基于區(qū)塊鏈的普惠金融合規(guī)發(fā)展研究

孫天睿

（中國社會科學(xué)院上海研究院，上海200041）

一、引言

區(qū)塊鏈技術(shù)自2008 年引入國內(nèi)后，經(jīng)過十年的發(fā)展，已經(jīng)取得了豐碩的成果。而在區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展背后，是隨著技術(shù)的更新與應(yīng)用過程而不斷改變的監(jiān)管手段和策略，可以說區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展始終伴隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的監(jiān)管。但是，對于區(qū)塊鏈技術(shù)的監(jiān)管仍存在諸多監(jiān)管困境，包括監(jiān)管理念困境與監(jiān)管政策和法律位階的困境。例如，我國在2017年9月發(fā)布的《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險的公告》，明確禁止了國內(nèi)ICO 的代幣發(fā)行融資。然而現(xiàn)實情況是雖然ICO被取締，但是其發(fā)展步伐并沒有停止，甚至在該公告發(fā)行三個月后，ICO又以其他形式再次出現(xiàn)，活躍在金融市場，也表明了我國區(qū)塊鏈監(jiān)管面臨的困境，即使是通過禁止手段進行取締，也無法完全消除其運營。由于監(jiān)管部門對區(qū)塊鏈金融的理念模糊，導(dǎo)致該禁止條文存在許多缺陷。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟社會的核心組成要素，其發(fā)展質(zhì)量與成果不僅關(guān)系到一國經(jīng)濟發(fā)展的繁榮與穩(wěn)定，同時也關(guān)乎社會體系的穩(wěn)定發(fā)展。長久以來我國農(nóng)村金融體系建設(shè)與改革都是由政府統(tǒng)一包辦與主導(dǎo)，農(nóng)村金融改革普遍采取漸進式改革方案，在探索中進行，缺乏統(tǒng)一的思想和系統(tǒng)性結(jié)構(gòu)建設(shè)。因而導(dǎo)致我國農(nóng)村金融在漫長的改革過程中，并沒有很好地解決農(nóng)村金融需求難題。對此，本文通過研究國外經(jīng)濟和農(nóng)業(yè)發(fā)達國家的農(nóng)村金融改革方法，以探究融合市場經(jīng)濟和政府領(lǐng)導(dǎo)的復(fù)合型農(nóng)村普惠金融發(fā)展路徑，更好地發(fā)展我國農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟。

二、文獻綜述

普惠金融作為包容性金融概念的延伸，其核心理念是高效及全方位地為社會所有人群提供金融服務(wù)。普惠金融內(nèi)涵包含四方面:第一，普惠金融是金融制度和工具手段的創(chuàng)新，其服務(wù)對象是全社會群體，包括為窮人提供金融服務(wù)（焦瑾璞，2010）；第二，普惠金融實施主體應(yīng)當(dāng)是各類金融機構(gòu)，并且金融機構(gòu)需要具有完備的制度以及嚴格的內(nèi)部控制能力（高建平和曹占濤，2014）；第三，提供普惠金融的市場必須是長久的、可持續(xù)發(fā)展的，可以為社會各階層提供不間斷的金融服務(wù)（星焱，2015）；第四，普惠金融要求金融服務(wù)多樣性，通過市場競爭機制推動金融創(chuàng)新，以更為豐富的金融產(chǎn)品為大眾提供多元化金融選擇（蔡則祥和楊雯，2019）。由于各國的金融制度和社會經(jīng)濟發(fā)展水平不同，因此不同國家之間的普惠金融發(fā)展策略及過程略有差別，而我國普惠金融則是以普惠金融體系概念而存在的。隨著我國金融創(chuàng)新的不斷深入發(fā)展，國內(nèi)學(xué)者對于普惠金融的內(nèi)涵進行了延伸。其中，周孟亮和彭雅婷（2015）認為普惠金融不能片面地認為只是簡單的扶貧工作以及福利的再次分配，普惠金融的發(fā)展不可脫離市場規(guī)律，需要具備市場需求的有效性以及提供者的成本可負擔(dān)性等條件。

