大型施工企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金管理信用建設(shè)

侯可敬

【摘要】隨著施工企業(yè)參建PPP項(xiàng)目、EPC+F、股權(quán)置換施工項(xiàng)目的數(shù)量日益增多，施工企業(yè)普遍已由前期預(yù)收工程款轉(zhuǎn)變到前期投入資金，使得施工生產(chǎn)資金普遍短缺。文章分析了目前施工企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金管理中所面臨的困難，立足于加強(qiáng)施工企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金信用體系建設(shè)，促進(jìn)內(nèi)部融資信用良性循環(huán)，對(duì)提高集團(tuán)內(nèi)部資金管理提供有效對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】施工企業(yè)集團(tuán)；內(nèi)部資金管理；信用建設(shè)

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，信用已成為企業(yè)最重要的一項(xiàng)資源，也逐漸成為企業(yè)賴以生存的基礎(chǔ)和可持續(xù)發(fā)展的保障。企業(yè)作為市場經(jīng)濟(jì)實(shí)體，其經(jīng)營的目標(biāo)之一就是謀求利潤最大化，但它作為社會(huì)成員又必須在生產(chǎn)與經(jīng)營活動(dòng)中樹立契約意識(shí)和規(guī)則意識(shí)，積極加強(qiáng)信用道德建設(shè)。企業(yè)有了良好的信譽(yù)和形象，才能在市場站穩(wěn)腳跟，贏得市場份額。隨著我國建筑企業(yè)投資規(guī)模的不斷擴(kuò)大，國家和地方政府、鐵路總公司等建設(shè)單位在自有建設(shè)資金不足的情況下，更多地采取施工企業(yè)共同出資的形式進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)，同時(shí)建筑施工項(xiàng)目存在建設(shè)周期長、工期要求緊、工程付款比例低、質(zhì)保期長等特點(diǎn)，導(dǎo)致施工企業(yè)資金普遍緊張，給施工企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金有序管控帶來巨大挑戰(zhàn)。國有大型施工企業(yè)集團(tuán)，如中國中鐵、中國鐵建等大型建筑央企，資金管理上普遍以其二級(jí)企業(yè)工程局為融資實(shí)體，對(duì)三級(jí)企業(yè)實(shí)行資金集中管控和融資集中管理，各三級(jí)企業(yè)資金信用狀況對(duì)整個(gè)施工企業(yè)集團(tuán)資金管理影響深遠(yuǎn)。因此，增強(qiáng)內(nèi)部單位資金信用意識(shí)，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部信用體系建設(shè)，進(jìn)一步防范和化解集團(tuán)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)大型施工企業(yè)集團(tuán)健康持續(xù)發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。

一、施工企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金信用現(xiàn)狀

施工企業(yè)集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模巨大，所屬成員企業(yè)較多，成員企業(yè)往往也具備一定規(guī)模且具有獨(dú)立法人資格和施工資質(zhì)。為了充分發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢，施工企業(yè)集團(tuán)對(duì)外通過統(tǒng)一辦理金融業(yè)務(wù)，在提高與金融機(jī)構(gòu)談判話語權(quán)的同時(shí)，大幅降低了融資成本。作為內(nèi)部成員企業(yè)充分倚借集團(tuán)整體規(guī)模實(shí)力實(shí)現(xiàn)降本增效的同時(shí)，如果不充分和對(duì)等承擔(dān)相應(yīng)的信用建設(shè)責(zé)任，必將對(duì)企業(yè)集團(tuán)整體信用建設(shè)帶來致命打擊，動(dòng)搖信用建設(shè)的基礎(chǔ)。目前，施工企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部信用缺失主要表現(xiàn)在以下幾方面：

（一）內(nèi)部融資到期無法按時(shí)歸還

受企業(yè)內(nèi)部考核制度和考核方式的影響，經(jīng)營開發(fā)環(huán)節(jié)與施工管理環(huán)節(jié)的效益測算與控制存在脫節(jié)現(xiàn)象。一般情況下，投標(biāo)前對(duì)項(xiàng)目預(yù)期效益測算的準(zhǔn)確性存在一定差異，中標(biāo)后項(xiàng)目實(shí)施過程中，實(shí)際利潤與投標(biāo)時(shí)測算值往往存在較大差距，再加上企業(yè)在項(xiàng)目管理精細(xì)化方面的差距，內(nèi)控制度執(zhí)行不到位，部分項(xiàng)目甚至發(fā)生虧損，業(yè)主單位拖欠工程款現(xiàn)象的大量存在，清欠工作開展難度大等，導(dǎo)致集團(tuán)公司投放給成員企業(yè)的貸款資金難以在本企業(yè)實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，內(nèi)生資金不足，融資規(guī)模居高不下，也致使部分成員企業(yè)難以按期歸還到期內(nèi)部融資款，必然影響集團(tuán)層面對(duì)外貸款到期后的歸還。

