淺析上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告披露存在的問題

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化，證券市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作用。會(huì)計(jì)信息反映企業(yè)財(cái)務(wù)情況，是證券市場(chǎng)的基石，而財(cái)務(wù)報(bào)告是會(huì)計(jì)信息的載體，其記錄和反映的數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)來說至關(guān)重要。可是，近年來，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告作假案例層出不窮，不僅影響股市，也嚴(yán)重地打擊了投資者的信心。2019年8月16日，h公司發(fā)布公告，披露了中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)其的調(diào)查結(jié)果，其中包括2018年半年報(bào)中虛增營(yíng)業(yè)收入高達(dá)84.84億元，本文以h公司為例，淺析我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告披露中存在的問題。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)告;信息披露;問題

中圖分類號(hào)：F275 ?文獻(xiàn)識(shí)別碼：A ?文章編號(hào)：2096-3157（2020）07-0181-02

一、背景及現(xiàn)狀

1.上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告披露現(xiàn)狀

我國(guó)財(cái)政部2006年發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》。至今，修訂的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)實(shí)行了13年多，這些年來都在對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的披露進(jìn)行不斷地規(guī)范。企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告一旦公布，便為公眾所見，其優(yōu)劣之處盡然展現(xiàn)，經(jīng)營(yíng)情況一目了然。因此，有的企業(yè)為了掩飾缺陷，傾向于披露好的信息而故意逃避負(fù)面的信息，甚至造假迷惑股民，以求東山再起。總的來說，如今我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露的規(guī)定比較詳盡，而且在財(cái)務(wù)信息披露工作中也有了一定的經(jīng)驗(yàn)和成就，但是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，通用財(cái)務(wù)報(bào)表難以滿足不同使用者的信息需求，各上市公司的報(bào)告披露質(zhì)量參差不齊，存在著許多的問題。

2.h公司基本情況

h公司成立于1997年，于2001年在上交所上市。是一家以中藥飲片產(chǎn)業(yè)化為核心的現(xiàn)代化大型醫(yī)藥企業(yè)。企業(yè)自成立以來，一直順風(fēng)順?biāo)?007年《h之戀》在CCTV展播，讓越來越多的人認(rèn)識(shí)到h企業(yè)。

短短20年，h公司股票價(jià)格一直穩(wěn)健上升，2018年最高達(dá)到每股27.99元，成了人們心里的醫(yī)藥白馬股。然而2018年4月30日，h公司發(fā)布了關(guān)于前期差錯(cuò)更正的公告，做出了將2017年年末存貨賬面價(jià)值從157億元調(diào)整至352.47億元，貨幣資金從342億調(diào)整為42億等多項(xiàng)更正。就拿貨幣資金這一項(xiàng)來說，約300億的調(diào)整，如此巨大的數(shù)目，豈是一句簡(jiǎn)單的會(huì)計(jì)處理差錯(cuò)所能解釋的？h公司丟出一顆“財(cái)務(wù)暴雷”，股價(jià)應(yīng)聲跌停，短短一年之內(nèi)1100億已經(jīng)灰飛煙滅。這對(duì)整個(gè)證券市場(chǎng)帶來的影響以及對(duì)投資者的打擊難以預(yù)計(jì)。如此嚴(yán)重的財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露問題卻一直沒有被發(fā)現(xiàn)，僅僅從h公司就可以淺探到我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露存在的問題。

二、存在問題

1.財(cái)務(wù)報(bào)告信息失真

這些年來，造假案例層出不窮，前有銀廣夏和安然等著名事件，今年則又多了一個(gè)典型案例——h公司。2019年8月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)h公司發(fā)布了《行政處罰及市場(chǎng)禁入書》，指明h公司多年來虛增營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，并列出具體的數(shù)據(jù)，金額之大，令人震驚。僅僅是2016年～2018年這三年看來，h公司的信息失真已經(jīng)如此嚴(yán)重。

舞弊研究有個(gè)著名的冰山理論，即“冰凍三尺非一日之寒”。h公司在很多年之前的財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露就已經(jīng)存在問題，然而h公司也只是上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告披露的冰山一角，還有很多的“財(cái)務(wù)暴雷”隱藏在地下，他們?nèi)缤瑤啄昵暗膆公司一樣，不被人們所察覺。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息失真幾乎已經(jīng)成為了無法避免的事情，但這也是必須解決的問題。

