山東省深化產(chǎn)融結(jié)合路徑選擇

趙婷婷

[提要] 理論與實(shí)踐表明：產(chǎn)融結(jié)合有助于優(yōu)化金融資源配置、推動(dòng)生產(chǎn)要素融合聚力、促進(jìn)企業(yè)提質(zhì)增效、加速創(chuàng)新與科技成果轉(zhuǎn)化以及優(yōu)化區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)布局，這是加快新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的重要驅(qū)動(dòng)力。近年來，山東省金融改革深入推進(jìn)，金融生態(tài)環(huán)境不斷優(yōu)化、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級成效明顯，為深化產(chǎn)融結(jié)合提供了有力支撐。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)進(jìn)一步通過持續(xù)壯大金融組織體系，推動(dòng)多層次金融市場創(chuàng)新發(fā)展，全面優(yōu)化產(chǎn)融結(jié)合生態(tài)環(huán)境，著力建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，促進(jìn)產(chǎn)融雙向發(fā)力，并以此加速全省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

關(guān)鍵詞：山東;產(chǎn)融結(jié)合;新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換;路徑選擇

基金項(xiàng)目：山東省社科規(guī)劃研究項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：16CJJJ40）;山東省人文社科課題（項(xiàng)目編號(hào)：18-ZZ-JJ-10）

中圖分類號(hào)：F127 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2020年1月31日

山東實(shí)施新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重大工程，核心就是以“四新”促“四化”，而“四新”的挖掘與“四化”的實(shí)現(xiàn)都離不開充足、有效的金融資源參與其中。產(chǎn)融結(jié)合以金融創(chuàng)新為突破口，推進(jìn)科技、制度耦合支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展，是促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)煥發(fā)新生機(jī)和新活力的“活化能”，對全省加快新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換、實(shí)現(xiàn)全省經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展將產(chǎn)生巨大的推動(dòng)作用。

一、產(chǎn)融結(jié)合對加速新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的重要意義

理論研究認(rèn)為，產(chǎn)融結(jié)合一般指金融業(yè)與工商企業(yè)通過信貸、股權(quán)、人事等方式相結(jié)合，它是工商企業(yè)充分市場化和銀行業(yè)充分商業(yè)化的必然產(chǎn)物，是產(chǎn)業(yè)投入產(chǎn)出過程與金融業(yè)融通資金過程的結(jié)合。產(chǎn)融結(jié)合通過資源效應(yīng)與信息效應(yīng)促進(jìn)金融服務(wù)更加貼近市場，在實(shí)現(xiàn)金融資源更有效配置的同時(shí)，促使實(shí)體企業(yè)專注創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型升級，但這一促進(jìn)作用受到地區(qū)金融發(fā)展水平等外部金融環(huán)境的顯著影響。從實(shí)踐來看，產(chǎn)融結(jié)合是當(dāng)前我國優(yōu)化金融資源配置、促進(jìn)實(shí)體產(chǎn)業(yè)提高競爭力的重要路徑和主流趨勢，對于推動(dòng)企業(yè)、區(qū)域的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級與新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換具有重要意義。

（一）產(chǎn)融結(jié)合有助于優(yōu)化金融資源配置。一方面，產(chǎn)融結(jié)合是促進(jìn)金融“脫虛入實(shí)”的重要路徑。金融作為貨幣或資金有條件的讓步，天生就具有脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的傾向，而產(chǎn)融結(jié)合能夠讓資金回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成以產(chǎn)業(yè)為本、以金融為用的運(yùn)行機(jī)制。通過積極探索不同的產(chǎn)融合作模式，將促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)主體共同發(fā)力，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)經(jīng)營主體獲得有效融資→傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)加速轉(zhuǎn)型升級，新生動(dòng)能不斷涌現(xiàn)→實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展高質(zhì)高速→金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展不斷壯大→實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展獲得更多有效融資這一良性循環(huán)機(jī)制。這種良性循環(huán)不僅響應(yīng)了國家關(guān)于“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的要求，也為本地經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)展、提升競爭力注入動(dòng)力。另一方面，產(chǎn)融結(jié)合有助于實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與金融互促互進(jìn)。產(chǎn)融結(jié)合可以實(shí)現(xiàn)金融業(yè)和產(chǎn)業(yè)企業(yè)的優(yōu)勢互補(bǔ)，將金融體系與產(chǎn)業(yè)發(fā)展充分聯(lián)結(jié)，使金融為初創(chuàng)產(chǎn)業(yè)、成長產(chǎn)業(yè)、成熟產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級等發(fā)展提供一套整體資金解決方案，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資源的價(jià)值增值、價(jià)值重構(gòu)與價(jià)值再造，因此其金融供給能夠順應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融需求，有助于同時(shí)提高金融配置效率與產(chǎn)業(yè)發(fā)展效率。

