新冠疫情對中國制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈變遷的影響

殷紅 郭可為 張靜文

新冠疫情將沖擊全球制造業(yè)，并加速產(chǎn)業(yè)鏈變遷進(jìn)程。近年來，受全球生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)變化和貿(mào)易摩擦等因素影響，全球制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈正在經(jīng)歷新一輪變遷。此次變遷呈現(xiàn)兩個特征，一是勞動密集型產(chǎn)業(yè)向東南亞、南美等低成本地區(qū)遷移，二是資本和知識密集型產(chǎn)業(yè)向歐美回流。中國制造業(yè)已在全球產(chǎn)業(yè)鏈分工中占有重要位置，在此次疫情中受到直接影響，未來將參與全球產(chǎn)業(yè)格局重塑。

新冠疫情對全球產(chǎn)業(yè)鏈的影響

2020年2月下旬以來，全球疫情爆發(fā)式增長。除中國外，亞洲的伊朗、韓國、日本，歐洲的意大利、西班牙、德國、法國較為嚴(yán)重。新冠肺炎疫情的不斷蔓延，從供給、需求、投資信心三方面對全球供應(yīng)鏈產(chǎn)生新的挑戰(zhàn)。

全球產(chǎn)業(yè)鏈面臨供給不足的挑戰(zhàn)。受疫情影響，部分疫情嚴(yán)重國家的產(chǎn)能缺口沖擊全球生產(chǎn)體系。同時，國際貿(mào)易活動萎縮，全球供應(yīng)鏈正常運(yùn)轉(zhuǎn)難度加大。美國大數(shù)據(jù)公司Resilinc調(diào)查顯示，2020年3月初，韓國、日本和意大利都有數(shù)以千計的零部件、工廠和獨(dú)特的一級/次級供應(yīng)商受到影響。

全球產(chǎn)業(yè)鏈面臨需求減弱的挑戰(zhàn)。國際貨幣基金組織（IMF）數(shù)據(jù)顯示，中國為2019年全球經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)了39%的份額。中國是石油、鐵礦石和大豆等大宗商品以及集成電路等電子零部件的最大進(jìn)口國。由于新冠疫情導(dǎo)致的中國經(jīng)濟(jì)放緩，這些商品的需求也隨之下滑。

全球供應(yīng)鏈面臨投資信心不足的挑戰(zhàn)。新冠疫情蔓延助推投資者避險情緒上升，美股四次觸發(fā)熔斷機(jī)制。德國、英國、日本等國股指隨美股劇跌。原油價格暴跌，黃金、美債等均遭拋售。金融市場的大幅波動反映投資者信心不足。此外，大宗商品價格的劇烈波動加大了企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)管理難度，也使企業(yè)暫緩甚至放棄投資意向。

受上述影響，全球產(chǎn)業(yè)鏈將加速調(diào)整。此次疫情會在一定程度上加速企業(yè)的多元化布局，企業(yè)盡可能在全球多個地區(qū)尋找原材料供應(yīng)商或靠近銷售市場進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，以增強(qiáng)供應(yīng)鏈應(yīng)對突發(fā)事件的彈性和韌性。一是各國對分散制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險的需求上升，希望在全球范圍內(nèi)尋找更廣泛的原材料供應(yīng)商和下游客戶;二是疫情可能推動全球產(chǎn)業(yè)鏈整合和企業(yè)兼并重組，進(jìn)而改變整個產(chǎn)業(yè)鏈的空間分布。

中國制造業(yè)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

中國制造業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的位置

根據(jù)koopman GVC指數(shù)方法（該方法主要衡量各行業(yè)參與全球產(chǎn)業(yè)鏈程度，數(shù)值越高參與程度越大;GVC位置指數(shù)主要衡量各行業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上下游的位置，數(shù)值越高越接近上游）計算出的17個制造業(yè)細(xì)分行業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的參與程度和相對位置情況，如圖1所示。

從整體來看，中國制造業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的參與程度較高，但位置偏下游，呈現(xiàn)產(chǎn)量和貿(mào)易量大，但勞動密集型行業(yè)占比高、成品出口占比高、國內(nèi)增加值低的特征。在產(chǎn)業(yè)鏈參與程度方面，我國焦炭及成品油、基本金屬等行業(yè)參與程度較高（一二象限），紡織服裝、農(nóng)林牧漁等行業(yè)參與程度較低（三四象限）;在所處產(chǎn)業(yè)鏈的位置方面，我國汽車、化學(xué)品等行業(yè)位于偏上游位置（一四象限），紡織服裝、計算機(jī)及電子設(shè)備位于偏下游位置（二三象限）;與美國相比，我國高新制造業(yè)（計算機(jī)及電子設(shè)備、醫(yī)藥、化學(xué)品、電氣設(shè)備、機(jī)械設(shè)備）在產(chǎn)業(yè)鏈中的位置差距明顯。