2.財(cái)務(wù)報(bào)告披露滯后性

上市公司的經(jīng)營(yíng)過程是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，由于存在信息不對(duì)稱，外部人員難以及時(shí)地了解公司經(jīng)營(yíng)狀況的變化。各利益相關(guān)者需要及時(shí)全面地了解企業(yè)才能做出最優(yōu)的決策，財(cái)務(wù)報(bào)告是最重要、最直接的信息來源。如果財(cái)務(wù)報(bào)告信息的披露有了故意或無意的滯后性，那么這些滯后的信息不僅不能作為使用者的決策依據(jù)，相反更會(huì)因過時(shí)的信息而造成決策的失誤。報(bào)告本身就是對(duì)過去一年的信息進(jìn)行公示，其滯后性存在于兩點(diǎn)：

一是有關(guān)規(guī)定本身期限太長(zhǎng)。按照規(guī)定，上市公司年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)編制完成并披露，新的一年的三分之一已經(jīng)過去，我們才能看到大部分企業(yè)上一年的年報(bào)，對(duì)于各利益相關(guān)者來說，中間的時(shí)間沒有最新的信息參考，極大地影響他們的決策。二是部分企業(yè)踩點(diǎn)或延遲披露。就h公司而言，它在2019年4月30號(hào)踩點(diǎn)完成了2018年年度報(bào)告以及2019年第一季度報(bào)告的披露，而其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手云南白藥早已在3月公布了年報(bào)。h公司雖然沒有違反規(guī)定，卻還是能從此窺探到其問題。有的企業(yè)甚至超過規(guī)定時(shí)間公布，降低了財(cái)務(wù)報(bào)告的時(shí)效性，造成了信息披露延遲、重大事件披露時(shí)機(jī)拖后等問題。

3.表外信息披露不充分

表外信息是指在基本財(cái)務(wù)報(bào)表之外披露的信息，事先告知書顯示，h公司在2016年～2018年累計(jì)向控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供了非經(jīng)營(yíng)性資金116.19億元。經(jīng)調(diào)查顯示，h公司在這三年年報(bào)中未能按規(guī)定披露控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用資金的關(guān)聯(lián)交易情況。如此巨大的數(shù)額卻在年報(bào)中難以發(fā)現(xiàn)其足跡，在侵犯中小股東權(quán)益的同時(shí)，控股股東到底取得了多少非法得利？而關(guān)于變化巨大的報(bào)表項(xiàng)目的解釋，h公司也幾乎全是一筆帶過。在2017年年末，h公司的投資性房地產(chǎn)便已經(jīng)接近12億元，到2018年達(dá)到126億元，增長(zhǎng)幅度高達(dá)237.39%，而h公司卻僅僅用一句公司項(xiàng)目工程轉(zhuǎn)入來解釋。果不其然，證監(jiān)會(huì)查明后指出h公司在《2018 年年度報(bào)告》中將前期未納入報(bào)表的6 個(gè)工程項(xiàng)目納入表內(nèi)。經(jīng)查，其調(diào)整納入表內(nèi)的 6 個(gè)工程項(xiàng)目不滿足會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量條件，大量虛增固定資產(chǎn)、在建工程和投資性房地產(chǎn)。2019年4月30日，h公司發(fā)布了關(guān)于前期差錯(cuò)更正的公告，其中2017年貨幣資金由342億元調(diào)整為42億元，近三百億的調(diào)整讓h公司一下子被置于風(fēng)口浪尖，在存貸雙高如此異常的情況，h公司對(duì)此也只有一句“變動(dòng)的原因主要是報(bào)告期增加存貨所致”。由此可見，其信息披露十分不充分。

4.報(bào)告披露缺乏規(guī)范性

上市公司本身就是一個(gè)復(fù)雜的組合體，對(duì)外公告的財(cái)務(wù)報(bào)告是以合并數(shù)據(jù)及母公司本級(jí)數(shù)據(jù)一起列示，報(bào)告中包含大量的信息，相關(guān)制度的不完善和企業(yè)披露的不規(guī)范等都降低了財(cái)務(wù)報(bào)表及表外信息的可用程度。

