監(jiān)管實(shí)時(shí)性，致使對(duì)金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際運(yùn)行情況的反映缺乏全面性和準(zhǔn)確性，無(wú)法全面地、有效地、實(shí)時(shí)地計(jì)量金融科技創(chuàng)新下的金融市場(chǎng)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)[2]。

四、金融科技背景下金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管研究

1.基于金融風(fēng)險(xiǎn)泛化現(xiàn)實(shí)的跨業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)

金融科技創(chuàng)新發(fā)展，致使金融風(fēng)險(xiǎn)泛化，金融行業(yè)在發(fā)展和運(yùn)營(yíng)過(guò)程中金融跨業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源更加多樣、更加分散。如，金融系統(tǒng)內(nèi)部跨部門(mén)造成的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)傳遞，非金融部門(mén)發(fā)展對(duì)金融系統(tǒng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)及其傳遞。為有效地解決這些風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，需要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)重視在原有的監(jiān)管體系和機(jī)制的基礎(chǔ)上，建立和完善具有統(tǒng)籌功能的跨業(yè)風(fēng)險(xiǎn)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)[3]。

（1）需要做好金融跨業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的信息收集、分析工作，要能夠準(zhǔn)確地識(shí)別跨業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題有更加深入的了解和準(zhǔn)確的認(rèn)知，要采取有效的措施，做好跨業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督與管控工作。這需要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)提高統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的能力，促使金融機(jī)構(gòu)不斷地優(yōu)化。例如，建立獨(dú)立機(jī)構(gòu)，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)相關(guān)預(yù)算的編制等，促使金融行業(yè)的發(fā)展更加得穩(wěn)定。

（2）明確金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)，促使各項(xiàng)職責(zé)不斷的細(xì)化，切實(shí)做好國(guó)家的各項(xiàng)決策、各項(xiàng)規(guī)劃的落實(shí)工作。例如，要能夠協(xié)調(diào)金融行業(yè)發(fā)展和運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的重大事項(xiàng)，強(qiáng)化銀行、各金融機(jī)構(gòu)間的信息交流和合作;要研究和分析金融風(fēng)險(xiǎn)和防范措施和處置方法、手段等，做好金融風(fēng)險(xiǎn)信息的收集、研判、評(píng)估工作，建立新型金融業(yè)務(wù)情報(bào)網(wǎng)絡(luò)。推動(dòng)金融行業(yè)發(fā)展。

（3）建立和完善獨(dú)立的金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)，要盡量使用統(tǒng)一的規(guī)則強(qiáng)化對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)，有效地規(guī)避監(jiān)管空白、監(jiān)管重復(fù)、監(jiān)管力量分散誘發(fā)的各項(xiàng)弊端。

2.合理分配金融規(guī)則制定權(quán)的適應(yīng)性監(jiān)管

為更好地滿足金融市場(chǎng)發(fā)展的需求，金融機(jī)構(gòu)所制定的金融規(guī)則需要突出動(dòng)態(tài)化、實(shí)時(shí)性、適用性的特點(diǎn)，要促使金融規(guī)則更加的靈活、強(qiáng)化金融規(guī)則的前瞻性，從而更好地應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)的各種變化。適應(yīng)性監(jiān)管，強(qiáng)調(diào)在金融科技創(chuàng)新所導(dǎo)致的信息不對(duì)稱(chēng)日益嚴(yán)重情況下，在保障金融法律規(guī)則基本穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要隨時(shí)根據(jù)金融市場(chǎng)的變動(dòng)情況獲取相關(guān)信息，在制定金融監(jiān)管規(guī)則方面金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)享有比較大的自主權(quán)。如，科學(xué)合理地制定內(nèi)部規(guī)則的自主權(quán)。為推動(dòng)適應(yīng)性監(jiān)管有效的實(shí)施，需要科學(xué)合理的對(duì)金融規(guī)則的制定權(quán)進(jìn)行分配[4]。

