基于GONE理論的歡瑞影視財(cái)務(wù)舞弊問題研究

韋懿桐

摘要：改革開放以來，我國對(duì)上市公司的管理雖然日漸規(guī)范，但仍存在很多問題，上市公司財(cái)務(wù)舞弊問題屢禁不止。本文以歡瑞影視財(cái)務(wù)舞弊為例，基于GONE理論對(duì)其財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因進(jìn)行分析，并提出相關(guān)改進(jìn)建議，希望能給其他上市公司提供借鑒和幫助。

關(guān)鍵詞：上市公司;財(cái)務(wù)舞弊;GONE理論;歡瑞影視

Abstract： Since the reform and opening up， although the management of listed companies in China has been standardized day by day， there are still many problems， and the financial fraud of listed companies has been prohibited for many times. This paper takes HuanRui film and television financial fraud as an example， based on the GONE theory to analyze the causes of financial fraud， and puts forward relevant improvement suggestions， hoping to provide reference and help to other listed companies.

Key words： listed company;financial fraud;GONE theory;HuanRui film and television

0? 引言

改革開放以來，我國上市公司的數(shù)量急劇增長，但是與此同時(shí)也出現(xiàn)一系列的問題。越來越多的上市公司為了謀求經(jīng)濟(jì)利益而實(shí)施舞弊行為，這些頻出不窮的丑聞不僅破壞了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，也讓社會(huì)公眾失去了對(duì)資本市場(chǎng)的信心，如何識(shí)別上市公司造假手段以及積極應(yīng)對(duì)造假行為亟待解決。本文對(duì)最近備受關(guān)注的歡瑞影視財(cái)務(wù)舞弊案的具體情況進(jìn)行分析，運(yùn)用GONE理論，從貪婪、機(jī)會(huì)、需要、暴露的四個(gè)維度深入探討歡瑞影視財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因，進(jìn)而提出科學(xué)有效的防范措施，也為其他上市公司防范財(cái)務(wù)舞弊提供一定的借鑒意義。

1? 歡瑞影視公司及其財(cái)務(wù)舞弊案例簡介

歡瑞世紀(jì)影視傳媒股份有限公司（以下簡稱“歡瑞影視”）是一家影視文化公司，于2016年1月上市，在業(yè)內(nèi)是一家非常有影響力的影視公司，曾出品若干優(yōu)秀電視劇、電影，旗下?lián)碛斜姸嗨嚾恕?/p>

2019年11月4日，歡瑞影視收到了證監(jiān)會(huì)下發(fā)的行政處罰決定書。處罰書顯示歡瑞影視的違法事實(shí)主要集中在提前確認(rèn)收入虛增營業(yè)收入、虛構(gòu)收回應(yīng)收款項(xiàng)少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備、推遲計(jì)提應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備和未充分披露關(guān)聯(lián)方占用資金四方面。

2? 基于GONE理論的對(duì)歡瑞影視財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因分析

2.1 貪婪（Greed）? 人的貪欲需要有一定的道德水平來遏制，一旦貪欲無法遏制，就有為了財(cái)富鋌而走險(xiǎn)的可能性。歡瑞影視最初由陳援、鐘君艷夫婦創(chuàng)立，并被夫婦二人100%控股長達(dá)五年以上。這種情況下，歡瑞影視相當(dāng)于是鐘君艷二人的私有財(cái)產(chǎn)，這助長了二人對(duì)過度利潤的無限制追求。在這樣的貪欲驅(qū)使下，夫妻二人利用旗下藝人借款等事項(xiàng)多次占用公司資金，借用職務(wù)之便滿足個(gè)人私欲，影響了公司資金鏈的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

2.2 機(jī)會(huì)（Opportunity）? 不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)無法形成有效的內(nèi)部控制，就很容易讓人有機(jī)會(huì)通過非法會(huì)計(jì)操作獲取利益。歡瑞影視上市后，陳援、鐘君艷持有其中30.15%的股權(quán)。除此之外，何晟銘、杜淳、李易峰、賈乃亮等均持有重要股份。而這些持有大頭的股東們對(duì)企業(yè)的經(jīng)營決策所產(chǎn)生的影響并不多，因?yàn)樗嚾说奶厥馍矸菔沟盟麄兒茈y對(duì)公司治理提出有效意見?？梢哉f，歡瑞影視的實(shí)際控制權(quán)仍然在陳援、鐘君艷夫婦手中，不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)無法對(duì)公司權(quán)利形成一定的制約，公司高層有很大的機(jī)會(huì)在財(cái)務(wù)上動(dòng)手腳。

2.3 需要（Need）? 需要因素指企業(yè)是出于什么樣的需要而選擇走上財(cái)務(wù)造假這樣一條違法的道路。歡瑞影視主要有以下方面需要：

2.3.1 履行業(yè)績承諾的需求? 歡瑞影視是通過借殼星美聯(lián)合才成功上市的，其母公司歡瑞世紀(jì)曾對(duì)股東有四年的利潤承諾。上市后公司前三年均完成當(dāng)期業(yè)績承諾，可是應(yīng)收賬款卻逐年增多。直至2018年，公司應(yīng)收賬款達(dá)到的23億元，占去年?duì)I業(yè)收入的174.85%。由此可見，歡瑞世紀(jì)為了達(dá)到對(duì)股東的承諾，虛構(gòu)應(yīng)收賬款，篡改旗下全資子公司歡瑞影視的財(cái)務(wù)報(bào)表。

2.3.2 挽救公司持續(xù)下滑的公司形象? 一方面，歡瑞影視從上市至今一直面臨嚴(yán)重的藝人危機(jī)。歡瑞影視旗下當(dāng)家花旦楊冪、著名藝人楊洋、一線男星李易峰相繼離開。當(dāng)家小花楊紫的合約也即將到期。另一方面，歡瑞影視今年并沒有讓人亮眼的作品，2019年上半年歡瑞影視只有《盜墓筆記2》獲得了銷售收入，“限古令”讓歡瑞影視無法及時(shí)回籠資金。為了挽回公司持續(xù)下滑的表現(xiàn)，歡瑞影視不得不讓其財(cái)務(wù)報(bào)表“好看”一點(diǎn)。

2.4 暴露（Exposure）? 舞弊者是否會(huì)實(shí)施舞弊行為會(huì)受到這種舞弊被發(fā)現(xiàn)的可能性大小和暴露后的懲罰力度的大小的影響。

首先，我們已分析過歡瑞影視財(cái)務(wù)舞弊暴露的可能性在實(shí)控人眼中是很低的，這也給了他們更大的信心去虛增利潤，篡改財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，營造出企業(yè)良好經(jīng)營的假象。至于懲罰程度，在這個(gè)案件中，除了責(zé)令改正、警告等這種不痛不癢的懲罰外，歡瑞影視僅被處以60萬元的罰款，而這已經(jīng)是處罰力度中頂格的罰款金額了，這與歡瑞影視借此謀取的利益相較無足輕重，違法成本之低，讓人不懼怕也無所謂暴露，無法對(duì)不斷挑釁法律底線的行為人達(dá)到警醒威懾的效果。