區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用分析

摘 要：供應(yīng)鏈金融服務(wù)將中小型企業(yè)圍繞核心企業(yè)，進(jìn)行信用互通和資金物流管理，有效地化解了單個企業(yè)出現(xiàn)的不可控風(fēng)險，逐漸成為了企業(yè)維持平穩(wěn)運(yùn)營的有效策略。然而由于本身存在信息不對稱的問題，供應(yīng)鏈金融的長期發(fā)展受到影響。而近年來，隨著科技水平的高速發(fā)展以及全球化趨勢的日益積累，世界經(jīng)濟(jì)開始出現(xiàn)了全球化，一體化的局面，因此區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生。區(qū)塊鏈技術(shù)利用區(qū)塊的形式將企業(yè)之間的有效數(shù)據(jù)鏈接在一起，進(jìn)行賬簿共享，同時對數(shù)據(jù)和可靠信息進(jìn)行安全加密管理，更好地加強(qiáng)了主體企業(yè)與中小型大企業(yè)的信用互通和交易，因此在供應(yīng)鏈金融中應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)引起了人們的關(guān)注。本文對區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的發(fā)展前景和當(dāng)前二者結(jié)合現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的改善建議。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈技術(shù);供應(yīng)鏈金融;發(fā)展方向;實(shí)踐應(yīng)用

在供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系中，各個方面的資源都得到了共享和公開，例如，信息可以的得到互通共享，企業(yè)的資金流通和產(chǎn)品物流的基本情況和要求也可以得到控制。供應(yīng)鏈金融服務(wù)的開展主要是針對大數(shù)據(jù)的處理，在這個大前提下，金融和營銷方面的業(yè)務(wù)就顯得尤為重要，尤其是營銷方面，只有營銷方面做到精準(zhǔn)和具體，才能保證供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。然而，就目前來說，我國的供應(yīng)鏈金融服務(wù)的發(fā)展水平雖然一直處于穩(wěn)步發(fā)展的狀態(tài)，但是事實(shí)上供應(yīng)鏈依舊處于傳統(tǒng)模式，信息不對稱和共通問題依舊是其短板。這個問題在核心企業(yè)的公司運(yùn)營中被放大，核心企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注的正是在信用以及鏈條上企業(yè)聯(lián)盟的授信額度方面。在現(xiàn)實(shí)情況的催生下，區(qū)塊鏈技術(shù)很好地解決了供應(yīng)鏈金融的固有問題，這對于中小型企業(yè)實(shí)現(xiàn)有效融資具有很大的促進(jìn)作用。因此探究區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中的應(yīng)用發(fā)展和前景，有助于鏈條企業(yè)共同長遠(yuǎn)平穩(wěn)發(fā)展。

一、應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的前景

供應(yīng)鏈金融的存在就是為了讓處在同一供應(yīng)鏈內(nèi)部的企業(yè)，資源互通，相互幫助，同時隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，各類型企業(yè)之間的聯(lián)系和合作越來越緊密。處在供應(yīng)鏈上的企業(yè)，由于某些不可抗因素難免會遇到資金短缺等問題，這時處在同一供應(yīng)鏈上的上下層企業(yè)就可以通過資金供應(yīng)鏈?zhǔn)沟美щy企業(yè)獲得資金支持，這樣一來還會使得產(chǎn)品供應(yīng)商和進(jìn)銷商之間的合作關(guān)系更加密切。供應(yīng)鏈金融中的資金銜接與行業(yè)結(jié)構(gòu)沒有太多關(guān)系，因此供應(yīng)鏈金融企業(yè)中自身存在一定的獨(dú)立性，同時區(qū)塊鏈技術(shù)具有顯著的去中心化、透明性和安全性的特點(diǎn)，因此在供應(yīng)鏈金融中應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)使企業(yè)合作主體之間的信任度提升，互惠互利，有效促進(jìn)供應(yīng)鏈企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展

