涉農電商融資模式探究—基于區(qū)塊鏈技術

靳建國 趙 燕

（1、山東勞動職業(yè)技術學院 山東濟南 250000；2、新疆財經大學 新疆烏魯木齊 830000）

引言

區(qū)塊鏈技術作為近年來互聯(lián)網(wǎng)技術領域內的最偉大創(chuàng)新，正在不斷推動傳統(tǒng)信息互聯(lián)網(wǎng)朝向價值互聯(lián)網(wǎng)轉變。以區(qū)塊鏈為底層技術的“區(qū)塊鏈+傳統(tǒng)產業(yè)”模式融合不斷加深，區(qū)塊鏈技術成功改善與彌補了傳統(tǒng)金融模式在運營、監(jiān)管以及風控等環(huán)節(jié)的種種弊端。從農村經濟發(fā)展特點來看，“三農”融資難問題主要是因為農村金融需求者往往被視為高風險群體。由于農村居民收入不穩(wěn)定且風險抵抗能力較弱，同時融資需求額度較小且周期較短，因此從成本收益角度考慮，不便于傳統(tǒng)金融機構對其開展線下授信業(yè)務，進而難以獲得傳統(tǒng)金融機構的金融服務。然而，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡以及云計算、大數(shù)據(jù)等新型互聯(lián)網(wǎng)技術的不斷發(fā)展與普及，依托“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展戰(zhàn)略，越來越多的“三農”發(fā)展問題開始與互聯(lián)網(wǎng)技術相結合，其中以涉農電商模式最具代表性。涉農電商之所以能夠在農村地區(qū)實現(xiàn)高速發(fā)展，其優(yōu)勢特征表現(xiàn)為：第一，涉農電商可以推動傳統(tǒng)農業(yè)產業(yè)化發(fā)展，為破解“三農”問題提供有效路徑。在電商模式下，借助互聯(lián)網(wǎng)技術優(yōu)勢，傳統(tǒng)農業(yè)可以在銷售端實現(xiàn)現(xiàn)代化、產業(yè)化、規(guī)?；敖M織化發(fā)展，解決農民收入不高問題；第二，涉農電商模式有利于加速農村信息流動，實現(xiàn)農村地區(qū)的信息共享，打破傳統(tǒng)農業(yè)生產活動作為信息被動接受者的不利影響，可以自由根據(jù)市場決定生產，有效提升農業(yè)生產效率；第三，涉農電商模式的集約化運作，有助于農業(yè)生產端的規(guī)?；少彛軌蛱嵘r民的議價能力，有效降低農業(yè)生產成本，有利于農民

增收。當前，國內已經涌現(xiàn)出許多涉農電商平臺。例如，阿里的農村淘寶從地方縣域布局，通過自建物流體系連通了縣與村之間的物流運輸，打造出了較為完善的農村電商生態(tài)體系，使得更多工業(yè)制成品及相關生產資料下沉到農村地區(qū)，在便捷了農村生活的同時，也拓展了農產品銷售渠道，打通了農業(yè)供應鏈和農村消費的雙向電商生態(tài)。然而，依靠互聯(lián)網(wǎng)電商及互聯(lián)網(wǎng)金融平臺搭建的涉農電商模式雖然可以為“三農”發(fā)展提供諸多便利，但是冗長的上下游產業(yè)鏈使得涉農電商資金問題不斷凸顯，致使涉農電商資金缺口不斷擴大。因此，需要更為先進的融資模式及技術解決相關融資難題，以解決我國“三農”發(fā)展問題。而以區(qū)塊鏈技術為代表的新型互聯(lián)網(wǎng)技術能夠為涉農電商模式的融資問題提供解決方法，其去中心化、不可篡改性、開放性及基于共識所建立的信任體系可以繞過傳統(tǒng)農村金融機構。因此，探究“區(qū)塊鏈+涉農電商”融資模式具有較強的現(xiàn)實意義。

