建筑企業(yè)供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用研究

郭濤

摘要：充足雄厚的資金支持是企業(yè)健康發(fā)展的有利保證之一。對(duì)于建筑施工企業(yè)來說，資金充足與否是企業(yè)長期經(jīng)營的重要保障條件。近年來，基于供應(yīng)鏈金融的融資方式在建筑行業(yè)廣受歡迎，供應(yīng)鏈金融能夠改善建筑企業(yè)資金不足等問題，有力的促進(jìn)了建筑施工企業(yè)的發(fā)展。在這樣的背景下，本文開展了建筑企業(yè)供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用研究，旨在更好的推動(dòng)我國施工企業(yè)的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;建筑;施工;應(yīng)用

近年來，我國建筑行業(yè)快速發(fā)展，有力的推動(dòng)了我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)蓬勃發(fā)展，但是受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷等因素的影響，我國建筑行業(yè)開展逐步進(jìn)入瓶頸發(fā)展期[1]。當(dāng)前供應(yīng)鏈的發(fā)展已經(jīng)成為國家戰(zhàn)略之一，市場(chǎng)競(jìng)爭從企業(yè)之間的競(jìng)爭逐步向供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭過渡。對(duì)于建筑施工企業(yè)來說，合理應(yīng)用并充分掌控供應(yīng)鏈金融，可以有效的解決企業(yè)發(fā)展中面臨的問題，緩解資金不足等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)對(duì)于供應(yīng)鏈的管控水平。

一、供應(yīng)鏈金融概述

1.供應(yīng)鏈金融本質(zhì)

所謂的供應(yīng)鏈指的是在核心企業(yè)參與的前提下，充分融合商業(yè)生產(chǎn)相關(guān)的各個(gè)環(huán)節(jié)，并對(duì)其進(jìn)行優(yōu)化整合，形成集制造商、零售商于一體的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)，在供應(yīng)鏈模式下，材料價(jià)值可以得到顯著提升[2]。依托金融機(jī)構(gòu)的資金支持，對(duì)企業(yè)發(fā)展進(jìn)行融資是供應(yīng)鏈金融發(fā)揮作用的主要方式。與供應(yīng)鏈金融融資方式相比，傳統(tǒng)融資方式成本較高，融資渠道較少。基于供應(yīng)鏈金融模式，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)通過對(duì)企業(yè)貸款一方面可以提升資源利用率，另一方面可以對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行資金扶持。對(duì)于實(shí)力雄厚的企業(yè)來說，可以發(fā)揮供應(yīng)鏈金融模式的擔(dān)保作用，對(duì)供應(yīng)鏈上的下游企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，在一定程度上可以拓展中小企業(yè)的融資途徑，緩解中小企業(yè)資金不足等難題。上下游企業(yè)的順利發(fā)展可以有效的提升企業(yè)供應(yīng)鏈的核心競(jìng)爭力。從現(xiàn)階段的發(fā)展現(xiàn)狀來看，大部分核心企業(yè)上下游實(shí)力一般，很容易出現(xiàn)資金壓力問題，通過供應(yīng)鏈金融可以緩解企業(yè)資金壓力，進(jìn)而提升企業(yè)的核心競(jìng)爭力。

2.供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)

總體來說，供應(yīng)鏈金融呈現(xiàn)出如下三方面的特點(diǎn)[3]。首先，供應(yīng)鏈金融具有穩(wěn)定性的特點(diǎn)。前面已經(jīng)提及供應(yīng)鏈構(gòu)建于不同企業(yè)之間，其核心目的在于通過拓寬融資渠道，降低企業(yè)交易成本提升企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭力。隨著企業(yè)生產(chǎn)周期的延長，為滿足企業(yè)的融資需求，金融機(jī)構(gòu)會(huì)推出形式多樣的融資服務(wù)，這些服務(wù)具有長期的穩(wěn)定性。其次，供應(yīng)鏈金融具有特殊性，這種特殊性多體現(xiàn)在金融服務(wù)的對(duì)象方面。在具體實(shí)施過程中需要核心企業(yè)與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行捆綁，在此基礎(chǔ)上為企業(yè)提供融資等服務(wù)。第三，不同類型的金融機(jī)構(gòu)，其判別角度存在差異?，F(xiàn)階段大部分的金融機(jī)構(gòu)將評(píng)定的重點(diǎn)集中在申請(qǐng)資金的企業(yè)的供應(yīng)鏈上，并對(duì)其穩(wěn)定性進(jìn)行考察。一旦需要融資的企業(yè)難以達(dá)到銀行的標(biāo)準(zhǔn)要求，將難以得到對(duì)應(yīng)的融資服務(wù)。反之，企業(yè)的供應(yīng)鏈穩(wěn)定，那么融資企業(yè)獲得授信的可能性將大幅提升。