（二）產(chǎn)融結(jié)合有助于推動(dòng)各類生產(chǎn)要素融合聚力。一方面，產(chǎn)融結(jié)合能夠突破業(yè)務(wù)合作的傳統(tǒng)框架，通過促使大量實(shí)體資本與金融資本構(gòu)建密切的金融股權(quán)關(guān)聯(lián)，實(shí)現(xiàn)資金、信息、人才、資源等要素共享，進(jìn)而促使各類要素資源融合聚力。隨著集聚效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)不斷發(fā)生作用，產(chǎn)融結(jié)合各方主體的空間格局、經(jīng)濟(jì)活力、創(chuàng)新能力、文化實(shí)力、區(qū)域影響力等不斷擴(kuò)大，將進(jìn)一步帶來更多要素集聚融合，促使企業(yè)、區(qū)域的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與競爭力不斷提升。另一方面，產(chǎn)融結(jié)合有助于在空間上形成高密度經(jīng)濟(jì)區(qū)。產(chǎn)融結(jié)合的發(fā)展必然伴隨著金融市場愈加成熟和產(chǎn)業(yè)資本不斷壯大，因此產(chǎn)融結(jié)合的發(fā)展將不斷促使形成良好的金融貿(mào)易生態(tài)環(huán)境，形成鼓勵(lì)投資、鼓勵(lì)創(chuàng)新、鼓勵(lì)交易、鼓勵(lì)試錯(cuò)的市場氛圍，為金融資本提供良好的回報(bào)預(yù)期，進(jìn)而持續(xù)吸引區(qū)域乃至全國、全球資金、技術(shù)、人才、信息等經(jīng)濟(jì)要素和產(chǎn)品、產(chǎn)值等經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出在空間上的集中，這種要素的空間集聚與融合將大大激發(fā)空間效率，促使經(jīng)濟(jì)活動(dòng)愈加頻繁，市場范圍不斷拓展，并以此形成區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展優(yōu)勢，不斷提高區(qū)域競爭力。

（三）產(chǎn)融結(jié)合有助于促進(jìn)企業(yè)提質(zhì)增效。一是產(chǎn)融結(jié)合將為產(chǎn)業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級、技術(shù)更新?lián)Q代提供充足的資金支持。對于企業(yè)成長和產(chǎn)業(yè)發(fā)展而言，無論是由產(chǎn)到融還是由融到產(chǎn)，產(chǎn)融結(jié)合增加了企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營管理、業(yè)績情況等信息的透明度，縮減了外部獲取資金支持的手續(xù)程序及各類交易費(fèi)用，因此產(chǎn)融結(jié)合相比于傳統(tǒng)的銀行信貸所獲得的資金更加便捷高效且相對低廉。二是產(chǎn)融結(jié)合將促使產(chǎn)業(yè)企業(yè)專注于提升核心競爭力。產(chǎn)融結(jié)合不僅很大程度上放松了企業(yè)的融資約束，而且借助于發(fā)達(dá)的資本市場與成熟的企業(yè)管理體系，產(chǎn)融結(jié)合通常能夠?yàn)槠髽I(yè)發(fā)展提供完整的金融手段，因此通過實(shí)施產(chǎn)融結(jié)合，企業(yè)發(fā)展將有更多騰挪與運(yùn)作空間，這將促使企業(yè)更多專注于自身創(chuàng)新能力與核心競爭力的打造。三是產(chǎn)融結(jié)合本身就是金融企業(yè)提質(zhì)增效的一種方式。對于金融企業(yè)而言，產(chǎn)融結(jié)合可以看作金融創(chuàng)新的一種模式，通過產(chǎn)融結(jié)合調(diào)節(jié)資金的收益性、流動(dòng)性與安全性，進(jìn)而優(yōu)化資本調(diào)動(dòng)、資本配置與資本效能，實(shí)現(xiàn)投資多元化，獲取更加穩(wěn)定的投資回報(bào)。

