關(guān)于企業(yè)國際貿(mào)易融資路徑的選擇分析

摘 要：貿(mào)易融資是推動企業(yè)發(fā)展的重要途徑，也是解決企業(yè)資金短缺最佳選擇方式。在我國企業(yè)結(jié)構(gòu)組成中，中小企業(yè)占據(jù)相當(dāng)大的比重，但是由于國內(nèi)中小企業(yè)起步較晚，及國內(nèi)金融市場的約束，中小企業(yè)融資難問題一直是困擾其進(jìn)一步發(fā)展的主要問題。本文以中小企業(yè)作為切入點(diǎn)，對國內(nèi)中小企業(yè)國際融資現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，闡述了目前國內(nèi)企業(yè)國際融資存在的主要問題，最后提出了國內(nèi)企業(yè)國際貿(mào)易貿(mào)易融資應(yīng)作出如何選擇。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；國際貿(mào)易融資；商業(yè)銀行；融資渠道

自我國市場開放之后，國內(nèi)企業(yè)走向世界的腳步逐漸加快，在國內(nèi)市場競爭壓力和飽和度提升情況下，開拓國外市場成為國內(nèi)企業(yè)主要發(fā)展的方向。而向國際化發(fā)展除了是有出口業(yè)務(wù)之外，資金支持是維持其穩(wěn)定發(fā)展的重要保障，如果出現(xiàn)資金短缺的情況將對出口企業(yè)業(yè)務(wù)造成毀滅性的打擊。因此，國際貿(mào)易融資問題就成為當(dāng)下研究企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)。但受到各方面因素的影響，目前國內(nèi)貿(mào)易融資市場不容樂觀，這就需要對國內(nèi)的金融市場環(huán)境進(jìn)行分析，從而探索有效的國際貿(mào)易融資路徑。

一、企業(yè)國際貿(mào)易融資的現(xiàn)狀

我國主要以中小型企業(yè)為主，雖然目前國內(nèi)中小型企業(yè)發(fā)展速度快，但由于發(fā)展時間較晚，在資金的積累上明顯不足，資金短缺是目前國內(nèi)中小型發(fā)展的主要瓶頸。與大型企業(yè)相比，中小型企業(yè)的經(jīng)營方式和市場占有率上高于大型企業(yè)，但是在國家貿(mào)易融資上卻比大型企業(yè)難度更高，主要原因有以下三個方面。

1.銀行與企業(yè)信息不對稱

我國中小型企業(yè)在數(shù)量上占據(jù)著絕對的優(yōu)勢，但是在質(zhì)量上卻是參差不齊，這樣就會導(dǎo)致銀行無法對需要貸款的企業(yè)真是情況有詳細(xì)了解，在這樣的條件銀行自然會為了規(guī)避貸款風(fēng)險，對中小企業(yè)采取信貸配給的方式，也就是中小企業(yè)貸款在貸款利率或者條件限制上高于大型企業(yè)。

2.貸款機(jī)會成本高

貸款機(jī)會與企業(yè)貸款次數(shù)相關(guān)，受自身條件的影響，中小型企業(yè)對貸款的需求在數(shù)量并不會太高，但是次數(shù)卻較多，在貸款金額不多，而貸款次數(shù)較多的情況，貸款成本顯然會有所增加。根據(jù)不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計，中小企業(yè)在貸款成本的管理上平均大概在大型企業(yè)的5倍。此外，中小企業(yè)主要是向商業(yè)銀行貸款，而商業(yè)銀行是利益最大化、風(fēng)險最小化作為貸款目標(biāo)，導(dǎo)致對中小企業(yè)不會太高的積極性。

3.缺乏相應(yīng)的擔(dān)保體系

我國企業(yè)主要以國有企業(yè)作為主體，在制定相關(guān)的金融政策及融資體系時基本上是將國有企業(yè)作為設(shè)計實(shí)施的對象，銀行的信貸評價體系就針對中小企業(yè)而言，實(shí)際上就比較缺乏與之相適應(yīng)的評價模板，如果以大型企業(yè)的體系作為標(biāo)準(zhǔn)，就必須要重點(diǎn)考察企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)，從而造成有很多需要融資的企業(yè)沒有辦法得到貸款。