（二）承兌匯票（保理）業(yè)務(wù)到期無法及時(shí)歸還

在建設(shè)單位自有建設(shè)資金不足的情況下，大多采取施工企業(yè)共同出資的形式進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)。隨著墊資項(xiàng)目、EPC項(xiàng)目的增多，致使各成員企業(yè)資金需求日趨增多。為了滿足項(xiàng)目施工需要，施工企業(yè)集團(tuán)統(tǒng)一為承擔(dān)施工任務(wù)的成員企業(yè)辦理承兌業(yè)務(wù)和融資保理業(yè)務(wù)，以解決資金來源問題。但由于這些項(xiàng)目資金到位情況普遍較差，導(dǎo)致各單位在承兌票據(jù)和保理業(yè)務(wù)到期時(shí)無法保證按期歸還。這種方式雖然解決了成員企業(yè)自行辦理對(duì)外繳納保證金和手續(xù)費(fèi)較高的問題，但部分單位辦理承兌匯票僅緩解了一時(shí)的資金緊張，卻嚴(yán)重積累了支付風(fēng)險(xiǎn)。部分成員企業(yè)拖欠逾期承兌和保理金額的上升，逐步累積擴(kuò)大進(jìn)而影響集團(tuán)層面到期支付的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）銀行保函逾期嚴(yán)重

由于項(xiàng)目工程延期或項(xiàng)目雖已完工但由于某些原因尚未辦理竣工驗(yàn)收，導(dǎo)致成員企業(yè)較多履約保函逾期，遲遲不能核銷。逾期保函的事實(shí)存在，增加了企業(yè)授信額度的無效占用，加大了保函費(fèi)用支出，也給企業(yè)帶來較大的業(yè)主索賠風(fēng)險(xiǎn)。

二、施工企業(yè)集團(tuán)資金管理信用體系建設(shè)的必要性

綜前所述，大型施工企業(yè)集團(tuán)普遍存在資金需求量大的現(xiàn)狀，可以通過集團(tuán)層面進(jìn)行統(tǒng)一資金運(yùn)作。在項(xiàng)目前期，資金使用較為寬裕，利用直接集中、后臺(tái)集中等方式將內(nèi)部結(jié)余資金進(jìn)行集中管理，提高集團(tuán)資金整體使用效率；在項(xiàng)目中后期，做好內(nèi)部資金籌劃，如：由于存在合同外項(xiàng)目變更索賠，無法及時(shí)獲得驗(yàn)工計(jì)價(jià)和收取資金，需要進(jìn)行外部融資來保障項(xiàng)目順利進(jìn)展，利用集團(tuán)統(tǒng)借統(tǒng)還，有效降低籌資成本。同時(shí)，通過集團(tuán)層面資金統(tǒng)籌運(yùn)作，可有利于提高內(nèi)部資金使用效率，又如：集團(tuán)層面統(tǒng)一辦理銀行保函，替代投標(biāo)保證金、履約保證金、預(yù)收賬款保證金對(duì)資金的占用，通過采用銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票、云信、云鏈等支付方式，延緩大額資金流出的時(shí)間，合理調(diào)劑貨幣資金的使用，有效利用資金杠桿撬動(dòng)作用。但是，由于施工企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各單位發(fā)展的不平衡性，經(jīng)濟(jì)實(shí)力和資金實(shí)力參差不齊，內(nèi)部履約能力存在差異，集團(tuán)層面統(tǒng)一辦理的各項(xiàng)遠(yuǎn)期支付業(yè)務(wù)，到期后如果內(nèi)部成員企業(yè)無法及時(shí)兌付，必將影響到集團(tuán)公司在金融系統(tǒng)的整體信用等級(jí)評(píng)定。因此，建立集團(tuán)內(nèi)部信用等級(jí)評(píng)定體系，對(duì)集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)進(jìn)行客觀、公正的信用等級(jí)評(píng)定，以確保內(nèi)部資金管理形成良性循環(huán)，對(duì)企業(yè)節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用，充分發(fā)揮資金管理在提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益中的積極作用顯得愈加重要。

