外商直接投資對綠色全要素生產率影響研究
——基于“一帶一路”沿線省份

閆慧貞

（蘭州大學 經濟學院，蘭州730000）

一、引言

長期以來，我國經濟高速增長主要依靠于要素的高投入，這種粗放式的經濟增長方式，導致我國環(huán)境嚴重污染、能源大量消耗。全球環(huán)境問題日益嚴峻，保護環(huán)境已經成為各國共識，世界各國面臨的主要問題是如何促進經濟的可持續(xù)發(fā)展。目前，我國經濟已經進入新常態(tài)的發(fā)展階段，但產能過剩、污染嚴重等問題難以解決，束縛了我國綠色經濟發(fā)展。十三五規(guī)劃中，綠色發(fā)展被列為五大發(fā)展理念之一，充分體現(xiàn)了我國對環(huán)境保護和綠色經濟發(fā)展的重視。提高全要素生產率是推動我國經濟高質量發(fā)展的主要動力，但是傳統(tǒng)的全要素生產率并未將環(huán)境資源成本納入計算體系，因此，近年來許多學者采用將資源和環(huán)境因素考慮在內的綠色全要素生產率，作為衡量經濟增長質量的主要指標。

2013 年，“一帶一路”倡議提出，提高了我國沿線省份對外開放的程度，外商直接投資實現(xiàn)了持續(xù)快速增長，但是外商直接投資拉動經濟增長的同時也會對國內環(huán)境造成一定影響。在“一帶一路”背景下，外商直接投資是否對我國沿線省份的綠色全要素生產率產生正向影響，是本文研究的重點。

二、文獻綜述

原有對綠色經濟發(fā)展水平的測算，主要是運用包含環(huán)境因素的評價體系來計算地區(qū)綠色GDP，如孫瑾、劉文革（2014），選取固定資本、產業(yè)結構、對外開放程度、技術效率四個指標，構建綠色經濟增長模型來測算地區(qū)綠色GDP。楊龍、胡曉珍（2010）采用熵權法，構造了包含工業(yè)廢水排放量、工業(yè)廢氣排放量等六項污染指標的環(huán)境污染綜合指數(shù)，將地區(qū)GDP 與環(huán)境污染綜合指數(shù)的比值作為該地區(qū)的綠色GDP。近年來，隨著包絡數(shù)據(jù)法的廣泛運用，學者開始將綠色全要素生產率作為衡量綠色經濟發(fā)展水平的指標。張文博、鄧玲（2017）以資本、人力資源、能源消耗為投入指標，將GDP 和環(huán)境污染分別作為期望產出和非期望產出，通過DEA-SBM模型，計算得出“一帶一路”沿線主要城市的綠色全要素生產率。

隨著外商直接投資的增加，其與綠色全要素生產率間的關系逐漸成為研究熱點，但是使用不同方法得出的研究結果不盡相同。原毅軍、謝榮輝（2015）采用非徑向的SBM函數(shù)和Luenberger 指數(shù)，計算出綠色全要素生產率的增長率，實證結果表明外商直接投資對綠色全要素生產率并沒有顯著影響。有部分學者認為FDI 與綠色全要素生產率呈現(xiàn)正相關關系。楊世迪、韓先鋒等（2017）根據(jù)計算的ML 指數(shù)，發(fā)現(xiàn)對外直接投資可以顯著影響綠色全要素生產率，但這種影響并不是線性的。還有部分學者研究發(fā)現(xiàn)FDI 與綠色全要素生產率呈現(xiàn)負相關關系。李光龍，范賢賢（2019）研究結果表明，F(xiàn)DI不利于我國綠色全要素生產率的提高，驗證了“污染避難所”假說。李斌，祁源等（2016）認為FDI 對綠色技術進步有明顯的抑制作用，且對綠色技術效率的影響不顯著，但其與財政分權的交互項對綠色全要素生產率增長的影響顯著。