涉農電商發(fā)展現(xiàn)狀與融資困境

（一）我國涉農電商發(fā)展現(xiàn)狀

涉農電商的出現(xiàn)不僅提升了農民的收入，而且也為我國農村經濟發(fā)展與農村社會轉型提供了機遇。涉農電商對經濟社會的影響意義深遠，不僅探索出了一條有效解決“三農”發(fā)展問題的新出路，改善了農村生活、促進了農村社會安定與和諧，同時，也為農村經濟發(fā)展轉型以及城鄉(xiāng)協(xié)同發(fā)展提供了一條可借鑒的新途徑，即“在線城鎮(zhèn)化”。具體而言，涉農電商模式的發(fā)展與普及重塑了農村產業(yè)結構，加速了資源在城鄉(xiāng)，特別是縣域的流動與結合，打破了我國城鄉(xiāng)二元對立的局面。而自由流動的資源加速了我國縣域內不同組織之間的互動，實現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)去中心化與鄉(xiāng)村家庭生產生活方式創(chuàng)新結合，表現(xiàn)為農村消費及農村需求的時空分布、生產供應鏈的時空分布以及涉農新商業(yè)模式及涉農產業(yè)鏈條供需關系的大量涌現(xiàn)。對此，黨和政府高度重視涉農電商模式的發(fā)展，對涉及“三農”工作的農村電商發(fā)展制定了諸多政策進行扶持。如2014年國務院扶貧辦首次將“電商扶貧工程”列為2015年精準扶貧十大工程之一，提出了“貧困村需要通過電子商務開展扶貧活動，充分發(fā)揮市場化的電子商務渠道作用，推動貧困農村地區(qū)的農產品銷售與農民增收”。2015年出臺的《中共中央 國務院關于打贏脫貧攻堅戰(zhàn)的決定》明確指出電商扶貧工程的具體措施，預示著農村電商扶貧已經成為農村脫貧的重要渠道，也拉開了我國涉農電商模式的發(fā)展序幕。在利好政策的推動下，以淘寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)電商平臺開始大量涌入農村市場。例如，國務院扶貧辦與蘇寧、京東等互聯(lián)網(wǎng)電商平臺相繼簽約，而各地方黨委及政府也加快了與阿里巴巴、京東以及蘇寧等電商平臺的簽約，以打造我國特有的涉農電商生態(tài)圈。根據(jù)電子商務研究中心統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截止2018年6月底，我國農村網(wǎng)民數(shù)量達到2.11億，較2017年年末提升了1.0%。隨著涉農電商在農村地區(qū)的進一步發(fā)展，我國農村線上銷售總額在上半年達到6322.8億元，其中農產品銷售總額達到906億元，基本達到涉農電商的精準扶貧目標。

（二）傳統(tǒng)金融模式下涉農電商融資問題

當前我國涉農電商模式的運營方式基本以供應鏈方式實現(xiàn)，無論是上游農業(yè)生產企業(yè)，還是下游銷售端都靠核心企業(yè)提供平臺、資金及服務，以支撐日常運營。經過多年的發(fā)展，目前我國涉農電商的融資方式主要分為三大類，分別為：針對上游采購企業(yè)的預付款融資、針對上游生產企業(yè)的存貨融資以及針對下游銷售企業(yè)的應收賬款融資。雖然，以電商平臺為核心的涉農電商產業(yè)鏈模式可以涵蓋大部分農業(yè)應用場景，然而隨著我國涉農電商的不斷壯大，其產業(yè)鏈也在向兩端不斷延伸，對資金的需求已經越來越高。對此，許多核心企業(yè)，如淘寶、京東以及順豐等大型涉農電商平臺已經開始成立金融公司，通過自身的發(fā)展為整個供應鏈提供資金。然而，無論是資金的供給量，還是對資金風險控制的把控能力方面，電商平臺的金融供給能力仍然不能與傳統(tǒng)金融機構相比。因此，涉農電商想要實現(xiàn)進一步發(fā)展，還需要探索新的模式與新的技術，以獲得傳統(tǒng)金融機構的金融服務支持。具體而言，電商平臺作為核心企業(yè)，在整個供應鏈中只能在很小的范圍內具有支配職能，因此其所掌握的資源有限，還達不到傳統(tǒng)金融機構的風險控制能力。同時，隨著越來越多農村居民、組織以及團體加入到涉農電商產業(yè)，涉農電商模式勢必會繼續(xù)增長。然而，電商平臺作為中間服務商，能否應對大量的線上和線下業(yè)務也是值得商榷的。而正是因為電商平臺作為核心企業(yè)無法對農業(yè)產業(yè)鏈的風險進行控制，電商平臺的背書有限，大部分傳統(tǒng)金融機構不愿意與其進行合作，因此需要在傳統(tǒng)金融模式之外，探索新的融資模式與方法。