三、加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部信用等級(jí)評(píng)定的設(shè)想

企業(yè)內(nèi)部信用建設(shè)是一個(gè)系統(tǒng)工程，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部信用評(píng)定建設(shè)的關(guān)鍵是建立內(nèi)部信用的標(biāo)準(zhǔn)體系及其評(píng)估體系。根據(jù)內(nèi)部成員企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、履約情況及資金管理等情況，秉持獨(dú)立、客觀、公正的原則，遵循財(cái)務(wù)指標(biāo)定量評(píng)分和信用水平定性評(píng)價(jià)相結(jié)合的方式，對(duì)內(nèi)部企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并將評(píng)級(jí)結(jié)果與相關(guān)業(yè)務(wù)辦理掛鉤，實(shí)現(xiàn)鼓勵(lì)誠信、懲罰失信的價(jià)值導(dǎo)向，建立信用評(píng)定體系，通過信用引導(dǎo)實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部資金管理的有序可控。

（一）成立信用等級(jí)評(píng)審機(jī)構(gòu)

施工企業(yè)集團(tuán)成立內(nèi)部資信等級(jí)評(píng)審委員會(huì)，負(fù)責(zé)內(nèi)部單位資信評(píng)級(jí)的組織、管理和相關(guān)決策工作。評(píng)委會(huì)主任一般可由集團(tuán)總會(huì)計(jì)師擔(dān)任，副主任可由財(cái)務(wù)部長擔(dān)任，評(píng)委會(huì)成員可由財(cái)務(wù)部、經(jīng)營部、成本部、法務(wù)部等相關(guān)部門擔(dān)任。評(píng)委會(huì)下設(shè)辦公室可設(shè)在財(cái)務(wù)部，具體負(fù)責(zé)科學(xué)制定符合實(shí)際的信用評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)制度，并組織日常管理工作。

（二）設(shè)立資信評(píng)級(jí)考核內(nèi)容

對(duì)成員企業(yè)的信用評(píng)級(jí)，要充分考慮施工行業(yè)的特殊性和集團(tuán)內(nèi)部管理現(xiàn)狀，不能把成員企業(yè)當(dāng)作完全市場主體，機(jī)械、簡單比照銀行信用評(píng)級(jí)選擇一些通用資產(chǎn)負(fù)債類指標(biāo)。內(nèi)部信用評(píng)級(jí)可以從被評(píng)企業(yè)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)完成情況、內(nèi)部融資辦理與歸還情況、承兌匯票歸還情況、銀行保函使用管理情況、資金管理及結(jié)算紀(jì)律執(zhí)行情況、賬戶管理情況、資金管理信息情況等方面進(jìn)行評(píng)定。主要財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)重點(diǎn)評(píng)定資金流狀況，設(shè)置經(jīng)營性現(xiàn)金流、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、利息保障倍數(shù)、資金上繳款等衡量企業(yè)現(xiàn)金償債能力的指標(biāo)。評(píng)級(jí)打分可采用百分制，針對(duì)不同指標(biāo)對(duì)企業(yè)集團(tuán)整體信用建設(shè)影響程度設(shè)置一定的分值。通過對(duì)施工企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金管理中存在的問題及其表現(xiàn)分析，筆者認(rèn)為內(nèi)部融資辦理與歸還、承兌匯票歸還等兩項(xiàng)內(nèi)容，對(duì)內(nèi)部資金管理的影響較大，可作為核心指標(biāo)設(shè)置較高分值。評(píng)分方法可采用扣分法，如：資金集中度、現(xiàn)款上繳率等財(cái)務(wù)指標(biāo)方面以完成預(yù)算目標(biāo)為滿分，每少完成一定比例扣除一定分?jǐn)?shù)；內(nèi)部融資管理方面以當(dāng)年新增逾期內(nèi)部融資金額、新增存量內(nèi)部融資欠息金額、年度內(nèi)部融資還款計(jì)劃完成缺口金額等方面設(shè)置扣分系數(shù)；承兌匯票管理方面以辦理的審批程序、提供所需資料的完整程度、按時(shí)歸還到期金額、拖欠到期承兌款數(shù)額、設(shè)置扣分系數(shù)。此外，對(duì)連續(xù)數(shù)次拖欠承兌情況進(jìn)行加倍扣分。銀行保函使用管理以銀行函證辦理時(shí)申報(bào)程序的規(guī)范性、按期注銷保函筆數(shù)、逾期且無正當(dāng)理由而不解除的部分，根據(jù)逾期筆數(shù)扣除一定分?jǐn)?shù)。同時(shí)，對(duì)于使用非真實(shí)資料辦理或解除銀行函證、偽造銀行函證、保函而被索賠，給企業(yè)帶來不良影響和損失的，直接取消本項(xiàng)全部考核分?jǐn)?shù)；資金管理及結(jié)算紀(jì)律執(zhí)行方面以大額資金支出審批程序?yàn)橹?，?duì)于不按規(guī)定上報(bào)資金使用計(jì)劃等情況進(jìn)行一定扣分；對(duì)違反施工企業(yè)集團(tuán)關(guān)于帶息負(fù)債、商業(yè)匯票及貿(mào)易融資、出借資金、擅自擔(dān)保等方面財(cái)經(jīng)紀(jì)律的本項(xiàng)直接不得分；賬戶管理方面主要考核賬戶開立審批程序和賬戶使用的規(guī)范性等，對(duì)于因管理不善而出現(xiàn)久懸賬戶、未經(jīng)審批擅自開立銀行賬戶扣除一定分?jǐn)?shù)，發(fā)現(xiàn)違規(guī)使用或出借賬戶現(xiàn)象的則取消本項(xiàng)全部考核分?jǐn)?shù)；資金管理信息臺(tái)賬及信息上報(bào)方面以是否健全、是否準(zhǔn)確、是否完整、是否及時(shí)等酌情扣分。