綜上所述，對于綠色經濟發(fā)展水平的測度，已從綠色生產總值轉變?yōu)槭褂肈EA 包絡數(shù)據(jù)法計算的綠色全要素生產率，以往研究運用不同模型分析了影響綠色全要素生產率的主要因素，但用ML 指數(shù)法來測算地區(qū)綠色全要素生產率，并直接分析“一帶一路”沿線省份外商直接投資和綠色經濟效率之間具體關系的研究較少。本文選取了“一帶一路”沿線16 個省份了2007-2016 年的面板數(shù)據(jù)，采用非參數(shù)方法中的ML 指數(shù)對各省的綠色全要素生產率進行測度，運用面板Tobit 模型，對各省的外商直接投資和綠色全要素生產率之間的關系進行實證研究。

三、綠色全要素生產率

（一）測算

目前，對于綠色全要素生產率的測度主要有兩種方法，一是基于索羅模型，通過在模型中加入環(huán)境污染指標，計算得出綠色全要素生產率；二是運用SBM 模型中的Malmquist-Luenberger 指數(shù)計算出含有非期望產出項的綠色全要素生產率增長率。由于該指數(shù)是非徑向的，可以系統(tǒng)地、動態(tài)地反映綠色全要素生產率的變化，因此本文選取ML 指數(shù)法來測度16 個省份近十年來的綠色全要素生產率的增長率即GTFP。

（二）數(shù)據(jù)來源與指標選擇

根據(jù)我國“一帶一路”倡議對各省份的定位，本文選取了上海、浙江、福建、廣東、遼寧、吉林、黑龍江、廣西、重慶、云南、內蒙古、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆這16 個省份，通過《中國統(tǒng)計年鑒》、各省統(tǒng)計年鑒以及wind 數(shù)據(jù)庫，收集了各個省份2007-2016 年地區(qū)的面板數(shù)據(jù)。

將16 個省份分別看做16 個生產單位，每一個生產單位均有投入、期望產出、非期望產出三類要素，令x為生產中所需要的投入要素，y為期望產出，p為非期望產出，求解直接距離函數(shù)線性規(guī)劃問題可以得到GTFP。以下是對投入要素、期望產出和非期望產出的具體說明。

1.投入要素

假定生產過程中需要投入資本、能源以及勞動力。資本投入選用各省份每年的資本存量來衡量。由于《中國統(tǒng)計年鑒》以及各項統(tǒng)計數(shù)據(jù)中沒有存量指標，所以根據(jù)永續(xù)盤存法進行估算，借鑒張軍的計算方法，計算出以2007 年為基期的各省的實際資本存量。勞動力以各省份每年年末的就業(yè)總人數(shù)來衡量。由于消耗的能源種類并不相同，所以將各省份每年消耗的資源換算成標準煤來表示能源消耗。

2.期望產出

期望產出以各省份每年的實際生產總值來衡量。由于統(tǒng)計年鑒只有名義的生產總值，為了消除價格的影響，本文以2007 年為基期，根據(jù)GDP 平減指數(shù)，計算出實際生產總值。

3.非期望產出

由于工業(yè)污染是造成環(huán)境污染的主要原因，所以本文采用工業(yè)廢水排放量、工業(yè)廢氣排放量和工業(yè)固體廢物排放量三項指標來考察環(huán)境污染水平。

經過計算，可以得到“一帶一路”沿線16 個省份的2007-2016 年間的GTFP。根據(jù)測算結果發(fā)現(xiàn)，各省份近5 年來的GTFP 呈現(xiàn)波動性上升的趨勢，絕大多數(shù)地區(qū)綠色全要素生產率有所增長，這說明在近些年來，各地區(qū)逐漸認識到環(huán)境保護的重要性，促進了環(huán)境與經濟的協(xié)調發(fā)展，同時區(qū)域綠色經濟發(fā)展異質性較為明顯，西部地區(qū)綠色全要素生產率還有較大的提升空間。

四、實證研究

（一）變量選取

由于外商直接投資會影響當?shù)亟洕l(fā)展水平和技術水平，進一步促進經濟發(fā)展，但也會對該地區(qū)的環(huán)境產生負面影響，為了檢驗外商直接投資與綠色全要素生產率之間的關系，本文選取實際利用外商直接投資數(shù)據(jù)，并按年均匯率進行折算，換算成以人民幣為單位的外商直接投資數(shù)據(jù)來衡量FDI水平。同時，本文引入地區(qū)產業(yè)結構、對外合作水平、經濟發(fā)展水平、城市化水平、研發(fā)投入水平、能源消耗水平作為控制變量來研究外商直接投資對沿線省份綠色全要素生產率的具體影響。表1 對解釋變量和被解釋變量進行定義。

