P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險分析及監(jiān)管對策思考

戴蔚莉

隨著我國互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)的不斷發(fā)展，市場經(jīng)濟(jì)日趨成熟，人們的收入和生活水平也有了明顯的提升，因此也逐漸產(chǎn)生了更大的投資理財需求，隨著P2P借貸模式進(jìn)入到我國市場之后，就受到了廣大投資者和借款人的青睞，并且其規(guī)模也在不斷擴(kuò)張，交易環(huán)境和政策也日趨完善?？墒窃赑2P模式在具體的運作過程中也存在著一定的風(fēng)險，需要對此予以足夠的重視，并加大監(jiān)管力度，積極采取有效的措施化解風(fēng)險，這對于充分發(fā)揮其具體作用而言具有十分積極的現(xiàn)實意義。

一、引言

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的繁榮和發(fā)展，促進(jìn)了投資理財行業(yè)的崛起，隨著人們生活水平的提高以及存款的增多和投資理念的變化，出現(xiàn)了多樣化的投資需求。在之前人們更愿意把多余的錢存入銀行以獲得利息，可是隨著社會環(huán)境的變化以及銀行利率的不斷下調(diào)，人們已經(jīng)不滿足于從銀行獲取利息的方式來滿足自己的投資回報，因此資本市場開始發(fā)生轉(zhuǎn)移。與此同時，我國許多的中小企業(yè)由于發(fā)展資金不夠，亟需投入大量資金，再加上互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)的快速發(fā)展，使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式受到了社會各界的廣泛追捧。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式自從問世以來發(fā)展至今，其過程中存在著不少問題，因此加強(qiáng)對P2P平臺風(fēng)險監(jiān)管的分析和研究迫在眉睫。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險分析

（一）監(jiān)管方面的法規(guī)政策不夠完善

我國金融監(jiān)管部門在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展過程中出臺了許多文件和措施，對其發(fā)展起到了一定的促進(jìn)作用，對投資者利益起到了一定的保護(hù)作用，可是依舊存在不足，因此為了對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺予以全面有效的整頓，2016年8月頒布并執(zhí)行了《網(wǎng)絡(luò)借貸管理暫行辦法》，可是由于其執(zhí)行的時間比較短，相關(guān)措施的規(guī)范性還有待時間的檢驗，再加上這一辦法主要是屬于部門規(guī)章，因此其效力的層次性較低，在具體的操作過程中存在著不少的問題，比如對于地方相關(guān)部門的職責(zé)和權(quán)限缺乏科學(xué)、清晰和明確的分工，法律責(zé)任以及追責(zé)程序不夠完善，而且缺乏有效的平臺準(zhǔn)入條件，這主要是由于其監(jiān)管方面的法規(guī)政策不夠完善而造成的。

（二）監(jiān)管機(jī)制和相關(guān)措施執(zhí)行不到位

從我國現(xiàn)階段P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展?fàn)顩r來看，其監(jiān)管機(jī)制和相關(guān)措施執(zhí)行不到位的現(xiàn)象依舊比較突出，致使相應(yīng)的監(jiān)督機(jī)制難以發(fā)揮其應(yīng)有的實際作用，難以對平臺上所產(chǎn)生的資金借貸行為起到很好的保障。從實際情況來看，最近幾年造成平臺風(fēng)險不斷出現(xiàn)的一個主要原因就是第三方支付平臺沒有在P2P平臺資金借貸和周轉(zhuǎn)方面起到應(yīng)有的監(jiān)管作用，沒有積極構(gòu)建并完善第三方支付平臺監(jiān)督機(jī)制，從而導(dǎo)致大量的資金被P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺通過中間轉(zhuǎn)賬的方式進(jìn)行直接或者間接的控制，并且存在著挪用或者是私自侵占的情況，而且許多的規(guī)范措施和文件都是在風(fēng)險爆發(fā)之后才緊急制定出臺的，對已經(jīng)造成的結(jié)果起不到應(yīng)有的作用。

（三）行業(yè)組織并沒有起到應(yīng)有的自律作用

從表面上來看，我國的金融行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出一派欣欣向榮的局面，可是實際上從內(nèi)部來看，其平臺還存在著許多發(fā)展不規(guī)范的地方，因此這就更加需要行業(yè)組織對P2P平臺進(jìn)行有效的約束。到目前為止，我國已經(jīng)有許多P2P平臺申請加入小額信貸聯(lián)盟下設(shè)的委員會，并且希望通過以制定合約的方式來對委員會行為進(jìn)行約束，可是其具體效果并不理想。并且再加上我國大部分的行業(yè)自律組織通常情況下更多的會選擇依附于政府機(jī)關(guān)，難以獨立有效的發(fā)揮其實際的監(jiān)督管理作用，導(dǎo)致P2P平臺在具體的運行過程中缺乏真正有效的管理。

（四）平臺自身的經(jīng)營不當(dāng)