（四）產(chǎn)融結(jié)合有助于加速創(chuàng)新與科技成果轉(zhuǎn)化。一是產(chǎn)融結(jié)合的持續(xù)推進(jìn)能夠有效促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的科技創(chuàng)新與技術(shù)進(jìn)步。產(chǎn)融結(jié)合中產(chǎn)業(yè)金融的重要作用之一就在于能夠?yàn)槠髽I(yè)轉(zhuǎn)型升級的技術(shù)改造提供資金來源，這也是產(chǎn)融結(jié)合的一個(gè)重要誘因。產(chǎn)業(yè)企業(yè)通過上市或參股、持股、控股金融機(jī)構(gòu)等方式，以產(chǎn)融深度合作獲取更多便利有效的金融服務(wù)，進(jìn)而服務(wù)于自身的科技創(chuàng)新與技術(shù)進(jìn)步。二是產(chǎn)融結(jié)合有助于中小型、初創(chuàng)型科技企業(yè)成長。中小型科技企業(yè)的成長初期往往面臨研發(fā)資金約束和成果轉(zhuǎn)化資金約束，而產(chǎn)業(yè)金融是解決中小型科技企業(yè)初創(chuàng)成功的重要金融方案，不僅能夠降低融資風(fēng)險(xiǎn)并分散創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，而且有助于提高資金利用效率，因此產(chǎn)融結(jié)合的成熟發(fā)展必然伴隨著科技與金融共同繁榮的良好局面。三是產(chǎn)融結(jié)合有助于提高科技成果轉(zhuǎn)化率。實(shí)踐中很多科技成果在“最后一公里”深化階段由于資本缺乏而陷入創(chuàng)新“死亡之谷”，通過產(chǎn)融結(jié)合從全方位促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化與金融服務(wù)體系全面銜接，就會(huì)以先進(jìn)高效的金融服務(wù)體系推進(jìn)更多科技成果實(shí)現(xiàn)落地轉(zhuǎn)化，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)核心競爭力的不斷提高與經(jīng)濟(jì)實(shí)力的持續(xù)增長。

（五）產(chǎn)融結(jié)合有助于優(yōu)化區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)布局。一是產(chǎn)融結(jié)合有助于促進(jìn)區(qū)域內(nèi)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大。一方面產(chǎn)融結(jié)合的制度安排能夠使產(chǎn)業(yè)企業(yè)與金融企業(yè)形成更為緊密的利益共同體，在資本盈利本性的推動(dòng)下共享各自的信息優(yōu)勢、人才優(yōu)勢等等，促進(jìn)產(chǎn)融共榮;另一方面金融的介入可以向市場發(fā)出積極信號(hào)，從而吸引更多資金、產(chǎn)業(yè)的投資與合作，為優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)帶來更多發(fā)展機(jī)遇與市場空間。另外，通過發(fā)揮產(chǎn)融結(jié)合的產(chǎn)融雙驅(qū)作用，能夠圍繞優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)激發(fā)市場力量打造產(chǎn)業(yè)集群，并基于此對上下游產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生吸引力、凝聚力、承載力乃至生成力，進(jìn)而可以產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)、知識(shí)共享、聯(lián)合創(chuàng)新等集聚效應(yīng)，從而使得優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)得到進(jìn)一步鞏固與發(fā)展。二是產(chǎn)融結(jié)合有助于提高整個(gè)區(qū)域自主創(chuàng)新能力，進(jìn)而推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級。產(chǎn)融結(jié)合能夠?yàn)榉趸杏录夹g(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新模式、新業(yè)態(tài)等創(chuàng)新動(dòng)能提供友好的金融生態(tài)。所以，產(chǎn)融結(jié)合將催生各類產(chǎn)業(yè)金融業(yè)態(tài)，如科技金融、物流金融、互聯(lián)網(wǎng)金融等等，這些金融創(chuàng)新成果將根據(jù)自身特色為相應(yīng)的創(chuàng)新動(dòng)能提供專門金融服務(wù)，進(jìn)而激發(fā)新動(dòng)能壯大發(fā)展?？傊?guī)范有序的產(chǎn)融結(jié)合能夠不斷激發(fā)創(chuàng)新活力，集聚創(chuàng)新成果，將極大釋放區(qū)域的創(chuàng)新能力與經(jīng)濟(jì)活力，真正推動(dòng)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，并加速發(fā)展。