（三）設(shè)立與資信等級(jí)相匹配的業(yè)務(wù)待遇標(biāo)準(zhǔn)

對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果可用一個(gè)簡單易懂的等級(jí)標(biāo)識(shí)，便于清楚地了解其信用狀況，且利于不同成員企業(yè)之間橫向比較。筆者建議根據(jù)評(píng)定分值、內(nèi)部資信等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果可分為四級(jí)，分別以字母符號(hào)表示為：A級(jí)、B級(jí)、C級(jí)和D級(jí)，分別對(duì)應(yīng)“優(yōu)秀”“良好”“一般”“較差”四級(jí)信用水平。內(nèi)部單位資信評(píng)級(jí)結(jié)果與內(nèi)部融資授信額度、融資占用費(fèi)率、票據(jù)及保函等業(yè)務(wù)保證金收取比例等方面掛鉤，充分體現(xiàn)內(nèi)部信用評(píng)定的不同待遇。如：可對(duì)85分以上的內(nèi)部成員企業(yè)評(píng)定等級(jí)為A、信用水平為優(yōu)秀，可享受內(nèi)部融資授信額度上浮一定比例、融資占用費(fèi)率下浮一定比例、各類內(nèi)部保證金下浮一定比例等待遇；75～85分之間的內(nèi)部成員企業(yè)可以評(píng)定為B級(jí)，信用水平為良好，各項(xiàng)業(yè)務(wù)費(fèi)率可享受標(biāo)準(zhǔn)水平；60～75分定性等級(jí)為C、信用水平為一般，對(duì)內(nèi)部融資授信額度下浮一定比例、內(nèi)部融資占用費(fèi)率上浮一定比例、各類內(nèi)部保證金上浮一定比例等；60分以下定性等級(jí)為D、信用水平為較差，要接受內(nèi)部融資授信額度下浮一定比例、融資占用費(fèi)率上浮一定比例、各類內(nèi)部保證金上浮較大比例等。

（四）信用評(píng)級(jí)過程管理

企業(yè)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)工作每年可例行評(píng)定一次，評(píng)定工作一般在年度決算報(bào)告出具后評(píng)定，評(píng)價(jià)考核期為一年。過程中實(shí)行動(dòng)態(tài)管理，施工企業(yè)集團(tuán)掌握的成員企業(yè)信息較為全面，如遇有重大情況變化時(shí)，可以重新進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。

四、小結(jié)

施工企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展離不開良好的資金信用，良好的資金管理關(guān)鍵在于做好內(nèi)部成員企業(yè)信用管理，內(nèi)部信用管理的核心在于內(nèi)部信用評(píng)定建設(shè)，做好內(nèi)部信用評(píng)定為施工企業(yè)的發(fā)展提供了良好的資金信用支撐。

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作者單位：中鐵十局集團(tuán)有限公司