科技與金融耦合系統(tǒng)適應(yīng)性循環(huán)與脆弱性演化

武漢理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 王仁祥 劉伊江

科技和金融作為當(dāng)今時(shí)代最活躍的兩個(gè)生產(chǎn)力要素，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展過(guò)程中具有重要的地位。當(dāng)前，我國(guó)正處于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的關(guān)鍵時(shí)期，兩者間的有效融合是深化科技體制和金融體制改革的根本要求，是加速拉動(dòng)我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重要引擎，是推動(dòng)自主創(chuàng)新和提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略選擇。一方面，不斷完善的金融體系為科技提供強(qiáng)力支撐，諸如科技信貸、科技保險(xiǎn)等產(chǎn)品的出現(xiàn)，大力推動(dòng)自主創(chuàng)新、加速科技成果轉(zhuǎn)化，促進(jìn)了科技型企業(yè)的成長(zhǎng)與發(fā)展；另一方面，科技的突破發(fā)展使得金融體系的信息處理能力、業(yè)務(wù)處理能力以及運(yùn)行效率均得到極大限度的提升，為金融體系的健康發(fā)展拓展空間。近些年來(lái)，我國(guó)已出臺(tái)各類制度政策促進(jìn)科技資源和金融資源的有效對(duì)接。例如，黨的十七大將“提高自主創(chuàng)新能力，建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家”上升到“國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的核心”和“提高綜合國(guó)力的關(guān)鍵”的高度，科技與金融的高效融合是該項(xiàng)戰(zhàn)略性系統(tǒng)工程中極為重要的制度安排。2010 年，國(guó)家出臺(tái)了《促進(jìn)科技和金融結(jié)合試點(diǎn)實(shí)施方案》；2011年發(fā)布的《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要》，指出增強(qiáng)科技創(chuàng)新能力要強(qiáng)化相關(guān)的支持政策，完善科技和金融結(jié)合機(jī)制，優(yōu)化科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化環(huán)境；2014年出臺(tái)的《關(guān)于大力推進(jìn)體制機(jī)制創(chuàng)新 扎實(shí)做好科技與金融服務(wù)的意見(jiàn)》指出，大力推動(dòng)體制機(jī)制創(chuàng)新，促進(jìn)科技和金融的深層次結(jié)合，支持國(guó)家創(chuàng)新體系建設(shè)；2020年科技部和中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行簽署《科技與金融戰(zhàn)略合作協(xié)議》，雙方將加強(qiáng)相關(guān)領(lǐng)域的科技與金融合作，進(jìn)一步推動(dòng)科技和金融深度結(jié)合。由此可見(jiàn)，科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新互為支撐，兩者協(xié)同發(fā)展已然是大勢(shì)所趨。

隨著人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等領(lǐng)域的技術(shù)迅猛發(fā)展，科技與金融在內(nèi)容和模式上的融合趨勢(shì)越來(lái)越明顯，催生出了互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等業(yè)務(wù)模式。以P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為例，由于其運(yùn)營(yíng)模式的便捷性和能夠給投資者帶來(lái)高回報(bào)的特點(diǎn)，一經(jīng)推出便受到廣泛歡迎。2005年Zopa的推出標(biāo)志著世界第一家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的誕生，而兩年后“拍拍貸”在上海的成立標(biāo)志著網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在中國(guó)的興起。2013年，阿里巴巴集團(tuán)發(fā)動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮，推動(dòng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)入“井噴式”發(fā)展時(shí)期。伴隨P2P網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)入爆發(fā)階段的同時(shí)，問(wèn)題平臺(tái)的數(shù)量急劇增加。網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月，我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)累計(jì)達(dá)6607家，其中問(wèn)題平臺(tái)2931家，轉(zhuǎn)型及停業(yè)平臺(tái)3346家，而正常平臺(tái)僅有330家?？梢?jiàn)，科技與金融融合發(fā)展中的不確定因素日益多元化和復(fù)雜化，脆弱性凸顯。在科技與金融深度融合的背景下，關(guān)注、調(diào)控科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性是科技與金融耦合系統(tǒng)未來(lái)健康發(fā)展的關(guān)鍵所在。

一、國(guó)內(nèi)外研究綜述

現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)科技和金融關(guān)系的研究主要有以下幾類。一是探究科技發(fā)展對(duì)金融的影響。Luigi (2008)、Caterina(2012)等認(rèn)為科技進(jìn)步使得市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)更加透明，促使市場(chǎng)形成新的競(jìng)爭(zhēng)模式的同時(shí)，引導(dǎo)金融服務(wù)技術(shù)多樣化發(fā)展，提升了金融產(chǎn)業(yè)的科學(xué)化、系統(tǒng)化和現(xiàn)代化程度。二是探究金融發(fā)展對(duì)科技的影響。丁濤和胡漢輝(2009)等認(rèn)為金融對(duì)推動(dòng)我國(guó)科技創(chuàng)新發(fā)揮了重要作用，并在此基礎(chǔ)上對(duì)比分析美、日、德以及中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)科技創(chuàng)新的金融支持體系，探索金融支持科技創(chuàng)新的路徑。三是從兩者協(xié)同關(guān)系入手，王宏起和徐玉蓮(2012)分析科技創(chuàng)新與金融的雙向協(xié)同關(guān)系，并對(duì)中國(guó)科技金融與科技創(chuàng)新之間的耦合協(xié)調(diào)度和協(xié)同度進(jìn)行了測(cè)算。