1.首先，同一供應(yīng)鏈中的企業(yè)往往處于不同地域，分屬不同的系統(tǒng)，負(fù)責(zé)不同的機(jī)構(gòu)，因此信息無法共通，數(shù)據(jù)無法共享的情況時有發(fā)生，對于這個問題，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠解決不同地域、不同系統(tǒng)、不同機(jī)構(gòu)之間的信任問題。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融中，最突出的一個問題就是誰來做供應(yīng)鏈的中心節(jié)點(diǎn)，假如核心企業(yè)來做中心節(jié)點(diǎn)，銀行等金融機(jī)構(gòu)會懷疑核心企業(yè)數(shù)據(jù)造假;假如銀行、債券公司來做中心節(jié)點(diǎn)，核心企業(yè)又會擔(dān)心核心數(shù)據(jù)遭到泄露，產(chǎn)生行業(yè)競爭壓迫。區(qū)塊鏈技術(shù)在企業(yè)之間，企業(yè)與銀行之間有效地利用聯(lián)盟鏈建立了協(xié)作網(wǎng)絡(luò)，信息全面共享，數(shù)據(jù)全方位互通，因此，在供應(yīng)鏈金融中應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)能夠很好地解決了這種跨系統(tǒng)的不信任問題。

2.區(qū)塊鏈也能幫助信任傳遞，為產(chǎn)業(yè)鏈上末端中小企業(yè)融資，使商業(yè)體系中的信用變得可溯源、可傳遞，填平了金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間信任的鴻溝，降低中小企業(yè)融資門檻。為中小企業(yè)提供了融資機(jī)會，并且降低他們的資金成本。

3.中小企業(yè)融資可以通過向銀行貸款或向民間借貸兩種途徑。銀行貸款門檻高，沒有資產(chǎn)保障，很難申請到貸款。手續(xù)繁雜、貸款抵押，擔(dān)保條件苛刻以及貸款額度受限是中小企業(yè)貸款難的三大主要原因。向銀行貸不了款，中小企業(yè)就只好向民間借貸，民間借貸手續(xù)相比銀行借貸簡單，這就意味著企業(yè)面臨較高的貸款成本，有時甚至要面對利率更高的高利貸，風(fēng)險更大。反過來看，銀行等金融機(jī)構(gòu)基于外部監(jiān)管以及自身風(fēng)險管理、成本控制的要求，無法為中小微企業(yè)提供長期、低成本的金融服務(wù)。同時，即使政府要求幫助減少中小企業(yè)的融資壓力，但是銀行難以尋找到優(yōu)質(zhì)資源，投資利潤少，始終無法落實(shí)。面對這個問題，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠有效降低內(nèi)控風(fēng)險。利用分布式節(jié)點(diǎn)共識算法來生成和更新數(shù)據(jù)，在數(shù)據(jù)傳輸方面運(yùn)用密碼學(xué)方法，保障數(shù)據(jù)傳輸和訪問的安全，并結(jié)合自動化腳本代碼組成的智能合約來做資金的自動清結(jié)算，幫助降低內(nèi)控風(fēng)險。

二、供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

據(jù)中國信息通信研究院《區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈金融白皮書（1.0版）》研究報(bào)告顯示，目前，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，但供應(yīng)鏈金融處在初級階段。金融市場的不確定性以及供應(yīng)鏈的信息不對等的特點(diǎn)在供應(yīng)鏈金融發(fā)展過程中顯示出巨大阻礙，具體表現(xiàn)為：

1.企業(yè)面臨風(fēng)險大

金融市場瞬息萬變，企業(yè)風(fēng)險無處不在，供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)具有極強(qiáng)的專業(yè)性和較高的垂直性以及處理數(shù)據(jù)的高復(fù)雜性，企業(yè)融資始終是企業(yè)經(jīng)營中的敏感話題。因此，不論是企業(yè)合作者之間，抑或是金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間都存在著諸多的不信任性，因此，企業(yè)經(jīng)營管理中實(shí)際數(shù)據(jù)的收集與處理，就存在很大的困難，這就導(dǎo)致風(fēng)險評估與管控的成本始終居高不下。

2.供應(yīng)鏈中信用受益的企業(yè)范圍小

受益企業(yè)范圍小，信息處理難度較大與核心企業(yè)的資金往來記錄，始終是供應(yīng)鏈金融中資產(chǎn)水平重要的衡量標(biāo)準(zhǔn)，但是，在供應(yīng)鏈中眾多的企業(yè)中，并不是所有的中小企業(yè)與核心企業(yè)都具有合作關(guān)系，沒有合作關(guān)系，就沒有相應(yīng)的資金記錄和信用數(shù)據(jù)，其他中小企業(yè)依舊無法依據(jù)供應(yīng)鏈金融平臺獲得資金支持。

