中國空殼公司問題研究報告

田野 陳宏微

摘 要：近年來中國空殼公司數(shù)量呈現(xiàn)快速增長趨勢，對國民經(jīng)濟健康發(fā)展、國家金融和社會秩序穩(wěn)定帶來潛在影響。從空殼公司定義、產(chǎn)生環(huán)境、來源和設立目的等方面展開研究，挖掘空殼公司的形態(tài)特征和風險屬性，建立了通過外部數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)和識別空殼公司的數(shù)學模型。

關鍵詞：空殼公司;特征;風險

文章編號：1004-7026（2020）09-0003-07? ? ? ? ?中國圖書分類號：F279.2? ? ? ? 文獻標志碼：A

1? 研究背景

為響應“大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)”政策，進一步激發(fā)市場活力，自2014年3月1日起，國務院及市場監(jiān)管部門對企業(yè)申請開立的相關流程作出大幅簡化，實行“寬準入，嚴監(jiān)管”的政策。此項改革最突出的變化是將企業(yè)注冊資本由實繳制改為認繳制，大大降低了企業(yè)設立的門檻，簡化了注冊流程及時間，為刺激市場活力與保障就業(yè)提供了堅實保障。

與此同時，由于企業(yè)注冊門檻大幅降低，社會上也出現(xiàn)了大量沒有實際經(jīng)營活動的空殼公司。2014—2019年，中國商事主體數(shù)量年均增加1 000萬家，增長速度冠絕全球，大大超過同期中國經(jīng)濟整體增長速度。2013—2018年中國GDP增速與在營企業(yè)增速對比如圖1所示。

國家統(tǒng)計局公布的2013—2018年度國民生產(chǎn)總值數(shù)據(jù)顯示，6年間中國GDP實現(xiàn)累計增長52.54%，中國在營企業(yè)數(shù)量從1 201萬家猛增至3 589萬家，累計增長298.83%，企業(yè)增速大幅超過經(jīng)濟增速。探殼實驗室對這一問題進行深入研究發(fā)現(xiàn)，近年來中國空殼公司數(shù)量呈現(xiàn)快速增長趨勢。2013—2019年中國新增空殼公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計，如圖2所示。

截至2019年12月，中國大陸在營企業(yè)數(shù)量超過4 099萬家，其中各類型疑似空殼公司超過500萬家。這些空殼公司的存在不僅浪費公共資源，并且存在極大的社會隱患。探殼實驗室分析了大量涉及空殼公司的司法案件，對空殼公司的成因、來源和目的進行了深入研究并形成《中國空殼公司研究報告》。本報告是國內(nèi)首份全面研究空殼公司問題的報告，希望可以為反洗錢KYC、信用風險判別、交易對手背景調(diào)查等場景相關從業(yè)者及空殼公司風險防范提供幫助。

2? 如何定義空殼公司

2.1? 什么是空殼公司

在我國社會中，“空殼公司”屬于一種“有共知、無共識”的概念。所謂“有共知”是指空殼公司是一個已經(jīng)深入人心并被廣泛傳播的概念，所謂“無共識”是指空殼公司并沒有一個通用的、標準的界定標準。

2.1.1? 空殼公司不是明確的法律概念

在英國、美國、加拿大和我國香港地區(qū)存在一種稱為“空殼公司”或“現(xiàn)成公司”的公司法律形式。這種“空殼公司”或“現(xiàn)成公司”是指由專業(yè)的咨詢服務機構預先注冊成立的公司，以供客戶在急需注冊成立公司時購買。這類公司沒有任命第一任董事，也沒有投資者認購股份，不會發(fā)生經(jīng)營及債權債務。

在我國，空殼公司并不是一個法律概念。我國法律對空殼公司并沒有定義，空殼公司與普通公司具有相同的法律權利和義務。空殼公司具備法人資格，可以開展業(yè)務活動。

2.1.2? 空殼公司沒有統(tǒng)一的界定標準

當前，我國對空殼公司沒有統(tǒng)一的界定標準，常有人以資本實繳情況作為空殼公司判定標準。但2014年3月1日起實施的《公司法（2013修正案）》已將注冊資本實繳制改為認繳制，不再對設立有限責任公司的注冊資本實繳比例予以限制。在案件審理中，法官通常會根據(jù)有無資本資產(chǎn)、有無實際經(jīng)營活動、有無人員、有無實際經(jīng)營場地、有無經(jīng)營資質(zhì)等方面，對空殼公司作出判斷。