由于科技與金融兩者間的復(fù)雜動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)，學(xué)術(shù)界利用耦合理論從系統(tǒng)論視角對(duì)科技與金融之間的關(guān)系進(jìn)行研究?？萍紕?chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合系統(tǒng)指科技與金融通過(guò)相互作用和復(fù)雜的反饋?zhàn)饔枚诒舜擞绊懴滦纬傻恼舷到y(tǒng)。和瑞亞和張玉喜(2014)等基于協(xié)同學(xué)理論建立模型，評(píng)價(jià)分析各省(自治區(qū)、直轄市)科技創(chuàng)新系統(tǒng)與公共金融系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度。相對(duì)于“科技與金融耦合系統(tǒng)” 一詞，科技與金融耦合系統(tǒng)概念更突出了兩者復(fù)雜的動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)，強(qiáng)調(diào)其組織上、空間上和時(shí)間上等多維度的耦合性，體現(xiàn)了更高層次的綜合性、復(fù)雜性和非線性特征(田亞軍等，2013)。隨著人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等領(lǐng)域的技術(shù)迅猛發(fā)展，科技與金融在內(nèi)容和模式上的深度耦合趨勢(shì)愈加明顯。王仁祥和楊曼(2018)等對(duì)中國(guó)省域科技與金融耦合效率動(dòng)態(tài)演進(jìn)的差異及趨勢(shì)等內(nèi)容進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)我國(guó)科技與金融耦合效率整體上呈現(xiàn)逐步改善的趨勢(shì)。科技與金融耦合系統(tǒng)不斷發(fā)展的同時(shí)，所面臨的不確定因素日益多元化和復(fù)雜化，系統(tǒng)也會(huì)由于沒(méi)有建立良好的對(duì)接機(jī)制而產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)，科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性顯現(xiàn)。王仁祥和黃家祥(2016)指出，科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合系統(tǒng)發(fā)展因其涉及系統(tǒng)廣、需協(xié)調(diào)因素多、環(huán)節(jié)相對(duì)長(zhǎng)等特點(diǎn)尤顯脆弱?，F(xiàn)有研究從脆弱性角度分析科技與金融耦合系統(tǒng)，通過(guò)尋找問(wèn)題、解決問(wèn)題、彌補(bǔ)不足實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)持續(xù)發(fā)展。吳光俊(2019)發(fā)現(xiàn)我國(guó)科技金融具有中高等脆弱性，并且通過(guò)實(shí)證發(fā)現(xiàn)要素扭曲加劇了科技金融脆弱性，制度環(huán)境質(zhì)量的提高能有效降低科技金融脆弱性。

脆弱性的概念源于自然災(zāi)害研究，研究領(lǐng)域已然從自然生態(tài)拓展至社會(huì)經(jīng)濟(jì)，研究對(duì)象也從單一系統(tǒng)過(guò)渡至耦合系統(tǒng)，其內(nèi)涵由單純針對(duì)自然系統(tǒng)的脆弱性逐漸演變成多維度的廣泛的綜合概念。王巖等(2013)、黃曉軍等(2014)、黃金老(2001)基于不同研究視角，從城市脆弱性、社會(huì)脆弱性以及金融脆弱性角度梳理了脆弱性概念、分析框架、動(dòng)力機(jī)制和評(píng)價(jià)方法等。目前，學(xué)者普遍認(rèn)為脆弱性是指系統(tǒng)暴露于風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境或受內(nèi)外擾動(dòng)的敏感程度，并因缺乏抗干擾能力從而對(duì)系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)和功能造成損害的一種狀態(tài)(陳佳等，2016；楊飛等，2019)。部分學(xué)者從復(fù)雜系統(tǒng)適應(yīng)性理論對(duì)脆弱性進(jìn)行分析，例如吳桐(2011)借鑒生態(tài)系統(tǒng)適應(yīng)性循環(huán)理論，以金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的相互作用為主線，分析金融系統(tǒng)脆弱性的演化機(jī)制。徐榮貞等(2017)構(gòu)建了金融自由化下金融生態(tài)系統(tǒng)穩(wěn)態(tài)遷移模型，在其適應(yīng)性循環(huán)中分析金融恢復(fù)力與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的演變。

借鑒有關(guān)復(fù)雜系統(tǒng)脆弱性相關(guān)研究和科技金融運(yùn)行機(jī)制的有關(guān)文獻(xiàn),本文將科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性定義為系統(tǒng)運(yùn)行過(guò)程中在面臨擾動(dòng)時(shí)表現(xiàn)出的敏感性和不穩(wěn)定性，并因系統(tǒng)缺乏恢復(fù)能力而導(dǎo)致的系統(tǒng)趨于不可持續(xù)發(fā)展的可能性。通過(guò)梳理相關(guān)文獻(xiàn)可知，從脆弱性角度研究科技與金融耦合系統(tǒng)如何協(xié)調(diào)發(fā)展的文獻(xiàn)相當(dāng)缺乏，并且其中大多側(cè)重于構(gòu)建科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性的綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并進(jìn)行脆弱性演化影響因素的分析，但對(duì)科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性演化背后的理論機(jī)制研究不足。本文運(yùn)用復(fù)雜系統(tǒng)適應(yīng)性循環(huán)理論分析科技與金融耦合系統(tǒng)演變機(jī)理，對(duì)我國(guó)科技與金融耦合系統(tǒng)發(fā)展階段進(jìn)行整體研究和把握，在此基礎(chǔ)上分析科技與金融耦合系統(tǒng)適應(yīng)性循環(huán)發(fā)展階段中脆弱性的演化，探究脆弱性的波動(dòng)以及背后推動(dòng)理論機(jī)制。實(shí)證上通過(guò)改進(jìn)的熵值法構(gòu)建科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性綜合評(píng)價(jià)指數(shù)，從而尋找系統(tǒng)發(fā)展的短板，并針對(duì)性地提出降低脆弱性的措施，對(duì)于降低科技與金融耦合的脆弱性與提高系統(tǒng)發(fā)展效益具有重要的理論意義與實(shí)踐價(jià)值。

