基于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行新常態(tài)的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析與防范

朱勵

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)新常態(tài) ?企業(yè)財務(wù)風(fēng)險 ?防范措施

一、引言

近年來，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國已經(jīng)成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，各類市場主體不斷發(fā)展、壯大，趨于多元化，經(jīng)濟(jì)活躍度增強(qiáng)，同時，企業(yè)也面臨新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、發(fā)展速度等發(fā)生了一系列變革，這些都為企業(yè)財務(wù)管理帶來了新的挑戰(zhàn)和風(fēng)險。針對這些潛在的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析，采取有針對性的防范措施具有十分重要地意義。

二、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景的基本特征

（一）經(jīng)濟(jì)增長速率從高速增長開始轉(zhuǎn)換成中高速增長

經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，其增長速率不可能一直處于較高水平，會經(jīng)歷回落、放緩、趨于平穩(wěn)、波浪式發(fā)展的過程，這也是必然的經(jīng)濟(jì)規(guī)律。我國經(jīng)濟(jì)在保持了較長時間的“8以上”高速增長后，近年來增長速率已逐步放緩。

（二）經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)逐漸轉(zhuǎn)型升級

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，我國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也在發(fā)生改變，第三產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的比重達(dá)到50%左右，中國經(jīng)濟(jì)已正式邁入“服務(wù)化”時代。同時，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)從中低端向中高端進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)面臨轉(zhuǎn)型境地，大量依托互聯(lián)網(wǎng)、信息化、科技化的新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。

（三）創(chuàng)新成為經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵要素

隨著國家政策導(dǎo)向和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，國內(nèi)企業(yè)的競爭逐步從依賴資源、人工、土地等低成本要素向創(chuàng)新驅(qū)動轉(zhuǎn)變，科技含量和商業(yè)模式創(chuàng)新等成為市場競爭的關(guān)鍵。由創(chuàng)新驅(qū)動的科技革命和產(chǎn)業(yè)革命成為經(jīng)濟(jì)增長的新動力。

（四）市場在資源配置中的作用從基礎(chǔ)性向市場性轉(zhuǎn)變

黨的十八屆三中全會明確提出了“使市場在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用”的發(fā)展理念，這為企業(yè)能夠更廣泛的參與市場競爭提供了平臺和基礎(chǔ)，同時也對企業(yè)自身實(shí)力和發(fā)展質(zhì)量提出了更高地要求。

三、我國企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的成因

（一）宏觀環(huán)境的復(fù)雜多變性

宏觀環(huán)境主要包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場環(huán)境、科技環(huán)境、社會文化環(huán)境等，是影響企業(yè)發(fā)展的重要外部因素。隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化和一體化的發(fā)展，各國經(jīng)濟(jì)休戚與共。企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)管理時必須密切關(guān)注外部宏觀環(huán)境變化，“看好錢袋子、筑牢資金鏈”，否則，因某些外部因素變化將給企業(yè)發(fā)展帶來巨大影響。

（二）企業(yè)自身實(shí)力和發(fā)展理念的局限性

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，國家為扶持產(chǎn)業(yè)和中小企業(yè)發(fā)展，出臺了眾多優(yōu)惠政策，“創(chuàng)新、科技、環(huán)?！钡犬a(chǎn)業(yè)成為市場熱點(diǎn)和發(fā)展重點(diǎn)。隨著企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，甚至“跨界”或多元化發(fā)展，財務(wù)管理面臨著更大地風(fēng)險和挑戰(zhàn)。同時，受財務(wù)管理理論發(fā)展、國家政策、管控側(cè)重點(diǎn)以及信息化技術(shù)等因素影響，企業(yè)財務(wù)管理也面臨創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型問題，但受企業(yè)自身實(shí)力和發(fā)展思路的影響，財務(wù)管理要求更高、難度增加、風(fēng)險加大，卻往往難以“一挽狂瀾”。

（三）企業(yè)融資渠道和資金運(yùn)營壓力巨大

近年來，雖然資本市場表現(xiàn)活躍，各類投行、基金入市，融資融券、可轉(zhuǎn)換債等金融產(chǎn)品不斷豐富和完善，金融機(jī)構(gòu)貸款政策放寬并向小微企業(yè)傾斜，但在實(shí)際操作過程中，受整體經(jīng)濟(jì)下行因素影響，出于風(fēng)險管控和合規(guī)因素考量，除部分大、中企業(yè)能夠憑借自身實(shí)力和行業(yè)背景，可以通過多種渠道獲得融資支持，甚至主動參與資本市場形成競爭優(yōu)勢外，多數(shù)中小企業(yè)，尤其是傳統(tǒng)企業(yè)，仍然面臨融資難、渠道單一等問題。同時，在市場壓力增大和人工、資源等要素成本上升的情形下，資金運(yùn)營面臨巨大壓力，現(xiàn)金流往往難以為繼。