我國普惠金融之所以能夠?qū)崿F(xiàn)快速發(fā)展，離不開金融機構(gòu)、政策性銀行以及互聯(lián)網(wǎng)金融等創(chuàng)新型金融的快速崛起與發(fā)展。多元化的金融機構(gòu)不僅有利于豐富金融市場產(chǎn)品與服務(wù)，還能最大程度地實現(xiàn)不同金融機構(gòu)主體之間的補充，為我國的普惠金融實踐提供必要的基礎(chǔ)與支持。此外，金融市場的創(chuàng)新、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及利好政策的支持，也是推動我國普惠金融發(fā)展的重要動力。在具體的實現(xiàn)路徑上，銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)可以從組織架構(gòu)、產(chǎn)品業(yè)務(wù)設(shè)計及風(fēng)險管理等方面入手，進行合理的組織架構(gòu)調(diào)整，構(gòu)建因時制宜的普惠金融組織架構(gòu)，實行扁平化組織模式，實現(xiàn)信貸運營的精簡高效運作。例如構(gòu)建金融機構(gòu)普惠金融事業(yè)部，專門負責(zé)普惠金融業(yè)務(wù)，以總行為領(lǐng)導(dǎo)，自上而下地設(shè)立各地分行專營機構(gòu)，組建專業(yè)化的普惠金融組織架構(gòu)，專門負責(zé)普惠金融發(fā)展。同時，實現(xiàn)金融機構(gòu)普惠金融事業(yè)部獨立化發(fā)展，以便金融機構(gòu)的統(tǒng)一流程化管理。

三、我國區(qū)塊鏈金融和農(nóng)村普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀研究

1.區(qū)塊鏈金融監(jiān)管不規(guī)范，普惠金融服務(wù)體系尚未形成

對于一種新的金融模式或者金融創(chuàng)新業(yè)態(tài)，不能通過完全禁止的方式阻止其發(fā)展，禁止的監(jiān)管理念和當(dāng)前我國金融市場對金融創(chuàng)新的需求之間存在沖突。對于監(jiān)管部門而言，充分理解區(qū)塊鏈金融特征，使其發(fā)展在風(fēng)險可控范圍內(nèi)才是有效的監(jiān)管策略，應(yīng)當(dāng)拒絕一刀切的解決問題方式；其次，《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險的公告》本身就存在諸多缺陷，導(dǎo)致各金融機構(gòu)對其解讀出現(xiàn)偏差。例如，對ICO的定義過于狹隘，忽視了其代幣的作用，并且對比特幣這類虛擬貨幣的定位不明確，使得IMO、IFO 及IEO 等詞匯缺乏法律解釋，存在法律監(jiān)管空白，因此導(dǎo)致許多變種形式的ICO 出現(xiàn)，并沒有真正解決ICO問題；最后，《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險的公告》的法律位階存在困境。雖然，該公告表明ICO屬于違法行為，但是如果要對其進行懲罰，需要說明ICO確實違反了我國《刑法》或者《證券法》等法律規(guī)定。一旦相關(guān)法律無法判斷金融平臺是否違反法律規(guī)定，那么《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險的公告》將失去其頒發(fā)的監(jiān)管效力。因此，對于區(qū)塊鏈技術(shù)監(jiān)管，不能單從法律監(jiān)管手段入手，需要通過建立監(jiān)管體系的方式從宏觀角度對其進行監(jiān)管與規(guī)范。而隨著改革開放，我國農(nóng)村經(jīng)濟體制經(jīng)歷了三次變革后，農(nóng)村金融得到長足發(fā)展，由過去的政府主導(dǎo)逐步演變成市場主導(dǎo)，并在2006 年12 月銀監(jiān)會出臺的《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)機構(gòu)準(zhǔn)入政策更好的支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)的意見》等普惠金融政策指引下，基本形成了我國農(nóng)村普惠金融服務(wù)體系，如圖1 所示，除了政策性金融機構(gòu)、商業(yè)性金融機構(gòu)、合作性金融機構(gòu)以及新型農(nóng)村金融機構(gòu)之外，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和普及，以農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)逐漸崛起，也為農(nóng)村普惠金融發(fā)展做出了重要貢獻。