表1 變量指標描述

通過運用《中國統(tǒng)計年鑒》、各省份統(tǒng)計年鑒及wind 數(shù)據(jù)庫，本文收集了“一帶一路”沿線各省份上述變量2007-2016 年的數(shù)據(jù)，表2 報告了各變量的描述性統(tǒng)計結果。

表2 變量的描述性統(tǒng)計

總體來說，各省份指標的差異較為明顯，可以較好地說明變量之間的相關關系。人均GDP 的自然對數(shù)偏度的絕對值最小為-0.0670，平均值為10.9379，樣本在均值以下的分布較多，整體呈現(xiàn)左偏態(tài)分布。GTFP 和第二產業(yè)占比自然對數(shù)的數(shù)據(jù)集中度較高，其他變量數(shù)據(jù)較為分散。

（二）基本回歸模型

為了檢驗綠色全要素生產率與FDI 的關系，本文設定了如下的模型。

其中i表示省份，t表示年份，外商直接投資作為核心解釋變量，GTFP 作為被解釋變量。由于GTFP 是大于0 的，在被解釋變量的變化在一定范圍內的情況下，面板Tobit 模型可以更好地估計被解釋變量與解釋變量之間的關系，因此本文選擇面板Tobit 模型來檢驗綠色全要素生產率與外商直接投資之間的關系。

（三）回歸結果

運用stata14.0 軟件，對數(shù)據(jù)進行隨機效應的面板Tobit 回歸，得到表3 結果。

表3 隨機效應的面板Tobit 回歸結果

由回歸結果可以看出，實際利用外商直接投資的系數(shù)為正，且通過了10%的顯著性檢驗，說明外商在各省份直接投資可以帶動該地區(qū)綠色全要素生產率的提高。具體來看，實際利用外商直接投資每增長1%，該地區(qū)的GTFP 就會提高0.0324。說明各地區(qū)在引進外資時，注重對外資所投入的項目、企業(yè)、行業(yè)的審查，沒有讓發(fā)達國家將高污染、高排放、高耗能的行業(yè)轉移到“一帶一路”沿線省份，沒有使當?shù)爻蔀槲廴井a業(yè)的避難所。其次，外商直接投資主要是投向資金密集型的產業(yè)和高科技的產業(yè)，這些行業(yè)的發(fā)展會優(yōu)化產業(yè)結構，一定程度上可以轉變我國粗放型的經濟增長方式。同時，引進外資會產生學習效應和技術溢出效應，促進了該地區(qū)整體技術水平和管理水平的提高。隨著外商直接投資的逐年增加，為滿足對當?shù)馗呒夹g人才的需求，外資企業(yè)選擇在當?shù)卦O置研發(fā)機構，與知名大學和研究機構合作，提供研發(fā)基金，激勵技術人才進行創(chuàng)新，進一步研究出更加先進、有效的技術，提高科技成果轉化率，帶動地區(qū)綠色全要素生產率的增長。

人均GDP 水平在回歸中系數(shù)為正，通過了水平為1%的顯著性檢驗，說明一個地區(qū)的經濟發(fā)展水平的提高，對該地的GTFP 有著正向的作用。地區(qū)經濟水平的提高，可以擴大企業(yè)生產規(guī)模，形成規(guī)模效應，同時促進當?shù)仄髽I(yè)進一步加大對新技術研發(fā)的投入，將新技術運用到企業(yè)的生產過程中，提高資源的利用效率，最終提高行業(yè)要素生產率。經濟水平達到一定程度后，政府更加重視環(huán)境污染問題，對企業(yè)環(huán)境的規(guī)制更加嚴格，減少企業(yè)生產過程中污染物排放。此外，人均GDP 提高后，居民對環(huán)境水平的要求相應提高，人們傾向選擇清潔的消費方式，促使當?shù)厍鍧嵁a業(yè)的發(fā)展，這些均能促進綠色全要素生產率的提高。

