關(guān)于我國(guó)數(shù)字貨幣的法律監(jiān)管路徑探析

李 吉

（中國(guó)人民銀行長(zhǎng)春中心支行，吉林長(zhǎng)春 130051）

一、數(shù)字貨幣的概念

國(guó)際清算銀行（BIS）報(bào)告中認(rèn)為數(shù)字貨幣是一種用數(shù)據(jù)表示價(jià)值的形式，通過(guò)交換數(shù)據(jù)來(lái)發(fā)揮交易、會(huì)計(jì)單位和價(jià)值儲(chǔ)存的作用。國(guó)際貨幣基金組織（IMF）認(rèn)為數(shù)字貨幣是以電子訪問(wèn)為基礎(chǔ)用來(lái)實(shí)現(xiàn)各種用途，如存儲(chǔ)和交易的代表一定價(jià)值的數(shù)字表示。歐洲銀行管理局（EB A）則認(rèn)為，數(shù)字貨幣是價(jià)值的數(shù)字化代表，它可以用作支付手段，也可以電子傳輸、存儲(chǔ)或交易。由此可見(jiàn)，對(duì)于數(shù)字貨幣的基本概念一直缺乏一個(gè)明確、統(tǒng)一的定義。本文認(rèn)為數(shù)字貨幣是一個(gè)廣義的概念，是以國(guó)家或私人為發(fā)行主體，以區(qū)塊鏈技術(shù)為根本技術(shù)依托，以數(shù)字信息為存在形式的電子貨幣形式的替代貨幣，它既包括法定數(shù)字貨幣，也包括私人數(shù)字貨幣。

二、我國(guó)對(duì)數(shù)字貨幣法律監(jiān)管現(xiàn)狀及困境

（一）我國(guó)關(guān)于對(duì)數(shù)字貨幣的監(jiān)管態(tài)度

總體來(lái)看我國(guó)對(duì)于兩種類型數(shù)字貨幣的監(jiān)管呈現(xiàn)兩極化態(tài)度。對(duì)于法定數(shù)字貨幣的監(jiān)管，早在2014年，央行就成立了對(duì)法定數(shù)字貨幣的流通發(fā)行、監(jiān)管運(yùn)行等問(wèn)題進(jìn)行研究的專門(mén)團(tuán)隊(duì)。今年4月，雄安新區(qū)管理委員會(huì)改革發(fā)展局組織召開(kāi)了法定數(shù)字人民幣（DCEP）試點(diǎn)推介會(huì)。可見(jiàn)對(duì)于央行數(shù)字貨幣我國(guó)一直在積極布局，發(fā)行法定數(shù)字貨幣對(duì)于推動(dòng)人民幣國(guó)際化極具戰(zhàn)略意義。反觀私人數(shù)字貨幣，2013年央行聯(lián)合四部委出臺(tái)了《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》，明確了比特幣不是我國(guó)的法定貨幣，不能作為貨幣流通使用。2017年9月央行又聯(lián)合六部委出臺(tái)了《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》，將代幣發(fā)行融資確定為未經(jīng)授權(quán)的非法公開(kāi)融資。緊隨其后2018年1月中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于防范境外ICO與 “比特幣” 交易風(fēng)險(xiǎn)的提示》，指出構(gòu)建相應(yīng)的服務(wù)保障設(shè)施以便從事私人數(shù)字貨幣為對(duì)象的所謂幣幣交易或場(chǎng)外交易本質(zhì)上仍然是 “私人數(shù)字貨幣交易場(chǎng)所”，有悖于現(xiàn)行的數(shù)字貨幣監(jiān)管政策。由此可見(jiàn)，根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行頒布的規(guī)范性文件，對(duì)私人數(shù)字貨幣的態(tài)度是 “一刀切”，采用的是 “禁止式” 策略。

