投資北部非洲：稅收政策及稅務風險研究

王素榮 許甲強

【摘要】在“中非合作論壇”“中阿合作論壇”“一帶一路論壇”等合作框架下，中國與北部非洲國家的經(jīng)貿(mào)與投資合作有著廣闊的前景。全面了解北部非洲各國的稅制、稅收優(yōu)惠政策以及涉外稅收政策，進行合理稅收籌劃，防范稅務風險，對投資北部非洲的中資企業(yè)十分必要。

【關(guān)鍵詞】北部非洲；稅收政策；涉外稅收政策；

稅務風險

【中圖分類號】F279.2

一、引言

北部非洲國家通常包括埃及、蘇丹、利比亞、突尼斯、阿爾及利亞和摩洛哥等6個國家。北部非洲國家的經(jīng)濟、文化、宗教、風俗習慣受亞歐影響較大，阿拉伯文化和伊斯蘭教是該地區(qū)特色，一般與西亞合稱為西亞北非，也被稱為是“廣義中東”。北部非洲面積約為764.26萬平方公里，人口約23.62億，2018年北部非洲6國GDP總額為6716.62億美元。

北部非洲國家經(jīng)濟發(fā)展水平參差不齊，利比亞多年來政局一直不穩(wěn)，經(jīng)濟頹勢。蘇丹政局不穩(wěn)，GDP從2017年的1230.53億美元，降為2018年的408.53億美元，同期下降66.80%。埃及2018年GDP為2508.95億元，占整個北部非洲6國的37.73%；埃及地處亞歐非三大洲交界處，是“21世紀海上絲綢之路”重要樞紐，蘇伊士運河是“一帶一路”聯(lián)接南海、印度洋至地中海、紅海的重要綠色通道。但埃及耕地面積不足，是世界上最大糧食進口國之一。突尼斯2017年和2018年GDP均為398億美元左右，該國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)落后，糧食無法自給。阿爾及利亞是北部非洲國家中面積最大的國家，2018年GDP達1737.58億美元，但糧食與日用品依賴進口。摩洛哥地處非洲西北端，通過直布羅陀海峽連通歐洲、中東和非洲，近年來該國政治穩(wěn)定，經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展，2018年GDP為1179.21億美元。

二、自然資源、投資及經(jīng)貿(mào)現(xiàn)狀

北部非洲國家資源豐富，原油占世界總產(chǎn)量5%，棉花占5%，磷酸鹽占22%。埃及石油和天然氣儲量分別位居非洲國家第6位和第3位，石油儲量4億噸，占世界儲量0.2%；天然氣占世界儲量的1.1%。蘇丹石油儲量達45億桶，蘇丹分裂后，75%的石油資源劃歸南蘇丹。蘇丹的金、銀、鉻、銅等資源也較豐富。利比亞石油儲量估計高達1000億桶，已探明的為430億桶；天然氣儲量為1.54億立方米，居非洲第4位，其他資源如石膏、鐵、鉀、錳、磷酸鹽、銅等相對豐富。突尼斯磷酸鹽儲量1億噸，位居世界17位，石油儲量位居世界48位，天然氣儲量651.2億立方米，位居世界58位；突尼斯還是世界最大的橄欖油和椰棗出口國之一。阿爾及利亞礦產(chǎn)資源品種豐富，石油儲量占世界總儲量的1%，居世界第15位，非洲第3位；天然氣儲量占世界總儲量的2.37%，居世界第10位，頁巖氣儲量世界第3位，天然氣出口量位居世界第3位。摩洛哥磷酸鹽儲量占世界總儲量的71%，頁巖油儲量占世界總量3.5%；摩洛哥是非洲最大的產(chǎn)魚國，也是世界最大的沙丁魚出口國。2017年，摩洛哥的丹吉爾港口成為非洲最大的集裝箱港。

2018年中國對北部非洲6國投資流量為5.82億美元，較2017年增長4.93億美元，其中前2位為：埃及2.22億美元、阿爾及利亞1.79億美元；2018年投資存量為52.97億美元，增長了7.27億美元。2018年中國在北部非洲投資存量最多的國家是阿爾及利亞，達20.63億美元，占中國對北部非洲國家總投資額的38.95%；另外，中國對埃及、蘇丹的投資存量也超過10億美元。