區(qū)塊鏈技術在涉農電商融資模式中的可行性應用

（一）區(qū)塊鏈技術特征及優(yōu)勢

區(qū)塊鏈作為一種新型互聯(lián)網(wǎng)技術，在金融領域內的作用是建立一種全新的信用系統(tǒng)，區(qū)塊鏈系統(tǒng)在運作時將不再受到使用者的影響，進而實現(xiàn)預定目標。由于區(qū)塊鏈技術具有去中心化、分布式共享、共識信任以及難篡改等優(yōu)點，并在缺乏信任的主體之間能夠實現(xiàn)協(xié)同記賬功能，因此也被稱為價值互聯(lián)網(wǎng)時代的基礎性技術。當前，區(qū)塊鏈技術的革命性作用表現(xiàn)在技術層面與制度層面。其中，在技術層面上，區(qū)塊鏈技術已經被廣泛使用在各種金融場景，已經可以完全取代第三方中介結構，初步建立起點對點的交易主體信任。由于區(qū)塊鏈技術具有不可篡改及信任傳遞等特征，因此可以應用的金融領域包括：支付清算、電子存證、身份認證、證券登記、網(wǎng)絡借貸、供應鏈金融等多種領域。在制度層面上，區(qū)塊鏈技術則可以改變當前已經存在的社會組織形式，真正意義上實現(xiàn)共享。通過區(qū)塊鏈技術的共享創(chuàng)新機制以打破當前市場壟斷等行為，提升了消費者、投資者以及生產者之間的聯(lián)系，在一定程度上解決了市場信息非對稱的問題，進而減少了金融等行為的交易成本，更好發(fā)揮數(shù)字經濟對實體經濟的扶持能力。

區(qū)塊鏈的本質是一個分布式公共賬本，任何節(jié)點都可以對該賬本進行核查，不存在單一用戶對其進行控制，因此可以保證區(qū)塊鏈系統(tǒng)的真實可靠。同時，區(qū)塊鏈內部的各參與節(jié)點可以共同維護賬本的更新，但是只能嚴格按照區(qū)塊鏈規(guī)定的規(guī)則和共識對其進行修改。區(qū)塊鏈技術與其它互聯(lián)網(wǎng)技術的不同之處在于其整體技術構成和技術特征。其中，在技術構成方面，區(qū)塊鏈包括：分布式賬本、非對稱加密、時間戳、共識機制及智能合約。具體而言：分布式賬本是區(qū)塊鏈技術的組成基礎，按照首尾相接方式連接。非對稱加密包括公鑰和私鑰，其安全性更強。時間戳表明區(qū)塊鏈必須對數(shù)據(jù)寫入進行時間認證，以保證區(qū)塊鏈系統(tǒng)按照時間順序進行流動和傳遞。共識機制是區(qū)塊鏈系統(tǒng)內部的激勵機制，可以明確不同參與節(jié)點的權責。智能合約是區(qū)塊鏈系統(tǒng)執(zhí)行能力的基礎，只要達到預先設定好的規(guī)則，無論外界發(fā)生何種情況，區(qū)塊鏈系統(tǒng)都會自動執(zhí)行；在技術特征方面，區(qū)塊鏈系統(tǒng)具有去中心化、去信任化、更加透明、開放自主以及真實有效等特征。具體而言：去中心化指區(qū)塊鏈系統(tǒng)可以繞過第三方中介，減少經營或者交易成本；去信任化指區(qū)塊鏈系統(tǒng)內各節(jié)點可以在一定程度上實現(xiàn)自治，進而實現(xiàn)互信；透明開放指區(qū)塊鏈系統(tǒng)內的各節(jié)點可以隨時加入或者退出系統(tǒng)，并且各節(jié)點有權選擇將自己掌握的信息是否開放的權力；真實有效指區(qū)塊鏈系統(tǒng)在時間戳及非對稱加密等技術的影響下，可以保證區(qū)塊鏈系統(tǒng)內數(shù)據(jù)不可篡改，每個數(shù)據(jù)塊或者鏈條都是可信的。

