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    淺談科技型中小企業(yè)融資問(wèn)題

    2020-05-09 10:46:00周炯成
    今日財(cái)富 2020年12期
    關(guān)鍵詞:融資資金科技

    周炯成

    科技型中小企業(yè)的融資問(wèn)題一直以來(lái)都是一個(gè)難題,我國(guó)政府非常重視這個(gè)問(wèn)題,并針對(duì)這個(gè)問(wèn)題出臺(tái)了大量政策措施,但是并未實(shí)質(zhì)性解決科技型中小企業(yè)的融資困境。若不解決融資問(wèn)題,則會(huì)限制科技型中小企業(yè)未來(lái)的發(fā)展,會(huì)給我國(guó)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)造成不小的打擊。因此,明確科技型中小企業(yè)現(xiàn)在的融資困境,結(jié)合當(dāng)下實(shí)情,制定相應(yīng)的融資困境解決方案是非常有必要的。

    改革開(kāi)放后,在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)、完善后。我國(guó)科技型中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中一直都是良性發(fā)展的狀態(tài)。從整體而言,不管是科技型中小企業(yè)的單項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)還是綜合表現(xiàn),均呈現(xiàn)中高速增長(zhǎng)趨勢(shì)。但是,在我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入穩(wěn)中求進(jìn)狀態(tài)后,科技型中小企業(yè)被自身特征限制,其發(fā)展也受到了相應(yīng)的影響。而限制科技型中小企業(yè)繼續(xù)發(fā)展的主要問(wèn)題之一就是融資問(wèn)題。科技型中小企業(yè)對(duì)于資金的需求往往比其他類(lèi)型的企業(yè)大,支撐企業(yè)成果轉(zhuǎn)化的費(fèi)用也比較高,而產(chǎn)品自身的市場(chǎng)預(yù)期價(jià)值也存在較大的不確定性,這些都是妨礙科技型中小企業(yè)順利融資的主要問(wèn)題。想要促使科技型中小企業(yè)繼續(xù)良性發(fā)展,就必須解決這些融資問(wèn)題,本文淺談了科技型中小企業(yè)融資的問(wèn)題。

    一、科技型中小企業(yè)簡(jiǎn)述

    從邏輯學(xué)看,科技型中小企業(yè)是行業(yè)中的中小企業(yè),但是卻具有科技學(xué)特征。從常規(guī)意義上看,科技型中小企業(yè)主要從事高新技術(shù)行業(yè),但是整體規(guī)模不大。但是,又不可以用常規(guī)觀念來(lái)定位科技型中小企業(yè),因?yàn)榭萍夹椭行∑髽I(yè)和傳統(tǒng)企業(yè)并不相同,具有知識(shí)密集與持續(xù)創(chuàng)新的特征。因此,在定位科技型中小企業(yè)時(shí),必須考慮綜合因素,不僅要結(jié)合傳統(tǒng)的定義模式,而且要注重科技型企業(yè)自身的特點(diǎn),從而進(jìn)行創(chuàng)新突破。從整體來(lái)看,科技型中小企業(yè)是一種知識(shí)密度比較密集的產(chǎn)業(yè),其以自身先進(jìn)科學(xué)技術(shù)作為核心競(jìng)爭(zhēng)力,在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得生存與發(fā)展。但是,相較于其他產(chǎn)業(yè)的中小型企業(yè),科技型中小企業(yè)無(wú)疑需要投入更多資金,才能保證企業(yè)繼續(xù)發(fā)展。但是相較于其他產(chǎn)業(yè)的中小型企業(yè),科技型中小企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)更大,經(jīng)濟(jì)收益更高,和科技的發(fā)展水平是相符合的。再者,科技型中小企業(yè)普遍具有信息不對(duì)稱(chēng)、信息透明化不高的特點(diǎn)。

    二、科技型中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

    從資金的來(lái)源上看,自有資金是科技型中小企業(yè)的初始投入,但是企業(yè)也非常希望能夠獲取短期資金或是長(zhǎng)期資金投入。但是因?yàn)槠渫顿Y風(fēng)險(xiǎn)比較高,所以科技型中小企業(yè)的融資方式多為短期資金,主要是短期貸款,而且貸款的數(shù)額小于200萬(wàn)。但是這種獲取融資資金的成本比較高,需要抵押更多有形資產(chǎn)、需要更多個(gè)人連帶保證等。為改善這一現(xiàn)象,減輕融資成本,科技型中小企業(yè)實(shí)施了很多措施,希望能夠獲取其他的融資渠道。但是因?yàn)橥顿Y門(mén)檻比較高,投資成本比較高,所以其融資困境難以解決。再者,科技型中小企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)過(guò)程中多依靠自有資金,但是企業(yè)想要繼續(xù)壯大就必須獲取更多的流通資金,必須有大量資金投入企業(yè),才能促進(jìn)企業(yè)繼續(xù)發(fā)展。因此,科技型中小企業(yè)對(duì)于融資的需求非常大,這就要求企業(yè)能夠利用各種方式,改善自身情況,破除融資困境難題。

    三、科技型中小企業(yè)融資方式

    (一)科技銀行:

    為了有效的解決科技型中小企業(yè)的融資困境,我國(guó)杭州市在2009年7月首次成立了科技銀行(杭州銀行科技支行),其主要服務(wù)對(duì)象是杭州區(qū)域內(nèi)所有的科技型企業(yè)。該銀行重點(diǎn)幫扶高新技術(shù)企業(yè)(市級(jí)以上),該銀行主要通過(guò)“杭州科技支行+我國(guó)政府幫扶+政策性擔(dān)保公司”這一組合方式幫扶科技型企業(yè)。截止到2011年,成功的為杭州市內(nèi)88家科技型企業(yè)提供了4.81億元貸款,其中中小型的科技型企業(yè)在88家企業(yè)中占90%??梢?jiàn),通過(guò)科技銀行幫扶科技型中小企業(yè),解決融資困境是可行的。但從總體來(lái)看,我國(guó)科技銀行才剛剛起步,其規(guī)模、數(shù)量、分布地區(qū)有限,無(wú)法及時(shí)為所有需要幫扶的科技型中小企業(yè)提供資金支持,但在一定程度上解決了科技銀行所處地區(qū)部分科技型中小企業(yè)的融資問(wèn)題,具有一定的應(yīng)用價(jià)值。

    (二)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款:

    這一貸款主要指擁有合法專(zhuān)利權(quán)、著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估后確定可以當(dāng)成質(zhì)押,可通過(guò)質(zhì)押向銀行貸款。但貸款期間,需要按照合同上的利率以及期限內(nèi)償還貸款本息。這種方法是一種比較新穎的資金回去方案。有研究指出,上海市的浦東新區(qū)在2006年年底便流出了6000萬(wàn)資金,用于成立科技企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保資金,和當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)功能共同合作,為科技型企業(yè)發(fā)放貸款,從而解決其融資問(wèn)題。這種方法政府要承擔(dān)95%的風(fēng)險(xiǎn),金融機(jī)構(gòu)要承擔(dān)5%的風(fēng)險(xiǎn)??萍夹推髽I(yè)可以充分利用企業(yè)內(nèi)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押,獲取擔(dān)保資金,從而保證企業(yè)能夠獲取更多資金,能夠在發(fā)展過(guò)程中壯大,能夠在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有更大的生存空間。截止到2009年,知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款為60家科技型中小企業(yè)獲得了資金(大約為1億元)。但是,知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款存在一定的局限性,想要在全國(guó)內(nèi)推廣,有一定難度。其主要問(wèn)題在于我國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律還不夠完善;知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值難以確定;銀行的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押駕馭能力不強(qiáng),部分銀行比較保守,對(duì)一些有形資產(chǎn)的貸款更為重視,對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的貸款不夠重視;知識(shí)產(chǎn)權(quán)自身的變現(xiàn)可能性難以確定。因此,雖然質(zhì)押貸款在一定程度上解決了很多科技型中小企業(yè)的融資問(wèn)題,但是難以在國(guó)內(nèi)廣泛推廣,還需要時(shí)間慢慢完善。

    (三)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資:

    西方發(fā)達(dá)國(guó)家的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)基本已經(jīng)成熟,我國(guó)一直以來(lái)都在積極的發(fā)展創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)業(yè)。截止到2008年,我國(guó)已經(jīng)有了464家創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu),其管理資本的總量高達(dá)1455億元人民幣,累及的投資資金高達(dá)769.7億元人民幣,其中科技型產(chǎn)業(yè)在總體投資中占有56%。、在2009年,我國(guó)的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資金額增長(zhǎng)了47.2%。而在2009年,我國(guó)大量創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)開(kāi)始關(guān)注剛剛進(jìn)入成長(zhǎng)期或是成長(zhǎng)初期的企業(yè)。這一變化無(wú)疑意味著我國(guó)更多的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)已經(jīng)初步進(jìn)入了實(shí)際意義中的風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域,逐漸向西方發(fā)達(dá)國(guó)家靠攏。創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資能夠更好更快的解決科技型中小企業(yè)的融資問(wèn)題,但是因?yàn)槲覈?guó)的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng),國(guó)內(nèi)相關(guān)法律法規(guī)尚健全,中介的服務(wù)體系還不夠完善。因此很多創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和科技型中小企業(yè)缺乏雙向交流溝通,難以準(zhǔn)確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)錯(cuò)失了很多具有投資價(jià)值的科技型中小企業(yè),目前只能夠?yàn)椴糠挚萍夹椭行∑髽I(yè)解決融資問(wèn)題。因此,創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)還需繼續(xù)發(fā)展,深入挖掘風(fēng)險(xiǎn)投資的含義,需加強(qiáng)自身的服務(wù)體系,需積極與有投資需求的科技型中小企業(yè)進(jìn)行溝通交流,才能為更多科技型中小企業(yè)解決融資問(wèn)題,才能夠促進(jìn)科技型中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí),促進(jìn)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)自身發(fā)展,才能拉近與西方發(fā)達(dá)國(guó)家投資機(jī)構(gòu)的距離。

    四、結(jié)語(yǔ)

    由上可知,想要有效的從科技金融的角度上解決科技型中小企業(yè)的融資問(wèn)題,國(guó)家政府必須提高對(duì)科技型中小企業(yè)融資問(wèn)題的重視,不斷推出相應(yīng)的幫扶政策。同時(shí),國(guó)家政府還需要從科技金融的角度出發(fā),明確科技型中小企業(yè)的融資需求,制定針對(duì)性方案,解決融資問(wèn)題。(作者單位:中國(guó)建設(shè)銀行太原昌盛西街支行)

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