供應(yīng)鏈金融與銀行借貸影響中小企業(yè)融資績效的對比研究

蘭爽

摘要：隨著時代不斷的發(fā)展，中小企業(yè)成為我國國民經(jīng)濟的重要支柱型產(chǎn)業(yè)。中小企業(yè)在發(fā)展的過程中，由于自身的規(guī)模較小，在運作的過程中很容易出現(xiàn)資金斷裂的問題。中小企業(yè)想要進行融資并不容易，當(dāng)傳統(tǒng)銀行在接收到中小企業(yè)的相關(guān)審批時，會嚴格審核中小型企業(yè)的因硬資質(zhì)以及軟資質(zhì)，正常情況下中小企業(yè)很難在銀行中尋求到貸款的資金。供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)便有效的解決了中小企業(yè)融資難的問題。本文就供應(yīng)鏈金融以及傳統(tǒng)銀行信貸進行闡述，分析中小型企業(yè)融資在供應(yīng)鏈金融和銀行信貸方面存在的異同以及對相關(guān)績效對比。

關(guān)鍵詞： 供應(yīng)鏈金融;銀行借貸;中小企業(yè);融資績效;對比分析

供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)緩解了傳統(tǒng)商業(yè)銀行資源和中小型企業(yè)融資之間的矛盾問題。供應(yīng)鏈之所以能夠發(fā)展，是因為供應(yīng)鏈提高了正在發(fā)展中的中小企業(yè)的融資績效。衡量一個企業(yè)融資的績效一般是從持久性、充足性、可得性等多個方面去考慮。加強供應(yīng)鏈金融和銀行借貸對中小企業(yè)融資績效的影響進行對比，有助于尋找到更多提高中小企業(yè)融資績效的方式，也能夠進一步引導(dǎo)供應(yīng)鏈金融在銀行、互聯(lián)網(wǎng)平臺的應(yīng)用，促進中小型企業(yè)在我國的可持續(xù)發(fā)展。

一、供應(yīng)鏈金融以及傳統(tǒng)銀行信貸的基本闡述

（一）供應(yīng)鏈金融的基本闡述

供應(yīng)鏈金融實際上就是供應(yīng)鏈和金融兩者的相互融合，這是金融領(lǐng)域的一大創(chuàng)新，同時也緩解了中小型企業(yè)貸款方面的相關(guān)問題。供應(yīng)鏈金融從銀行層面來看屬于商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個專業(yè)的領(lǐng)域，從企業(yè)層面來看其屬于中小型企業(yè)的一種新型的融資渠道。正常情況下，商品的供應(yīng)鏈從采購原材料，到制成產(chǎn)品，再銷售到客戶手中，中途會經(jīng)歷供應(yīng)商、制造商、分銷商以及零售商，這一系列的企業(yè)形成一個整體的供應(yīng)鏈。在這條供應(yīng)鏈中，規(guī)模較大的企業(yè)稱之為核心企業(yè)，在進行交貨或者是賬期的過程中，對上下游企業(yè)的要求會比較苛刻。比如會通過造成壓力，提高企業(yè)的能力。供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)一般都是中小型企業(yè)，難以獲得融資，很容易出現(xiàn)資金鏈的問題。供應(yīng)鏈金融是緩解這個問題的比較好的一個創(chuàng)新模式，通過尋找供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為主去分析，了解上下游企業(yè)，繼而為其提供資金的支持。

（二）傳統(tǒng)銀行信貸的基本闡述

中小型企業(yè)在發(fā)展的過程中很容易出現(xiàn)資金鏈斷裂的問題，因此為了進一步擴大內(nèi)部的規(guī)模，中小型企業(yè)必須向各界力量去尋求資金。一般中小型企業(yè)首先會向銀行提出信貸。在提出信貸之后，銀行會審核企業(yè)的兩類信息，分別是硬信息和軟信息。所謂的硬信息即是企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)狀況、運營狀況，這些狀況都可以通過一些手段來證明。像軟信息則是企業(yè)管理者自身的能力、品質(zhì)等。一般軟信息是無法通過較好的手段去衡量的，除非審核者對企業(yè)公司負責(zé)人很了解，能夠準確地定位其能力。中小型企業(yè)在向銀行借貸時僅僅依靠自身的硬信息，想要獲得銀行的資金是非常困難的，因為中小型企業(yè)本身規(guī)模就較小，所運營的時間也不長，可能還存在財務(wù)報表的相關(guān)缺陷。同時有一些企業(yè)本身就處于創(chuàng)業(yè)的時期，在運營過程中存在很大的漏洞。這些都會影響企業(yè)在銀行的信貸。因此在銀行內(nèi)部也出現(xiàn)了關(guān)系信貸，主要來彌補中小型企業(yè)在硬件方面存在的不足。這種關(guān)系信貸屬于嵌入型的信貸產(chǎn)品，其可能會涉及到企業(yè)的上下游企業(yè)經(jīng)營的情況。這在一定程度上緩解了中小型企業(yè)信息不對稱的問題[1]。