2.1.3? 空殼公司危害性取決于設立目的

空殼公司是一個“中性”概念，按照正規(guī)流程設立的公司并不違法?？諝す镜奈：π灾饕Q于設立人的目的，但空殼公司經(jīng)常淪為不法分子的犯罪工具也是不爭的事實。2010—2018年空殼公司涉案數(shù)據(jù)統(tǒng)計，如圖3所示。根據(jù)裁判文書網(wǎng)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2019年12月，全國各級法院審理的案件中涉及空殼公司的案件達11 969件，其中2014年以來的案件超過90%，并有逐年遞增趨勢。

2.1.4? 空殼公司最大的風險是不確定性

空殼公司最大的風險是不確定性，主要體現(xiàn)在以下3方面。

首先，是否有害不確定。實際上，在被利用實施不法行為之前，大部分空殼公司既沒有合法活動也沒有違法活動，其危害性難以評估，提高了風險防范難度。例如在銀行業(yè)務中，如果對空殼公司采取“一刀切”策略，會影響正常業(yè)務拓展，但如果不予處理會埋下極大隱患。

其次，危害程度不確定。探殼實驗室通過研究案例發(fā)現(xiàn)，設立空殼公司目的繁多，既有自由職業(yè)者為簽署合同、繳納社保便利設立空殼公司，也有企業(yè)為避稅、逃稅目的設立空殼公司，更有為非法集資、傳銷、騙貸或洗錢等目的設立大規(guī)?？諝す尽€別案件的涉案金額甚至超百億，空殼公司危害程度不確定且差異極大。

再次，風險特征動態(tài)變化。研究發(fā)現(xiàn)，空殼公司風險屬性會隨著所有權變化而改變。目前市場上存在很多“養(yǎng)殼”公司，這些公司注冊了大量空殼公司用于轉讓獲利。空殼公司的風險隨著“買殼”目的不同而快速改變，特別是信貸、招投標等情況下尤其需要關注。

2.2? 空殼公司基本特征和認定標準

探殼實驗室分析大量案件，從設立空殼公司的目的出發(fā)，分析企業(yè)在資金（資產(chǎn)）、經(jīng)營場地、企業(yè)人員、經(jīng)營活動和經(jīng)營資質(zhì)等5方面的數(shù)據(jù)，以及出于不同目的設立的空殼公司應具備的形態(tài)特征。

在分析了10萬余家空殼公司樣本數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，空殼公司在某些基本特征方面具有共性?？諝す就ǔＴ谫Y金（資產(chǎn)）、經(jīng)營場地、企業(yè)人員、經(jīng)營活動和經(jīng)營資質(zhì)等5方面的數(shù)據(jù)不真實或無法反映其真實存在，具體如下。

2.2.1? 資金（資產(chǎn)）

空殼公司通常沒有真實的資金或資產(chǎn)數(shù)據(jù)，主要表現(xiàn)在企業(yè)沒有注冊資金實繳記錄或資產(chǎn)登記記錄。需要指出的是，從2014年3月1日起，公司注冊資金已由實繳制改為認繳制，此后很多正常經(jīng)營企業(yè)也沒有注冊資金實繳記錄。因此，沒有資金實繳數(shù)據(jù)不能作為判斷空殼公司的充分條件。

2.2.2? 經(jīng)營場所

經(jīng)營場所是企業(yè)進行經(jīng)濟活動的中心，是企業(yè)設立銀行賬戶、匯兌款項、傳遞信件、聯(lián)系業(yè)務的場所，是確定企業(yè)登記管理機關的依據(jù)和司法管轄的標準。異地經(jīng)營不利于工商和稅務監(jiān)督管理，容易引發(fā)各種違法行為。因此，《公司法》《公司登記管理條例》對企業(yè)經(jīng)營場所真實性均有規(guī)定。

近年來各地各級政府為鼓勵創(chuàng)業(yè)和降低創(chuàng)業(yè)門檻出臺了很多優(yōu)惠政策，集中辦公區(qū)、虛擬辦公室或企業(yè)托管服務的出現(xiàn)，客觀上促進了企業(yè)采用異地經(jīng)營的方式辦公。因此，除使用虛假地址注冊登記外，經(jīng)營場地不真實不能作為判斷空殼公司的充分條件。