全球產(chǎn)業(yè)鏈變遷對我國制造業(yè)的挑戰(zhàn)

一是中美貿(mào)易戰(zhàn)已使部分跨國公司將產(chǎn)能轉(zhuǎn)出。瑞銀調(diào)查顯示，貿(mào)易戰(zhàn)已使得1/3的出口型制造企業(yè)將部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)出中國，還有1/3已經(jīng)制定了轉(zhuǎn)移計劃;深圳市過去3年共外遷了192家企業(yè)，其中四成是電子信息類企業(yè);全球最大的鞋類代工企業(yè)寶成集團(tuán)正在將大陸產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到越南和印尼。

二是產(chǎn)業(yè)鏈加速變遷將加大制造業(yè)升級的外部風(fēng)險。我國制造業(yè)當(dāng)前正處于從勞動密集型轉(zhuǎn)向技術(shù)密集型的關(guān)鍵時期，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級和新產(chǎn)業(yè)培育的任務(wù)十分艱巨，各國產(chǎn)業(yè)分工高度精細(xì)化使得全球產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動效應(yīng)極強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)鏈加速變遷將增加我國產(chǎn)業(yè)升級的外部風(fēng)險。一是壓縮了我國制造業(yè)升級的時間窗口，增加了轉(zhuǎn)型的緊迫性;二是產(chǎn)業(yè)鏈變遷如果速度過快，可能帶來一系列經(jīng)濟(jì)和社會問題，加大轉(zhuǎn)型期風(fēng)險防控難度。

全球產(chǎn)業(yè)鏈變遷中我國制造業(yè)的優(yōu)勢

中國是制造業(yè)大國，在全球產(chǎn)業(yè)鏈分工體系中占有重要位置，中國在應(yīng)對此次疫情中展現(xiàn)出的強(qiáng)大危機(jī)應(yīng)對能力不僅為全球疫情應(yīng)對贏得了時間，也為減緩產(chǎn)業(yè)外遷和加速轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)造了寶貴的窗口期?？傮w來看，我國制造業(yè)具有以下優(yōu)勢：

一是規(guī)模較大。中國制造業(yè)總產(chǎn)值約占全球的1/3，是美國的兩倍以上，更是全球制造業(yè)的樞紐，向世界各國出口大量的中間品和產(chǎn)成品。

二是產(chǎn)業(yè)齊全。按聯(lián)合國產(chǎn)業(yè)分類39個工業(yè)大類、191個中類和525個小類算，中國是唯一擁有所有門類的國家，具有全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢。

三是市場廣闊。疫情不改變中國經(jīng)濟(jì)長期向好的趨勢，中國的制造業(yè)擁有強(qiáng)大的內(nèi)需支撐。

四是創(chuàng)新力強(qiáng)。雖然我國在高新產(chǎn)業(yè)和高端技術(shù)領(lǐng)域與全球一流水平相比還有差距，但在部分行業(yè)已經(jīng)開展了大量技術(shù)創(chuàng)新，并達(dá)到世界先進(jìn)水平，例如高鐵、通信、衛(wèi)星、鋰電池、無人機(jī)等。

五是環(huán)境穩(wěn)定。與東南亞地區(qū)相比，我國政治秩序良好、政策穩(wěn)定性強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)配套設(shè)施齊全，基礎(chǔ)設(shè)施完善度高，中國的金融市場在此次疫情中也正在發(fā)揮全球“穩(wěn)定器”的作用。

新冠疫情對中國制造業(yè)變遷的影響——以紡織和汽車行業(yè)為例

疫情對我國產(chǎn)業(yè)鏈變遷的影響呈現(xiàn)“由下而上”“由近及遠(yuǎn)”的特征，即越靠近下游的行業(yè)受疫情沖擊越大，已發(fā)生產(chǎn)業(yè)遷移的行業(yè)受沖擊大于尚未出現(xiàn)遷移的行業(yè)。因此，疫情對制造業(yè)各細(xì)分行業(yè)遷移的影響（見表1）。

為研判疫情對我國制造業(yè)中勞動密集型行業(yè)和技術(shù)密集型行業(yè)可能帶來的產(chǎn)業(yè)鏈遷出影響，選取紡織服裝和汽車制造兩個行業(yè)進(jìn)行詳細(xì)分析。