圖1 我國普惠金融服務(wù)體系

2.資金來源渠道不斷豐富，涉農(nóng)貸款規(guī)模高速增長

自2003年，黨中央和國務(wù)院確立了農(nóng)村金融服務(wù)“三農(nóng)”核心作用之后，伴隨著一系列利好政策和農(nóng)村金融深化改革措施，我國農(nóng)村金融服務(wù)體系日益健全，農(nóng)村金融供給和服務(wù)能力顯著增強，農(nóng)村金融環(huán)境持續(xù)改善，為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展做出了重要貢獻。尤其是在精準(zhǔn)扶貧理念的指引下，農(nóng)村非正規(guī)金融機構(gòu)快速發(fā)展，與農(nóng)村正規(guī)金融齊驅(qū)并進，為農(nóng)村金融提供了豐富資金，成為服務(wù)資金的重要來源之一。相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前我國農(nóng)村中小企業(yè)融資來源仍以銀行等正規(guī)金融機構(gòu)為主要渠道，占比34.29%。但是，民間借貸、典當(dāng)融資及私募股權(quán)和風(fēng)險投資的融資渠道比重不斷提升，分別占據(jù)33.97%、6.38%和6.86%，進一步豐富了農(nóng)村金融資金來源渠道，加速農(nóng)村脫貧進程。同時，在人民銀行及相關(guān)部門全面貫徹落實鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的協(xié)同努力下，我國政策性涉農(nóng)貸款規(guī)?？焖僭鲩L。自2007 年涉農(nóng)貸款可統(tǒng)計以來，我國涉農(nóng)貸款規(guī)模由2007年末的6.1萬億元提升到2108年末的32.7萬億元，涉農(nóng)貸款余額累積增長534.4%，成為我國農(nóng)村普惠金融發(fā)展的主要推動力。此外，受到國家政策影響，股票以及債券等金融領(lǐng)域也加速涉農(nóng)產(chǎn)品的出臺，實現(xiàn)了我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場由無到有的歷史性發(fā)展，農(nóng)民參保人數(shù)從2017 年的4981 萬人上升到1.95億人，涉農(nóng)保費從51.8 億元上升到572.7 億元，分別增長了10.1倍與2.9倍。

3.農(nóng)村普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)快速發(fā)展，數(shù)字化普惠金融服務(wù)能力逐漸凸顯

金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是金融發(fā)展的基礎(chǔ)，農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)決定了我國農(nóng)村普惠金融發(fā)展的質(zhì)量。自黨的十八大以來，我國農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)取得了卓越成績，尤其是農(nóng)村金融支付體系的初步建成，更是為我國農(nóng)村未來數(shù)字化金融發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。例如，大型商業(yè)銀行的大小額支付結(jié)算系統(tǒng)逐步在農(nóng)村地區(qū)延伸，電子銀行、網(wǎng)上銀行等現(xiàn)代化電子支付結(jié)算逐步在農(nóng)村地區(qū)普及。同時，為解決銀行支付機構(gòu)與商業(yè)銀行多頭連接支付的業(yè)務(wù)清算成本高、效率低等問題，我國還正在積極建設(shè)支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)清算平臺，為支付行業(yè)的統(tǒng)一化和透明化發(fā)展提供了保障。根據(jù)2018 年中國人民銀行農(nóng)村金融服務(wù)研究小組發(fā)布的《中國農(nóng)村金融服務(wù)報告》中的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截止到2018年底我國有261萬個農(nóng)村企業(yè)和1.84億農(nóng)戶建立了信用檔案，實現(xiàn)了鄉(xiāng)鄉(xiāng)有ATM機、村村有POS機、人人有支付結(jié)算賬戶的發(fā)展成果。同時，農(nóng)村助農(nóng)貸款點實現(xiàn)了村級行政區(qū)覆蓋率98.23%的發(fā)展目標(biāo)，為今后的農(nóng)村電商等新型產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了必要條件。在農(nóng)村普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)快速發(fā)展的基礎(chǔ)之上，農(nóng)村金融數(shù)字化發(fā)展具備了條件，金融的可得性及金融服務(wù)質(zhì)量顯著提升，數(shù)字化農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷豐富，推動農(nóng)村金融朝向更好、更高的目標(biāo)發(fā)展。