（二）區(qū)塊鏈技術在涉農電商融資中的可行性分析

當前，我國涉農電商融資問題主要集中在征信方面。一方面，電商平臺作為核心企業(yè)無法完全參與到整個涉農供應鏈的運作當中；另一方面，大量農業(yè)勞動者的征信信息不足以及農業(yè)生產的不確定性，致使傳統(tǒng)金融機構在主觀上并不愿意提供過多的金融服務。因此，解決當前涉農電商模式的征信問題，是化解涉農電商融資困境的重要出路與途徑。從目前區(qū)塊鏈技術發(fā)展狀況以及我國區(qū)塊鏈技術發(fā)展水平來看，開展“區(qū)塊鏈+征信”模式的發(fā)展完全可能，具體原因如下：

第一，區(qū)塊鏈技術有助于建立消費者自身的數(shù)據(jù)安全庫與數(shù)字資產產權，便于消費者形成信用資產。由于數(shù)據(jù)是現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)征信發(fā)展的基礎，因此建設完善的數(shù)據(jù)征信系統(tǒng)，在有限的涉農信用數(shù)據(jù)中挖掘更深層次的數(shù)字價值，無疑對我國涉農電商模式發(fā)展意義非凡。而區(qū)塊鏈技術的安全性可以保證每個參與節(jié)點的數(shù)字資產安全，有利于我國征信生態(tài)系統(tǒng)的建設。第二，當前社會征信機構之間存在信息孤島問題，封閉的征信業(yè)無法實現(xiàn)征信數(shù)據(jù)共享，各征信機構雖然具有自身的信用數(shù)據(jù)優(yōu)勢，但是對于征信市場而言，信用數(shù)據(jù)幾乎停滯，難以流動以致難以發(fā)揮其數(shù)據(jù)價值。而區(qū)塊鏈技術的去中心化特征，可以防止當前征信產業(yè)的信息數(shù)據(jù)集中在市場中幾個大的機構中，防止市場壟斷行為，真正實現(xiàn)信用數(shù)據(jù)共享。第三，區(qū)塊鏈技術的不可篡改性及時間戳等特性，可以保證信用數(shù)據(jù)的真實性，防止垃圾信用數(shù)據(jù)的產生。Lending Club的研究數(shù)據(jù)表明，在互聯(lián)網(wǎng)社交媒體時代，雖然社會中的數(shù)據(jù)量級不斷拓展，但是由于網(wǎng)絡成本較低，因此會產生許多低價值數(shù)據(jù)或者完全錯誤數(shù)據(jù)，進而導致金融機構的信用評價產生偏差。然而，區(qū)塊鏈技術不可篡改性及時間戳特性，保證了區(qū)塊鏈系統(tǒng)內部具有信息可追溯特征，如果一開始所產生的信用數(shù)據(jù)就具有問題，那么可以根據(jù)時間追溯到信息發(fā)布源頭，進而可以達到約束低價值信息或者虛假信息的產生；第四，區(qū)塊鏈系統(tǒng)的共同維護、非對稱加密等特性保證了區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)庫的維護成本更低且信息傳遞效率更高，作為金融機構的底層技術將更加安全。由于區(qū)塊鏈系統(tǒng)內部各節(jié)點具有一套完全相同的數(shù)據(jù)庫，因此新的數(shù)據(jù)寫入需要全網(wǎng)認證，而一旦新數(shù)據(jù)產生將無法修改或刪除，具有共同維護的特性。這與傳統(tǒng)金融機構自己維護相比，其成本更低。同時，信息數(shù)據(jù)的真實性確保了各節(jié)點不需要對數(shù)據(jù)進行再次驗證與核實，相關機構可以直接使用已有數(shù)據(jù)進行信用評價，其運行效率更高。