根據(jù)世界銀行2020年《營商環(huán)境報告》顯示，北部非洲國家營商環(huán)境排名為：埃及114名，蘇丹171名，利比亞186名，突尼斯78名，阿爾及利亞157名，摩洛哥53名。中國分別與埃及、突尼斯、摩洛哥簽署了“一帶一路”備忘錄，為推動中國企業(yè)“走出去”提供了保障。

2019年中國與北部非洲國家貿(mào)易總額為378.14億美元，同比增長6.4%，中國對北部非洲國家出口額為292.83億美元，同比增長9.6%；中國進口總額為85.30億美元，同比降低10.1%；中國出口主要是機械設備、日用品等，進口則以石油、天然氣、初級農(nóng)礦產(chǎn)品為主。埃及作為“一帶一路”重要支點國家，中國在埃及投資的企業(yè)超120家，2019年中埃貿(mào)易額達132.02億美元，占中國與北部非洲國家貿(mào)易總額的34.91%。中國是蘇丹的重要援助國，中國援建項目達上百個，中國給予蘇丹97%的輸華產(chǎn)品零關(guān)稅待遇，在蘇丹有投資項目的中國企業(yè)超過百家。利比亞由于戰(zhàn)亂頻繁，中資企業(yè)基本撤走，2018年中國在利投資存量約為4.26億美元，2019年中利貿(mào)易額72.52億美元。中國是突尼斯的重要經(jīng)濟、貿(mào)易和投資合作伙伴，在突尼斯的中資企業(yè)近30家，中國員工為350余人，2019年雙邊貿(mào)易額為15.73億美元。中國企業(yè)在阿爾及利亞主要開展承包工程和貿(mào)易業(yè)務，中資企業(yè)數(shù)量為49家，中方工作人員超4萬人；中國是阿爾及利亞的第一大進口來源國，但近期阿經(jīng)濟形勢嚴峻，政府不斷扶持本國企業(yè)，對雙邊貿(mào)易帶來一定影響，2019年雙邊貿(mào)易額為80.82億美元。摩洛哥社會穩(wěn)定，地理位置優(yōu)越，經(jīng)濟開放性好。中國與摩洛哥合作勢頭良好，中資企業(yè)48家，中國員工400多人；2019年雙邊貿(mào)易總額46.7億美元，同比增長6.4%。

中國企業(yè)在北部非洲投資集中在油氣資源開發(fā)、制造業(yè)、建筑業(yè)及服務業(yè)，但還存在本地化經(jīng)營程度不足的問題。

三、北部非洲國家的稅收政策

北部非洲國家開征的稅種主要包括增值稅、消費稅、公司所得稅和個人所得稅，其他稅種主要包括關(guān)稅、房產(chǎn)稅、工資稅、印花稅和社會保障稅。為方便讀者對比了解，將北部非洲國家的基本稅收政策整理在表1中。

由表1可知，從增值稅來看，利比亞未開征增值稅，其他國家的增值稅基本稅率在14%～20%之間，均高于中國增值稅基本稅率13%。從消費稅來看，埃及、利比亞、突尼斯未開征消費稅，阿爾及利亞、摩洛哥消費稅征稅范圍較小，僅對煙草、酒精和潤滑油征稅；蘇丹僅在進口環(huán)節(jié)對所有商品征收消費稅。

從公司所得稅稅率來看，埃及22.5%和利比亞20%，均低于中國企業(yè)所得稅稅率（25%）；蘇丹的所得稅稅率一般企業(yè)為13%，但金融業(yè)公司所得稅率30%，高于中國；阿爾及利亞除從事進出口貿(mào)易的企業(yè)公司所得稅稅率為26%外，其余行業(yè)低于中國稅率；摩洛哥的公司所得稅稅率為31%，是北部非洲國家中最高的。就個人所得稅而言，除蘇丹實行單一比例稅率外，其他國家實行累進稅率，各國最高累進稅率在10%～38%之間，均低于中國的最高個人所得稅稅率45%；因此，在北部非洲國家務工人員，回國后還需要進行個人所得稅的納稅申報和匯算清繳。