2.2.3? 企業(yè)人員

近年來買賣身份證案件發(fā)案率逐年上升。2018年全國各地公安機關共破獲偽造、買賣居民身份證案件3.2萬余起。不法分子通過借用、租用或網(wǎng)絡購買等方式，冒用他人身份證件和資料注冊公司，是設立空殼公司常見的方式。該類空殼公司常被用于洗錢、非法集資、騙貸等刑事犯罪活動。2010—2018年買賣身份證相關案件數(shù)據(jù)統(tǒng)計，如圖4所示。

空殼公司在企業(yè)人員方面的特征主要體現(xiàn)在兩個方面。

首先，企業(yè)負責人和管理層人員數(shù)據(jù)不真實，存在冒名頂替或弄虛作假的可能。遺失、借用、出租身份證件等資料導致被冒名注冊公司的案件屢見不鮮。

其次，缺少生產(chǎn)經(jīng)營所必須的員工。正常企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動都需要雇傭一定數(shù)量的員工，而空殼公司由于沒有真實經(jīng)營活動經(jīng)常出現(xiàn)零員工現(xiàn)象。

2.2.4? 經(jīng)營活動

探殼實驗室提取企業(yè)各維度數(shù)據(jù)并關聯(lián)企業(yè)外部數(shù)據(jù)分析其經(jīng)營活動。正常企業(yè)開展經(jīng)營活動會有相應數(shù)據(jù)體現(xiàn)，而大部分空殼公司由于沒有實際經(jīng)營活動，各維度數(shù)據(jù)均無法發(fā)現(xiàn)活動痕跡。但需要承認的是，探殼實驗室主要依賴企業(yè)外部公開數(shù)據(jù)構建空殼識別模型，大部分小微企業(yè)外部數(shù)據(jù)非常匱乏。因此，缺少經(jīng)營活動數(shù)據(jù)并不能作為判斷空殼公司的充分條件。

2.2.5? 經(jīng)營資質(zhì)

經(jīng)營資質(zhì)是指企業(yè)的某項經(jīng)營資格，是可以證明企業(yè)符合相關行業(yè)的規(guī)定、具有相應的生產(chǎn)能力或經(jīng)營能力的文件。資質(zhì)一般有兩種：一是經(jīng)營資質(zhì)，如企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照;二是能力資質(zhì)，如企業(yè)獲得的由各級政府、專業(yè)機構、行業(yè)管理部門和行業(yè)協(xié)會頒發(fā)的相應資質(zhì)證書。

本報告所指經(jīng)營資質(zhì)特指第二類，即代表企業(yè)相應能力的資質(zhì)證明。經(jīng)營資質(zhì)是企業(yè)在特定行業(yè)開展特定業(yè)務時所需要的，但并不是企業(yè)所必須的。因此，經(jīng)營資質(zhì)并不能作為判斷空殼公司的充分條件。

2.2.6? 小結

綜上所述，空殼公司通常在資金（資產(chǎn)）、經(jīng)營場地、企業(yè)人員、經(jīng)營活動和經(jīng)營資質(zhì)等5方面具有區(qū)別于正常企業(yè)的特征，但這些特征均不能作為判斷空殼公司的充分條件。識別空殼公司需要綜合考慮各維度數(shù)據(jù)并結合企業(yè)形態(tài)特征加以判斷。

2.3? 空殼公司形態(tài)特征和潛在風險

2.3.1? 套牌公司和空殼團伙

套牌公司即通常所說的“一套人馬，多塊牌子”現(xiàn)象。使用同一套身份信息注冊多家公司，同時這些公司在各維度的數(shù)據(jù)都呈現(xiàn)出空殼特征?？諝F伙是套牌公司的“升級版”，是由多個套牌公司組成的大規(guī)?？諝す?。