由于區(qū)塊鏈技術可以提升涉農電商模式的信用水平，因此完全可以通過區(qū)塊鏈技術開展區(qū)塊鏈票據(jù)供應鏈融資模式，并且獲得傳統(tǒng)金融機構的支持，具體運作流程如圖1所示。其基本運作原理如下：電商平臺作為核心企業(yè)完全可以獲得傳統(tǒng)金融機構的融資支持。待核心企業(yè)獲得資金后，則通過區(qū)塊鏈系統(tǒng)以區(qū)塊鏈票據(jù)的形式向下一級企業(yè)流動，而下一級企業(yè)同樣可以將區(qū)塊鏈票據(jù)向下二級企業(yè)流動，從而實現(xiàn)區(qū)塊鏈票據(jù)在整個供應鏈內的流動。并且不同層級的企業(yè)所具有的區(qū)塊鏈票據(jù)，由于是依托區(qū)塊鏈技術而產生的，因此其內部數(shù)據(jù)和信息無法篡改，保證其在傳遞過程中的信用無損，因此可以隨時從傳統(tǒng)金融機構進行貼現(xiàn)，進而解決傳統(tǒng)金融機構因信用問題無法為涉農電商模式的上下游企業(yè)提供金融服務支持的難題。

推動我國區(qū)塊鏈技術在涉農電商融資領域應用的政策建議

雖然區(qū)塊鏈技術憑借其去中心化、可追溯及不可篡改等優(yōu)勢可以解決當前涉農電商產業(yè)鏈的征信問題，助推傳統(tǒng)金融機構服務于產業(yè)鏈中上下游企業(yè)。然而，區(qū)塊鏈技術作為一種新型技術，其安全性及規(guī)范性發(fā)展還存在諸多不足。尤其是在缺乏行業(yè)監(jiān)管的情況下，與區(qū)塊鏈技術相關的產業(yè)發(fā)展存在違規(guī)操作等問題，不僅對客戶的資金安全造成了威脅，同時也對國家金融秩序穩(wěn)定和社會穩(wěn)定發(fā)展產生了負面影響。綜合而言，想要實現(xiàn)區(qū)塊鏈技術融入到涉農電商模式中，還存在表1中所提及的發(fā)展問題。為了加快區(qū)塊鏈技術融入到涉農電商發(fā)展模式中，需要從技術和政策兩個層面共同推動其發(fā)展。