二、山東省深化產(chǎn)融結(jié)合具備的優(yōu)勢條件

（一）全省金融改革深入推進(jìn)。自2013年以來，政策層面持續(xù)高度重視，全省金融改革加速推進(jìn)。2013年8月，山東省人民政府出臺(tái)《關(guān)于加快全省金融改革發(fā)展的若干意見》，明確提出以22條重點(diǎn)措施推動(dòng)全省金融業(yè)深化改革、擴(kuò)大開放、創(chuàng)新發(fā)展，為山東省金融改革搭建了整體的政策框架。2015年《山東省人民政府關(guān)于開展新型農(nóng)村合作金融試點(diǎn)》獲得國務(wù)院的批準(zhǔn)。為了進(jìn)一步推進(jìn)資本市場發(fā)展，2016年7月，省政府出臺(tái)《推動(dòng)資本市場發(fā)展和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級財(cái)政政策措施》，針對推動(dòng)資本市場加快發(fā)展給出了明確的政策措施。為了加大人才智力投入來加快推進(jìn)山東金融改革發(fā)展，增強(qiáng)金融創(chuàng)新能力、競爭能力和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，2016年8月，印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)全省金融人才隊(duì)伍建設(shè)的實(shí)施意見》，此外還相繼印發(fā)《關(guān)于金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意見》《關(guān)于貫徹國發(fā)[2015]43號(hào)文件促進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)加快發(fā)展的意見》等。2017年，印發(fā)《山東省人民政府關(guān)于推進(jìn)普惠金融發(fā)展的實(shí)施意見》，旨在持續(xù)提升普惠金融服務(wù)的覆蓋率、可得性和滿意度，為全省實(shí)施新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重大工程貢獻(xiàn)金融新動(dòng)能。2017年省黨代會(huì)報(bào)告提出要深化投融資體制改革，優(yōu)化金融生態(tài)，促進(jìn)金融業(yè)健康發(fā)展，同年省政府工作報(bào)告中要求繼續(xù)深化金融改革，在已有政策框架基礎(chǔ)上不斷深入推進(jìn)。隨著金融改革逐步深化，2018年，山東省印發(fā)《山東省現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2018-2022年）》提出要聚焦新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重大工程和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，努力構(gòu)建大金融產(chǎn)業(yè)格局，同年省金融辦聯(lián)合省委組織部、省委宣傳部、省發(fā)展改革委等十八個(gè)部門出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步運(yùn)用資本市場助推全省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的若干意見》，旨在促進(jìn)全省上下運(yùn)用資本市場的能力和水平不斷提升。2019年，在8月份確定山東成為自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)之后不久，8月底山東自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)（濟(jì)南片區(qū)）金融改革試點(diǎn)實(shí)施方案出臺(tái)，把金融改革持續(xù)向前推進(jìn)。

（二）金融生態(tài)環(huán)境不斷優(yōu)化。在全省上下共同努力下，近年來山東省金融生態(tài)環(huán)境得以不斷優(yōu)化。一是監(jiān)管環(huán)境更加規(guī)范有序。在讓市場發(fā)揮決定性作用的同時(shí)，政府更好發(fā)揮作用，為了能夠促使金融市場規(guī)范有序發(fā)展，2015年山東省在全國率先建立省市縣三級地方金融監(jiān)管體系，強(qiáng)化了地方與中央駐魯金融管理部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)。2016年3月，為了依法科學(xué)實(shí)行金融監(jiān)管，山東省十二屆人大常委會(huì)第二十次會(huì)議表決通過了《山東省地方金融條例》，成為全國首部地方金融監(jiān)管法規(guī)。2018年，為了適應(yīng)不斷變化的金融服務(wù)需要，組建現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)工作專班，并根據(jù)省委、省政府關(guān)于“十強(qiáng)”產(chǎn)業(yè)工作專班最新建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，調(diào)整完善現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)工作專班組建方案，努力為產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)I造法制健全、管理規(guī)范的金融環(huán)境。二是金融人才環(huán)境更加友好。政策層面上，2016年8月，立足打造國內(nèi)領(lǐng)先的金融人才發(fā)展環(huán)境，進(jìn)一步增強(qiáng)金融人才聚集效應(yīng)和競爭實(shí)力，省政府印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)全省金融人才隊(duì)伍建設(shè)的實(shí)施意見》，為全省吸引集聚金融人才提供了良好的政策環(huán)境。此外，全省發(fā)展龍頭城市濟(jì)南與青島也相繼出臺(tái)政策，濟(jì)南市《泉城“5150”引才倍增計(jì)劃》《中共濟(jì)南市委、濟(jì)南市人民政府關(guān)于深化人才發(fā)展體制機(jī)制改革促進(jìn)人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的實(shí)施意見》《濟(jì)南市加快區(qū)域性金融中心建設(shè)促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展若干扶持政策》等政策均對集聚培養(yǎng)金融人才提出了相應(yīng)方案，2018年印發(fā)《濟(jì)南市金融高端人才管理辦法（試行）》，聚焦金融高端人才;青島市印發(fā)《關(guān)于青島市金融人才隊(duì)伍建設(shè)“十百千萬”工程的實(shí)施意見》，力求對全市打造國內(nèi)領(lǐng)先的金融人才發(fā)展環(huán)境、增強(qiáng)金融人才聚集效應(yīng)產(chǎn)生巨大推動(dòng)作用。三是金融智庫正在進(jìn)一步豐富。省級層面，2016年，山東大學(xué)成立了“山東區(qū)域金融改革與發(fā)展研究中心”，成為山東省重點(diǎn)新型智庫，成立以來，圍繞區(qū)域金融發(fā)展、山東省地方性金融機(jī)構(gòu)調(diào)查與發(fā)展、綠色金融問題、民間金融及金融風(fēng)險(xiǎn)問題等展開調(diào)查研究，為全省金融改革與發(fā)展提供智力支持。同年，山東省宏觀金融研究院發(fā)出設(shè)立“山東金融三十人論壇”的倡議，致力于通過整合和打通金融相關(guān)方面的智力資源，打造一個(gè)開放強(qiáng)、學(xué)術(shù)強(qiáng)、實(shí)踐強(qiáng)、應(yīng)用強(qiáng)的金融智庫平臺(tái)。