二、建筑施工企業(yè)采用供應(yīng)鏈金融的原因

近年來供應(yīng)鏈金融在建筑施工企業(yè)得到了廣泛應(yīng)用，其原因包括建筑施工資金回流時(shí)間較長、資金流向具有不確定性以及房地產(chǎn)政策的導(dǎo)向作用等，詳細(xì)如下。

首選，資金回流時(shí)間長。眾所周知，建筑工程施工期間具有明顯的流動(dòng)性。通常來說，建筑工程操作流程相對(duì)復(fù)雜，施工步驟也存在著的差異，為了保證建筑工程的順利實(shí)施，需要投入大量的資金，資金回流期間需要經(jīng)歷漫長的驗(yàn)收工作。為了確保資金安全，工程招標(biāo)時(shí)會(huì)附帶一些附加條件。由于施工過程中建筑施工企業(yè)需要投入大量的資金，這就需要財(cái)務(wù)部門有雄厚的資金實(shí)力作為保障。建筑施工企業(yè)采用供應(yīng)鏈金融，可以縮短資金回流時(shí)間，解決企業(yè)款項(xiàng)收回難等問題。

其次，資金流向具有不確定性。據(jù)調(diào)查，絕大多數(shù)的建筑施工企業(yè)資金流向存在問題，并且不同建筑施工企業(yè)之間各不相同，因此對(duì)建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理顯得尤為必要。對(duì)于企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)管理來說，如果沒有對(duì)工程信息開展詳細(xì)檢查就進(jìn)行業(yè)務(wù)分配，將會(huì)導(dǎo)致投資浪費(fèi)、成本難以收回等嚴(yán)重后果。在我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)快速發(fā)展的大背景下，建筑施工企業(yè)廣泛分布在各個(gè)地區(qū)，因此資金數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)難度較大。事實(shí)上企業(yè)的閑置資金沒有得到充分利用也屬于資金浪費(fèi)。

第三，房地產(chǎn)政策的導(dǎo)向性。對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)來說，房地產(chǎn)政策具有重要的導(dǎo)向作用。比如限購令會(huì)導(dǎo)致影響建筑產(chǎn)品的銷售，進(jìn)而導(dǎo)致建筑施工企業(yè)的資金難以得到有效回收。此外，抑制房價(jià)等政策也會(huì)降低市場(chǎng)利潤率，進(jìn)而影響建筑施工企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。在這樣的背景下，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)于建筑施工企業(yè)的評(píng)價(jià)相對(duì)不高，導(dǎo)致施工企業(yè)難以獲得足夠的融資。因此，為了獲取足夠的融資滿足建筑施工企業(yè)的運(yùn)營周轉(zhuǎn)，需要加快開展供應(yīng)鏈融資。

三、建筑施工企業(yè)供應(yīng)鏈金融應(yīng)用分析

從一定程度上來說，建筑施工企業(yè)采用供應(yīng)鏈金融可以降低融資成本、擴(kuò)展融資渠道、提升資產(chǎn)流動(dòng)性、穩(wěn)定與供應(yīng)商的合作關(guān)系，進(jìn)而提升企業(yè)的核心競(jìng)爭力。為了更好的應(yīng)用供應(yīng)鏈金融模式解決企業(yè)發(fā)展中的問題，提升企業(yè)對(duì)于供應(yīng)鏈金融的管控能力，下文圍繞供應(yīng)鏈金融在建筑施工企業(yè)中的應(yīng)用展開探討，并提出幾點(diǎn)可行性建議比如優(yōu)化供應(yīng)鏈金融操作流程、構(gòu)建適合建筑施工企業(yè)的供應(yīng)鏈金融體系、搭建建筑施工企業(yè)供應(yīng)鏈金融融資信息平臺(tái)、強(qiáng)化供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控等，為建筑施工企業(yè)提供參考和借鑒。

首先，優(yōu)化供應(yīng)鏈金融操作流程。傳統(tǒng)意義上來說，商業(yè)銀行對(duì)需要融資的企業(yè)進(jìn)行評(píng)定時(shí)更多的關(guān)注企業(yè)自身的水平，而在供應(yīng)鏈金融模式下，商業(yè)銀行評(píng)定的重點(diǎn)是建筑施工企業(yè)的供應(yīng)鏈狀況?？梢钥闯?，基于供應(yīng)鏈金融的評(píng)定方法，一方面可以減輕核心企業(yè)的資金壓力，另一方面增加了供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的融資機(jī)會(huì)，為供應(yīng)鏈企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展提供了新的路徑。對(duì)于商業(yè)銀行來說，這種融資模式可以分散銀行金融風(fēng)險(xiǎn)，可以說基于供應(yīng)鏈金融的融資模式能夠?qū)崿F(xiàn)參與多方的利益最大化。對(duì)于建筑施工企業(yè)來說，為了降低生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，多選擇施工季節(jié)開展建筑工作，當(dāng)天氣寒冷或惡劣時(shí)會(huì)停止施工。由于部分建筑原材料具有特殊性，在惡劣天氣下無法正常使用，因此這類原材料的采購將終止，對(duì)于上游企業(yè)來說，將無法利用應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款維持企業(yè)的正常經(jīng)營。為此，需要采取手段優(yōu)化供應(yīng)鏈金融操作流程，加強(qiáng)核心企業(yè)與上下游企業(yè)之間的合作，并利用信息平臺(tái)對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。