二、中小型企業(yè)融資在供應(yīng)鏈金融和銀行信貸方面存在的異同分析

（一）信息獲取分析

為了體現(xiàn)數(shù)據(jù)的真實性，本次研究主要采用的是案例對比法，選取了三家互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的企業(yè)和傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信貸進行分析。三家互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融企業(yè)分別定為H1，H2，H3。同時還選取了三家中小型供應(yīng)商企業(yè)，分析在融資過程中供應(yīng)鏈金融企業(yè)和銀行信貸企業(yè)存在的差別。當(dāng)企業(yè)向HI提出融資要求時，H1認為該企業(yè)內(nèi)部有足夠穩(wěn)定的資金量，所以同意其進行融資。企業(yè)二向H2申請融資要求時，H2認為自身掌握著企業(yè)硬解和軟信息，最終判定企業(yè)二有能力還款。H3內(nèi)部有著較好的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，對于企業(yè)三內(nèi)部的一些交易都有所記錄，且進行了分析之后也給予了融資。但是企業(yè)一向銀行1貸款時，銀行1認為企業(yè)的規(guī)模比較小，缺乏完善的信息記錄，因此判定為無資格融資。銀行2認為企業(yè)2缺乏完善的信用，在考慮到長遠的發(fā)展以及貸款的風(fēng)險時，銀行2也對企業(yè)2進行了否決。銀行3認為企業(yè)3缺乏信用保障，雖然領(lǐng)導(dǎo)者信用較好，在一定程度上可以提高企業(yè)的信用度，但仍然存在風(fēng)險[2]。

綜上所述，供應(yīng)鏈金融相比于銀行信貸，在信息獲取方面占據(jù)的優(yōu)勢更大，也能夠準確的分析和判斷出中小型企業(yè)是否具有融資的資格。中小型企業(yè)本身規(guī)模就不大，內(nèi)部的財務(wù)報表也可能存在一部分的缺陷，但是僅憑這些就直接判斷是否具備融資的資格，其實是不公平的。這就是傳統(tǒng)銀行融資所帶來的局限性，也使得很多中小型企業(yè)的融資規(guī)模受到了一定的限制。而供應(yīng)鏈金融在中小型企業(yè)提出貸款要求時更多的是參考核心企業(yè)實際運行的情況、運營者的相關(guān)信息、用大數(shù)據(jù)來分析企業(yè)償還的能力、過往的信用狀況等等。其相對于傳統(tǒng)銀行信貸而言更具優(yōu)勢。

（二）結(jié)構(gòu)要求分析

中小型企業(yè)在向傳統(tǒng)銀行提出融資要求時，銀行一般會考慮中小型企業(yè)的道德、信用問題。在這個過程中銀行害怕中小型企業(yè)故意不還款，或者沒能力還款，所以會設(shè)置多種考核條件，即便中小型企業(yè)自身在貸款的過程中愿意承擔(dān)較多的利率，銀行也未必會同意貸款的要求。中小型企業(yè)內(nèi)部規(guī)模較小，資金較少，如果在融資時缺乏足夠的擔(dān)保，銀行基本不愿意承擔(dān)中小型企業(yè)融資時存在的風(fēng)險。而相比于供應(yīng)鏈金融企業(yè)，在選擇金融服務(wù)時，會更偏向于長期合作的企業(yè)，這部分企業(yè)只要不出現(xiàn)特殊的情況，都會按照規(guī)定進行還款。如果違背了規(guī)定，就會降低信譽，使得企業(yè)難以獲得融資渠道。一般情況下銀行和中小型企業(yè)內(nèi)部并不存在過多的關(guān)聯(lián)，而相對于電商企業(yè)而言擁有較多的資源，更能夠掌握中小型企業(yè)的業(yè)績、信用等情況，在融資時也更加簡便。