紡織服裝業(yè)外遷風(fēng)險較高

紡織服裝行業(yè)是典型的勞動密集型行業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈全球轉(zhuǎn)移早已開始。我國是全球最大的紡織服裝生產(chǎn)國，近年來受勞動力成本上升、環(huán)保政策趨嚴(yán)及中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響，已開始加速向東南亞地區(qū)轉(zhuǎn)移，但行業(yè)中的高新材料、品牌設(shè)計等高技術(shù)、高附加值的環(huán)節(jié)仍留在國內(nèi)，產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)將提升行業(yè)集中度并催生本土品牌，部分企業(yè)將自建品牌及新型銷售渠道，部分企業(yè)將選擇品牌收購以滿足市場個性化需求。

紡織服裝行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈較短，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的成本低、靈活性大，此次疫情可能增加紡織服裝產(chǎn)業(yè)遷出我國的風(fēng)險，主要原因包括：

疫情較嚴(yán)重省份多為紡織服裝出口大省，大量出口訂單延期將迫使海外客戶在全球?qū)ふ姨娲?/b>。此次疫情中，除湖北外，確診病例最多的省份主要包括廣東、河南、浙江、湖南、安徽、江西、山東、江蘇等，其中廣東、浙江、山東、江蘇為我國傳統(tǒng)紡織服裝出口大省，四省紡織服裝業(yè)出口額約占全國的70%以上。疫情帶來的復(fù)工延遲目前已經(jīng)對紡織服裝行業(yè)帶來一定影響，大量紡織服裝企業(yè)面臨出口訂單交付難題，海外客戶將可能從其他國家尋找替代品。東南亞地區(qū)對我國紡織服裝行業(yè)的替代效應(yīng)最強(qiáng)，該地區(qū)的主要國家在此次疫情中受到的影響較小。

紡服行業(yè)具有明顯季節(jié)性特征，疫情拖延時間過長將使企業(yè)損失嚴(yán)重。一方面，春節(jié)過后是紡織行業(yè)的傳統(tǒng)旺季，過了端午則進(jìn)入淡季，這段時間既是生產(chǎn)高峰、交單高峰，也是新訂單產(chǎn)生的高峰，一旦錯過，企業(yè)將會面臨“無單可做”的困境;另一方面，服裝也具有明顯的季節(jié)性特征，疫情若持續(xù)下去，春夏訂單過季，秋冬訂單跟不上，則會導(dǎo)致大量庫存積壓，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，影響整個行業(yè)疫后恢復(fù)的能力（見表2）。

紡服行業(yè)中民營企業(yè)、中小企業(yè)占比居多，疫情沖擊可能導(dǎo)致破產(chǎn)，損傷產(chǎn)業(yè)鏈根基。紡織服裝行業(yè)中小企業(yè)和民營企業(yè)占比達(dá)到90%以上，兩類企業(yè)還貢獻(xiàn)了行業(yè)全部出口總額的近70%。

汽車制造業(yè)遷出風(fēng)險基本可控

汽車產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性、支柱性產(chǎn)業(yè)，也是支撐貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)之一。2019年，我國汽車行業(yè)產(chǎn)銷分別完成2572.1萬輛和2576.9萬輛，其中96%為國內(nèi)銷售，產(chǎn)銷量繼續(xù)蟬聯(lián)全球第一。

此次疫情對我國汽車制造業(yè)的影響基本可控。

第一，疫情導(dǎo)致全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈存在斷裂風(fēng)險。德國博世、日本電裝等全球頂級零部件企業(yè)都在湖北設(shè)廠。此次疫情導(dǎo)致湖北汽車企業(yè)停工停產(chǎn)，已在一定程度上影響到全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈。例如，韓國車企使用約87%的線束零件均來自于中國境內(nèi)的多家汽車零部件工廠，幾乎所有韓國車企都因線束零件的短缺而無法正常生產(chǎn)。又如，菲亞特克萊斯勒集團(tuán)認(rèn)為，如果在華汽車零部件供應(yīng)商無法盡快恢復(fù)生產(chǎn)，該集團(tuán)的歐洲整車工廠將宣布停產(chǎn)。同時，因歐洲正在成為疫情新的中心，大眾、福特、菲亞特克萊斯勒、法拉利、戴姆勒、沃爾沃、日產(chǎn)、蘭博基尼等多家廠商汽車整車廠宣布在歐洲的工廠停工。美國汽車工廠也開始減產(chǎn)以限制在崗工人數(shù)量。

