互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)融資問(wèn)題分析

宋躍風(fēng)

摘 要：中小企業(yè)要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存發(fā)展，就需要抓住互聯(lián)網(wǎng)融資服務(wù)。但互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，中小企業(yè)面臨著較多問(wèn)題。分析互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)融資問(wèn)題，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;中小企業(yè);融資

文章編號(hào)：1004-7026（2020）05-0122-02???????? 中國(guó)圖書(shū)分類(lèi)號(hào)：F724.6;F276.3;F832.41??????? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

1? 互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)融資問(wèn)題分析

1.1? 互聯(lián)網(wǎng)金融融資風(fēng)險(xiǎn)管理較低

互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)給中小企業(yè)融資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為3方面：一是大范圍的信用風(fēng)險(xiǎn)，二是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)不完善帶來(lái)眾多交易安全風(fēng)險(xiǎn)，三是交易監(jiān)管不利的風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)出現(xiàn)的這3類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)管理較少，給融資帶來(lái)了不利影響。

1.2? 互聯(lián)網(wǎng)金融融資存在信息安全問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來(lái)的網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題已經(jīng)成為較為嚴(yán)重的社會(huì)問(wèn)題，網(wǎng)絡(luò)黑客犯罪率不斷增加，極大增加了社會(huì)不穩(wěn)定性。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)數(shù)量大幅度增加，使通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建立融資渠道的企業(yè)面臨更多競(jìng)爭(zhēng)。用戶信息是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)交易的基礎(chǔ)，因此爭(zhēng)奪用戶信息成為新一輪競(jìng)爭(zhēng)方式。一旦用戶信息落入詐騙分子手中，會(huì)給用戶帶來(lái)?yè)p失，降低用戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的信任。

1.3? 互聯(lián)網(wǎng)金融融資存在交易信任問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)金融融資交易行為發(fā)生在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，存在虛擬性，導(dǎo)致交易信任問(wèn)題。傳統(tǒng)的交易觀念是“一手交錢(qián)，一手交貨”，但互聯(lián)網(wǎng)交易更多是虛擬交易行為。雙方看到的只是數(shù)據(jù)變化，因此信任就顯得尤其重要。不用面對(duì)面交易，容易產(chǎn)生信任危機(jī)。一是見(jiàn)不到面，導(dǎo)致不能準(zhǔn)確把握交易方的身份。二是貸款人不能出示具有實(shí)物性質(zhì)、可供驗(yàn)證的物權(quán)[1]。此外，網(wǎng)絡(luò)詐騙頻發(fā)，加劇了信任危機(jī)，破壞了融資者和貸款人之間的信任。

1.4? 互聯(lián)網(wǎng)金融融資監(jiān)管不到位

互聯(lián)網(wǎng)金融融資給中小企業(yè)融資帶來(lái)問(wèn)題，還體現(xiàn)在監(jiān)管不到位方面?；ヂ?lián)網(wǎng)惡性競(jìng)爭(zhēng)更加嚴(yán)重，但管理網(wǎng)絡(luò)的各項(xiàng)規(guī)章制度卻相對(duì)薄弱，無(wú)法切實(shí)保障互聯(lián)網(wǎng)融資。一旦融資者和貸款人之間發(fā)生糾紛，不能得到很好的解決，降低了雙方通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)融資的積極性[2]。

2 解決互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策

2.1? 完善融資法律法規(guī)

監(jiān)管作用的有效發(fā)揮，需要借助完善的金融法律法規(guī)?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)已經(jīng)成為當(dāng)前融資發(fā)展趨勢(shì)之一。要適應(yīng)這一融資趨勢(shì)，為其提供規(guī)范化的保障，更好地促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)發(fā)展。

2.2? 設(shè)立征信體系，保障交易信任

提升中小企業(yè)誠(chéng)信發(fā)展的意識(shí)。設(shè)立征信體系為交易雙方信任提供保障，解決互聯(lián)網(wǎng)交易雙方存在的信任問(wèn)題。設(shè)立完善的征信體系，需要搜集相關(guān)信息。要幫助社會(huì)不同行業(yè)和機(jī)構(gòu)之間加強(qiáng)合作，為征信機(jī)構(gòu)提供有用信息。

2.3? 提升管理融資風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)

不完善和不成熟的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)會(huì)帶來(lái)融資風(fēng)險(xiǎn)。因此，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展而來(lái)的融資方式需要完善相關(guān)技術(shù)，為中小企業(yè)融資提供便利。完善相關(guān)硬件和軟件設(shè)施，重視網(wǎng)絡(luò)技術(shù)研發(fā)，增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展水平，設(shè)計(jì)符合我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展實(shí)際的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。

2.4? 借助國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制管理融資風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制又稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)共享機(jī)制。由借款方、借貸方和擔(dān)保方三者共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，降低單方面承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的問(wèn)題。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)能降低銀行等金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，便于銀行更好地為中小企業(yè)融資提供服務(wù)。降低貸款準(zhǔn)入門(mén)檻，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)高效融資，推動(dòng)中小企業(yè)的融資發(fā)展。對(duì)政府而言，要健全和優(yōu)化擔(dān)保機(jī)構(gòu)，適當(dāng)投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)行為，促進(jìn)中小企業(yè)融資[3]。