二、企業(yè)國際貿(mào)易融資存在的問題

1.審批標(biāo)準(zhǔn)不完善

根據(jù)目前商業(yè)銀行融資審批的程序來看，大多數(shù)銀行都是將融資審批與貸款業(yè)務(wù)放在一起，并沒有考慮貿(mào)易融資其特殊性，而且也沒有一套完善的審批方案來提高企業(yè)國際貿(mào)易融資的審批效率。同樣以中小企業(yè)為例，大多中小企業(yè)經(jīng)營以短期交易為主，對貿(mào)易融資的需求也是希望時間短、審批速度快，在盡快的時間內(nèi)獲得融資將更為有利企業(yè)的發(fā)展，但是如果按照正常的貸款程序進(jìn)行審批，由于審批內(nèi)容多、過程復(fù)雜，導(dǎo)致企業(yè)收匯期限拖長，良好的商機(jī)也會在過長的審批過程中而喪失。

2.企業(yè)信用管理體系不完善

當(dāng)前我國很多以出口貿(mào)易為主的企業(yè)依然沿用傳統(tǒng)的交易方式，還是通過控制非用證業(yè)務(wù)來降低出口風(fēng)險，大多數(shù)企業(yè)都沒有對進(jìn)口方的資信情況進(jìn)行調(diào)查，這在當(dāng)下出口貿(mào)易越來越頻繁，貿(mào)易總量與日俱增的環(huán)境下，無疑會使出口企業(yè)的收款風(fēng)險上升。商務(wù)部曾有調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在我國以出口業(yè)務(wù)為主的企業(yè)中，只有十分之一左右的企業(yè)建立了信用監(jiān)管體系，同時，在這十分之一的企業(yè)中超過90%的企業(yè)是跨國企業(yè)。從這項調(diào)查數(shù)據(jù)不難看出，國內(nèi)出口企業(yè)意識到海外欠賬為企業(yè)帶來的風(fēng)險以及利益的損失，現(xiàn)在就有很多企業(yè)因為時間過長而無法將拖欠的款項追討回來，這些欠款大部分就是因為企業(yè)缺乏健全的信用監(jiān)管體系的惡意欺詐欠款。

3.國際貿(mào)易形式單一

國內(nèi)的國際貿(mào)易融資類型主要還是以傳統(tǒng)的融資方式，也就是融資與信用證結(jié)合，這種融資類型的缺點(diǎn)是在于品種少、功能不齊。這種方式融資下，銀行通常只能對淺層的業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，在當(dāng)下國際金融市場瞬息萬變的環(huán)境，這樣的融資方式并不能適應(yīng)國家金融發(fā)展的趨勢。國內(nèi)各個商業(yè)銀行的融資在形式上也是大同小異且較為傳統(tǒng)，基本上就是貿(mào)易貸款、打包貸款、票據(jù)貼現(xiàn)等，很少有銀行辦理如倉單融資、福費(fèi)廷等新興的融資類型，而且銀行的融資業(yè)務(wù)也沒有形成一定的規(guī)模化，業(yè)務(wù)額非常有限，難以滿足一些企業(yè)國際化顯著的融資要求。

三、企業(yè)國際貿(mào)易融資路徑的選擇

1.借鑒發(fā)達(dá)國家的融資經(jīng)驗

發(fā)達(dá)國家是最早開始發(fā)展國際貿(mào)易融資，且發(fā)展速度較快，其中很多經(jīng)驗都值得國內(nèi)發(fā)展貿(mào)易融資借鑒的經(jīng)驗。首先對本國產(chǎn)品出口的支持。通常情況下，發(fā)達(dá)國家出口融資的主要購買對象是本國的機(jī)器設(shè)備和國內(nèi)商品。比如美國融資政策就有相關(guān)規(guī)定，出口信貸購買本國產(chǎn)品比例上不得低于85%。其次是審貸分離。在出口信貸和擔(dān)保項目上，發(fā)達(dá)國家會嚴(yán)格審查，以此保證企業(yè)貸款有能力償還。例如美國要求銀行在放貸的過程中要嚴(yán)格審查每筆貸款，國外的進(jìn)口商比如具有良好的財產(chǎn)狀況和資信記錄。日本則是政府官員直接參與到貸款企業(yè)的審查，確保企業(yè)有還清貸款的能力。貸款審批下來后，銀行也會繼續(xù)跟蹤，監(jiān)督貸款人的執(zhí)行情況，一旦出現(xiàn)貸款拖欠的情況將及時采取措施。第三是融資資金多元化。發(fā)達(dá)國家融資資金的來源同樣是以估價預(yù)算為主，但同樣也有私人和地方資金參與其中。比如意大利的出口信貸就是以國家預(yù)算資金為主，如果出現(xiàn)資金不足的秦光，就會向社會發(fā)型債券籌集資金。