（1）形成原因。

場景1：空殼公司“批發(fā)商”。

各種企業(yè)咨詢服務公司、代辦公司和注冊服務公司會預先注冊大量空殼公司，以便未來通過轉讓空殼公司獲利。

場景2：因洗錢、虛開增值稅發(fā)票等非法目的而批量設立空殼公司。

在這類案件中，不法分子為快速轉移、分散資金或實現(xiàn)上下游業(yè)務關系，需要同時操縱一定數(shù)量的空殼公司。

（2）社會危害。

在洗錢案件中，利用空殼公司的掩護，不法分子可以快速藏匿、轉移非法收入，為犯罪活動提供資金支持，助長了更嚴重和更大規(guī)模的犯罪活動。特別是當洗錢活動與恐怖活動結合，對社會穩(wěn)定、國家安全、人民生命和財產(chǎn)安全造成巨大影響。

在虛開增值稅發(fā)票案件中，不法分子通過操控大量空殼公司虛構業(yè)務上下游關系，虛構購銷合同、收款收據(jù)、送貨單等一系列憑證資料，開設銀行賬戶，虛構支付貨款。在空殼公司掩護下，不法分子作案手法隱蔽多變，極盡所能逃避監(jiān)管和稽核，使國家增值稅款遭受損失。

2.3.2? 傀儡公司

傀儡公司是指通過冒用他人身份證件注冊，用來實現(xiàn)非法目的的空殼公司。

（1）形成原因。

我國社會經(jīng)濟發(fā)展不平衡，部分經(jīng)濟落后地區(qū)群眾法律意識淡薄，隨意出借甚至出租身份資料，為不法分子利用他人身份信息注冊公司提供了便利。近年來，企業(yè)注冊門檻逐步放低，虛擬辦公地點和代辦公司盛行進一步降低了公司注冊難度。這在客觀上為傀儡公司大量出現(xiàn)創(chuàng)造了條件。

（2）社會危害。

傀儡公司類型的空殼公司風險很高。因為使用了他人身份資料，犯罪分子隱藏了真實身份，更加肆無忌憚。在各種案件中，犯罪分子虛開增值稅發(fā)票、洗錢、非法集資，往往數(shù)額巨大，涉及企業(yè)眾多，極大損害了國家、社會和人民群眾的利益。

2.3.3? 空殼公司關聯(lián)方

空殼公司關聯(lián)方是指該公司的最終控股股東對外控制了多家疑似空殼公司的企業(yè)。

（1）形成原因。

形成空殼公司關聯(lián)方的原因比較復雜。部分空殼公司關聯(lián)方是因騙貸或非法集資等非法目的而設立的。正常經(jīng)營的集團公司、控股公司因經(jīng)營需要也常會設立一些沒有實際經(jīng)營活動的公司，這些空殼公司關聯(lián)方通常沒有風險。

（2）社會危害。

部分空殼公司關聯(lián)方可能是出于擔保騙貸或非法集資等目的而設立的。

場景1：擔保騙貸。

不法團伙利用銀行對擔保方審查的漏洞，操縱空殼公司為自己公司擔保，實施騙貸行為。在這類案件中，向銀行申請貸款的公司主體即為空殼公司關聯(lián)方。這些公司本身可能有實際經(jīng)營的公司，但公司實際控股股東控制了其他空殼公司，并操縱這些空殼公司為自己的公司提供擔保。

場景2：非法集資案件中，用于包裝投資項目。

在部分非法集資案件中，犯罪團伙首先設立一個資本雄厚、經(jīng)營場所正規(guī)的集資平臺，之后通過設立空殼公司編造具有“高額回報”誘惑的投資項目欺騙投資人。

2.3.4? 借殼經(jīng)營

借殼經(jīng)營是指通過“買殼”方式獲取空殼公司的行為，主要表現(xiàn)在這些企業(yè)近期曾發(fā)生過集中性重大變更，且于變更之前無實際經(jīng)營活動。所謂集中性重大變更是指影響企業(yè)經(jīng)營權和歸屬權的變更事件，例如企業(yè)出售等。正常的企業(yè)出售、并購或重組行為并不會被認定為借殼經(jīng)營，借殼經(jīng)營的前提是目標企業(yè)在重大變更發(fā)生前為空殼公司，沒有實際的經(jīng)營活動。