四、區(qū)塊鏈技術(shù)風(fēng)險分析

1.區(qū)塊鏈自身技術(shù)風(fēng)險

區(qū)塊鏈涉及數(shù)據(jù)存儲、共識機制、智能合約、隱私安全等多項技術(shù)的深度融合，目前區(qū)塊鏈技術(shù)雖已比較成熟，足以支持商業(yè)項目的落地，但這些底層技術(shù)普遍還有待改進之處。區(qū)塊鏈自身技術(shù)尚存在存儲問題、共識機制問題、智能合約以及隱私安全問題等風(fēng)險，仍有很多地方需要探索和改進。第一，存儲問題。區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)在運行期以塊鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)存儲在內(nèi)存中，最終持久化存儲到數(shù)據(jù)庫中。目前的分布式存儲的區(qū)塊容量較小，進一步引起網(wǎng)絡(luò)擁堵，盡管相關(guān)技術(shù)不斷優(yōu)化，但與銀行、交易所等機構(gòu)的交易速度還有一定的差距。區(qū)別于傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫，區(qū)塊鏈應(yīng)用需要能夠支持海量并發(fā)讀寫請求、HASH計算以及驗證操作，專門面向區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)仍是目前需要突破的難點。第二，共識機制問題。這是區(qū)塊鏈的核心問題，不同的共識機制特性不同，不同的系統(tǒng)類型及應(yīng)用場景需要相應(yīng)的共識機制，目前常用的共識機制主要有PoW、PoS、DPoS、Paxos、PBFT 等，種類過少，在未來多樣化的商業(yè)場景下，必然需要更加豐富的共識機制與之相適應(yīng)。

2.外部風(fēng)險

區(qū)塊鏈作為新技術(shù)，實踐操作中仍存在諸多風(fēng)險隱患，區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展仍在初期嘗試階段，需構(gòu)建符合相應(yīng)商業(yè)場景的更高層次的共識化系統(tǒng)，結(jié)合具體項目，加快技術(shù)落地。但由于技術(shù)本身的問題，在基礎(chǔ)不穩(wěn)固的情況下建立的技術(shù)系統(tǒng)將導(dǎo)致后期維護更加困難，進而難以投產(chǎn)落地。雖然區(qū)塊鏈具有去中心化、不可篡改、可追溯等優(yōu)點，但是同時也面臨著技術(shù)不成熟、遷移成本高、交易速度慢等癥結(jié)，加之商業(yè)場景復(fù)雜，商業(yè)化項目落地可能不及預(yù)期。區(qū)塊鏈面臨著政策監(jiān)管問題。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)在各個領(lǐng)域的應(yīng)用，除了技術(shù)層面的監(jiān)管，法律和政策等制度層面的監(jiān)管也變得越來越迫切。但目前我國對區(qū)塊鏈技術(shù)的治理和監(jiān)管不到位，法律制度尚不完善。相較于發(fā)達國家，區(qū)塊鏈技術(shù)在中國起步較晚，雖然一系列相關(guān)政策鼓勵發(fā)展區(qū)塊鏈技術(shù)，但尚未建立起兼顧數(shù)據(jù)開放和隱私保護的保障體系，目前極度缺乏支撐區(qū)塊鏈健康發(fā)展的法律法規(guī)。監(jiān)管對象不明確，去中心化導(dǎo)致系統(tǒng)內(nèi)部沒有一個明確的主體，監(jiān)管對象難以確認，以至監(jiān)管政策不明朗。此外，區(qū)塊鏈本身具備跨境交易屬性，國家之間難以達成統(tǒng)一意見導(dǎo)致監(jiān)管仍處于真空期。

