大數(shù)據(jù)在供應鏈金融中的應用研究

陳迪

【摘要】供應鏈金融是滿足在供應鏈中的各個企業(yè)需求的金融服務需求的金融服務。但是最近這些年，在信息不對稱的情況下，對于融資企業(yè)，特別是中小企業(yè)缺乏綜合性的風險評估也制約了供應鏈金融的發(fā)展。本文通過論述供應鏈金融目前存在的不足，以及研究大數(shù)據(jù)在供應鏈金融中的作用等進行分析，并介紹現(xiàn)有的供應鏈金融與大數(shù)據(jù)的結合應用。最后對大數(shù)據(jù)背景下的供應鏈金融的發(fā)展趨勢進行預測，并對未來進行展望和探討。

【關鍵詞】大數(shù)據(jù)? 物流? 供應鏈金融? 信用

一、引言

當前大數(shù)據(jù)與物聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)、“數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)”等等產(chǎn)生了密切的聯(lián)系，人們通過大數(shù)據(jù)的挖掘所發(fā)揮的重要作用，帶來了一系列的優(yōu)秀成果。不但在商業(yè)經(jīng)營中為一般的商業(yè)活動帶來利益，更是利于普遍國民經(jīng)濟總體發(fā)展?？梢哉f大數(shù)據(jù)不單單可以對世界經(jīng)濟帶來重要的價值，對企業(yè)競爭力的提高，還可以給普通客戶帶來大量經(jīng)濟價值。另外大數(shù)據(jù)有能力幫助企業(yè)在面臨增速放緩、經(jīng)營等困難的市場背景下，能夠渡過難關，也能成為物流與供應鏈金融的新藍海。

二、供應鏈金融的發(fā)展

供應鏈金融（Supply Chain Finance），就是金融機構運用供應鏈的管理理念和方法，為相互關聯(lián)的企業(yè)提供金融服務的活動，本質上則是供應鏈上的企業(yè)提供金融服務。這種服務縱貫整個供應鏈之中，也是在貿易帶動下的金融與物流服務。其主要模式是以核心企業(yè)的上下游為服務對象，以真實的交易為前提，在采購、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)提供的金融服務。

近些年來，供應鏈金融發(fā)展迅速，在國際中已成為流動資金貸款中最主要的經(jīng)營事務。近些年年目前全球最大的銀行中有48家向企業(yè)提供了供應鏈融資服務，而在10年前只有不到一半的銀行提供了這項業(yè)務。在金融環(huán)境一般的情況之下，有絕大多數(shù)的國際銀行意識到了客戶對供應鏈金融的需求強烈，而供應鏈金融業(yè)務也幫助了許多行業(yè)的發(fā)展。

而中國的平安銀行最先引進了這類服務。從1999年起，銀行是從珠三角進行摸索和實驗，經(jīng)由珠三角需求量較大的貿易融資服務，正式嘗試了這種服務。隨后，其他機構也逐步推出并積極的發(fā)展供應鏈金融業(yè)務，并且規(guī)模不斷的擴大。在2008年金融危機時，依然呈現(xiàn)逆勢而上的態(tài)勢，逐步成為了企業(yè)融資的重要途徑。