（三）經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級成效明顯。山東作為全國排名前列的農(nóng)業(yè)大省、工業(yè)大省，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)雄厚，但2008年金融危機(jī)之后，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)增長路徑受到?jīng)_擊，自全國全面深化改革以來，山東經(jīng)濟(jì)一直在努力轉(zhuǎn)型升級，取得了許多成效。一是去產(chǎn)能持續(xù)加速。2017年，制定推動(dòng)國有企業(yè)改革和支持非公有制經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展兩個(gè)10條意見，省管企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤比上年增長1.2倍。完成175萬噸生鐵、527萬噸粗鋼、351萬噸煤炭去產(chǎn)能任務(wù)，違法違規(guī)電解鋁項(xiàng)目和“地條鋼”清理整頓工作圓滿完成。國有企業(yè)經(jīng)營狀況持續(xù)改善，國有企業(yè)工業(yè)增加值增速自2014年以來一直為負(fù)，2017年出現(xiàn)扭轉(zhuǎn)并實(shí)現(xiàn)了8.5%的高速增長。2018年，處置“僵尸企業(yè)”不斷深入推進(jìn)，破除無效供給，過剩產(chǎn)能加速清理，全年壓減粗鋼產(chǎn)能355萬噸，生鐵產(chǎn)能60萬噸，煤炭產(chǎn)能495萬噸。規(guī)模以上工業(yè)每百元主營業(yè)務(wù)收入成本為85.85元，比上年減少0.59元。年末國有及國有控股工業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為63.1%，比上年末下降1.6個(gè)百分點(diǎn)。二是產(chǎn)業(yè)鏈不斷延伸，由過去初級加工向精深加工轉(zhuǎn)變。2018年，在全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境趨于復(fù)雜多變、整體經(jīng)濟(jì)形勢困難的情況下，山東省各類產(chǎn)業(yè)以深耕產(chǎn)業(yè)鏈為重要抓手力求轉(zhuǎn)型升級，在規(guī)模以上工業(yè)中，下游服裝業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值占上游紡織業(yè)的38.0%，比上年提高2.3個(gè)百分點(diǎn);鋼鐵行業(yè)中，冶煉業(yè)增加值僅占18.5%，而精深加工行業(yè)占81.5%。三是工業(yè)穩(wěn)步增長。2018年規(guī)模以上工業(yè)增加值增長5.2%，其中多數(shù)企業(yè)生產(chǎn)加快，全年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值增長的企業(yè)為23，963家，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總數(shù)的62.5%。同年規(guī)模以上工業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤增長10.3%。主營收入利潤率為5.26%，比上年提高0.25個(gè)百分點(diǎn)。資產(chǎn)利潤率為4.9%，比上年提高0.3個(gè)百分點(diǎn)。高端制造業(yè)展現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢，其中裝備制造業(yè)持續(xù)發(fā)揮引領(lǐng)作用，2018年全年實(shí)現(xiàn)增加值增長7.5%，高于規(guī)模以上工業(yè)2.3個(gè)百分點(diǎn)，全年月度增速始終快于規(guī)模以上工業(yè)，其中通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、汽車制造業(yè)、電氣機(jī)械及器材制造業(yè)、儀器儀表制造業(yè)等裝備制造業(yè)等工業(yè)增加值比上年增加值顯著增長，分別為12.6%、11.4%、13.9%、10.5%、33.6%，成為支撐工業(yè)增長的重要驅(qū)動(dòng)力量。四是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展迅速。2018年，服務(wù)業(yè)增加值37，877.4億元，增長8.3%，占全省生產(chǎn)總值比重為49.5%，比上年提高1.5個(gè)百分點(diǎn)，三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化;規(guī)模以上服務(wù)業(yè)營業(yè)收入比上年增長7.1%，營業(yè)收入利潤率為12.4%，服務(wù)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出質(zhì)量與效益優(yōu)勢。其中，生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)發(fā)展勢態(tài)良好，軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)增長14.1%，商務(wù)服務(wù)業(yè)增長25.1%，研究和試驗(yàn)發(fā)展增長18.8%，同時(shí)生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)營業(yè)利潤占比較高，排名前三位的交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)利潤總額占規(guī)模以上服務(wù)業(yè)利潤總額達(dá)到80%，不斷發(fā)展的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)與高端制造業(yè)的良性互動(dòng)更加推動(dòng)山東經(jīng)濟(jì)持續(xù)轉(zhuǎn)型升級，這為進(jìn)一步促進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合、推動(dòng)全省經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供了充分的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。