五、基于區(qū)塊鏈技術(shù)推動我國農(nóng)村普惠金融發(fā)展的措施

當(dāng)前我國鄉(xiāng)村普惠金融迎來政策發(fā)展紅利期，不僅中央經(jīng)濟會議將“實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略”作為八項重點工作之一，中央農(nóng)村工作會議也提出了“走中國特色社會主義鄉(xiāng)村振興道路”。農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展離不開金融支持，尤其是農(nóng)村普惠金融發(fā)展更是解決城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵樞紐。從國外農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)達國家的農(nóng)村普惠金融發(fā)展經(jīng)驗來看，金融市場在引導(dǎo)農(nóng)村資金流向方面具有重要作用，農(nóng)村普惠金融采取市場化發(fā)展必不可少。但是，由于我國農(nóng)村地區(qū)市場信息不完備，農(nóng)村金融最后一公里大多數(shù)是通過非正規(guī)渠道獲得，因此不能完全依靠市場邏輯，還需要政府政策引導(dǎo)，以協(xié)同手段共同推動我國農(nóng)村普惠金融發(fā)展。

1.以市場手段推動普惠金融發(fā)展措施

首先，放寬農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，培育更多農(nóng)村新興金融主體，發(fā)揮市場競爭機制。長久以來，我國農(nóng)村金融市場都具有嚴格的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，具有較強的行政性壟斷特征。然而，隨著農(nóng)村金融改革的不斷推進，國有四大行陸續(xù)退出農(nóng)村金融市場，因此農(nóng)村金融市場仍有較大發(fā)展空間，現(xiàn)有的農(nóng)村信用社顯然不能填補農(nóng)村金融空缺。對此，建議放開農(nóng)村金融準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，讓更多的優(yōu)秀民營企業(yè)為農(nóng)村金融服務(wù)，具體可以設(shè)立差異化準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，在保證基本金融風(fēng)險底線的同時，鼓勵民營金融機構(gòu)進行涉農(nóng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，激發(fā)農(nóng)村金融市場活力。同時，對積極服務(wù)農(nóng)村金融的新進金融機構(gòu)給予經(jīng)營優(yōu)惠政策，包括財政補貼以及稅收減免等政策以鼓勵創(chuàng)新型金融機構(gòu)服務(wù)“三農(nóng)”，創(chuàng)新農(nóng)村金融體系；第二，進一步推進農(nóng)村利率市場化改革進程，充分發(fā)揮市場價格機制，優(yōu)化農(nóng)村金融資源配置。雖然我國目前已經(jīng)取消利率行政限制，但是并不完全等同于央行不再對利率進行管理，而是利用市場進行充分調(diào)節(jié)。因此，對于市場較為薄弱的農(nóng)村金融而言，此時更需要政府引導(dǎo)以保證農(nóng)村金融穩(wěn)定發(fā)展。但是，隨著農(nóng)村利率市場化改革進程的不斷深入，勢必將加劇農(nóng)村金融機構(gòu)之間的競爭，如何保證農(nóng)村金融機構(gòu)盈利模式，也成為亟待解決的問題。對此，需要加強農(nóng)村金融機構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，通過開展高附加值中間業(yè)務(wù)等方式，提升金融機構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營能力，構(gòu)建多元化盈利模式。同時，不可忽視農(nóng)村金融風(fēng)險防范意識，根據(jù)利率定價主動挑戰(zhàn)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)以積極應(yīng)對農(nóng)村利率改革；第三，建立并完善農(nóng)村金融機構(gòu)退出機制，保證農(nóng)村普惠金融市場發(fā)展安全有序。農(nóng)村金融機構(gòu)的有序退出，有助于發(fā)揮市場優(yōu)勝劣汰機制，保證農(nóng)村金融市場活力，進而推動農(nóng)村普惠金融發(fā)展。從我國金融機構(gòu)實踐發(fā)展歷程來看，我國金融機構(gòu)退出機制主要面臨法律不健全問題。因此，當(dāng)務(wù)之急是建立和完善相關(guān)法律體系建設(shè)。例如，制定專門金融機構(gòu)退出法律法規(guī)，明確退出方法、程序以及方式等，但要保證可操作性。