（1）形成原因。

企業(yè)借殼經(jīng)營的主要目的是獲得“殼”所具有的資質(zhì)和能力，例如進入某些已被限制注冊的行業(yè)，避免較長的注冊和認證周期，直接獲得某種經(jīng)營資質(zhì)，獲得比較長的存續(xù)時間，以便在經(jīng)營中滿足一些準入條件等。借殼經(jīng)營具有一定的市場需求，近年來企業(yè)注冊門檻降低、維護企業(yè)成本較低，在客觀上鼓勵了“養(yǎng)殼”行為。

（2）社會危害。

借殼經(jīng)營幫助借殼人繞過必要流程直接獲得了進入某些特定市場和參與某些特定業(yè)務的條件，必然違背了設立這些準入規(guī)則的初衷，使他們的交易對手面臨不可預知的風險。特別是在銀行信貸業(yè)務中，通過借殼經(jīng)營實施騙貸是一種常見作案手法，給銀行等金融機構帶來了極大的風險。

3? 產(chǎn)生空殼公司問題的環(huán)境因素分析

空殼公司是經(jīng)濟市場化改革的產(chǎn)物。改革開放以來，隨著市場環(huán)境和經(jīng)營政策變化，空殼公司數(shù)量呈逐年遞增趨勢。分析相關案件數(shù)據(jù)可知，由空殼公司引發(fā)的社會問題逐漸增加。在分析了大量的空殼公司樣本后，探殼實驗室認為產(chǎn)生空殼公司問題的環(huán)境因素主要包括以下4個方面。

3.1? 企業(yè)注冊制度改革客觀上降低了設立空殼公司的門檻

自2014年3月1日起，企業(yè)注冊資本由實繳制改為認繳制，大大降低了企業(yè)設立門檻并簡化了注冊流程及時間，對刺激我國市場經(jīng)濟活力與保障就業(yè)率穩(wěn)定提供了堅實的保障，但客觀上也降低了設立和維護空殼公司的門檻。

3.2? 鼓勵創(chuàng)業(yè)的優(yōu)惠政策客觀上降低了設立和維護空殼公司的成本

“雙創(chuàng)”改革是國家基于戰(zhàn)略轉型發(fā)展和國內(nèi)創(chuàng)新潛力需要而提出的重大戰(zhàn)略性改革。在“雙創(chuàng)”改革推動下，各種新的經(jīng)濟增長點不斷涌現(xiàn)，“雙創(chuàng)”在支撐經(jīng)濟和社會發(fā)展中的作用日趨凸顯。國家和各級政府為推進“雙創(chuàng)”改革出臺了很多政策，例如簡化注冊流程、推行集中辦公區(qū)、提供托管服務等。這些政策在很大程度上改善了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境，降低了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的門檻和成本，但客觀上也降低了設立和維護空殼公司的成本。

3.3? 各地稅收優(yōu)惠政策“刺激”了利用空殼公司避稅的行為

近年來，地方政府為促進本地經(jīng)濟發(fā)展陸續(xù)推出了很多稅收優(yōu)惠政策。但在政策落地過程中，由于監(jiān)管不到位產(chǎn)生了各種問題，其中利用空殼公司避稅的問題尤為突出。

以新疆霍爾果斯市為例，該市實行“五減五免”的優(yōu)惠政策，一度被視為“避稅天堂”。根據(jù)規(guī)定，2010—2020年在霍爾果斯新注冊公司5年內(nèi)企業(yè)所得稅全免，5年后地方留存的40%將以“以獎代免”方式返還給企業(yè)。此外，企業(yè)增值稅、個人所得稅等符合一定條件后可獲得相應獎勵。該政策推出后吸引了大批企業(yè)和個人前往霍爾果斯注冊公司。

數(shù)據(jù)顯示，2015年霍爾果斯注冊企業(yè)只有859戶;2016年新增2 490戶，達到3 349戶;2017年新增企業(yè)劇增至13 349戶。

另一組數(shù)據(jù)顯示，截至2017年12月31日，霍爾果斯市各類市場主體（企業(yè)、個體戶）總量22 615戶，注冊資本3 021億元，同比增長177.7%、202.5%。其中，影視文化類企業(yè)增長迅速。