三、山東省深化產(chǎn)融結(jié)合路徑選擇

整體來看，目前山東的產(chǎn)融結(jié)合已具備較為充分的優(yōu)勢條件，然而與其他先進(jìn)省份相比，山東金融業(yè)發(fā)展起步較晚，綜合實(shí)力不夠強(qiáng)，金融要素不夠充分等仍是深化產(chǎn)融結(jié)合的重要制約因素。因此，應(yīng)多措并舉促進(jìn)產(chǎn)融雙向發(fā)力，加快推進(jìn)全省產(chǎn)融結(jié)合高質(zhì)量發(fā)展。

（一）持續(xù)壯大金融組織體系。一是大力發(fā)展金融總部經(jīng)濟(jì)。吸引鼓勵(lì)銀行、信托公司、金融租賃公司、證券公司、保險(xiǎn)公司總部、基金管理公司、期貨公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)在魯設(shè)立法人總部，不斷增強(qiáng)全省金融業(yè)的集聚力和輻射力;鼓勵(lì)有條件的大型企業(yè)集團(tuán)成立財(cái)務(wù)公司，提高資金運(yùn)用效率和水平;引導(dǎo)支持在魯金融企業(yè)增強(qiáng)資本實(shí)力，提高市場競爭力、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和綜合經(jīng)營水平;支持有條件的金融企業(yè)跨地區(qū)并購和市場化重組，實(shí)現(xiàn)金融資源優(yōu)化整合和外溢發(fā)展。二是加快發(fā)展金融控股集團(tuán)。金融控股集團(tuán)是通過股權(quán)投資方式，參股控股各類單一的金融企業(yè)從而形成綜合的、集團(tuán)化的金融企業(yè)，或是以參股控股金融企業(yè)為主，兼具其他優(yōu)質(zhì)股權(quán)投資為輔的綜合投資控股集團(tuán)，其本身并不開展具體業(yè)務(wù)經(jīng)營，主要經(jīng)營資本層面的股權(quán)投資和管理。金融控股集團(tuán)既是綜合金融企業(yè)，又是金融龍頭企業(yè)，也是各類專業(yè)金融企業(yè)的孵化器、助推器。因此，發(fā)展金融控股集團(tuán)對于優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，引領(lǐng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級具有重要的戰(zhàn)略意義。一方面要充分發(fā)展已經(jīng)成立的濟(jì)南金融控股集團(tuán)、青島金融控股集團(tuán)等，加速聚集各類金融資源形成金融巨人推動(dòng)屬地金融企業(yè)上規(guī)模、上數(shù)量、上質(zhì)量;另一方面支持其他各市相應(yīng)企業(yè)整合改組，支持具備條件的金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)集團(tuán)依托主業(yè)，以資本為紐帶，推進(jìn)整合重組和兼并收購，開展多元化綜合經(jīng)營，逐步發(fā)展成為實(shí)力雄厚的金融控股集團(tuán)。三是繼續(xù)推動(dòng)地方金融機(jī)構(gòu)改革發(fā)展。推動(dòng)16市各城商行包括齊魯銀行、青島銀行、濰坊銀行、日照銀行等跨區(qū)域經(jīng)營，增設(shè)分支機(jī)構(gòu)，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，完善法人治理結(jié)構(gòu)，大力支持各地引入戰(zhàn)略投資者并擇機(jī)上市。推動(dòng)齊魯證券增強(qiáng)資本實(shí)力，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，提升經(jīng)營水平和市場競爭力，進(jìn)一步打造綜合性券商，使其成為山東省產(chǎn)業(yè)發(fā)展和利用資本市場的重要平臺(tái)。