其次，構(gòu)建適合建筑施工企業(yè)的供應(yīng)鏈金融體系。在供應(yīng)鏈金融模式下，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)在一定程度上轉(zhuǎn)嫁給施工企業(yè)，因此施工企業(yè)必須完善企業(yè)合作機(jī)制，建立穩(wěn)定的合作伙伴關(guān)系，在此基礎(chǔ)上完善銀行現(xiàn)行的合作保護(hù)機(jī)制。施工企業(yè)供應(yīng)鏈融資，核心目的在于獲取商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的支持。在銀行支持的基礎(chǔ)上，才能建立長期的合作關(guān)系，進(jìn)而建立健全的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)。需要注意的是，同一供應(yīng)鏈上的企業(yè)既是合作伙伴關(guān)系，也是競(jìng)爭對(duì)手關(guān)系，因此施工企業(yè)可以考慮出臺(tái)供應(yīng)鏈激勵(lì)機(jī)制，合理設(shè)計(jì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與收益，確保供應(yīng)鏈整體合理運(yùn)轉(zhuǎn)和整體性能的高效運(yùn)營。

第三，搭建建筑施工企業(yè)供應(yīng)鏈金融融資信息平臺(tái)。供應(yīng)鏈金融操作環(huán)節(jié)較多，其實(shí)施過程相對(duì)復(fù)雜，且不同環(huán)節(jié)對(duì)于操作流程有著嚴(yán)格的規(guī)范要求，對(duì)于部分機(jī)械化程度較低的建筑施工企業(yè)難度較大。為了提升供應(yīng)鏈金融的實(shí)施效率，建筑施工企業(yè)可以考慮構(gòu)建融資信息平臺(tái)，基于該平臺(tái)銀行可以為企業(yè)提供資金支持，供應(yīng)鏈上的企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)信息共享。比如，建筑施工企業(yè)搭建了金融服務(wù)平臺(tái)，并將供應(yīng)鏈金融的相關(guān)信息在平臺(tái)上進(jìn)行發(fā)布，上下游企業(yè)可以根據(jù)發(fā)布信息獲取投資的機(jī)會(huì)。在此期間，第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)融資記錄進(jìn)行詳細(xì)備案，確保資金的安全。

第四，強(qiáng)化供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控。對(duì)于建筑施工企業(yè)來說，需要加核心企業(yè)與上下游企業(yè)之間的風(fēng)險(xiǎn)管控，比如信用風(fēng)險(xiǎn)、抵押風(fēng)險(xiǎn)等。核心企業(yè)對(duì)于供應(yīng)鏈金融來說意義重大，扮演著整合供應(yīng)鏈物流、信息流、資金流等關(guān)鍵角色。從一定程度上來說，核心企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r直接決定了上下游企業(yè)的經(jīng)營狀況?，F(xiàn)階段，部分中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中仍然存在著體系制度不健全、生產(chǎn)經(jīng)營不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)防控能力差等問題，因此加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營等方面的風(fēng)險(xiǎn)管控已經(jīng)迫在眉睫。抵押資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)涉及應(yīng)收賬款類風(fēng)險(xiǎn)以及存貨融資類風(fēng)險(xiǎn)兩方面，其中前者的風(fēng)險(xiǎn)主要集中在交易雙方狀況以及回款可能性等方面，后者的風(fēng)險(xiǎn)多集中在價(jià)格波動(dòng)、質(zhì)押物質(zhì)量等方面。為此，在業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)中，應(yīng)該注重對(duì)核心企業(yè)、中下游企業(yè)的動(dòng)態(tài)監(jiān)管，通過構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型定期對(duì)其進(jìn)行評(píng)估，最大程度上將供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)降低。

四、結(jié)語

在我國建筑行業(yè)發(fā)展進(jìn)入瓶頸階段的背景下，越來越多的建筑施工企業(yè)面臨融資難的問題。近年來，基于供應(yīng)鏈金融的融資方式在建筑行業(yè)廣受歡迎，供應(yīng)鏈金融能夠緩解建筑企業(yè)資金不足等問題，為建筑施工企業(yè)融資提供更多的可能性，有力的促進(jìn)了建筑施工企業(yè)的發(fā)展。

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