（二）當(dāng)前對(duì)數(shù)字貨幣法律監(jiān)管的困境

1.數(shù)字貨幣的法律地位尚不明確。如上文所述我國(guó)出臺(tái)的三個(gè)規(guī)范性文件中對(duì)以比特幣為代表的數(shù)字貨幣進(jìn)行了規(guī)制，但并未明確界定數(shù)字貨幣的范圍，僅僅稱比特幣是一種虛擬商品，容易造成監(jiān)管范圍的不確定，且三個(gè)文件的法律位階較低，規(guī)定的內(nèi)容較為原則化，對(duì)數(shù)字貨幣進(jìn)行具體的法律監(jiān)管實(shí)際操作起來(lái)難度較大。在司法實(shí)踐過(guò)程中，涉及數(shù)字貨幣的相關(guān)案件，有的判決將比特幣等數(shù)字貨幣作為計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)，有的案件則將數(shù)字貨幣認(rèn)定為虛擬財(cái)產(chǎn)，不同時(shí)期有關(guān)比特幣的相關(guān)案件定性往往與我國(guó)當(dāng)時(shí)對(duì)比特幣的監(jiān)管政策相關(guān)，歸根結(jié)底根本原因在于現(xiàn)行法律對(duì)數(shù)字貨幣的法律地位并沒(méi)有予以明確。

2.現(xiàn)有法律資源的沖突。從2017年8月國(guó)務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大和升級(jí)信息消費(fèi)持續(xù)釋放內(nèi)需潛力的指導(dǎo)意見(jiàn)》來(lái)看，明確提出了關(guān)于鼓勵(lì)開(kāi)展基于區(qū)塊鏈新技術(shù)的試點(diǎn)應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)。雖然不能將比特幣等同于區(qū)塊鏈技術(shù)，但是以比特幣為代表的數(shù)字貨幣都是以區(qū)塊鏈技術(shù)為根本依托，現(xiàn)實(shí)中區(qū)塊鏈技術(shù)也多應(yīng)用于以太幣、比特幣等代幣，鼓勵(lì)區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展一定程度上就在縱容數(shù)字貨幣的蓬勃發(fā)展，這就與上文介紹過(guò)的三個(gè)關(guān)于對(duì)數(shù)字貨幣監(jiān)管的規(guī)范性文件禁止比特幣等相關(guān)數(shù)字貨幣的交易活動(dòng)的制度原意相悖。

3.禁止性監(jiān)管策略的弊端。我國(guó)采取 “一刀切” 的方式禁止比特幣的相關(guān)業(yè)務(wù)有利有弊，優(yōu)勢(shì)就是會(huì)在一定程度上有效預(yù)防私人數(shù)字貨幣引發(fā)的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)大幅度降低立法成本，但本身數(shù)字貨幣依托區(qū)塊鏈就具有天然的跨地域性，隨著其在全球的蓬勃發(fā)展，仍有大量數(shù)字貨幣交易場(chǎng)所在域外設(shè)立，為境內(nèi)數(shù)字貨幣投資者提供相應(yīng)業(yè)務(wù)，不可避免為投資者帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)關(guān)于比特幣監(jiān)管的規(guī)范性文件多是根據(jù)當(dāng)下風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)象所做出的應(yīng)急性規(guī)定，政策性較強(qiáng)，缺乏前瞻性和整體性的考量，且禁止性規(guī)定在一定程度上阻礙了對(duì)法定數(shù)字貨幣監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的積累，也不利于金融創(chuàng)新，有悖于技術(shù)中立。

三、對(duì)數(shù)字貨幣的法律監(jiān)管建議

（一）建立完善對(duì)法定數(shù)字貨幣的法律監(jiān)管規(guī)制

1.明確央行法定數(shù)字貨幣的法律地位。隨著未來(lái)央行法定數(shù)字貨幣的發(fā)行，首要任務(wù)就是明確央行法定數(shù)字貨幣的發(fā)行依據(jù)及其法償性。修改現(xiàn)行《中國(guó)人民銀行法》《人民幣管理?xiàng)l例》中不適用于法定數(shù)字貨幣的相關(guān)規(guī)定或直接對(duì)法定數(shù)字貨幣的發(fā)行、流通、監(jiān)管等內(nèi)容進(jìn)行立法，為央行發(fā)行法定數(shù)字貨幣提供有力法律保障。

