錦盛新材(300849) 申購代碼300849 申購日期6.29

發(fā)行概覽：公司擬公開發(fā)行不超過2，500萬股A股股票，占發(fā)行后總股本的比例不低于25.00%，所募集資金將用于下列項目：年增產(chǎn)1，500萬套化妝品包裝容器技改項目、年產(chǎn)4，500萬套化妝品包裝容器新建項目。

基本面介紹：公司主要從事化妝品塑料包裝容器的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司對外銷售的主要產(chǎn)品是化妝品容器，包括膏霜瓶系列產(chǎn)品和乳液瓶系列產(chǎn)品。公司具備膏霜瓶及乳液瓶合計產(chǎn)能6，900萬套/年，產(chǎn)品規(guī)格超過1，000種，產(chǎn)能及產(chǎn)品種類均位于行業(yè)前列。公司作為行業(yè)內(nèi)擁有一定實力與規(guī)模的化妝品包裝產(chǎn)品生產(chǎn)商，已經(jīng)成為多個國內(nèi)外知名化妝品品牌的供應商，在化妝品塑料包裝行業(yè)建立了很高的知名度。

核心競爭力：公司在模具加工過程中注重總結加工技藝，努力實現(xiàn)加工工藝與加工設備的充分配合。公司成功掌握了精密切削加工技術、模具多型腔技術、高壽命模具制造技術等核心技術。公司從事精密化妝品塑料瓶模具開發(fā)的時間較長，經(jīng)過多年的技術開發(fā)和實踐積累，掌握了模具研發(fā)、設計、制造、修復及注塑成型的核心技術。目前，公司已擁有33項專利，具有較強的研發(fā)能力。同時，公司還通過實踐探索，掌握了一系列非專利技術，提高了經(jīng)濟效益和公司的核心競爭力。

公司主要客戶群為國內(nèi)外知名化妝品企業(yè)，這些企業(yè)大多擁有數(shù)十年的發(fā)展歷史，經(jīng)營穩(wěn)健、管理規(guī)范、信譽卓著，且作為化妝品行業(yè)的領先企業(yè)，該等企業(yè)的技術與服務的需求往往反映了國內(nèi)化妝品塑料包裝行業(yè)未來的發(fā)展趨勢。公司與該等客戶的合作一方面有力推動了公司技術水平的不斷提高、服務手段的不斷改進;另一方面也使得公司在管理理念、管理模式、管理手段以及管理工具的運用水平得以提升，在同行業(yè)中達到較高的水平。

募投項目匹配性：公司本次發(fā)行募集資金擬全部用于與主營業(yè)務相關的生產(chǎn)線技改和新建，公司依托自身在化妝品包裝容器行業(yè)的工藝技術、研發(fā)能力、產(chǎn)品品質(zhì)、客戶資源和品牌影響力等方面優(yōu)勢，進一步擴大主營產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模并提升工藝技術和裝備水平，在豐富產(chǎn)品線和提升生產(chǎn)能力的基礎上，提高公司在化妝品塑料包裝方面的綜合競爭能力。

風險因素：原材料價格波動風險、客戶集中度較高的風險、主要產(chǎn)品較為集中的風險、人力資源成本上升帶來的風險、募投項目新增折舊及攤銷對公司經(jīng)營業(yè)績帶來的風險、向單個供應商采購占比較大的風險、匯率波動風險、關聯(lián)交易的風險、中美貿(mào)易摩擦的風險、控制權變動的風險、本次發(fā)行攤薄即期回報的風險、其他風險。（數(shù)據(jù)截至6月24日）