三、財(cái)務(wù)報(bào)告披露問題的對(duì)策

1.提高管理者認(rèn)知

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、科技的進(jìn)步，如果一個(gè)企業(yè)想方設(shè)法地要造假，想盡一切辦法去鉆法律的漏洞，那么無論是對(duì)于監(jiān)管部門還是廣大的投資者來說，都難以在短時(shí)間發(fā)現(xiàn)其財(cái)務(wù)的舞弊。因此，想要從根本上解決，還是需要提高管理者的認(rèn)知，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德。作為企業(yè)的管理者，要具有大局的意識(shí)，要意識(shí)到正確披露財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)企業(yè)來說具有長(zhǎng)遠(yuǎn)的、正面的影響，而會(huì)計(jì)人員更是應(yīng)該守住誠(chéng)信的底線。掩飾財(cái)務(wù)報(bào)表，披露不真實(shí)的信息雖然能帶來短期的表面的利益，但一謊需要百謊圓，誰也沒有辦法做到瞞天過海，企業(yè)要想真正地做大做強(qiáng)，占據(jù)穩(wěn)定的市場(chǎng)，那么公布真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告必不可少。

2.強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制

加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管，完善企業(yè)控制制度，注重管理者的選拔。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管，避免管理者一手遮天;完善的內(nèi)控制度使那些想要造假的人無處下手，財(cái)務(wù)舞弊無處遁形。

3.完善相關(guān)法律制度

事物的發(fā)展和問題的出現(xiàn)兩者是不可分割的，畢竟世界上充滿著未知性和可能性。在證券市場(chǎng)的發(fā)展過程中，自然而然，也會(huì)涌現(xiàn)出新的問題，所以我們也要不斷地完善相關(guān)的法律制度。如今，雖然大多數(shù)企業(yè)都能按照準(zhǔn)則和其他制度規(guī)范自己報(bào)表的披露，但是都過于形式化，沒有突出自己的特點(diǎn)。制度應(yīng)避免僵硬化而更具靈活性，企業(yè)根據(jù)自身的情況，在完善必須進(jìn)行披露的財(cái)務(wù)報(bào)告信息基礎(chǔ)上，允許有差異化的進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告信息的提報(bào)和披露。

4.強(qiáng)化監(jiān)管

政府相關(guān)部門應(yīng)該加強(qiáng)引導(dǎo)，在制度層面落實(shí)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露的監(jiān)管和支持力度。對(duì)于提供虛假低質(zhì)量財(cái)務(wù)報(bào)告信息或延遲提供財(cái)務(wù)報(bào)告信息的企業(yè)，相關(guān)部門應(yīng)該加大處罰的力度，對(duì)其予以警告。對(duì)于情節(jié)嚴(yán)重的企業(yè)，政府更要加大懲罰力度。就拿h公司來說，幾百億元的虛增卻只受到了60萬元的罰款，60萬元對(duì)于造假企業(yè)來說，根本不值一提。相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)監(jiān)管，加大懲罰力度，讓造假企業(yè)得到應(yīng)有的處罰。

四、結(jié)語

財(cái)務(wù)報(bào)告的發(fā)展遵循了充分披露的原則，而現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性有目共睹，但我們應(yīng)該公正地看待其局限性，表外披露的不斷發(fā)展正是對(duì)其局限性的彌補(bǔ)，會(huì)計(jì)界對(duì)收益表的擴(kuò)展和財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)的改進(jìn)已做了不少有價(jià)值的探索。除了財(cái)務(wù)報(bào)表其自身的局限，其實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告披露的問題大多是外在的。盡管上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的披露仍然在很多問題，例如信息失真問題，是難以解決但必須面對(duì)的，要解決這種問題不僅要靠外在的約束，更重要的是解決內(nèi)因，讓企業(yè)的會(huì)計(jì)人員和管理人員意識(shí)到披露財(cái)務(wù)報(bào)告的作用和意義，造假和隱瞞只能加重問題，對(duì)企業(yè)帶來的是更多的接連不斷的問題和負(fù)面的影響。但總的來說，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、各種制度的不斷完善、對(duì)上市公司監(jiān)管力度的加大以及企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告正確披露意識(shí)的提高，我國(guó)的證券市場(chǎng)將會(huì)越來越好。

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作者簡(jiǎn)介：

羅詩(shī)淇，成都理工大學(xué)商學(xué)院學(xué)生。