3? 互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的融資案例

3.1? 電商小額信用貸款

電商小額信用貸款主要是指依賴(lài)電子商務(wù)平臺(tái)搭建的小額度貸款方式。電商小額度信用貸款首先由阿里巴巴使用，阿里巴巴的支付寶、余額寶等推動(dòng)了電商金融模式發(fā)展。隨后，蘇寧、京東等巨頭企業(yè)紛紛加入，電商小貸發(fā)展勢(shì)頭旺盛。

3.2? 阿里小貸

從我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融模式現(xiàn)狀看，中小企業(yè)可嘗試阿里小貸融資模式解決自身融資問(wèn)題。

從時(shí)間上看，阿里小貸發(fā)展歷程主要經(jīng)歷了3個(gè)階段。第一階段是數(shù)據(jù)積累期。阿里巴巴集團(tuán)分別在2002、2003、2004年推出了誠(chéng)信通、淘寶和支付寶業(yè)務(wù)，為阿里巴巴電商平臺(tái)提供了良好基礎(chǔ)。第二階段是經(jīng)驗(yàn)積累期。阿里巴巴在2007年與銀行合作，推出用于發(fā)放融資貸款的產(chǎn)品，并完善相關(guān)數(shù)據(jù)、信用體系及風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。2008年開(kāi)始試水小貸業(yè)務(wù)，由支付寶平臺(tái)率先進(jìn)行。第三階段是獨(dú)立發(fā)展期。2010年是阿里巴巴獨(dú)立發(fā)展小額貸款的起點(diǎn)，也是其正式獲得經(jīng)營(yíng)許可證的節(jié)點(diǎn)。這一時(shí)期淘寶訂單及e貸通出現(xiàn)，阿里巴巴在重慶成立小貸有限公司，獨(dú)立發(fā)展小貸業(yè)務(wù)，中斷了對(duì)銀行貸款的依賴(lài)。

阿里小貸面向客群為微小、小型企業(yè)，貸款性質(zhì)屬于信用貸款，額度為2萬(wàn)～100萬(wàn)元，期限12個(gè)月。阿里小貸審核速度快，無(wú)需提供抵押與擔(dān)保。按《浙江省小額貸款公司融資監(jiān)管暫行辦法》規(guī)定，阿里小貸資金可來(lái)自自有資金、銀行借款、股東借款、小額貸款公司之間調(diào)劑等外部渠道。至2013年，阿里小貸發(fā)放貸款一千多億元，給中小企業(yè)融資帶來(lái)了機(jī)會(huì)。至2019年，阿里小貸支持中小企業(yè)的一系列最新配套措施陸續(xù)啟動(dòng)，阿里巴巴網(wǎng)商銀行聯(lián)合50家金融機(jī)構(gòu)提供2 000億元貸款資金幫助中小企業(yè)。

從組織結(jié)構(gòu)上看，阿里小貸業(yè)務(wù)融合淘寶貸款和阿里貸款的業(yè)務(wù)，涉及阿里金融兩個(gè)方面的內(nèi)容[4]。對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，在阿里小貸中可以通過(guò)信用貸款、訂單貸款及網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款3種模式進(jìn)行貸款融資。因此，阿里小貸給中小企業(yè)發(fā)展提供了較多優(yōu)勢(shì)。阿里小貸信息更加透明、開(kāi)放，降低了融資成本和融資風(fēng)險(xiǎn)，解決了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。隨著阿里小貸模式逐步成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融模式又出現(xiàn)京東小貸、民生小貸等模式，拓寬了中小企業(yè)融資的渠道。

4? 結(jié)束語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展，給中小企業(yè)融資帶來(lái)機(jī)遇和挑戰(zhàn)，在便利中小企業(yè)融資的同時(shí)，也帶來(lái)了較多的融資風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的信息安全、信任問(wèn)題及監(jiān)管問(wèn)題等，不利于中小企業(yè)融資。要分析互聯(lián)網(wǎng)融資面臨的問(wèn)題，借鑒好的融資模式，幫助中小企業(yè)更好地進(jìn)行融資。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳書(shū)興.區(qū)塊鏈金融模式下中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究[J].大慶師范學(xué)院學(xué)報(bào)，2019（6）：103-112.

[2]盧晶晶，黃薇.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小企業(yè)現(xiàn)金流管理問(wèn)題探析[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2019（33）：118-120.

[3]孫雅倩.科技型中小企業(yè)的融資模式創(chuàng)新研究——基于傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的融合視角[J].全國(guó)流通經(jīng)濟(jì)，2019（18）：92-93.

[4]何玉萍.新形勢(shì)下中小企業(yè)融資對(duì)策研究[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2019（10）：49-52，70.

（編輯：郭? 瑞）