二、科技與金融耦合系統(tǒng)適應(yīng)性循環(huán)與脆弱性演化

(一)適應(yīng)性循環(huán)理論

復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)理論的核心思想提出系統(tǒng)是一個(gè)不斷進(jìn)行動(dòng)態(tài)交互的、具有適應(yīng)性的主體組成的動(dòng)態(tài)網(wǎng)絡(luò)，要素在動(dòng)態(tài)交互過(guò)程中，通過(guò)物質(zhì)流、能量流和信息流等不斷地改變自身的結(jié)構(gòu)功能和行為準(zhǔn)則，以適應(yīng)目前環(huán)境和其他主體，形成一個(gè)非平衡態(tài)復(fù)雜系統(tǒng)。Holling和Gunderson(2002)最早提出適應(yīng)性循環(huán)概念，他們認(rèn)為復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)在時(shí)間序列上通常會(huì)依次經(jīng)歷開(kāi)發(fā)、維持、釋放和重組四個(gè)階段。這四個(gè)階段構(gòu)成一個(gè)完整的適應(yīng)性循環(huán)。適應(yīng)性循環(huán)中每一個(gè)階段的特征可由潛力、連通性和恢復(fù)力三個(gè)屬性變量進(jìn)行描述。適應(yīng)性循環(huán)理論較好地描述了復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)面臨擾動(dòng)時(shí)的動(dòng)態(tài)變化過(guò)程，對(duì)于自然、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)等復(fù)雜系統(tǒng)具有普適性，逐步發(fā)展為解釋自然、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)系統(tǒng)運(yùn)行周期的核心理論。

作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的重要組成部分，科技與金融耦合系統(tǒng)主體在不斷地相互作用、動(dòng)態(tài)交互、主動(dòng)適應(yīng)的過(guò)程中形成了非平衡態(tài)復(fù)雜系統(tǒng)，并具有開(kāi)放性、非線性、動(dòng)態(tài)性及不確定性等復(fù)雜適應(yīng)系統(tǒng)的特征。本文將Holling 和Gunderson提出的生態(tài)系統(tǒng)適應(yīng)性循環(huán)理論應(yīng)用于科技與金融耦合系統(tǒng)，構(gòu)建科技與金融耦合系統(tǒng)適應(yīng)性循環(huán)模型，在此基礎(chǔ)上分析各個(gè)演變階段科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性的演化?？萍寂c金融耦合系統(tǒng)演變要依次經(jīng)歷四個(gè)階段，即開(kāi)發(fā)、維持、釋放和重組，這四個(gè)階段構(gòu)成一個(gè)循環(huán)周期。在科技與金融耦合系統(tǒng)的一個(gè)循環(huán)周期內(nèi)，始終貫穿著潛力、連通性和恢復(fù)力三個(gè)要素的變化。其中，潛力指科技與金融耦合系統(tǒng)所擁有的累積資本，包括系統(tǒng)中的人力資源、現(xiàn)有技術(shù)水平、資金投入以及市場(chǎng)規(guī)模等，反映科技與金融耦合系統(tǒng)的發(fā)展規(guī)模；連通性指系統(tǒng)各主體以及資源之間相互作用的數(shù)量和頻率，體現(xiàn)科技與金融耦合系統(tǒng)內(nèi)部各子系統(tǒng)以及各系統(tǒng)要素之間的耦合作用強(qiáng)度；恢復(fù)力表征系統(tǒng)在科技與金融耦合系統(tǒng)受到干擾之后仍可以維持自身結(jié)構(gòu)和功能的能力，反映科技與金融耦合系統(tǒng)的穩(wěn)定性。