四、北部非洲國家的稅收優(yōu)惠政策

中國企業(yè)在北部非洲國家進行投資，應充分考慮各國稅收優(yōu)惠政策。稅收優(yōu)惠政策主要包括特定行業(yè)、特定地區(qū)、特定行為、特定企業(yè)的優(yōu)惠。從特定行業(yè)看，投資在工業(yè)、農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)、教育、環(huán)保等行業(yè)可在一定期間享受低稅率、減免一定稅種的優(yōu)惠。特定地區(qū)主要包括經(jīng)濟特區(qū)、出口自貿(mào)區(qū)，在這些區(qū)域內(nèi)投資，可享受一定年限內(nèi)減免關(guān)稅、增值稅、租金、所得稅等優(yōu)惠。特定行為主要包括研究開發(fā)、投資、增資、教育培訓等，可以享受公司所得稅前抵免、加計扣除等優(yōu)惠。特定企業(yè)是指新成立企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)等，可享受按一定比例投資額抵減應納稅所得額、免稅等優(yōu)惠。北部非洲國家一般規(guī)定優(yōu)惠政策適用于居民企業(yè)，中資企業(yè)投資時應實行本土化戰(zhàn)略，設立居民企業(yè)。北部非洲國家稅收優(yōu)惠政策，如表2所示。

五、北部非洲國家的涉外稅收政策

北部非洲國家的涉外稅收政策，這里主要分析其對外支付股息、利息的預提稅，以及北部非洲各國簽訂的國際稅收協(xié)定。預提稅規(guī)定及其雙邊稅收協(xié)定是中國企業(yè)進行稅務籌劃的重要內(nèi)容。為了使讀者清晰了解北部非洲各國涉外稅收政策，現(xiàn)將其歸納整理，列示于表3中。

由表3可知，利比亞對外支付股息和利息均不征收預提稅，故投資利比亞，無需進行股權(quán)架構(gòu)設計和債權(quán)來源選擇。因埃及向中國股東支付股息，預提稅為8%，而埃及向阿聯(lián)酋、馬來西亞和荷蘭（達到持股25%）支付股息，預提稅為0，故中國企業(yè)投資埃及，應通過阿聯(lián)酋、馬來西亞或荷蘭的公司控股；埃及向中國境內(nèi)支付利息預提稅為10%，但埃及向阿爾及利亞支付利息，預提稅5%，而阿爾及利亞向中國境內(nèi)支付利息預提稅為7%，故通過阿爾及利亞轉(zhuǎn)貸并不能降低稅負。故埃及項目的借款來源首選中國境內(nèi)免利息預提稅的銀行，若從集團內(nèi)借款，則應向中國境內(nèi)母公司或境內(nèi)子公司借款。突尼斯向中國支付股息預提稅8%，但突尼斯向阿聯(lián)酋、毛里求斯和荷蘭支付股息，預提稅為0，故中國企業(yè)投資突尼斯，應通過阿聯(lián)酋、毛里求斯和荷蘭控股；突尼斯向中國支付利息，預提稅10%，但突尼斯向毛里求斯支付利息，預提稅2.5%，故中國企業(yè)投資突尼斯可以通過中國境內(nèi)免征利息預提稅的銀行借款，若為集團內(nèi)借款，則可以通過毛里求斯的財務公司借款。阿爾及利亞向中國股東支付股息，預提稅5%，但阿爾及利亞向阿聯(lián)酋支付股息，預提稅為0，故投資阿爾及利亞，應通過阿聯(lián)酋控股；阿爾及利亞向中國支付利息預提稅7%，但阿爾及利亞向阿聯(lián)酋支付利息，預提稅為0，故阿爾及利亞項目借款來源，可以選擇從阿聯(lián)酋財務公司借款，或者通過阿聯(lián)酋控股公司轉(zhuǎn)貸。摩洛哥向中國股東支付股息，預提稅10%，但向馬來西亞、阿聯(lián)酋支付股利，預提稅為5%，向拉脫維亞、愛爾蘭支付股息，預提稅6%，向比利時支付股息，預提稅6.5%，故中國企業(yè)投資摩洛哥，可以通過馬來西亞、阿聯(lián)酋、拉脫維亞、愛爾蘭、比利時等公司控股；摩洛哥對外支付利息，預提稅均為10%及以上，故摩洛哥項目借款來源，應選擇中國境內(nèi)免征預提稅的銀行。

外匯政策關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)營成果是否能夠順利取得和自由使用。北部非洲國家外匯政策比較開放，一般限制較?。话＜笆亲杂墒袌鼋粨Q體系，外匯可自由流動。利比亞、突尼斯、阿爾及利亞、摩洛哥均要求外匯支付必須通過銀行完成，突尼斯對涉外貸款金額進行了限制；在阿爾及利亞支付外匯，必須經(jīng)過稅務局批準，且不得通過國外銀行獲取外匯貸款；摩洛哥要求外匯支付要先備案，為促進出口，允許出口商自由兌換一定比例外匯。投資北部非洲的中國企業(yè)應全面了解東道主外匯政策，嚴格遵守外匯管理規(guī)定，防止因違規(guī)帶來糾紛。北部非洲國家外匯管制政策如表4所示。