3.金融機(jī)構(gòu)掌握企業(yè)信息少

在互聯(lián)網(wǎng)大環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)經(jīng)營之間的競爭，就是信息廣度的競爭和信息處理深度的競爭。借助科技的力量，提升信息分析、處理、轉(zhuǎn)化的能力，是在競爭中立于不敗之地的關(guān)鍵。但是，我們必須深刻地認(rèn)識到，當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)中掌握的信息，片面性、滯后性、零散性問題依舊十分突出，金融機(jī)構(gòu)無法及時掌握企業(yè)經(jīng)營管理的真實(shí)信息，對企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)、資金實(shí)力、信用額度的判斷就會有失偏頗，這就是近年來金融機(jī)構(gòu)賬面上呆賬數(shù)量不斷提高的主要原因之一。

4.供應(yīng)鏈金融中信息不對稱

目前，我國的供應(yīng)鏈金融服務(wù)主要是面向核心企業(yè)，這主要是出于對成本、受益和風(fēng)險等各方面的綜合考慮，銀行或者金融機(jī)構(gòu)更愿意對核心企業(yè)的應(yīng)收賬款進(jìn)行授信。這類核心企業(yè)往往是生產(chǎn)性、流通性企業(yè)，具備獨(dú)立法人資格，并且本身資信良好，行業(yè)前景和市場具有優(yōu)勢等。核心企業(yè)通過自身的資信，為上下游的企業(yè)融資提供風(fēng)險的保障。這樣既可以減小資金出借方的風(fēng)險，也可以增加節(jié)點(diǎn)企業(yè)的信用水平，這對于供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的節(jié)點(diǎn)企業(yè)和資金方來說都是有利的。但在實(shí)際的操作中，供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)的信用無法進(jìn)行良性的傳導(dǎo)。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用策略

對于目前的區(qū)塊鏈技術(shù)而言，雖然起步比較晚，但是在近幾年取得的輝煌成績是顯而易見的，在供應(yīng)鏈相關(guān)技術(shù)的支持下，區(qū)塊鏈的發(fā)展已經(jīng)成為了必不可少的一部分，區(qū)塊鏈的建設(shè)對于提高整個金融行業(yè)的發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。區(qū)塊鏈的良好發(fā)展可以在很大程度上提高金融建設(shè)的整體質(zhì)量，從而幫助其改善整個區(qū)塊鏈的整體技術(shù)。在整個供應(yīng)鏈基礎(chǔ)下，區(qū)塊鏈的技術(shù)要想得到全面而深入的發(fā)展和研究，就必須深化其基本原理和技術(shù)模型，通過一系列的實(shí)踐基礎(chǔ)，把相關(guān)的信息進(jìn)行完美的結(jié)合。

1.利用區(qū)塊鏈技術(shù)廣泛收集金融信息

區(qū)塊鏈技術(shù)可以將信息整合高度細(xì)化，能夠準(zhǔn)確到提取每一筆交易信息的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，通過預(yù)先設(shè)定的電腦程序自動運(yùn)行，減少了人為操作的過程，使得最終呈現(xiàn)的數(shù)據(jù)更加準(zhǔn)確、客觀、真實(shí)，也極大地保障了企業(yè)信息的隱秘性。而供應(yīng)鏈金融通過權(quán)威企業(yè)提供背書作為信用擔(dān)保，通過對供應(yīng)鏈上其他中小企業(yè)的資金往來以及質(zhì)押擔(dān)保信息的實(shí)時監(jiān)控，來把握供應(yīng)鏈上各個企業(yè)的資金安全。這二者相互配合，實(shí)現(xiàn)企業(yè)賬務(wù)的實(shí)時監(jiān)控，對企業(yè)動產(chǎn)、不動產(chǎn)所有權(quán)進(jìn)行確權(quán)，進(jìn)而推動資本在供應(yīng)鏈金融中的運(yùn)作效率。

2.提高供應(yīng)鏈大部分企業(yè)的信用度受益

利用區(qū)塊鏈技術(shù)，將供應(yīng)鏈企業(yè)買賣往來中還款支付記錄作為金融機(jī)構(gòu)信用度的考察內(nèi)容，并且形成智能調(diào)用程序，提高大部分企業(yè)的信用度受益。

例如：將應(yīng)收賬款作為企業(yè)還款能力和信用能力的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)，通過雙方企業(yè)簽訂買賣合同，進(jìn)行貨物往來，在一家企業(yè)賬面上形成對另一家企業(yè)的應(yīng)收賬款，進(jìn)而在平臺上自動轉(zhuǎn)化為智能資產(chǎn)，發(fā)貨企業(yè)就可以依據(jù)智能資產(chǎn)，向金融機(jī)構(gòu)申請貸款，金融機(jī)構(gòu)通過預(yù)先設(shè)定的程序，享有查看相關(guān)往來資料的權(quán)限，這樣就大大地節(jié)約了紙質(zhì)資料呈交，人工審核的過程。當(dāng)企業(yè)智能資產(chǎn)符合金融機(jī)構(gòu)放貸標(biāo)準(zhǔn)時，金融機(jī)構(gòu)的資金就會自動轉(zhuǎn)入企業(yè)預(yù)留賬戶。這樣一來，不但提高了銀行資料審查的效率，也最大化地保證了資料審查的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，將金融機(jī)構(gòu)的放貸風(fēng)險降至最低。