2.建立適合我國企業(yè)特點(diǎn)的信用評估系統(tǒng)

我國企業(yè)以中小企業(yè)為主，作為我國市場的生力軍，企業(yè)應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)和融資難的問題，銀行應(yīng)建立針對性的評估方案，通過信用評級準(zhǔn)確反映企業(yè)的財務(wù)情況和償還能力。國際貿(mào)易融資中，通過貿(mào)易交易而出現(xiàn)的資本是主要還款源，客戶的盈利情況才是次要還款源，融資企業(yè)業(yè)務(wù)的信用等級評定，應(yīng)融資業(yè)務(wù)特點(diǎn)為根據(jù)，將其與資金貸款評級標(biāo)準(zhǔn)區(qū)分而制定出一套完善的信用等級評定制度。為此，銀行就需要建立完善的客戶信息檔案，其中就要包括客戶的業(yè)務(wù)情況、實(shí)際業(yè)務(wù)能力、信用記錄和征信記錄等，同時貿(mào)易對手的信息同樣應(yīng)作為貸款信用等級的評定標(biāo)準(zhǔn)。

3.豐富國際貿(mào)易融資形式，充分利用新型金融工具

銀行首先應(yīng)拓展自身的貸款業(yè)務(wù)，豐富融資的類型，并積極向企業(yè)介紹符合其需求的業(yè)務(wù)類型，將銀行理財顧問的作用充分體現(xiàn)出來。就針對中小企業(yè)融資而言，銀行就可以向其推薦福費(fèi)廷、出口保理授信組合、出口退稅授信組合等新的融資渠道，滿足中小企業(yè)貸款次數(shù)多、貸款金額小的融資需求。此外，銀行還應(yīng)該創(chuàng)新傳統(tǒng)融資類型，在利用傳統(tǒng)業(yè)務(wù)接受度高優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，對其進(jìn)行合理的創(chuàng)新，從而將傳統(tǒng)業(yè)務(wù)拓展。比如，銀行在進(jìn)行打包貸款業(yè)務(wù)時，不應(yīng)將其局限在信用證業(yè)務(wù)，可以與托收及出口發(fā)票融資聯(lián)系，加強(qiáng)打包貸款的靈活性；或者也可以通過轉(zhuǎn)開信用證和備用信用等形式開展進(jìn)口業(yè)務(wù)。

四、結(jié)束語

根據(jù)目前國內(nèi)企業(yè)國際貿(mào)易融資的現(xiàn)狀來看，其主要的問題還是在于兩個方面，一個是目前國際貿(mào)易融資體系過于傳統(tǒng)，另一個則是融資形式單一，無法滿足中小企業(yè)的需求。針對于此，國內(nèi)國際貿(mào)融資的合理發(fā)展可以借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合國內(nèi)實(shí)際情況企業(yè)應(yīng)首先完善信用評估系統(tǒng)，銀行則需要根據(jù)中小企業(yè)的要求豐富融資類型與形式，采用新的融資方式。

參考文獻(xiàn)：

[1]郭壽鳳.我國國際貿(mào)易融資創(chuàng)新的路徑選擇[J].金融經(jīng)濟(jì)，2008，24：33-34.

[2]張茜.關(guān)于國際貿(mào)易融資特點(diǎn)及其選擇的必然性探究[J].中國商貿(mào)，2011，27：192-193.

[3]烏斯瑪?shù)?淺談中小企業(yè)參與國際貿(mào)易的路徑選擇[J].中國商貿(mào)，2011，35：192-193.

[4]蘇莉.融資約束對出口企業(yè)選擇國際貿(mào)易方式的影響研究[J].中國物價，2015，09：72-74.

[5]叢妍，王景嵫.淺論國際貿(mào)易融資方式及其在我國的發(fā)展與應(yīng)用[J].商場現(xiàn)代化，2014，28：33-34.

作者簡介：溫茜西（1995- ），女，內(nèi)蒙古烏海市人，沈陽師范大學(xué)國際商學(xué)院國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易專業(yè)