2.完善相應(yīng)反假幣機(jī)制。現(xiàn)行法律法規(guī)對(duì)假幣的規(guī)制主要適用于實(shí)體法定貨幣，如我國(guó)刑法規(guī)定的持有和使用假幣罪、偽造貨幣罪都是在針對(duì)傳統(tǒng)貨幣的前提下予以規(guī)制，需要根據(jù)央行數(shù)字貨幣的特點(diǎn)對(duì)假幣的認(rèn)定、假幣的流通以及假幣的收繳通過(guò)發(fā)布立法解釋等方式進(jìn)一步完善當(dāng)前反假幣機(jī)制。

3.加強(qiáng)對(duì)個(gè)人信息的保護(hù)。在大數(shù)據(jù)時(shí)代下，法定數(shù)字貨幣的使用都會(huì)留下對(duì)應(yīng)的數(shù)據(jù)信息，這就要求除了在技術(shù)層面上完善法定數(shù)字貨幣的支付結(jié)算系統(tǒng)，同時(shí)也要完善對(duì)法定數(shù)字貨幣個(gè)人賬戶信息的法律保護(hù)。

4.完善法定數(shù)字貨幣的反洗錢(qián)機(jī)制。由于法定數(shù)字貨幣的匿名性、隱蔽性對(duì)于現(xiàn)有的反洗錢(qián)機(jī)制也將提出新的挑戰(zhàn)，履行反洗錢(qián)的義務(wù)主體也將發(fā)生新的變化，現(xiàn)行《反洗錢(qián)法》規(guī)定的反洗錢(qián)規(guī)制措施將不足以支撐央行數(shù)字貨幣發(fā)行后出現(xiàn)的新風(fēng)險(xiǎn)、新問(wèn)題，需要結(jié)合法定數(shù)字貨幣的特點(diǎn)，通過(guò)擴(kuò)大反洗錢(qián)義務(wù)主體范圍、建立法定數(shù)字貨幣反洗錢(qián)信息共享平臺(tái)等方式完善對(duì)于央行數(shù)字貨幣的反洗錢(qián)機(jī)制。

（二）建立完善對(duì)私人數(shù)字貨幣的法律監(jiān)管規(guī)制

1.明確私人數(shù)字貨幣的法律地位。依據(jù)現(xiàn)行規(guī)范性文件認(rèn)定比特幣是一種虛擬商品，事實(shí)上一定程度上為數(shù)字貨幣的法律屬性予以適當(dāng)留白，隨著新頒布的《民法典》明確了對(duì)網(wǎng)絡(luò)虛擬財(cái)產(chǎn)的賦權(quán)，建議賦予私人數(shù)字貨幣以虛擬財(cái)產(chǎn)的法律地位，將私人數(shù)字貨幣與普通的電子數(shù)據(jù)相區(qū)分開(kāi)來(lái)，為現(xiàn)行法律對(duì)私人數(shù)字貨幣實(shí)現(xiàn)監(jiān)管提供法理依據(jù)。

2.引入沙盒監(jiān)管機(jī)制。這是最早由英國(guó)政府率先提出的一種監(jiān)管機(jī)制，本質(zhì)上就是監(jiān)管界的“實(shí)驗(yàn)田”，可以在安全空間內(nèi)進(jìn)行大膽嘗試，避免風(fēng)險(xiǎn)外溢?？梢酝ㄟ^(guò)這種監(jiān)管機(jī)制給予私人數(shù)字貨幣一定的發(fā)展空間，也為后續(xù)央行數(shù)字貨幣發(fā)行的監(jiān)管提供相應(yīng)經(jīng)驗(yàn)，破解技術(shù)中立難題。

3.完善私人數(shù)字貨幣交易平臺(tái)的監(jiān)管報(bào)告制度。一定程度上來(lái)看，是由于對(duì)私人數(shù)字貨幣平臺(tái)的監(jiān)管缺位導(dǎo)致了私人數(shù)字貨幣交易亂象的產(chǎn)生。建議加強(qiáng)對(duì)私人數(shù)字貨幣交易平臺(tái)的監(jiān)管，提高交易平臺(tái)的準(zhǔn)入門(mén)檻，并構(gòu)建事前大額可疑交易報(bào)告制度，維護(hù)私人數(shù)字貨幣交易安全以及防范金融風(fēng)險(xiǎn)。