在表面繁榮的背后，稅收優(yōu)惠政策似乎沒有達到預期效果，反而帶來令人憂心忡忡的隱患。由于注冊審查不嚴以及監(jiān)管不規(guī)范，導致空殼公司比比皆是，一址多照、逃稅、漏稅等亂象叢生。部分公司只在當?shù)刈砸患曳止?，轉入巨額利潤以達到避稅目的，并未在當?shù)亻_展經(jīng)營或生產(chǎn)活動，也從未招聘過一個員工。這不僅未能給霍爾果斯帶來真實的經(jīng)濟增長，反而因轉移盈利使稅收流失嚴重。據(jù)當?shù)囟悇詹块T統(tǒng)計，每年至少有200家企業(yè)各自向霍爾果斯注冊的子公司轉移2 000萬元以上利潤。這意味著霍爾果斯一年就有40億稅收流失。

3.4? 企業(yè)“注銷難”產(chǎn)生的僵尸企業(yè)

隨著商事制度改革深化，企業(yè)準入門檻降低，但企業(yè)注銷流程依舊煩瑣。按照現(xiàn)行《公司法》規(guī)定，無論企業(yè)是否有債權債務、是否經(jīng)營過，注銷都得按照程序經(jīng)過清算組備案、報紙公告、正式注銷等手續(xù)，程序煩瑣復雜、周期長。

近年來在國家政策支持鼓勵下，全國范圍內(nèi)掀起了創(chuàng)業(yè)熱潮。部分企業(yè)在創(chuàng)業(yè)失敗后由于丟失重要文件、賬冊，或股東、法定代表人下落不明。這些企業(yè)憑借公司本身力量已無法提供注銷所需要的法定材料，面臨“注銷難”的痛點。由于沒有及時注銷，這些企業(yè)漸漸變成僵尸企業(yè)。盡管這些企業(yè)已不再從事企業(yè)經(jīng)營活動，但由于尚未真正出清，不法分子仍可能利用企業(yè)營業(yè)執(zhí)照等從事不法活動。

為解決企業(yè)“注銷難”問題，國家出臺了簡易注銷政策，組織開展未開業(yè)企業(yè)、無債權債務企業(yè)的簡易注銷試點。以上海為例，符合簡易注銷的企業(yè)只需在企業(yè)信用信息公示平臺上對其未開業(yè)或無債權、債務的情況予以公示，公示后向登記機關提交材料。登記機關會在受理次日通過企業(yè)信用信息公示平臺公示10 d并提供3份材料，由市場監(jiān)管部門進行材料審核，20 d左右就能完成注銷。

4? 空殼公司的來源分析

4.1? 被動形成

改革開放40年來，中國經(jīng)濟持續(xù)高速增長。隨著市場經(jīng)濟環(huán)境改變，一些企業(yè)由于無法適應變化的市場環(huán)境而在市場競爭中被淘汰。部分缺乏市場自生能力的國有企業(yè)或曾經(jīng)的地方支柱企業(yè)，依靠政府補貼和銀行續(xù)貸勉強維持，逐漸淪為停產(chǎn)、半停產(chǎn)、連年虧損、資不抵債，成為靠政府補貼和銀行續(xù)貸維持經(jīng)營的僵尸企業(yè)。

這些僵尸企業(yè)實際上已成為空殼公司，不僅無法為社會貢獻財富和就業(yè)崗位，還存在浪費社會資源、擾亂市場環(huán)境、制造金融風險等問題。2018年12月，國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部等14部委聯(lián)合發(fā)布《關于進一步做好“僵尸企業(yè)”及去產(chǎn)能企業(yè)債務處置工作的通知》，通知原則上要求在2020年底前完成全部僵尸企業(yè)的處置工作。

4.2? 主動設立

主動設立空殼公司是指空殼公司實際操控人出于合法或非法目的主動設立并維護的空殼公司。在鼓勵創(chuàng)業(yè)和扶持中小微企業(yè)的政策背景下，設立、維護公司的門檻和成本都大幅降低，這使得設立空殼公司更加容易且便宜。這類空殼公司的設立人通常是公司實際操控人。但需要指出的是，由于存在借用、冒用、購買身份證信息和資料用于注冊公司的現(xiàn)象，因此空殼公司的法定代表人、股東或高級管理人員可能并非實際設立或操控企業(yè)的人員。

4.3? 空殼批發(fā)商

市場對空殼公司，尤其是有一定資質(zhì)、存續(xù)時間較長、經(jīng)營痕跡“清白”的空殼公司有一定的需求，因此存在專門從事“養(yǎng)殼”“賣殼”并從中獲利的企業(yè)服務或咨詢公司。這類公司可以稱之為“空殼批發(fā)商”。