雖然在供應鏈金融模式下，帶來極大的效益，但是仍然存在一些問題。第一，欠缺完備的信用體系。銀行更加關注整個供應鏈之間的各種物流，信息流，資金流的交互，所以風險增加，同時我國目前的信用體系的建設還處于初級階段，中小企業(yè)的信用信息無法有效歸集和準確評估，這部分影響了供應鏈融資業(yè)務的市場拓展和信用風險管理，更要求統(tǒng)一制定一整套包含中小企業(yè)的信用等級評價體系;其次，系統(tǒng)性風險增大，在供應鏈金融的融資模式下，在實際操作中會由于信息問題和杠桿作用帶來的嚴重問題。供應鏈金融的各種業(yè)務主要圍繞的是核心企業(yè)，因此核心企業(yè)的信用杠桿有加大的可能，假如核心企業(yè)的資金鏈斷裂，在高經(jīng)營杠桿的影響下，將會帶來“1+N”的系統(tǒng)性風險爆發(fā);另外，物流企業(yè)缺乏規(guī)范管理。物流企業(yè)在供應鏈金融的融資模式中，承擔著比較重要的角色，但如今管理水平不高，偏重倉儲與運輸業(yè)務，但物流與供應鏈金融中，貨物占質押存貨的絕大部分，如果商業(yè)銀行缺乏存貨的監(jiān)管與變現(xiàn)能力就會帶來極大的風險。物流行業(yè)若沒有規(guī)范管理運作，會導致供應鏈金融業(yè)務中的第三方監(jiān)管出現(xiàn)風險管理的漏洞;最后，運作風險高，由于供應鏈上企業(yè)多，所以在供應鏈上的操作風險很高。而前期的各種調查、中期的融資審批、出賬和授信，后期的貸后管理等是供應鏈金融中主要的風險來源，這可能由于操作的不規(guī)范或道德風險帶來不確定的風險損失。

三、大數(shù)據(jù)的應用與發(fā)展

大數(shù)據(jù)（big data），指無法在一定時間范圍內用常規(guī)軟件工具進行捕捉、管理和處理的數(shù)據(jù)集合，是需要新處理模式才能具有更強的決策力、洞察發(fā)現(xiàn)力和流程優(yōu)化能力的海量、高增長率和多樣化的信息資產(chǎn)。通過數(shù)據(jù)挖掘得到的結論，可以精確的刻畫分析研究對象的行為傾向、能力、偏好、甚至是隱私等。

另外，大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢不言而喻，它會收集到完整的行為偏好數(shù)據(jù)，形成精準的一手資料;而對于供應鏈金額服務，目前銀行等金融機構即使具備一定的數(shù)據(jù)分析能力，但還沒有累計到足夠的數(shù)據(jù)，使得大數(shù)據(jù)的作用還很有限。從產(chǎn)業(yè)人才的構成上看，傳統(tǒng)金融機構相比互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在數(shù)據(jù)收集上還存在明顯的劣勢。傳統(tǒng)的供應鏈機構很難跟得上互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)前進的步伐，所以互聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢就體現(xiàn)出來了。

大數(shù)據(jù)技術現(xiàn)在隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，發(fā)展出多種相對成熟的技術。首先，區(qū)塊鏈技術是交易記錄領域的新一代革命性突破技術。它可以是單獨的一項技術，也可以說是是大數(shù)據(jù)技術的分支。已經(jīng)吸引了越來越多的行業(yè)關注和大量的資本投資。而過去幾年大數(shù)據(jù)的宣傳起到了很好的效果，企業(yè)開始看到，他們的數(shù)據(jù)為業(yè)務帶來了極具價值的洞察力，他們開始期望將數(shù)據(jù)化為利潤。同時他們也漸漸明白，幾乎所有的公司都離不開大數(shù)據(jù)的幫助。

其次，為使數(shù)據(jù)轉為利益變得可能，自助式的大數(shù)據(jù)分析應運而生。不論是何種數(shù)據(jù)、結構如何，他都可以幫助公司實現(xiàn)數(shù)據(jù)裝備的大數(shù)據(jù)自助分析。這些平臺安裝過程簡單，資金需求小，能夠為中小型企業(yè)帶來更多便利。

最后，大數(shù)據(jù)本身具有預測與分析的能力，最普遍的一個功能就是實時監(jiān)控和提供決策依據(jù)。在這幾年大數(shù)據(jù)的發(fā)展中，人們總是急切的希望大數(shù)據(jù)能做到更精準的預測以便人們面對未知時能更明確的知道該怎么做。但由于數(shù)據(jù)的開放、采集、跨領域應用等技術還未純熟，這件事一直未能如愿以償。

