云南省科技金融發(fā)展?fàn)顩r及政策建議

馬彧菲 趙亞齊 康立燁

摘要： 經(jīng)濟(jì)發(fā)展依靠科技推動，而科技的發(fā)展需要金融的助推。本文從政府、金融機(jī)構(gòu)和科技型企業(yè)的角度，概括了云南省科技金融的發(fā)展?fàn)顩r，剖析云南省科技金融發(fā)展面臨的困難和挑戰(zhàn)，最終提出了相應(yīng)的政策建議。

關(guān)鍵詞： 科技金融 ?政府 ?金融機(jī)構(gòu) ?科技型企業(yè)

一、云南省科技金融的發(fā)展?fàn)顩r

云南省地處中國西南邊陲，與多個國家接壤，是改革開放的重要門戶。隨著國家發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施，云南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的科技需求不斷增加，但也面臨著諸多困難與挑戰(zhàn)，其中關(guān)鍵問題則是云南省中小型科技企業(yè)創(chuàng)業(yè)期和成長期“融資難、融資貴”。云南省政府為解決這一困境，展開了下列工作，并取得一定成績。

（一）政府層面

云南省科技廳等相關(guān)部門根據(jù)我國發(fā)布的科技金融政策（例如《印發(fā)促進(jìn)科技和金融結(jié)合試點(diǎn)實(shí)施方案的通知》等），制定了云南省相應(yīng)的科技金融政策（例如《云南省科技金融結(jié)合專項(xiàng)補(bǔ)助資金管理暫行辦法》等），為科技金融的發(fā)展提供良好的外部條件。

2017年，云南省政府組織召開云南省科技金融結(jié)合項(xiàng)目對接會，通過后補(bǔ)助的方式，撬動銀行貸款等社會資本投入約6.3億元;科技保險保額約100億元，拉動科技保險保費(fèi)支出1520萬元，降低科技型中小企業(yè)融資成本558萬元;科技保險業(yè)務(wù)理賠21起，為企業(yè)挽回經(jīng)濟(jì)損失392萬元。近年來，科技金融公共服務(wù)平臺建設(shè)工作由云南省科技廳牽頭開展，截至2018年，云南省公共科技服務(wù)平臺已有5家，國際科技合作基地已有6家單位。

（二）金融機(jī)構(gòu)層面

通過網(wǎng)絡(luò)搜索和新聞媒體的報道，我們獲悉，2011年云南省科學(xué)技術(shù)廳與中信銀行昆明分行合作建設(shè)了“中信銀行昆明科技支行”，為開展科技金融試點(diǎn)銀行的工作拉開序幕;2012年云南省科技廳與招商銀行昆明分行共同建立了“科技金融結(jié)合示范銀行”，該銀行以體制創(chuàng)新帶動科學(xué)技術(shù)和金融資源的有效對接，為云南省形成多層面、多角度、多方位的科技金融服務(wù)平臺提供了基礎(chǔ);2017年，云南省科技廳與農(nóng)行云南分行開展“科創(chuàng)貸+風(fēng)險金池”試點(diǎn)工作，成立科技銀行，助力創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。如今，與云南省科技廳部門合作的戰(zhàn)略性銀行已有9家。省科技廳還積極推動設(shè)立科技支行或服務(wù)中心，并引導(dǎo)相關(guān)銀行參與科技創(chuàng)新。此外，已有123家高新技術(shù)企業(yè)通過銀政合作接受了金融服務(wù)，科技型中小企業(yè)的融資難困境得到有效緩解。這得益于金融機(jī)構(gòu)與云南省科技廳簽訂的一批《銀政合作協(xié)議》。

從更嚴(yán)格的角度，我們搜索銀行業(yè)監(jiān)督委員會的金融許可證信息，發(fā)現(xiàn)全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一共有689家在機(jī)構(gòu)名稱中包含“科技”二字，基本可以認(rèn)定為與科技相關(guān)的科技銀行。但令人遺憾的是，機(jī)構(gòu)名稱中包含“科技”二字的云南省只有2家銀行（分別為富滇銀行昆明科技支行和中信銀行昆明科技支行，批準(zhǔn)成立時間分別為1997年及2011年）。這一水平不僅嚴(yán)重低于全國平均值，而且相比周邊省份（四川20家，貴州6家，廣西4家，重慶4家），也處于最低的水平。

（三）科技型企業(yè)層面

截至2018年末，云南省已認(rèn)定科技型中小企業(yè)6734家，國家科技型中小企業(yè)名單中云南省有1464家。

在多層次資本市場方面，截至2018年末，云南省共有上市公司33家，其中滬市13家、深市20家，主板21家、中小板10家、創(chuàng)業(yè)板2家;在新三板掛牌的公司中，云南省有94家，僅占全國總數(shù)的0.87%。在新三板掛牌公司中，科技型企業(yè)有嘉和科技、昆工科技、?；劭萍?、逆火科技等。但是在2019年10月，云南省新三板掛牌公司“逆火科技”決定擬申請公司股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌（即“摘牌”）。今年來新三板掛牌公司持續(xù)減少（2019年上半年新三板掛牌公司153家，摘牌公司達(dá)943家），云南省2019年1-9月共有15家公司摘牌（5家強(qiáng)制摘牌，10家主動摘牌）。從各公司公告來看，融資難和成本高為主要原因，對于營收百萬的“逆火科技”而言，60萬元的督導(dǎo)費(fèi)和審計費(fèi)，以及2萬元的掛牌年費(fèi)，其成本費(fèi)用不容小覷。