圖1 區(qū)塊鏈實現(xiàn)涉農電商模式融資

在技術層面上：第一，繼續(xù)增加區(qū)塊鏈底層技術投入力度，尤其是在區(qū)塊鏈技術的效率、安全以及可靠性等方面的研發(fā)，注重我國區(qū)塊鏈技術的自主創(chuàng)新能力，對現(xiàn)有技術的不足進行及時優(yōu)化與升級。由于區(qū)塊鏈技術屬于高技術領域，因此建議由相關龍頭企業(yè)帶頭研發(fā)，中央及各地政府通過政策等形式對其給予資金支持，以保證研發(fā)質量和效率。第二，加強區(qū)塊鏈技術的安全性以及對客戶隱私安全的防護能力。雖然區(qū)塊鏈技術具有極強的共享能力，可以實現(xiàn)區(qū)塊鏈系統(tǒng)內部的信息共享，加速信息傳遞進而創(chuàng)造更大價值，然而并不是所有信息數(shù)據(jù)都可以在區(qū)塊鏈內進行共享與傳播，尤其是涉及上下游企業(yè)內部的敏感性數(shù)據(jù)，包括企業(yè)的運營狀況及財務狀況等。因此，如何分辨好數(shù)據(jù)類型及是否可以共享等問題值得繼續(xù)研究。第三，采取分類式研發(fā)方式，提升區(qū)塊鏈技術的軟硬件研發(fā)效率。由于區(qū)塊鏈技術的核心技術設計存在多種，包括：分布式賬本、密碼學、共識機制以及智能合約等。而不同的核心設計適用于不同場景，因此對于涉農電商模式而言，只需要研發(fā)與之相關的核心技術即可，而不用花費大量的人力和物力資源，以提升研發(fā)效率。同時，要注重核心技術的安全性研究，避免留下漏洞，給黑客帶來可乘之機。

在政策方面：第一，加快區(qū)塊鏈技術相關法律體系建設，為我國區(qū)塊鏈技術發(fā)展提供良好環(huán)境。當前，區(qū)塊鏈技術應用廣泛，尤其是在金融領域的應用。然而，區(qū)塊鏈產業(yè)目前卻沒有一個明確的行業(yè)標準，致使不同產業(yè)、不同模式以及不同企業(yè)的區(qū)塊鏈研發(fā)標準不一致，因此無法形成產業(yè)規(guī)模，研發(fā)企業(yè)及應用企業(yè)均各自為政，不利于我國區(qū)塊鏈產業(yè)發(fā)展。對此，建議盡快成立區(qū)塊鏈聯(lián)盟以及區(qū)塊鏈行業(yè)協(xié)會，針對我國區(qū)塊鏈技術發(fā)展特征以及我國經濟發(fā)展環(huán)境制定相應標準，以促進行業(yè)的健康發(fā)展。第二，積極鼓勵宣傳區(qū)塊鏈產業(yè)發(fā)展，通過出臺“白皮書”等形式推廣區(qū)塊鏈技術在各領域及產業(yè)內的應用，與區(qū)塊鏈企業(yè)共同營造良好發(fā)展氛圍。同時，為了提升區(qū)塊鏈技術的應用范圍，加速區(qū)塊鏈技術的普及度，建議各地政府聯(lián)合相關區(qū)塊鏈技術企業(yè)，定期開展區(qū)塊鏈技術科普論壇，提升公眾對區(qū)塊鏈技術的認識，或者為潛在客戶提供咨詢、專業(yè)評估等服務。第三，建立區(qū)塊鏈人才培養(yǎng)機制，從制度方面推動我國區(qū)塊鏈技術發(fā)展。由于區(qū)塊鏈技術屬于復合型新型技術，對人才的質量要求極高，無法僅通過企業(yè)自行培養(yǎng)的方式培養(yǎng)足夠數(shù)量的人才，因此建議由政府帶頭，聯(lián)合高等院校及社會培訓機構，加強區(qū)塊鏈技術研發(fā)及應用企業(yè)之間的合作，通過聯(lián)合發(fā)展或者共建實驗室等方式共同培養(yǎng)人才。其中，高校及培訓機構負責理論教學，而企業(yè)則負責實踐教學，通過產學研的方式協(xié)同培養(yǎng)區(qū)塊鏈人才。

表1 區(qū)塊鏈技術融入涉農電商模式的阻礙