所以通過前文，在互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的背景下，對供應鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀，其產(chǎn)生的主要影響有如下幾方面：首先是市場需求判斷，可以把一定時期內的流通和消費看作是常量，在區(qū)域、渠道、方向、市場分配等指標作為變量，能夠判斷出市場的需求方向和需求量;其次是資信評估，大數(shù)據(jù)根據(jù)公式數(shù)據(jù)將相關的數(shù)據(jù)內容轉變?yōu)閷彶橹笜?，?jīng)由對授信客戶能夠進行全面的資信評估;最后是風險分析和控制，大數(shù)據(jù)通過對大量的數(shù)據(jù)分析進行篩選，能幫助用戶判斷一系列的變動規(guī)律，并從行情和價格波動分析中，能盡快地提出預警信號。

四、大數(shù)據(jù)在供應鏈金融中的應用

大數(shù)據(jù)技術的應用擁有廣闊的前景，未來應用于供應鏈金融上的業(yè)務也十分廣泛，應用于B2P（Business-to-Peer）的供應鏈金融主要是在海量交易的大數(shù)據(jù)基礎之上，以行業(yè)龍頭企業(yè)為主導，以其作為信息提供方或擔保方，與銀行等金融機構進行合作，對于鏈條中的上下游企業(yè)提供融資。這種B2P網(wǎng)絡融資的方式就是依靠大數(shù)據(jù)與云計算技術，并且具有“效率高、金額小、成本低、借貸靈活”四大特點。而這種模式現(xiàn)有的應用代表就是京東的供應鏈金融模式。銀行提供的融資服務由一對一轉變?yōu)橐粚Χ嗟摹?+N”模式，對外開放，并且通過包括京東電商云等的云服務的模式，為傳統(tǒng)企業(yè)提供一站式電商解決方案。

從目前的情況來看，信息不對稱的現(xiàn)象在物流中還非常嚴重，而所能掌握的信息終究有限。而在“大數(shù)據(jù)”時代，信息大量的涌入，企業(yè)可以通過整合各種數(shù)據(jù)資源，并更普遍的得到企業(yè)信息，更好地進行供應鏈金融業(yè)務。經(jīng)由物流企業(yè)以及網(wǎng)絡信息化交易等各個環(huán)節(jié)的物流、資金流、信息流等系統(tǒng)的信息流的整合。大數(shù)據(jù)通過自身的優(yōu)勢，金融機構就可以通過對豐富的數(shù)據(jù)分析，對核心企業(yè)以及其他中小企業(yè)提供融資服務，甚至可以類比是金融數(shù)據(jù)的質押。

大數(shù)據(jù)環(huán)境下，第三方支付公司最大的優(yōu)勢和資產(chǎn)就是客戶數(shù)據(jù)資源。憑借積累的客戶資金流向等各項數(shù)據(jù)，支付行業(yè)就可以通過運用互聯(lián)網(wǎng)技術，將供應鏈中的商流、物流、信息流和資金流進行標準化的處理，形成大數(shù)據(jù)分析。

在上述基礎上，第三方的支付企業(yè)與傳統(tǒng)金融機構相融合，誕生出了新型的互聯(lián)網(wǎng)金融服務平臺，通過積極為客戶服務，并且支持預付款融資和應收賬款融資這樣以交易發(fā)生為基礎的供應鏈金融業(yè)態(tài)，這其中大數(shù)據(jù)的技術應用起到了十分重要的作用。

五、結論與展望

通過本篇文章的分析，可以知道，傳統(tǒng)的供應鏈金融模式中信息不透明，不對稱，圍繞核心企業(yè)的上下游融資方實現(xiàn)跨區(qū)域的信貸服務支持難度大，效果一般。所以需要引用大數(shù)據(jù)與云計算技術重視大數(shù)據(jù)，用好大數(shù)據(jù)，同時促進建設關于整個供應鏈的金融網(wǎng)絡體系。當前的各種供應鏈風險無法避免，我們需要把眼光放大到整個供應鏈網(wǎng)的范圍內，利用好大數(shù)據(jù)才能發(fā)現(xiàn)到底是哪點上出了問題，會不會傳導到這條鏈上來，做到防患于未然。同時企業(yè)要加強大數(shù)據(jù)技術在供應鏈金融之中的應用與研究，助力整個供應鏈上信用與風險管理。

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