二、云南省科技金融發(fā)展面臨的困難和挑戰(zhàn)

（一）政府政策對科技金融發(fā)展的支持力度不足

目前云南省政府雖然制定了一系列的金融支持政策（例如《云南省推進(jìn)企業(yè)上市倍增三年行動方案（2019―2021年）》等），但是專門針對科技型企業(yè)的支持力度還比較小。云南省政府每年遴選一批符合要求的科技型企業(yè)入庫培育，入庫企業(yè)每戶將得到2萬元科技經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助支持，這樣的扶持力度遠(yuǎn)不夠推動云南省科技金融的迅速發(fā)展。

（二）金融機(jī)構(gòu)服務(wù)科技領(lǐng)域的動力不足

一方面，從銀行的經(jīng)營管理來看，風(fēng)險管理約束的加強(qiáng)和激勵機(jī)制不足，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)服務(wù)科技領(lǐng)域動力不足;另一方面，從科技領(lǐng)域的特征來看，科技型中小企業(yè)研發(fā)周期長，研發(fā)成功不確定性大，并且科技成果轉(zhuǎn)化率不高，符合傳統(tǒng)可抵押要求的資產(chǎn)少，導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)服務(wù)科技領(lǐng)域的動力不足。

（三）科技型企業(yè)的綜合實(shí)力和融資能力不足

科技型中小企業(yè)在發(fā)展初期綜合實(shí)力普遍較弱，主要表現(xiàn)在專業(yè)人才尤其是高精尖人才短缺，對高水平人才的吸收能力不足;企業(yè)的技術(shù)開發(fā)能力不足;缺乏對自主創(chuàng)新的戰(zhàn)略性思考，專利保有率低，核心競爭力弱。同時，處于創(chuàng)業(yè)期和成長期的科技型中小企業(yè)的“融資難、融資貴”問題尤為突出，高風(fēng)險的科技型中小企業(yè)不易得到傳統(tǒng)資本投資，此時企業(yè)得到資金的來源有限，融資能力較弱，難以支撐企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

三、云南省科技金融發(fā)展的政策建議

（一）政府加大對科技金融的政策扶持力度

在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，政府需要制定相關(guān)的政策來鼓勵金融機(jī)構(gòu)加大對科技金融的支持力度，激勵科技型中小企業(yè)提高自身的核心競爭力和融資能力。政府要統(tǒng)籌科技金融政策，努力解決科技金融投入產(chǎn)出效率低的問題，了解科技型中小企業(yè)存在的困難和需求，對癥下藥，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)改革，為中小型科技企業(yè)創(chuàng)造一個良好的發(fā)展環(huán)境。有效引導(dǎo)金融資金支持科技金融體系的創(chuàng)新突破，推動云南省科技金融的發(fā)展。

（二）金融機(jī)構(gòu)加快制度和產(chǎn)品的創(chuàng)新

一方面，金融機(jī)構(gòu)加快創(chuàng)新風(fēng)險管理制度，針對科技型中小企業(yè)建立一套信用評估體系，有效地管控金融機(jī)構(gòu)的資金風(fēng)險，提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)科技領(lǐng)域的動力;另一方面，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)科技型企業(yè)的融資特點(diǎn)，開發(fā)更多的適應(yīng)于科技型中小企業(yè)的金融服務(wù)和產(chǎn)品。除了銀行科技貸款以外，積極發(fā)展科技小額貸款、科技擔(dān)保、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資、多層次資本市場、科技保險、科技金融中介服務(wù)等，構(gòu)建完善的科技金融服務(wù)體系。

（三）科技型企業(yè)提高自身的綜合實(shí)力和融資能力

科技型企業(yè)要在企業(yè)人才、R&D投入加大投入力度，以此推動產(chǎn)學(xué)研合作和成果的順利轉(zhuǎn)化，不斷提升企業(yè)的自主創(chuàng)新能力和核心競爭力;逐步建立科技人才激勵制度，鼓勵有能力的創(chuàng)新人才留在企業(yè)，為企業(yè)的發(fā)展做出更多貢獻(xiàn);結(jié)合自身特點(diǎn)，進(jìn)行戰(zhàn)略性思考，確定企業(yè)的發(fā)展方向，制定發(fā)展方案。此外，財務(wù)報表管理監(jiān)督制度是科技型企業(yè)發(fā)展的必要準(zhǔn)備，在給銀行提供真實(shí)可靠的財務(wù)數(shù)據(jù)，同時努力提高自身的財務(wù)管理能力，用好資金，提高資源利用效率。

參考文獻(xiàn)：

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基金項(xiàng)目：本文獲得云南省基礎(chǔ)研究計劃項(xiàng)目“云南省科技金融發(fā)展研究”（編號：2018FD064）支持。

馬彧菲為云南財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院銀行管理系副系主任;趙亞齊、康立燁為云南財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院本科生