對外合作中對外承包工程的營業(yè)額的系數(shù)為正，在10%檢驗水平下顯著，“一帶一路”倡議的提出，推動了我國對外承包企業(yè)走出去，促進了我國企業(yè)的不斷發(fā)展，同時也拉動了其他相關原材料產品的出口和產業(yè)的發(fā)展。由于“一帶一路”沿線有諸多國家為發(fā)達國家，所以對承包項目的技術標準有著嚴格的要求，這促進了我國對外承包企業(yè)不斷提高自己的技術水平。由于可持續(xù)發(fā)展的觀念深入人心，在建設基礎設施時，各個國家將綠色化、生態(tài)化作為標準，這就要求所承建的項目要實現(xiàn)節(jié)能減排、環(huán)境保護的作用，我國企業(yè)要想與世界各國企業(yè)競爭，就要提高自己的節(jié)能減排和環(huán)保技術，這帶動了我國企業(yè)在環(huán)境保護方面的研發(fā)，促進了我國企業(yè)環(huán)境保護以及節(jié)能減排技術的提高，提高了綠色全要素生產率。

第二產業(yè)產值占比、城鎮(zhèn)人口比率及能源消耗水平在回歸結果中系數(shù)均為負，并且均通過了顯著性檢驗。第二產業(yè)產值占國內生產總值的比重每提高1%，就會使得該地區(qū)的GTFP 下降0.263。現(xiàn)階段，我國工業(yè)仍以勞動密集型產業(yè)為主，生產技術較為落后，且生產過程中使用的能源多為非清潔能源，造成大量廢氣、廢水和固體廢物的排放，限制綠色全要素生產率的增長。城鎮(zhèn)人口比率的影響系數(shù)為-0.676，即城鎮(zhèn)人口比率每增加一個單位，當?shù)谿TFP 降低0.676，這可能是由于城市化進程中，城市擴張只注重數(shù)量，不注重質量，城市勞動力資源急劇增加，城市中企業(yè)勞動力需求增長相對緩慢，出現(xiàn)非自愿失業(yè)。同時，城市基礎設施相對短缺，城市運輸成本和能源使用成本增加，制約企業(yè)發(fā)展和技術創(chuàng)新，影響全要素生產率的提高。能源消耗量的影響系數(shù)為-0.175，能源消耗每增加1%，地區(qū)GTFP 下降0.175。由于“一帶一路”沿線省份經濟增長對于環(huán)境的依賴性很強，非清潔能源使用占比較高，能源消耗量提高，會產生大量環(huán)境污染物，對該地區(qū)綠色全要素生產率的提高有顯著的負面影響。

研究與實驗性發(fā)展投入與對外合作水平對GTFP 影響沒有通過顯著性檢驗，這可能是因為研究實驗性發(fā)展投入和對外合作產生經濟效應需要一定時間，對GTFP 的作用具有時滯性，所以對當期GTFP 的影響不顯著。

（四）穩(wěn)健性檢驗

考慮到模型設定可能存在遺漏變量等問題，導致回歸結果不穩(wěn)健，因此本文使用隨機效應（模型二）進行穩(wěn)健性檢驗，結果如表4 所示。

表4 模型二回歸結果

從表4 可以看出，模型二的回歸結果與表3 的回歸結果基本一致，說明了本文的研究結果具有穩(wěn)健性。

五、結論

本文根據(jù)《推動共建絲綢之路經濟帶和21 世紀海上絲綢之路的愿景與行動》中對沿線省份的定位，選取了沿線的16 個省份，通過包絡數(shù)據(jù)法，測算出了各省份十年來綠色全要素生產率的增長率，對各省份外商直接投資和綠色全要素生產率間的關系進行了實證研究，通過面板數(shù)據(jù)的回歸結果得到了以下結論。外商直接投資對該地區(qū)的綠色全要素生產率存在正相關關系，我國并未成為發(fā)達國家的“污染避難所”，F(xiàn)DI 提高了我國的技術水平和環(huán)保水平，促進了該地區(qū)綠色全要素生產率的提高。在“一帶一路”倡議下，我國對外開放程度不斷提高，在這個機遇下，各地應該加強在引進外資時對資金用途和目的的審查，嚴格篩選對外投資項目，防止污染產業(yè)向我國轉移，同時應該學習國外的先進生產技術和管理技術，應用到企業(yè)的生產過程中，提高自主創(chuàng)新能力,不斷提高地區(qū)的綠色全要素生產率。