（二）推動(dòng)多層次金融市場創(chuàng)新發(fā)展。一是完善資本市場體系。加強(qiáng)制度建設(shè)，積極培育公開透明、長期穩(wěn)定健康發(fā)展的多層次資本市場。規(guī)范發(fā)展區(qū)域股權(quán)交易市場，健全和完善債券市場格局，拓寬直接融資渠道。加快齊魯股權(quán)交易中心、藍(lán)海股權(quán)交易中心創(chuàng)新發(fā)展。鼓勵(lì)齊魯股權(quán)交易中心、藍(lán)海股權(quán)交易中心大力開展創(chuàng)新性金融市場平臺(tái)建設(shè)，如針對中小型企業(yè)融資貴、融資難問題，可以打造中小微企業(yè)多元化綜合性直接融資平臺(tái)。加快發(fā)展私募股權(quán)交易、私募債券交易、股權(quán)質(zhì)押交易、投資引導(dǎo)基金、集合貸款計(jì)劃等專業(yè)化交易市場平臺(tái)，促進(jìn)各類要素流轉(zhuǎn)。以完善和推進(jìn)上市企業(yè)并購為突破口，拓展證券市場配置資源的功能。在繼續(xù)培育和規(guī)范股票主體市場的同時(shí)，積極發(fā)展企業(yè)債券市場和長期商業(yè)票據(jù)市場，有計(jì)劃的提高職權(quán)融資在資本市場融資總量的比重，進(jìn)一步完善資本市場功能。二是創(chuàng)新發(fā)展新型金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品。強(qiáng)化金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本功能，加快產(chǎn)業(yè)基金、創(chuàng)投基金、融資擔(dān)保、融資租賃、小額貸款等各業(yè)態(tài)發(fā)展，健全適應(yīng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)投融資需求的金融支持體系，構(gòu)建投貸聯(lián)動(dòng)、信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易等符合產(chǎn)融緊密結(jié)合要求的體制機(jī)制，促進(jìn)金融業(yè)從單純資金要素保障向綜合服務(wù)功能轉(zhuǎn)變。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)支票授信、并購貸款、融資租賃等新型融資產(chǎn)品，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)探索開發(fā)以貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)的證券化產(chǎn)品。探索開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)險(xiǎn)、房地產(chǎn)登記責(zé)任險(xiǎn)、信用卡盜刷責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)保單融資等新型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。三是鼓勵(lì)、支持發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+”金融規(guī)范發(fā)展。推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)、私募股權(quán)眾籌融資平臺(tái)等合規(guī)經(jīng)營，建立線上、線下相結(jié)合的投融資服務(wù)體系，滿足創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型中小微企業(yè)的多元化金融需求。支持符合條件的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立或參股商業(yè)銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、期貨公司以及消費(fèi)金融、汽車金融、金融租賃等機(jī)構(gòu)，拓寬互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入金融領(lǐng)域渠道。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)深度合作，支持探索利用云計(jì)算、移動(dòng)通信、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，提供多樣化、個(gè)性化、精準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。支持企業(yè)依法建立互聯(lián)網(wǎng)金融信用信息共享平臺(tái)，支持具備資質(zhì)的信用中介組織開展互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信用評級。支持金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對區(qū)塊鏈、數(shù)字貨幣等新興技術(shù)的研究探索。四是發(fā)展供應(yīng)鏈金融，提升供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。引導(dǎo)省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈核心企業(yè)積極探索預(yù)付款融資模式、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式、訂單融資模式、商票保貼融資模式，創(chuàng)新金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈企業(yè)物流、信息流、資金流緊密融合。五是促進(jìn)金融業(yè)更高水平的對外開放。有序推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換，進(jìn)一步放寬外資市場準(zhǔn)入門檻，將自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)作為金融雙向開放的試驗(yàn)平臺(tái)，推廣可復(fù)制經(jīng)驗(yàn)，為產(chǎn)業(yè)與金融結(jié)合更廣、更深、更緊密結(jié)合創(chuàng)造有利條件。