“空殼批發(fā)商”通常會使用相同的身份資料、代辦或托管的注冊地址，注冊大量空殼公司，并通過互聯(lián)網(wǎng)出售轉讓。這類空殼公司在養(yǎng)殼階段通常沒有特別的風險，但其風險會因為“買殼”目的不同而有很大差異。

5? 設立空殼公司的非法目的

因具有隱蔽性特點，空殼公司常被用于避稅、虛開增值稅發(fā)票、詐騙、洗錢，以及涉黑、涉毒、財務造假、網(wǎng)絡賭博等違法犯罪行為，成為不法分子的作案工具。

5.1? 避稅

通過設立空殼公司分流銷售收入，可以實現(xiàn)避稅目的。根據(jù)國家稅務總局2019年發(fā)布的《關于小規(guī)模納稅人免征增值稅政策有關征管問題的公告》（國家稅務總局公告2019年第4號）的規(guī)定，對于轉登記日前連續(xù)12個月（以1個月為1個納稅期）或者連續(xù)4個季度（以1個季度為1個納稅期）累計銷售額未超過500萬元的一般納稅人，在2019年12月31日前，可選擇轉登記為小規(guī)模納稅人。小規(guī)模納稅人可以享受國家一系列稅收減免政策，各地政府為鼓勵創(chuàng)業(yè)、扶持小微企業(yè)發(fā)展也出臺了相應優(yōu)惠政策。一些企業(yè)通過設立空殼公司分流銷售收入的方式達到避稅目的。有關部門已經(jīng)開始重視這一問題，并開展有針對性的查處追繳活動。

5.2? 洗錢

利用空殼公司洗錢是常見的洗錢手段。地下錢莊非法經(jīng)營者通過收購、借用他人身份證件，或通過中介機構批量注冊、收購空殼公司，然后通過開立對公賬戶、開通網(wǎng)銀、虛構交易等手段，實現(xiàn)規(guī)避人民銀行對企業(yè)基本賬戶和現(xiàn)金的管理、逃避金融監(jiān)管將資金匯到境外、隱匿資金走向等非法目的。

案例：重慶“3·25”特大非法經(jīng)營地下錢莊案。

重慶警方成功破獲該市首起特大非法經(jīng)營地下錢莊案，打掉一個利用空殼公司非法從事資金支付結算業(yè)務的犯罪團伙，涉案金額高達567億元。該團伙以廣東潮汕籍陳氏三兄妹為核心，以親戚、朋友、同鄉(xiāng)關系為紐帶，涉案人員30多名。該團伙利用在重慶注冊空殼公司等方式，設立了20多個對公賬戶以及數(shù)百個個人賬戶，同時在廣東深圳等地設立“業(yè)務聯(lián)系人”。“業(yè)務聯(lián)系人”接到業(yè)務后，將“客戶”對公賬戶資金轉入該團伙在重慶事先注冊好的對公賬戶中，再將資金轉入個人賬戶，最后轉入“客戶”指定賬戶，或者非法為“客戶”兌換外匯出境，并收取交易金額的1%～3%作為手續(xù)費。

5.3? 騙貸

在銀行信貸業(yè)務中，銀行通常會對借款企業(yè)的經(jīng)營時間有一定要求。因此，通過收購借殼其他公司名義掩蓋真實經(jīng)營狀況，成為騙貸的常見手段。

案例1：惠民縣萬壽源面粉有限公司及胡云磊等騙取貸款、票據(jù)承兌、金融票證案。

2013—2017年，胡云磊、胡同軍提供虛假購銷合同、財務報表等，以其經(jīng)營的惠民縣萬壽源面粉有限公司名義，騙取山東省惠民農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司貸款700萬元;以惠民縣諾堯糧油有限公司名義，騙取山東省惠民農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司貸款2 950萬元。