2.以政府指引農(nóng)村普惠金融發(fā)展措施

首先，強化政府頂層設(shè)計，通過政策激勵農(nóng)村普惠金融發(fā)展。例如，通過貨幣政策調(diào)節(jié)，對農(nóng)村金融實現(xiàn)差異化監(jiān)管。注重財政政策執(zhí)行，建立農(nóng)村普惠金融扶持基金，對開展涉農(nóng)普惠金融機構(gòu)進行補貼或者獎勵，以稅收優(yōu)惠等方式加強農(nóng)村金融機構(gòu)風(fēng)險抵抗能力。但是要注意優(yōu)惠政策的開放性，降低規(guī)章限制激發(fā)各金融主體活力。此外，也要注重我國農(nóng)業(yè)發(fā)展水平和農(nóng)村金融發(fā)展的地區(qū)差異性問題，使政策更偏向于貧困農(nóng)村地區(qū)；第二，提升政府治理能力，消除政府失靈行為。由于農(nóng)村金融的重要性和特殊性，其發(fā)展過程必然要受到政府的監(jiān)督和管理，然而由于政府能力有限，勢必會存在過度干預(yù)或者干預(yù)不足等失靈問題。對此，需要加強農(nóng)村地區(qū)信用體系建設(shè)，通過信用市場降低政府干預(yù)實現(xiàn)農(nóng)村金融自由發(fā)展。重點要加強農(nóng)民和農(nóng)村企業(yè)的信用搜集，通過建設(shè)農(nóng)村信用數(shù)據(jù)庫方式為農(nóng)村金融機構(gòu)提供必要的基礎(chǔ)金融數(shù)據(jù)信息，具體可利用基層村鎮(zhèn)銀行逐級向上搜集信用數(shù)據(jù)。此外，還需要加強農(nóng)村征信數(shù)據(jù)庫與工商、法院以及公安等部門的數(shù)據(jù)對接，以完善農(nóng)村信用數(shù)據(jù)庫；第三，加強農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，改善農(nóng)村金融供給，為農(nóng)村金融創(chuàng)新提供基礎(chǔ)保障。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)融合不斷加深，依托大數(shù)據(jù)和云計算的金融科技模式優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)。由于我國農(nóng)村金融發(fā)展緩慢，因此想要消除城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)彎道超車縮短差距，勢必要進行金融創(chuàng)新，發(fā)展農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融。對此，要繼續(xù)加強農(nóng)村金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，注重高質(zhì)量的“三站融合”發(fā)展，尤其是推動農(nóng)村金融支付建設(shè)，進一步覆蓋農(nóng)村金融機構(gòu)網(wǎng)點覆蓋面，豐富農(nóng)村金融支付功能，降低服務(wù)費用，推動農(nóng)村地區(qū)跨地區(qū)、跨部門支付結(jié)算。