（三）全面優(yōu)化產(chǎn)融結(jié)合生態(tài)環(huán)境。一是積極發(fā)展各類金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。大力發(fā)展信用評級、投資咨詢、會(huì)計(jì)、審計(jì)、律師、資產(chǎn)評估等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，為金融發(fā)展、產(chǎn)融結(jié)合提供配套服務(wù)。規(guī)范中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)行為，提高中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的專業(yè)水平和服務(wù)能力。支持保險(xiǎn)代理、經(jīng)紀(jì)、公估等各類保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展，支持設(shè)立健康險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、再保險(xiǎn)等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)，支持有條件的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)通過并購、上市等途徑做大做強(qiáng)，發(fā)展成為行業(yè)領(lǐng)先的控股集團(tuán)公司。二是加快征信體系建設(shè)。完善企業(yè)和個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，建立信用信息共享機(jī)制，推動(dòng)小貸公司、擔(dān)保公司以及證券保險(xiǎn)等公司加入征信系統(tǒng)，擴(kuò)大信用信息采集的覆蓋面和數(shù)據(jù)量，逐步建立健全覆蓋社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域的信用信息系統(tǒng)。開展擔(dān)保機(jī)構(gòu)、小額貸款公司信用評級，規(guī)范銀貸、銀擔(dān)合作。穩(wěn)步開展征信機(jī)構(gòu)備案和認(rèn)可，認(rèn)真清理核查已備案企業(yè)征信機(jī)構(gòu)。積極推動(dòng)建立企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，探索建立個(gè)人貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。三是優(yōu)化金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管環(huán)境。加快建立健全與互聯(lián)網(wǎng)金融、私募金融、要素交易平臺(tái)等新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展相適應(yīng)的監(jiān)管體系、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制和基礎(chǔ)設(shè)施，加強(qiáng)信息溝通，形成監(jiān)管合力，提高對部分創(chuàng)新型、交叉型、跨市場金融產(chǎn)品的監(jiān)管有效性。四是打造產(chǎn)融結(jié)合人才高地。充分發(fā)揮山東省的教育資源優(yōu)勢，引導(dǎo)企業(yè)與山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院等各類高校和研究院所的充分對接，強(qiáng)化校企合作、產(chǎn)學(xué)研聯(lián)盟，完善產(chǎn)業(yè)金融人才培養(yǎng)體系。同時(shí)，優(yōu)化完善人才引進(jìn)政策面向海內(nèi)外并重點(diǎn)面向海外，加快引進(jìn)高層次、創(chuàng)新型、國際化金融人才、管理人才、企業(yè)家人才等，實(shí)現(xiàn)與現(xiàn)代化、國際化人才的高效對接。

（四）著力集聚產(chǎn)業(yè)要素，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系。一是立足優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，做大做強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集群。在已有《山東新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換綜合試驗(yàn)區(qū)建設(shè)總體方案》推動(dòng)十強(qiáng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策支持基礎(chǔ)上，應(yīng)進(jìn)一步引導(dǎo)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展，延伸、做長產(chǎn)業(yè)鏈條，形成產(chǎn)業(yè)集群，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在集聚產(chǎn)業(yè)主體、振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)、配置積聚財(cái)源方面的支撐引領(lǐng)作用，在促進(jìn)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)增強(qiáng)核心競爭力的同時(shí)推動(dòng)區(qū)域整體共同發(fā)展。二是鼓勵(lì)支持高質(zhì)量產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)。產(chǎn)業(yè)園區(qū)既能為承載產(chǎn)業(yè)集群提供空間載體，也是廣大中小企業(yè)發(fā)展壯大的有力孵化平臺(tái)。應(yīng)在全省范圍內(nèi)做好產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃，突出產(chǎn)業(yè)園區(qū)差異化、特色化、專業(yè)化發(fā)展，加大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施投入、轉(zhuǎn)型升級政策支持等，提升園區(qū)協(xié)同整合、集聚創(chuàng)新能力，同時(shí)更加注重園區(qū)自身內(nèi)涵、功能、品質(zhì)、環(huán)境的轉(zhuǎn)型提升，為吸引集聚優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)資源添油助力。三是大力發(fā)展總部經(jīng)濟(jì)。以總部經(jīng)濟(jì)吸引眾多資源大規(guī)模聚合，將產(chǎn)生產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)、資本放大效應(yīng)等外溢效應(yīng)。實(shí)踐表明，總部經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行對國際經(jīng)濟(jì)的影響力和控制力有重要作用。應(yīng)吸引鼓勵(lì)國內(nèi)外大型企業(yè)或機(jī)構(gòu)在魯設(shè)立法人總部，特別是世界500強(qiáng)企業(yè)總部、跨國公司地區(qū)總部等，不斷增強(qiáng)全省產(chǎn)業(yè)集聚力和輻射力;引導(dǎo)支持全省重點(diǎn)龍頭企業(yè)增強(qiáng)實(shí)力，提高市場競爭力、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和綜合經(jīng)營水平;支持有條件的大型企業(yè)跨地區(qū)并購和市場化重組，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化整合和外溢發(fā)展等。四是積極吸引新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)落地，豐富現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系層級。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整入手，面向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、“互聯(lián)網(wǎng)+”產(chǎn)業(yè)，面向科創(chuàng)型中小企業(yè)，提供全方位、立體式的政策服務(wù)，提高產(chǎn)業(yè)協(xié)同、產(chǎn)業(yè)融合力度，形成產(chǎn)業(yè)發(fā)展多元化板塊。

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