（三）貸后控制分析

中小型企業(yè)在向商業(yè)銀行貸款之后，商業(yè)銀行主要是通過監(jiān)控中小型企業(yè)的賬戶以及相關(guān)的負責(zé)人去中小型企業(yè)內(nèi)部進行實地考察，來判斷中小型企業(yè)是否具有相應(yīng)的還款能力。很明顯傳統(tǒng)銀行貸后控制分析成本較高，實時性較差。一旦出現(xiàn)問題，銀行想要追償是非常難的。像互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融基本所依托的就是信息技術(shù)，通過后臺的信息系統(tǒng)能夠直接了解企業(yè)的實際情況，同時因為貸款和客戶貨物之間存在的關(guān)系，也使得違約的概率較低。一般互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融除了會關(guān)注企業(yè)是否具備還款能力之外，同時還將具體的服務(wù)嵌入了企業(yè)的業(yè)務(wù)流程中。也實現(xiàn)了從基本融資到企業(yè)運營再到企業(yè)還款的整個過程，進一步保障了中小企業(yè)的還款能力。由此可以看出互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中除了在貸后控制中除了采用傳統(tǒng)銀行的控制方式之外，同時還增加了一系列過程控制的方式，對降低融資風(fēng)險具有重要的意義。其可以幫助中小型企業(yè)強化內(nèi)部組織，其次通過過程控制還可以了解中小型企業(yè)交易的過程，以確保其在規(guī)定時間內(nèi)的還款。

三、供應(yīng)鏈金融和銀行信貸對中小型企業(yè)融資績效的影響對比

無論是供應(yīng)鏈金融還是傳統(tǒng)的銀行信貸，在審核完中小型企業(yè)的貸款資質(zhì)之后，就會根據(jù)中小型企業(yè)所申請的融資金額以及時間為中小型企業(yè)進行融資的規(guī)劃。所以一般在融資的充足性以及持久性等角度，供應(yīng)鏈金融和傳統(tǒng)的銀行信貸并無明顯的差異。但是在融資的可得性（即是中小型獲得融資的前提條件）以及融資的成本性問題（企業(yè)能否承擔(dān)貸款的相關(guān)利息），在這兩個方面存在明顯的差異。從融資的可得性來分析，供應(yīng)鏈金融可以通過信息技術(shù)來篩選出符合內(nèi)部貸款結(jié)構(gòu)的中小型企業(yè)，而這些中小型企業(yè)很可能是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的次級貸款客戶，一般提出貸款需求是不會被銀行采納的。而供應(yīng)鏈金融中采用信息手段則可以進一步擴大客戶的服務(wù)范圍，為優(yōu)質(zhì)的中小型企業(yè)提供融資的幫助。從融資的成本來看，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行給中小型企業(yè)進行融資的利率一般在12.6%-21.6%之間，而供應(yīng)鏈金融給中小型企業(yè)的融資利率平均是在10.3%左右。很明顯供應(yīng)鏈金融在融資成本方面會更低，因為供應(yīng)鏈金融在信息的獲取等方面會更為便捷，也緩解了中小型企業(yè)在融資過程中的各種信息不對稱問題，降低了融資的風(fēng)險[3]。

一般而言，在應(yīng)用供應(yīng)鏈金融的過程中，會設(shè)定風(fēng)險管理機制，這類機制一般是優(yōu)于傳統(tǒng)的銀行信貸中所制定的風(fēng)險管理機制。例如其會通過ERP以及供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)來收集和中小型企業(yè)相關(guān)且有合作關(guān)系的用戶，對交易的信息以及信用分析，判斷其最終的還款能力，繼而篩選出可供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的相關(guān)對象。一般所篩選的對象都是和企業(yè)內(nèi)部有相關(guān)嵌入性關(guān)系，甚至是長期的合作，也正是因為這個原因，供應(yīng)鏈金融經(jīng)過分析才能夠向其提供融資。總體而言，傳統(tǒng)借貸和供應(yīng)鏈金融的借貸方式，明顯供應(yīng)鏈借貸方式成本低，且緩解了在信貸過程中事前和事后信息不對稱的問題，幫助中小型企業(yè)獲得了融資的條件，同時也降低了融資的成本，提高了最終融資的績效。

綜上所述，供應(yīng)鏈金融和傳統(tǒng)銀行信貸相比，明顯供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢更大。供應(yīng)鏈金融緩解了中小型企業(yè)在融資時的信息不對稱的情況，提高了融資的可得性，降低了融資的成本，在提高中小型績效方面也具有較多的優(yōu)勢。作為傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)該不斷的創(chuàng)新內(nèi)部融資模式，為中小型企業(yè)提供更多更好的服務(wù)，同時也能夠保證商業(yè)銀行在激烈的競爭中尋求發(fā)展之路。

參考文獻：

[1] 盧強; 劉貝妮; 宋華.中小企業(yè)能力對供應(yīng)鏈融資績效的影響：基于信息的視角[J].南開管理評論，2019（06）：122.

[2] 欒翔宇.基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資分析與研究[J].現(xiàn)代營銷（信息版），2020（03）：1.

[3] 梁洪; 張曉玫.區(qū)塊鏈與銀行的融合能否破解中小企業(yè)融資困境？[J].當(dāng)代經(jīng)濟管理，2020（01）：11.