（1）需要科學(xué)合理地分配立法機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的規(guī)則制定權(quán)，由立法機(jī)構(gòu)制定需要長(zhǎng)期保持穩(wěn)定的金融規(guī)則，對(duì)于不影響金融市場(chǎng)變動(dòng)的，但是發(fā)生的頻率又比較高的內(nèi)容需要進(jìn)行詳細(xì)的、明確的規(guī)定。如，制定金融監(jiān)管體制、基本的權(quán)利和義務(wù)、處罰機(jī)制等。由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)金融市場(chǎng)和監(jiān)管過(guò)程中的反饋信息，科學(xué)合理地調(diào)整相應(yīng)的金融規(guī)則。例如，金融監(jiān)管的業(yè)務(wù)范圍、金融監(jiān)管的技術(shù)性監(jiān)管措施與手段、各類(lèi)監(jiān)管的比率等。

（2）需要科學(xué)合理地分配金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和被監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的規(guī)則制定權(quán)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要制定金融監(jiān)管過(guò)程中的最低監(jiān)管要求，促使各被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間能夠公平競(jìng)爭(zhēng)，但是缺乏監(jiān)管的針對(duì)性和差異性;被監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要在符合金融監(jiān)管規(guī)則的監(jiān)管要求的前提下，根據(jù)自身的實(shí)際狀況和實(shí)際發(fā)展的需求，不斷地完善金融監(jiān)管規(guī)則，提高監(jiān)管的要求，強(qiáng)化對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理、控制與防范。

3.以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的監(jiān)管科技

金融機(jī)構(gòu)在監(jiān)管的過(guò)程中需要采用科學(xué)合理的監(jiān)管科技，更加有效地解決越來(lái)越復(fù)雜的監(jiān)管問(wèn)題。監(jiān)管科技在使用過(guò)程中需要嚴(yán)格地遵守監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)監(jiān)管要求，強(qiáng)化對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制。例如，運(yùn)用計(jì)算機(jī)模型、相關(guān)的算法、大數(shù)據(jù)分析技術(shù)等，對(duì)金融市場(chǎng)的變動(dòng)情況，對(duì)金融行業(yè)的發(fā)展和運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行全面的分析、實(shí)時(shí)的監(jiān)測(cè)、前瞻性的管控，從而系統(tǒng)化地監(jiān)測(cè)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

（1）金融機(jī)構(gòu)通過(guò)建立相關(guān)的信息化管理平臺(tái)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)信息的即時(shí)收集，實(shí)行實(shí)時(shí)的金融監(jiān)管。促使金融機(jī)構(gòu)對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的判斷更加及時(shí)、客觀和準(zhǔn)確，促使風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力和風(fēng)險(xiǎn)的解決能力得到提高，有效地降低風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍和影響程度。

（2）通過(guò)金融科技有效地將金融監(jiān)管的規(guī)則融入到被金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)當(dāng)中，從而更加實(shí)時(shí)化地、更加準(zhǔn)確地反映金融行業(yè)的問(wèn)題，這要比事后監(jiān)管能取得更好的監(jiān)管效果，也能提高金融監(jiān)管的服務(wù)效率。（3）通過(guò)使用區(qū)塊鏈技術(shù)，促使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)更加快速地采取調(diào)查行動(dòng)，并作出監(jiān)管決定，促使金融監(jiān)管措施更具有系統(tǒng)性。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，在金融科技背景下，金融科技的創(chuàng)新發(fā)展，促使金融效率不斷地提高、金融產(chǎn)品更加豐富多樣，但是金融行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題會(huì)更加突出。金融行業(yè)在發(fā)展和運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中需要充分認(rèn)識(shí)到金融風(fēng)險(xiǎn)的成因，要不斷地創(chuàng)新和調(diào)整金融監(jiān)管。通過(guò)建立和完善金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，采用適用性監(jiān)管、試驗(yàn)性監(jiān)管等監(jiān)管模式和方法，有效地應(yīng)對(duì)金融科技背景下金融化、金融風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的問(wèn)題，從而更好地應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)中的各種變化，推動(dòng)金融行業(yè)更加穩(wěn)定、有序、健康的發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：

寧麗敏，內(nèi)蒙古師范大學(xué)鴻德學(xué)院，助教，碩士研究生;研究方向：經(jīng)濟(jì)。