(二)科技與金融耦合系統(tǒng)適應(yīng)性循環(huán)演變

科技與金融耦合系統(tǒng)適應(yīng)性循環(huán)初期的開(kāi)發(fā)階段，內(nèi)部潛力、連通度以及恢復(fù)力都處于較低狀態(tài)，此時(shí)系統(tǒng)發(fā)展規(guī)模小、耦合程度低并且結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定。主要是由于該階段系統(tǒng)內(nèi)部結(jié)構(gòu)單一，內(nèi)部所積累資源較少，行業(yè)規(guī)模與企業(yè)實(shí)力相對(duì)薄弱，融資較為困難，主體要素之間的聯(lián)系微弱、耦合程度低，恢復(fù)力也比較有限。但此時(shí)系統(tǒng)中所面臨的擾動(dòng)因素較少，暴露性和敏感性都較小。隨著資源不斷地注入系統(tǒng)，系統(tǒng)結(jié)構(gòu)變得更加復(fù)雜，人力、技術(shù)、知識(shí)、資本等資源要素交流活動(dòng)頻繁，潛力、連通度以及恢復(fù)力不斷增加。對(duì)于科技與金融耦合系統(tǒng)而言，表現(xiàn)為大量資金流入科技與金融子系統(tǒng)，科技創(chuàng)新水平不斷提高，金融業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，主體間相互信任，投融資滿意度較高，并且基礎(chǔ)設(shè)施、服務(wù)設(shè)施以及公共行政管理機(jī)構(gòu)等進(jìn)一步發(fā)展。在此期間，各主體為了追求規(guī)模效應(yīng)逐漸步入專業(yè)化發(fā)展，系統(tǒng)要素資源逐漸聚集于系統(tǒng)內(nèi)較高回報(bào)的領(lǐng)域?？萍寂c金融耦合系統(tǒng)專業(yè)化發(fā)展形成一定程度的歷史路徑依賴，容易實(shí)現(xiàn)更高的經(jīng)濟(jì)效率，但是各主體間因缺乏有價(jià)值的知識(shí)交換而創(chuàng)新能力缺乏，演化到新路徑的能力較弱。然而，各要素之間過(guò)高的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性會(huì)導(dǎo)致科技與金融耦合系統(tǒng)發(fā)展模式逐步僵化，從而導(dǎo)致缺乏對(duì)外界環(huán)境變化的適應(yīng)能力，繼而進(jìn)入適應(yīng)性循環(huán)中的維持階段。此時(shí)，由于系統(tǒng)僵硬的、格式化的增長(zhǎng)，系統(tǒng)再次面對(duì)擾動(dòng)時(shí)，將快速進(jìn)入釋放階段，部分企業(yè)和機(jī)構(gòu)選擇關(guān)閉或轉(zhuǎn)移，系統(tǒng)內(nèi)部要素間的連通度減弱，集聚的資源得到釋放?；謴?fù)力繼續(xù)下降，隨后系統(tǒng)進(jìn)入重組階段，系統(tǒng)內(nèi)部要素進(jìn)行重新組織，從而進(jìn)入新的循環(huán)。

每一個(gè)時(shí)空尺度內(nèi)，科技與金融耦合系統(tǒng)在按照上述循環(huán)過(guò)程自我運(yùn)行的同時(shí)，也會(huì)與其相關(guān)的其他尺度的循環(huán)相互影響，這就是適應(yīng)性循環(huán)過(guò)程中的擾沌現(xiàn)象。為了體現(xiàn)系統(tǒng)發(fā)展轉(zhuǎn)變過(guò)程中不同尺度之間的聯(lián)系，Holling和Gunderson在2002年提出了多尺度嵌套適應(yīng)性循環(huán)模型。該模型提供了跨尺度過(guò)程的聯(lián)結(jié)模式，提出系統(tǒng)內(nèi)不同尺度的循環(huán)通過(guò)“記憶”和“反抗”相互依賴，形成擾沌現(xiàn)象。

(三)科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性的演化

本文借助科技與金融耦合系統(tǒng)的適應(yīng)性循環(huán)模型來(lái)分析科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性的演化?？萍寂c金融耦合系統(tǒng)脆弱性在伴隨著系統(tǒng)演化的過(guò)程中亦呈現(xiàn)四個(gè)階段，若以科技與金融耦合系統(tǒng)演化過(guò)程的開(kāi)發(fā)階段作為初始，則科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性經(jīng)歷著遞減、遞增、高值但遞減以及遞減四個(gè)階段?？萍寂c金融耦合系統(tǒng)脆弱性之所以會(huì)呈現(xiàn)上述演化過(guò)程，筆者認(rèn)為一般來(lái)說(shuō)可以做如下解釋。

科技與金融耦合系統(tǒng)處于開(kāi)發(fā)階段時(shí)，系統(tǒng)內(nèi)部結(jié)構(gòu)單一，要素間的連通度較低，容易受到外部干擾的影響。此時(shí)系統(tǒng)面臨的外部擾動(dòng)因素較少，系統(tǒng)自身結(jié)構(gòu)缺點(diǎn)導(dǎo)致的脆弱性占主導(dǎo)。伴隨著科技與金融耦合系統(tǒng)的發(fā)展，系統(tǒng)內(nèi)部的耦合主體不斷與外界環(huán)境進(jìn)行人力、技術(shù)、知識(shí)、資本等資源要素的交換，科技與金融耦合系統(tǒng)協(xié)調(diào)度不斷提高，公共行政管理機(jī)構(gòu)、基礎(chǔ)設(shè)施、服務(wù)設(shè)施的逐步完善可以在一定程度上解決系統(tǒng)結(jié)構(gòu)性帶來(lái)的脆弱問(wèn)題。與此同時(shí)，頻繁的內(nèi)部序參量活動(dòng)以及外部環(huán)境的干擾，也會(huì)在一定程度上提高該系統(tǒng)的敏感性。但總的來(lái)說(shuō)，由于自身發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)大，系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的完善發(fā)展，科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性在此階段有下降趨勢(shì)。