四、對于我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范措施及建議

（一）提升危機(jī)管理意識和風(fēng)險防控水平

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，面對復(fù)雜多變的外部環(huán)境，企業(yè)必須結(jié)合所在行業(yè)和發(fā)展實(shí)際，切實(shí)提高危機(jī)管理意識和風(fēng)險防控能力，調(diào)整或做好危機(jī)應(yīng)對預(yù)案，尤其要重點(diǎn)關(guān)注財務(wù)資金流和上下游業(yè)務(wù)鏈。同時，建立健全以財務(wù)管理和市場發(fā)展為中樞的分類、分級風(fēng)險防控體系，確保企業(yè)在危機(jī)管理中能夠最大限度利用資源選擇最優(yōu)策略。

（二）創(chuàng)新企業(yè)財務(wù)管理模式

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)和新形勢下，企業(yè)必須與時俱進(jìn)調(diào)整財務(wù)管理戰(zhàn)略。要打破傳統(tǒng)的財務(wù)管理思路和邊界，通過創(chuàng)新財務(wù)管理模式，不斷優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理結(jié)構(gòu)，保持穩(wěn)健發(fā)展。同時，充分利用信息化技術(shù)和手段，打造契合企業(yè)發(fā)展實(shí)際的財務(wù)共享中心和系統(tǒng)平臺。通過財務(wù)數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的融合，形成企業(yè)內(nèi)部“中臺”系統(tǒng)，以大數(shù)據(jù)提升決策效率和精準(zhǔn)度，推動企業(yè)管理的精細(xì)化發(fā)展。

（三）建立健全項目投資財務(wù)評估體系

面對新形勢下經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境的劇變，短期內(nèi)企業(yè)的發(fā)展策略要從擴(kuò)張型向穩(wěn)健型轉(zhuǎn)換。投資項目選擇要更多賦權(quán)創(chuàng)新和技術(shù)指標(biāo)，集中優(yōu)勢資源重點(diǎn)推進(jìn)中短期項目。運(yùn)用全生命周期管理理論建立項目投資財務(wù)評估體系，通過建立模型對投資回報率、資金回收節(jié)點(diǎn)、預(yù)計損失資金等多項指標(biāo)進(jìn)行量化分析。同時，要建立嚴(yán)格周密的資金管控和審查機(jī)制，確保?？顚Ｓ茫⑼ㄟ^管理提升壓減投資回收期，提高投資收益的回款效率。

（四）以“現(xiàn)金為王”理念重塑資金運(yùn)營體系

在市場繁榮和經(jīng)濟(jì)向好發(fā)展的情形下，企業(yè)容易受利益驅(qū)動，高估投資回報率，而放松對“資金鏈”的警惕，然而自身財務(wù)管理水平和資金實(shí)力往往難以與發(fā)展規(guī)模相匹配。企業(yè)必須加強(qiáng)財務(wù)管理內(nèi)控體系建設(shè)，在資金運(yùn)營方面要深入踐行“現(xiàn)金為王”理念，加大應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款等催收力度，保持經(jīng)營性現(xiàn)金流為正。同時，通過發(fā)行債券、債轉(zhuǎn)股、引入戰(zhàn)略投資者等方式，積極拓寬融資渠道，保持企業(yè)資金鏈運(yùn)轉(zhuǎn)穩(wěn)健、通暢。

五、結(jié)束語

綜上所述，面對經(jīng)濟(jì)新常態(tài)和新形勢帶來的財務(wù)管理風(fēng)險和挑戰(zhàn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)努力提升危機(jī)意識和危機(jī)管理能力，積極創(chuàng)新財務(wù)管理模式，保持內(nèi)部財務(wù)管理結(jié)構(gòu)穩(wěn)健發(fā)展。同時，通過建立健全多維度、多元化的項目投資財務(wù)評估體系和財務(wù)內(nèi)控機(jī)制，提高資金運(yùn)營效率和質(zhì)量，打造財務(wù)管理“軟實(shí)力”，促使企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提高綜合競爭能力。

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