從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展來看，目前其存在的不當(dāng)行為主要有以下兩種，分別是詐騙和對資金池的挪用。所謂的詐騙指的就是以非法占有作為目的，通過各種途徑和手段騙取投資者的信任，通常有兩種手段，一是對事實進(jìn)行虛構(gòu)，比如許多的不法平臺會通過對融資項目進(jìn)行虛構(gòu)并提供虛假的擔(dān)保，還會對借款人提供提成，要求借款人將所收到的資金轉(zhuǎn)入到相關(guān)聯(lián)的公司，以此來達(dá)到揮霍或者是攜款潛逃的目的，此外還有對真相的隱瞞，比如影響較大的龐氏騙局就是通過將新投資者的投資款對之前的投資者進(jìn)行支付，錯誤的以為這就是投資回報，然后如此循環(huán)。簡而言之，一些不良的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺就會采取各種方法和手段獲取投資者的信任，使其將資金交付給平臺，如果投資者發(fā)現(xiàn)存在問題對平臺不再信任就會造成資金鏈的斷裂，從而致使整個投資崩盤。對資金池進(jìn)行挪用，就是說投資者的資金被平臺通過各種方式歸結(jié)到自己的資金池中，以此來獲得對其支配的權(quán)利，進(jìn)而將資金挪為己用或者是將其給有關(guān)聯(lián)的實體企業(yè)使用，雖然其本意并非是占為己有，但是從客觀上來看也是通過欺騙的手段，而且這種資金的使用方式存在著較大的風(fēng)險，如果存在著兌付不了的情況，那么責(zé)任人甚至?xí)霈F(xiàn)卷款潛逃的可能性，因此也需要對此予以足夠的重視。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險的對策

（一）加強(qiáng)對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的法律監(jiān)管

由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺還是一個比較新鮮的事物，由于其存在不久，所以對其缺乏嚴(yán)格有效的領(lǐng)域劃分，顯然將其籠統(tǒng)的歸為金融機(jī)構(gòu)是不合理的，更準(zhǔn)確的說P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺屬于服務(wù)型行業(yè)，主要是一種金融信息中介公司，更主要的是服務(wù)于廣大民眾和中小微企業(yè)。因此，平臺所涉及的法律關(guān)系比較復(fù)雜，而且其資金的風(fēng)險性比較大，對社會所產(chǎn)生的影響也較廣，因此更加需要加強(qiáng)法律監(jiān)管，對平臺經(jīng)營行為進(jìn)行規(guī)范化的管理，以此來確保平臺所籌集的錢得到法律的保障，有效防范風(fēng)險的出現(xiàn)。同時，也需要加大對相關(guān)法律條文在追責(zé)方面的研究的力度和權(quán)限，以此來更好地對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進(jìn)行約束和監(jiān)管，保障廣大投資者的合法權(quán)益。

（二）積極構(gòu)建并完善科學(xué)合理的監(jiān)督管理機(jī)制

可以積極引進(jìn)并完善第三方資金托管機(jī)制，有效降低平臺的安全風(fēng)險，確保資金合理運轉(zhuǎn)，比如可以將資金存放于存款機(jī)構(gòu)，并且只有當(dāng)合約生效后，這筆資金才能進(jìn)行使用，從而避免個人對資金的非法挪用，同時對于資金存款機(jī)構(gòu)的選擇也不能隨意，必須要滿足相應(yīng)的條件，才可以有資格進(jìn)行資金托管。從國外目前第三方資金托管平臺的運營管理狀況來看，這種方式對資金流動性風(fēng)險的化解有著比較明顯的作用，同時也需要積極構(gòu)建并完善監(jiān)督機(jī)制，對相應(yīng)的設(shè)置行為予以必要的法律追責(zé)，從而確保執(zhí)法的嚴(yán)格。

（三）加強(qiáng)行業(yè)自律

需要網(wǎng)絡(luò)借貸專業(yè)委員會對自身的職責(zé)、權(quán)限以及工作辦法進(jìn)行明確的規(guī)定，充分履行自身的監(jiān)管職權(quán)，并且對行業(yè)規(guī)則進(jìn)行優(yōu)化和調(diào)整，并對行業(yè)的各項標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行不斷的完善，增強(qiáng)機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的管理，以此來增強(qiáng)行業(yè)自律，另外需要積極構(gòu)建并完善懲獎機(jī)制，充分發(fā)揮優(yōu)秀平臺的優(yōu)勢和示范效應(yīng)，帶動行業(yè)整體發(fā)展水平的提升。

（四）平臺需要對自身的經(jīng)營行為進(jìn)行規(guī)范化的管理，以有效防范風(fēng)險

首先需要P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺對自身的經(jīng)營和管理活動予以規(guī)范化的管控，以此來提升風(fēng)險的抵抗能力，其次需要積極構(gòu)建并完善個人信用評價系統(tǒng)并充分發(fā)揮其共享功能，加強(qiáng)同銀行等金融機(jī)構(gòu)征信系統(tǒng)的共享，從而有效降低投資人和借貸平臺的損失風(fēng)險，最后需要積極構(gòu)建并完善科學(xué)合理的風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制，全面加強(qiáng)信息審核機(jī)制建設(shè)，通過不斷提升技術(shù)水平有效防范風(fēng)險，做好預(yù)防工作，完善信息披露制度，尤其是需要將年報和壞賬率進(jìn)行主動的公布，并且將自身的經(jīng)營狀況和風(fēng)險情況定期向監(jiān)管平臺進(jìn)行匯報，以此來有效接受監(jiān)管，為自身的可持續(xù)發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)。（作者單位：柳州市綠化工程處）