3.以技術(shù)創(chuàng)新為突破口促進普惠金融發(fā)展

普惠金融的發(fā)展特征決定了傳統(tǒng)金融發(fā)展模式的不適應(yīng)性，即普惠金融中的“普”與“惠”無法兼顧。因此，為推動我國普惠金融的順利發(fā)展與應(yīng)用，需要從兩方面入手以解決當(dāng)前普惠金融發(fā)展的矛盾與困境。一種是通過技術(shù)創(chuàng)新，例如發(fā)展數(shù)字化或者使用區(qū)塊鏈等現(xiàn)代技術(shù)解決金融機構(gòu)在開展普惠金融過程中的效率問題；另一種是通過聚合形式，通過金融機構(gòu)的聯(lián)合方式彌補不同金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)短板問題，共同推動普惠金融發(fā)展。首先，注重風(fēng)險管理創(chuàng)新，采取收益平衡風(fēng)險及信息共享經(jīng)營策略。例如，重新設(shè)定新的貸款評價指標(biāo)體系，構(gòu)建針對普惠金融人群的風(fēng)險評價指標(biāo)體系。同時，加強金融機構(gòu)彼此之間的合作，尤其是加強與保險公司及擔(dān)保機構(gòu)的合作，消除市場信息不對稱問題，降低借貸風(fēng)險。此外，由于普惠金融人群多且廣，因此不宜使用一套相同的風(fēng)險評價機制，需要根據(jù)不同金融人群設(shè)立差異化貸款風(fēng)險容忍度和風(fēng)險補償機制，以應(yīng)對金融機構(gòu)在開展普惠金融業(yè)務(wù)過程中可能發(fā)生的金融風(fēng)險問題。因此，采取金融機構(gòu)的協(xié)同合作，構(gòu)建普惠金融綜合服務(wù)平臺，在信息數(shù)據(jù)資源集聚的情況下實現(xiàn)聚合效應(yīng)，消除普惠金融運營過程中的信用空白問題，普惠金融綜合服務(wù)平臺組成如圖2所示。其次，在資金供給方面，通過資源聚合可以更合理地實現(xiàn)資金高效配置。不同類型的金融機構(gòu)可以根據(jù)普惠金融服務(wù)人群的不同，合理使用資金以保證各類人群都可以享受到金融服務(wù)。例如，商業(yè)銀行及股份制銀行憑借其發(fā)達的物理網(wǎng)點是普惠金融資金的主要輸出者；城市銀行則根據(jù)地方經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r，主要為中小型企業(yè)提供資金；鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行則以服務(wù)“三農(nóng)”為出發(fā)點，重點解決農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金問題；新型互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)則重點布局個人信貸，借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)開發(fā)長尾理論末端金融服務(wù)人群。

圖2 普惠金融綜合服務(wù)平臺組成示意圖

六、總結(jié)

當(dāng)前，區(qū)塊鏈金融監(jiān)管不規(guī)范，普惠金融服務(wù)體系尚未形成。資金來源渠道不斷豐富，涉農(nóng)貸款規(guī)模高速增長。農(nóng)村普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)快速發(fā)展，數(shù)字化普惠金融服務(wù)能力逐漸凸顯。金融市場在引導(dǎo)農(nóng)村資金流向方面具有重要作用，因此農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展離不開金融支持，尤其是農(nóng)村普惠金融發(fā)展更是解決城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵樞紐。在農(nóng)村普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)快速發(fā)展的基礎(chǔ)之上，農(nóng)村金融數(shù)字化發(fā)展具備了可能性，金融的可得性及金融服務(wù)質(zhì)量顯著提升，數(shù)字化農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷豐富，推動農(nóng)村金融朝向更好、更高的目標(biāo)發(fā)展。由此提出以下對策建議:首先，需要以市場手段推動普惠金融發(fā)展措施。進一步推進農(nóng)村利率市場化改革進程，充分發(fā)揮市場價格機制，優(yōu)化農(nóng)村金融資源配置。放開農(nóng)村金融準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，讓更多的優(yōu)秀民營企業(yè)為農(nóng)村金融服務(wù)，鼓勵民營金融機構(gòu)進行涉農(nóng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，激發(fā)農(nóng)村金融市場活力，對積極服務(wù)農(nóng)村金融的新進金融機構(gòu)給予經(jīng)營優(yōu)惠政策。其次，強化政府頂層設(shè)計，通過政策激勵農(nóng)村普惠金融發(fā)展，以政府指引作為農(nóng)村普惠金融發(fā)展的措施。第三，以技術(shù)創(chuàng)新為突破口促進普惠金融發(fā)展，通過技術(shù)創(chuàng)新和聚合形式，注重風(fēng)險管理創(chuàng)新，采取收益平衡風(fēng)險及信息共享經(jīng)營策略，通過金融機構(gòu)的聯(lián)合方式彌補不同金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)短板問題，共同推動普惠金融發(fā)展。