兩者耦合發(fā)展趨于飽和的階段，系統(tǒng)發(fā)展增速放緩，科技與金融耦合系統(tǒng)即將步入維持期。逐利性導(dǎo)致系統(tǒng)中大量主體基于同一規(guī)則采取相同或相近的行為，加強(qiáng)了系統(tǒng)主體要素間的連通性。該階段中科技與金融的過(guò)度耦合導(dǎo)致系統(tǒng)潛力、適應(yīng)力和創(chuàng)新力等降低，發(fā)展增速變緩，模式變得僵化，系統(tǒng)在面臨擾動(dòng)時(shí)難以進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整，系統(tǒng)脆弱性不斷增強(qiáng)。一旦僵化的系統(tǒng)面臨擾動(dòng)因素，便可能出現(xiàn)衰退和喪失增長(zhǎng)動(dòng)力的現(xiàn)象，科技與金融耦合系統(tǒng)容易步入釋放階段。

科技與金融耦合系統(tǒng)步入釋放期時(shí)，一方面維持階段形成的科技與金融高度耦合的模式被解開(kāi)，系統(tǒng)內(nèi)部緊密連接的資源被釋放，系統(tǒng)進(jìn)入了雜亂無(wú)序的狀態(tài)；另一方面，系統(tǒng)內(nèi)部企業(yè)和機(jī)構(gòu)不斷倒閉或轉(zhuǎn)移，為新的科技與金融耦合系統(tǒng)重組和再生創(chuàng)造了無(wú)限潛能和機(jī)會(huì)。在此階段科技與金融耦合系統(tǒng)極高的脆弱性得以釋放，脆弱性呈現(xiàn)遞減趨勢(shì)。

在經(jīng)歷了釋放階段后，科技與金融耦合系統(tǒng)迎來(lái)重組階段，伴隨著創(chuàng)造性破壞、重構(gòu)等過(guò)程，新的科技與金融耦合形式逐漸出現(xiàn)，此時(shí)系統(tǒng)內(nèi)部的主體連通度低，創(chuàng)造新路徑的潛力巨大，新經(jīng)濟(jì)活動(dòng)形式出現(xiàn)、新技術(shù)的開(kāi)發(fā)、新的比較優(yōu)勢(shì)的發(fā)現(xiàn)以及新的要素資源不斷集聚，導(dǎo)致科技與金融耦合系統(tǒng)的更新、重組能力不斷加強(qiáng)，科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性處于不斷降低的趨勢(shì)。

三、研究方法與指標(biāo)體系(1)由于本文內(nèi)容涉及大量省級(jí)數(shù)據(jù)，為行文及閱讀方便，以下“省(自治區(qū)、直轄市)”簡(jiǎn)稱“省份”。

(一)科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性評(píng)價(jià)方法

本文借鑒劉繼生等(2010)對(duì)遼源市社會(huì)系統(tǒng)的脆弱性評(píng)價(jià)體系，從敏感性 (S) 和恢復(fù)力 (R) 兩個(gè)維度評(píng)價(jià)科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性。構(gòu)建科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性的評(píng)價(jià)模型為:

Vθi=f(Sθi，Rθi)=Sθi/Rθi

(1)

其中,Vθi表示第θ年省份i科技與金融耦合系統(tǒng)的脆弱性指數(shù)；Sθi表示敏感性指數(shù)；Rθi表示恢復(fù)力指數(shù)。本文通過(guò)信息熵原理來(lái)確定權(quán)重，采用客觀賦權(quán)法中的熵值法，避免主觀賦權(quán)法過(guò)度依賴主觀判斷，從而客觀準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)研究對(duì)象。并且本文借鑒改進(jìn)的熵值法，在評(píng)價(jià)中加入時(shí)間變量以實(shí)現(xiàn)不同年份之間的比較，通過(guò)r項(xiàng)指標(biāo)對(duì)m省第n年的科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性進(jìn)行評(píng)價(jià)，使得分析結(jié)果更加合理化(楊麗和孫之淳，2015)。改進(jìn)熵值法評(píng)價(jià)模型如下:

設(shè)研究m個(gè)省份n個(gè)年份的r個(gè)指標(biāo)值，則xθij為省份i在第θ年的第j個(gè)指標(biāo)值。

(1)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化處理。由于不同的指標(biāo)具有不同的量綱和單位，因此需要將各指標(biāo)同度量化處理，正向指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化:x′θij=(xθij-xmin)/(xmax-xmin)；負(fù)向指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化:x′θij=(xmax-xθij)/(xmax-xmin)；

(4)計(jì)算第j項(xiàng)指標(biāo)的差異性系數(shù):gj=1-ej；

(7)計(jì)算各省份科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性指數(shù)：Vθi=Sθi/Rθi。

(二)指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

在遵循科學(xué)性、可行性、層次性等原則的基礎(chǔ)上，本文從脆弱性的兩個(gè)基本特征——敏感性和恢復(fù)力出發(fā)，從經(jīng)濟(jì)要素、社會(huì)基礎(chǔ)以及環(huán)境要素三個(gè)方面選取人均GDP、城鎮(zhèn)人口比重、互聯(lián)網(wǎng)寬帶接口量等相關(guān)指標(biāo)表示科技與金融耦合系統(tǒng)的敏感性；分別從金融子系統(tǒng)和科技子系統(tǒng)中選取銀行金融機(jī)構(gòu)存貸款余額、R&D人員折合全時(shí)當(dāng)量等相關(guān)指標(biāo)表示科技與金融耦合系統(tǒng)恢復(fù)力，根據(jù)前文脆弱性評(píng)價(jià)模型以及改進(jìn)的熵值法綜合計(jì)算評(píng)價(jià)2008～2017年我國(guó)省際科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性指數(shù)，相關(guān)指標(biāo)體系如表1所示。數(shù)據(jù)主要來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)金融統(tǒng)計(jì)年鑒》，以及各省份統(tǒng)計(jì)年鑒等?？紤]數(shù)據(jù)可得性沒(méi)有包含港澳臺(tái)地區(qū)以及西藏地區(qū)。