六、投資北部非洲國家的稅務風險防范

北部非洲國家在結(jié)束殖民統(tǒng)治并獨立后，制定了與西方非常相似的稅收制度和政策，這與中資企業(yè)習慣的中國征稅程序、征管流程有很大差別。另外，中國企業(yè)由于語言、習俗、文化、宗教等與東道國存在本質(zhì)區(qū)別，這些文化特色體現(xiàn)在稅務處理的每個細節(jié)，容易造成征管過程中的稅務糾紛或爭議。例如，蘇丹雖然法律規(guī)定的稅種少、稅率低，稅收減免規(guī)定較多，但稅收體系不健全。蘇丹戰(zhàn)亂分裂后，近年來，被美列入“支持恐怖主義”國家的名單，受到美國制裁；蘇經(jīng)濟發(fā)展困難，稅基窄。稅務部門在稅收征收過程中，征稅時間不確定，采取上門征收的方式；通常稅務部門不按法律規(guī)定和不按照企業(yè)實際賬目計算稅額，而是自行估計，刻意高估收益和重復計算征收，常高估稅額。防范這類稅務風險，企業(yè)應建立必要的稅務風險控制制度，做好稅務風險評價。其次，做到本土化經(jīng)營，與當?shù)卣３至己脺贤?，遇到稅務糾紛積極尋求當?shù)卣С只蛑袊桂^協(xié)助；與當?shù)毓?、居民形成良好關(guān)系，尊重當?shù)仫L俗習慣、承擔必要社會責任、保護生態(tài)、做好與媒體的公關(guān)、將中國文化與東道國的“入鄉(xiāng)隨俗”結(jié)合起來，減少稅收糾紛。此外，國家稅務機關(guān)，可以嘗試在中資企業(yè)較多的東道國派遣稅務專員，為中國企業(yè)降低海外投資稅務風險和投資保值增值保駕護航。

防范關(guān)聯(lián)交易納稅調(diào)整風險，中國企業(yè)應熟知北部非洲各國轉(zhuǎn)讓定價規(guī)定：利比亞無轉(zhuǎn)讓定價規(guī)定，埃及對轉(zhuǎn)讓定價要求較嚴格，其轉(zhuǎn)讓定價指南是基于OECD的轉(zhuǎn)讓定價指南制定。突尼斯、阿爾及利亞、摩洛哥均要求向稅務機關(guān)提供轉(zhuǎn)讓定價文件，稅務機關(guān)有權(quán)進行審核和依據(jù)公平原則進行調(diào)整交易價格。所以，投資這些國家的中資企業(yè)，應嚴格遵循公平交易原則，避免引起東道國稅務主管部門介入而帶來關(guān)聯(lián)交易納稅調(diào)整風險。

防范利息稅前扣除帶來的納稅調(diào)整風險，中國企業(yè)應熟知北部非洲各國的資本弱化規(guī)定：利比亞、突尼斯、阿爾及利亞無資本弱化規(guī)定，摩洛哥雖無資本弱化規(guī)定，但對公司向股東借款金額和利率做了具體規(guī)定，即向股東借款金額不得超過股東的認繳資本額，利率不得超過半年期的國債利率。埃及規(guī)定債權(quán)比不得超過4：1，超過部分產(chǎn)生的利息不得稅前抵扣。所以，投資摩洛哥和埃及的中國企業(yè)在投資期和經(jīng)營期內(nèi)均應遵循相關(guān)規(guī)定，防止利息不允許稅前扣除導致的納稅風險。

目前，北部非洲國家中阿爾及利亞、埃及、突尼斯、摩洛哥均加入《BEPS多邊公約》。 BEPS行動計劃使各國協(xié)調(diào)一致地應對稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移問題，對政府來說是好事，但對企業(yè)來說，無疑加大了海外稅務風險。北部非洲國家執(zhí)行BEPS具體情況，如表5所示。

由表5可知，埃及實施了BEPS行動計劃的7項，摩洛哥實施了6項，突尼斯實施了5項，阿爾及利亞只實施了2項。但隨著各國對BEPS行動計劃認識的深入，會逐漸擴大實施范圍，中國企業(yè)應認真研究投資所在國執(zhí)行BEPS行動計劃的新政策，防止由此帶來的稅務風險。