第二，疫情導(dǎo)致汽車銷售暴跌，但影響將隨著疫情的結(jié)束逐步恢復(fù)。受新冠肺炎疫情影響，今年以來，車企銷售基本停滯。乘用車市場信息聯(lián)席會（簡稱“乘聯(lián)會”）公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年1～2月零售累計同比下降41%。隨著國內(nèi)疫情持續(xù)好轉(zhuǎn)，預(yù)計4月末疫情可基本得到控制。疫情結(jié)束后，汽車消費(fèi)需求會在短期內(nèi)得到釋放，汽車市場逐步恢復(fù)。

第三，汽車行業(yè)政策支持汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2020年，中美簽署了第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議，疊加疫情影響，中央不斷出臺政策支持汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2月16日，《求是》雜志發(fā)表習(xí)總書記講話，要求積極穩(wěn)定汽車等傳統(tǒng)大宗消費(fèi)，鼓勵限購放松。2月20日，商務(wù)部表示將研究出臺進(jìn)一步穩(wěn)定汽車消費(fèi)的政策措施，減輕疫情對汽車消費(fèi)的影響。2月24日，發(fā)改委、工信部等11部委聯(lián)合印發(fā)《智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》文件，為智能汽車產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展指明了方向。汽車行業(yè)未來享受政策紅利獲得快速發(fā)展值得期待，這有助于吸引更多的國際汽車企業(yè)來華投資設(shè)廠，擴(kuò)大產(chǎn)能，從而鞏固我國在全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈的地位。

政策建議

一是繼續(xù)推進(jìn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。在保證安全的前提下，推進(jìn)武漢以外地區(qū)的復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)程，力爭四月前全面恢復(fù)生產(chǎn)和外貿(mào)訂單供應(yīng);為企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)提供便利，通過產(chǎn)品創(chuàng)新、流程優(yōu)化和保障制度解除企業(yè)后顧之憂，幫助企業(yè)渡過難關(guān);加強(qiáng)與貿(mào)易伙伴的合作，分享我國經(jīng)驗(yàn)并提供必要幫助，為國際產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)做出貢獻(xiàn)。

二是加快推進(jìn)制造業(yè)創(chuàng)新升級。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)要努力打造品牌，從制造“產(chǎn)品”轉(zhuǎn)向制造“內(nèi)涵”;加大關(guān)鍵零部件的研發(fā)，逐步替代進(jìn)口產(chǎn)品，提升我國產(chǎn)業(yè)鏈的地位。新興產(chǎn)業(yè)要通過創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)向產(chǎn)業(yè)鏈上游的升級，以電子產(chǎn)品為代表的中國新興產(chǎn)業(yè)，要盡快擺脫加工集裝的全球分工地位，實(shí)現(xiàn)從大到強(qiáng)的轉(zhuǎn)變。

三是高度關(guān)注并積極引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)整合和兼并重組。主要包括產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢企業(yè)向上下游延伸;化學(xué)品、汽車等行業(yè)龍頭企業(yè)整合下游產(chǎn)業(yè)鏈資源;集成電路、軍工、能源等行業(yè)的突破性創(chuàng)新;以及財務(wù)良好、經(jīng)營穩(wěn)健、戰(zhàn)略清晰的企業(yè)網(wǎng)絡(luò)化、智能化轉(zhuǎn)型升級。

四是堅(jiān)持對外開放，持續(xù)優(yōu)化營商環(huán)境。持續(xù)鞏固我國產(chǎn)業(yè)配套優(yōu)勢，大力推動“放管服”改革，吸引優(yōu)質(zhì)企業(yè)和項(xiàng)目落戶;加快人口紅利向人才紅利轉(zhuǎn)變，建立起效率高、守紀(jì)律、有能力的勞動者隊(duì)伍。

五是做好客戶細(xì)分，高度重視風(fēng)險防范。在加大金融支持力度的同時，要把好資產(chǎn)質(zhì)量關(guān)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)做好客戶細(xì)分工作，針對客戶類型、主營業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈關(guān)系實(shí)施不同的信貸政策，從源頭控制資產(chǎn)質(zhì)量;加強(qiáng)與重要客戶的溝通與聯(lián)絡(luò)，及時掌握經(jīng)營狀況和需求變化，把風(fēng)險化解在過程中。

（本文僅代表個人觀點(diǎn)，與所在單位無關(guān)。）

（作者單位：中國工商銀行，其中殷紅系中國工商銀行現(xiàn)代金融研究院副院長）