表1 科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性指標(biāo)體系

四、評(píng)價(jià)結(jié)果分析

(一)科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性時(shí)間演化分析

根據(jù)上述研究方法和指標(biāo)體系，可以得到2008～2017年各研究省份科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性的評(píng)價(jià)結(jié)果(見(jiàn)表2和圖1)。從總體層面看，在該樣本期間我國(guó)科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性的綜合評(píng)價(jià)均值從6.37 下降至2.36，整體呈現(xiàn)不斷下降的趨勢(shì)，結(jié)合我國(guó)科技與金融耦合系統(tǒng)發(fā)展現(xiàn)狀，判斷在該評(píng)價(jià)期間內(nèi)我國(guó)科技與金融耦合系統(tǒng)處于適應(yīng)性循環(huán)周期中的開(kāi)發(fā)階段。這主要是由于科技與金融耦合系統(tǒng)開(kāi)發(fā)階段，公共行政管理機(jī)構(gòu)、基礎(chǔ)設(shè)施、服務(wù)設(shè)施的逐步完善為系統(tǒng)穩(wěn)定發(fā)展提供了良好條件。一方面，科技與金融耦合系統(tǒng)敏感性的指標(biāo)呈現(xiàn)波動(dòng)提高的趨勢(shì),該時(shí)期經(jīng)濟(jì)實(shí)力的提升、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、公共服務(wù)意識(shí)的提高使得科技與金融的耦合系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、社會(huì)基礎(chǔ)以及發(fā)展環(huán)境得到了進(jìn)一步改善；另一方面科技與金融建設(shè)取得了顯著成效，科技與金融耦合系統(tǒng)發(fā)展水平正持續(xù)快速增長(zhǎng)，科技與金融耦合系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制、治理模式等的逐步完善，反映為科技子系統(tǒng)和金融子系統(tǒng)恢復(fù)力的指標(biāo)不斷提高。從東部、中西部區(qū)域看，東部科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性的評(píng)價(jià)均值始終小于中西部地區(qū)，其經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、社會(huì)基礎(chǔ)以及發(fā)展環(huán)境等優(yōu)于中西部地區(qū)，使得東部科技與金融耦合系統(tǒng)在面臨擾動(dòng)時(shí)不易受到影響，具有較小的敏感性；科技與金融耦合系統(tǒng)結(jié)構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制、治理模式的領(lǐng)先發(fā)展以及資源優(yōu)勢(shì)也使得東部科技與金融耦合系統(tǒng)擁有較強(qiáng)的恢復(fù)力。從圖1可以看出，東部與中西部科技與金融耦合系統(tǒng)相比，脆弱性降速有所減緩，并且脆弱性差異程度有逐步縮小的趨勢(shì)，東部地區(qū)的科技與金融耦合系統(tǒng)將率先步入維持階段僵化發(fā)展，從而在面臨擾動(dòng)時(shí)難以進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整，其面臨的脆弱性可能增加。

表2 各省份科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性指數(shù)

續(xù)表

圖1 東部和中西部區(qū)域科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性

本文采用Ward系統(tǒng)聚類方法，選取2017年計(jì)算所得的各省份科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性指數(shù)，對(duì)科技與金融耦合系統(tǒng)敏感性、恢復(fù)力以及脆弱性進(jìn)行分類分析，將研究省份分為微度脆弱、輕度脆弱、中度脆弱、較高脆弱和高度脆弱五大類地區(qū)，結(jié)果如表3所示。第一類:微度脆弱地區(qū)。這一類包括北京和上海。第二類:輕度脆弱地區(qū)。這一類包括天津、江蘇、浙江、廣東、遼寧、甘肅、青海。第三類:中度脆弱地區(qū)。這一類包括河北、貴州、山西、海南、吉林、寧夏。第四類:較高脆弱地區(qū)。這一類包括安徽、陜西、山東、重慶、四川、福建、湖北。第五類:高度脆弱地區(qū)。這一類包括內(nèi)蒙古、云南、江西、湖南、黑龍江、新疆、河南、廣西。