案例2：錢先華騙取貸款、票據(jù)承兌、金融票證案。

2010年6月，錢先華以7萬元左右的價格購買了蕪湖凱利鋼鐵貿(mào)易有限公司的“空殼公司”，并擔任該公司法定代表人。為獲取資金，錢先華以購銷鋼材為由，采用偽造財務報表、購銷合同等方式，與蕪湖益鑫投資擔保有限公司簽訂擔保合同，先后于2010年10月、2011年5月、2011年11月在交通銀行蕪湖分行灣沚支行辦理金額為300萬元的短期流動資金貸款。除提交給蕪湖益鑫投資擔保有限公司100萬元保證金外，其他款項均挪作他用。

5.4? 虛開發(fā)票

在虛開增值稅發(fā)票案件中，不法分子操控大量空殼公司虛構業(yè)務上下游關系，虛構購銷合同、收款收據(jù)、送貨單等一系列憑證資料，開設銀行賬戶，虛構支付貨款。在空殼公司的掩護下，不法分子作案手法隱蔽多變，極盡所能逃避監(jiān)管和稽核，使國家增值稅款遭受損失。

案例：聶某軍虛開增值稅專用發(fā)票、騙取出口退稅、抵扣稅款發(fā)票案〔（2018）粵2071刑初121號〕。

2016年8月起，聶某軍以中間介紹人身份尋找下線簡某、黃某等人，在明知沒有實際貨物交易的情況下，多次介紹中山市三鄉(xiāng)鎮(zhèn)駿*鞋廠、中山市三鄉(xiāng)鎮(zhèn)三*塑膠制品廠、中山市三鄉(xiāng)鎮(zhèn)博*鞋材廠、中山市英*塑膠制品有限公司等多家受票企業(yè)通過丁某實際控制的珠海眾*化工有限公司、珠海深*化工有限公司、珠海聯(lián)*石油化工有限公司、珠海正*化工有限公司等多家公司虛開增值稅專用發(fā)票，虛開稅款數(shù)額較大。此案所涉空殼公司均呈現(xiàn)“套牌公司”特征，這些空殼公司系犯罪團伙雇用代辦公司使用非法取得的身份證件虛假注冊。其中經(jīng)聶某軍介紹虛開的增值稅專用發(fā)票票面金額共計人民幣3 901 800.12元，稅額共計人民幣663 306.02元。

5.5? 詐騙

在此類案件中，犯罪分子通常利用空殼公司虛構投資機會、商務合作或公司招聘，對企業(yè)或個人實施欺詐行為。

案例：假融資真詐騙，男子雇人“粉飾”空殼公司詐騙330萬余元。

2016年7—8月，張某在福清、三明等地分別設立三明三合投資有限公司、福清市尚禾太陽能科技有限公司等空殼公司。張某以公司需要擴大經(jīng)營規(guī)模、加大資金投入為由，聘請溫某、周某、黃某等人擔任業(yè)務員，向社會上不特定對象特別是中老年人發(fā)放傳單、勸說推銷等，以月利率2%的高息返利、贈送禮品等為誘餌，騙取被害人投資。

為使被害人更加相信公司有雄厚經(jīng)濟實力并進行投資，張某于2016年9月在泉州設立三合太陽能有限公司，對外宣稱為總公司，雇請社會人員冒充公司員工，制造該公司正在生產(chǎn)經(jīng)營的假象，還組織被害人前往參觀，使諸多被害人對其宣傳的投資項目深信不疑。張某通過關聯(lián)公司銀行賬戶、定期到公司取現(xiàn)等方式，將被害人“投資款”控制在自己手中。

截至案發(fā)，張某共詐騙143名被害人錢款共計約人民幣330萬余元。除部分用于前期支付被害人利息、組織人員參觀等，余下錢款均被張某揮霍一空。

2016年12月27日，張某在福州市區(qū)被公安機關抓獲。經(jīng)由福清市檢察院提起公訴，法院對張某以集資詐騙罪判處有期徒刑11年，并處罰金人民幣10萬元。

6? 結束語

近年來，空殼公司問題日益凸顯，對國民經(jīng)濟健康發(fā)展、國家金融和社會秩序穩(wěn)定產(chǎn)生影響。空殼公司不是新生事物，但中國空殼公司問題有一定的特殊性。探殼實驗室專注于研究中國空殼公司問題，分析空殼公司設立目的，挖掘空殼公司形態(tài)特征和風險屬性，建立通過外部數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)和識別空殼公司的數(shù)學模型，以期為社會構建起一座風險攔截的“堤壩”。

（編輯：郭? 瑞）