3.利用區(qū)塊鏈技術(shù)掌握有效的企業(yè)信息

借助區(qū)塊鏈技術(shù)傳遞核心企業(yè)信用至多級供應(yīng)商借助區(qū)塊鏈技術(shù)，能夠?qū)⒂涗浽趨^(qū)塊鏈上的相關(guān)信息通過一定的方式傳遞到多級供應(yīng)商手中，可以借助分布式賬本傳遞應(yīng)付賬款信息，還可以將核心企業(yè)的付款承諾借助供應(yīng)鏈技術(shù)傳遞至多級供應(yīng)商，實(shí)現(xiàn)相關(guān)信息的有效共享。

例如：以較為典型的微企鏈供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺為例，作為典型代表的供應(yīng)鏈金融平臺，通過眾多企業(yè)和金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的多方參與，將企業(yè)之間的貨物往來和資產(chǎn)變動詳細(xì)地記錄在區(qū)塊鏈上，利用區(qū)塊鏈技術(shù)固有的交易細(xì)化和無法利用人為力量進(jìn)行篡改的優(yōu)勢，來確保交易數(shù)據(jù)的客觀性和完整性，來實(shí)現(xiàn)對債務(wù)憑證和資產(chǎn)憑證的快速拆分轉(zhuǎn)讓。金融服務(wù)機(jī)構(gòu)通過對平臺上記錄的電子憑證和相關(guān)交易數(shù)據(jù)的審核，來確定企業(yè)之間的交易、企業(yè)的應(yīng)收賬款、企業(yè)資產(chǎn)、企業(yè)信用是否真實(shí)有效。

4.利用區(qū)塊鏈技術(shù)解決信息不對稱的問題

借助于區(qū)塊鏈技術(shù)，對于分散在各個供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)企業(yè)，可以借助于區(qū)塊鏈技術(shù)，使用分布式賬本技術(shù)，使多個參與方能夠加入到供應(yīng)鏈金融鏈體系中，借助于區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)交易數(shù)據(jù)信息的共享，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收應(yīng)付數(shù)據(jù)信息的共享。同時，借助供應(yīng)鏈技術(shù)保護(hù)參與者的隱私信息，只有在有權(quán)限的企業(yè)中才能實(shí)現(xiàn)共享。

比如，供應(yīng)商可以向授權(quán)融資的銀行查詢相關(guān)金融活動數(shù)據(jù)信息，同時這些金融數(shù)據(jù)信息可以放在核心企業(yè)的應(yīng)付賬款之上。

四、結(jié)語

綜上所述，本文就供應(yīng)鏈金融的現(xiàn)狀以及區(qū)塊鏈技術(shù)為供應(yīng)鏈金融帶來的發(fā)展進(jìn)行的分析，雖然我國區(qū)塊鏈技術(shù)還處于發(fā)展階段，但是它對供應(yīng)鏈金融服務(wù)帶來的巨大改進(jìn)是十分可觀的。區(qū)塊鏈技術(shù)本身的信息公開，不可篡改性和數(shù)據(jù)共享特點(diǎn)恰好彌補(bǔ)了供應(yīng)鏈金融的信息不對等的缺點(diǎn)，并且很好地解決了供應(yīng)鏈企業(yè)之間，企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的信任問題，擴(kuò)大了服務(wù)覆蓋的單位和對象，不再局限于核心企業(yè)，改變了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的運(yùn)行模式，真正做到了數(shù)據(jù)資源化，公開化。未來的供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系中，區(qū)塊鏈技術(shù)一定會占有一席之地。

參考文獻(xiàn)：

[1]宋紀(jì)薇，周潔，李青麗.湖南省商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)及對策：以長沙銀行為例[J].輕工科技，2019，35（8）：146-147+179.

[2]宋紀(jì)薇，周潔，李青麗.湖南省商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)及對策：以長沙銀行為例[J].輕工科技，2019，35（8）：146-147+179.

作者簡介：付賢銳（1998.09- ），男，漢族，安徽六安人，本科在讀，研究方向：工商管理