表3 2017年我國(guó)科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性分類情況

續(xù)表

微度脆弱地區(qū)發(fā)展水平較高，一方面憑借其經(jīng)濟(jì)要素、社會(huì)基礎(chǔ)以及環(huán)境要素的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，使得科技與金融耦合系統(tǒng)擁有較低的敏感性；另一方面隨著科技金融體系政策實(shí)施環(huán)境的不斷改善，科技金融體系不斷完善，科技與金融耦合系統(tǒng)恢復(fù)力逐漸降低。因此，北京和上?？萍寂c金融耦合系統(tǒng)的發(fā)展始終保持國(guó)內(nèi)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，科技與金融耦合系統(tǒng)的脆弱性也處于一個(gè)較低值的狀態(tài)。高度脆弱地區(qū)主要是由于科技與金融耦合系統(tǒng)敏感性過(guò)高或者恢復(fù)力過(guò)低導(dǎo)致。其中具有較高敏感性的地區(qū)大部分屬于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，面臨的擾動(dòng)因素更具有不確定性，導(dǎo)致科技與金融耦合系統(tǒng)更容易受到擾動(dòng)因素的影響。例如，廣西地區(qū)人均收入水平、城鎮(zhèn)化水平以及金融業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)普及規(guī)模偏低，科技與金融耦合系統(tǒng)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、社會(huì)基礎(chǔ)較差。部分地區(qū)科技與金融耦合系統(tǒng)恢復(fù)力處于較低的狀態(tài)，這主要是由于這些地區(qū)科技與金融耦合系統(tǒng)發(fā)展程度仍處于起步階段，相應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施、服務(wù)監(jiān)管體系落后，面臨擾動(dòng)難以恢復(fù)。例如，新疆地區(qū)面臨科技金融人力資源匱乏，企業(yè)科技投入力度低、R&D投入強(qiáng)度小等問(wèn)題；湖南地區(qū)科技金融服務(wù)平臺(tái)發(fā)展落后，缺少縣市級(jí)層面的科技金融服務(wù)平臺(tái)且平臺(tái)品種單一。

(二)科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性空間演化分析

科技與金融耦合系統(tǒng)多尺度適應(yīng)性循環(huán)模型反映不同空間尺度間科技與金融耦合系統(tǒng)的相互影響，因此科技與金融耦合系統(tǒng)的脆弱性可能存在空間效應(yīng)，即某地區(qū)的科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性的大小可能對(duì)其他地區(qū)科技與金融耦合系統(tǒng)的脆弱性造成影響。一般而言，科技與金融耦合系統(tǒng)的脆弱性演化可以通過(guò)示范效應(yīng)和集聚效應(yīng)對(duì)空間距離臨近的地區(qū)產(chǎn)生正向的空間外溢效應(yīng)。例如，在開(kāi)發(fā)階段，科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性的降低可通過(guò)示范效應(yīng)帶動(dòng)其他距離相近的地區(qū)調(diào)整和優(yōu)化科技與金融市場(chǎng)行為和制度，以縮小地區(qū)之間科技與金融耦合系統(tǒng)的發(fā)展差距；科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性的降低可以聚集一定的資源要素，使資金要素、科技型人力資本等集聚于周圍緊密地區(qū)，從而增加這些地區(qū)科技與金融耦合系統(tǒng)降低脆弱性的積極因素。本文根據(jù)地理距離構(gòu)建空間權(quán)重矩陣，采用全局Moran’s I統(tǒng)計(jì)量度量全局空間自相關(guān)，即對(duì)科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性在整個(gè)區(qū)域的空間特征進(jìn)行描述，探究省份間科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性的空間聯(lián)系。依據(jù)各樣本綜合評(píng)價(jià)值，利用Stata軟件計(jì)算得出2008～2017年科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性的全局自相關(guān)指數(shù)，如表4所示。從表4中可以看出，樣本期間內(nèi)Moran’s I指數(shù)大部分都顯著為正，表明在這些年份中科技與金融耦合系統(tǒng)的脆弱性呈現(xiàn)顯著的正向空間自相關(guān)性。2008年科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性的全局自相關(guān)指數(shù)僅為0.019，并且P值未通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，表明該年份科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性省份間呈現(xiàn)弱集聚的特征；2017年全局自相關(guān)指數(shù)為0.241且P值通過(guò)5%的顯著性檢驗(yàn)，表明省份科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性整體呈現(xiàn)空間聚集性特點(diǎn)。縱觀整體的趨勢(shì)，區(qū)域間科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性集聚的態(tài)勢(shì)不斷增強(qiáng)，正向空間相關(guān)性不斷增加。圖2顯示了部分年份的Moran’s I指數(shù)散點(diǎn)圖，從圖中可以看出以下幾點(diǎn)：(1)聚集在第Ⅰ象限的省份較多，在這些地區(qū)中科技與金融耦合系統(tǒng)的脆弱性呈現(xiàn)高—高集聚，其中大多為青海、寧夏等中西部地區(qū)；(2)北京、上海、江蘇、浙江等經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)穩(wěn)定處于第Ⅲ象限，科技與金融耦合系統(tǒng)的脆弱性呈現(xiàn)低—低集聚。綜上所述，樣本地區(qū)科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性表現(xiàn)為地理上的正相關(guān)性，并且科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性呈現(xiàn)高—高集聚的省份較多，且這些省份較多為中西部地區(qū)。

表4 科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性指數(shù)空間自相關(guān)檢驗(yàn)

圖2 部分年份局部Moran’s I散點(diǎn)圖

五、結(jié)論及政策建議

本文運(yùn)用適應(yīng)性循環(huán)理論分析科技與金融耦合系統(tǒng)的演變，結(jié)合各個(gè)演變階段特點(diǎn)提出系統(tǒng)脆弱性大致呈現(xiàn)遞減、遞增、高值但遞減以及遞減四個(gè)階段，并對(duì)2008～2017年我國(guó)各省份科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性進(jìn)行研究分析。研究得出以下幾方面結(jié)論。第一，科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性整體上呈現(xiàn)不斷下降的趨勢(shì)，目前我國(guó)科技與金融耦合系統(tǒng)整體上正處于適應(yīng)性循環(huán)的開(kāi)發(fā)階段。第二，我國(guó)各地區(qū)科技與金融耦合系統(tǒng)發(fā)展不均衡，脆弱性指數(shù)值差距較大。東部地區(qū)科技與金融耦合系統(tǒng)的敏感性指數(shù)較小，恢復(fù)力指數(shù)較高，導(dǎo)致評(píng)價(jià)期間脆弱性評(píng)價(jià)均值始終小于中西部地區(qū)，但是差異程度有逐步縮小的趨勢(shì)。由此推斷，東部地區(qū)科技與金融耦合系統(tǒng)將率先步入適應(yīng)性循環(huán)中的維持階段，可能面臨的脆弱性增加。第三，評(píng)價(jià)期間區(qū)域科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性集聚態(tài)勢(shì)增強(qiáng)，并且科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性呈現(xiàn)高—高集聚的省份較多。在全國(guó)范圍內(nèi)推進(jìn)科技與金融耦合系統(tǒng)穩(wěn)定發(fā)展，應(yīng)整體把握科技與金融耦合系統(tǒng)發(fā)展階段，針對(duì)目前科技與金融耦合系統(tǒng)脆弱性凸顯的問(wèn)題，主要從改善經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境條件以及完善各個(gè)子系統(tǒng)角度入手，降低系統(tǒng)敏感性，提升系統(tǒng)恢復(fù)力。具體而言，政府應(yīng)注重經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量與人民生活水平，為科技與金融的耦合發(fā)展?fàn)I造良好的經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境，推動(dòng)科技子系統(tǒng)和金融子系統(tǒng)的進(jìn)一步發(fā)展。與此同時(shí)，不斷完善系統(tǒng)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、優(yōu)化市場(chǎng)與制度環(huán)境以及健全科技與金融相關(guān)法律法規(guī)體系，保障科技與金融耦合系統(tǒng)穩(wěn)定發(fā)展。

由于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、社會(huì)背景的差異導(dǎo)致各省份科技與金融耦合系統(tǒng)發(fā)展進(jìn)程有所不同，脆弱性的主導(dǎo)因素也存在差異，針對(duì)不同科技與金融耦合系統(tǒng)適應(yīng)性循環(huán)不同階段實(shí)施差異化發(fā)展戰(zhàn)略，有助于在各個(gè)地區(qū)落實(shí)科技與金融耦合系統(tǒng)的穩(wěn)定發(fā)展。

科技與金融耦合系統(tǒng)發(fā)展程度仍處于起步階段的地區(qū)，需要重視由于自身結(jié)構(gòu)導(dǎo)致的脆弱性。如廣西、新疆、云南等需要加快區(qū)域經(jīng)濟(jì)建設(shè)、完善子系統(tǒng)建設(shè)，為科技與金融耦合系統(tǒng)的發(fā)展提供良好平臺(tái)。具體而言，政府可以通過(guò)財(cái)政撥款、減免稅收以及引入外來(lái)資本等方式加快科技與金融系統(tǒng)的發(fā)展；完善科技與金融相關(guān)法律法規(guī)，保障科技與金融市場(chǎng)的秩序穩(wěn)定；構(gòu)建和完善科技與金融中介等相關(guān)服務(wù)體系以及監(jiān)管體系，加強(qiáng)各部門(mén)之間的溝通以及信息透明化，從而實(shí)現(xiàn)科技與金融耦合系統(tǒng)的深度融合；高效運(yùn)用區(qū)域自有資源，培養(yǎng)高技術(shù)創(chuàng)新人才，積極研發(fā)新技術(shù)的同時(shí)向科技與金融耦合系統(tǒng)發(fā)展發(fā)達(dá)的地區(qū)學(xué)習(xí)，從而推動(dòng)科技與金融耦合實(shí)踐。

科技與金融耦合系統(tǒng)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)需要著重加強(qiáng)科技與金融耦合系統(tǒng)軟環(huán)境的建設(shè)，結(jié)合自身鮮明的地方化特色避免發(fā)展模式的過(guò)度僵化。如北京、上海等地科技與金融耦合系統(tǒng)發(fā)展較為領(lǐng)先，較容易形成歷史路徑依賴，進(jìn)入僵化階段，可能面臨的脆弱性較大。政府、企業(yè)和機(jī)構(gòu)應(yīng)積極引導(dǎo)和開(kāi)展科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新活動(dòng)，避免發(fā)展模式的過(guò)度僵化，培養(yǎng)具有當(dāng)?shù)靥厣目萍冀鹑谖幕?；通過(guò)技術(shù)人才薪酬激勵(lì)、海外人才引進(jìn)計(jì)劃推動(dòng)創(chuàng)新型人力資本積累，加大研發(fā)補(bǔ)貼和政策傾斜，扶持高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展；建設(shè)更加科技化、信息化的科技金融服務(wù)平臺(tái)，促進(jìn)科技與金融資源的高效對(duì)接。并且科技與金融耦合系統(tǒng)發(fā)達(dá)地區(qū)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮示范效應(yīng)和擴(kuò)散效應(yīng)，帶動(dòng)其他地區(qū)科技與金融的健康發(fā)展。