淺析“互聯(lián)網(wǎng)+”物流金融服務(wù)創(chuàng)新模式

盧奇

[摘 要]物流金融作為創(chuàng)新型的第三方物流服務(wù)產(chǎn)品伴隨著物流行業(yè)的發(fā)展應(yīng)運(yùn)而生。它是為物流企業(yè)提供資金融通、結(jié)算、保險(xiǎn)等服務(wù)的金融業(yè)務(wù)，將金融企業(yè)、企業(yè)客戶以及第三方物流服務(wù)緊密聯(lián)合，形成合作共贏的局面。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”概念的提出和互聯(lián)網(wǎng)新業(yè)態(tài)的不斷發(fā)展，在規(guī)?；男袠I(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型大浪潮中，物流金融作為創(chuàng)新型行業(yè)面臨著新的機(jī)遇和巨大挑戰(zhàn)，適應(yīng)改革和發(fā)展的新型服務(wù)模式有待探究。本文基于當(dāng)前“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下物流金融服務(wù)創(chuàng)新模式面臨的機(jī)遇、挑戰(zhàn)等進(jìn)行了詳細(xì)闡述，并提出了相應(yīng)的對策，以期促進(jìn)我國物流金融服務(wù)快速、穩(wěn)定發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]物流；互聯(lián)網(wǎng)+；物流金融；互聯(lián)網(wǎng)金融

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2019.02.056

[中圖分類號]F832.2 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1673-0194（2019）02-0-03

1 “互聯(lián)網(wǎng)+”物流金融服務(wù)模式相關(guān)理論概述

1.1 物流理論

物流概念在20世紀(jì)30年代起源于美國，原意為貨物分配，后流入日本逐漸演變?yōu)椤拔锏牧魍ā弊罱K定義為物流。二戰(zhàn)期間應(yīng)用于軍事中的后勤管理模式：合理配備人員、設(shè)備、物資與獲得、維護(hù)、運(yùn)輸之間的合理關(guān)系，正是物流概念的基本雛形。20世紀(jì)80年代至90年代，物流理論體系基本建立，提倡一體化物流，將生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售有機(jī)結(jié)合為整體，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)與流通的紐帶和促進(jìn)關(guān)系。20世紀(jì)90年代中期逐漸形成了供應(yīng)鏈管理理論，也是至今世界各國廣泛認(rèn)同的物流理論基礎(chǔ)。

我國的物流術(shù)語標(biāo)準(zhǔn)將物流定義為：物流是物品從供應(yīng)地向接收地的實(shí)體流動過程中，根據(jù)實(shí)際需要將運(yùn)輸、儲存、裝卸搬運(yùn)、包裝、流通加工、配送和信息處理等功能有機(jī)結(jié)合起來滿足用戶要求的過程。目前，我國已在物流領(lǐng)域取得了一些成就。譬如，對物流基礎(chǔ)理論研究，包括物流行業(yè)的基本概念、電商與物流之間的必然聯(lián)系、物流產(chǎn)業(yè)在國民發(fā)展經(jīng)濟(jì)中的地位與作用、物流與互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的金融市場的必然聯(lián)系等方面的研究，都取得了階段性成果。

1.2 物流金融理論

物流金融（Logistics Finance）是指在面向物流業(yè)的運(yùn)營過程，通過應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動。這些資金運(yùn)動包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、有價(jià)證券發(fā)行與交易，以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。其實(shí)質(zhì)就是在物流業(yè)運(yùn)行過程中通過金融產(chǎn)品組織或者調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動，從而達(dá)到資金運(yùn)轉(zhuǎn)平穩(wěn)并發(fā)揮資金最大價(jià)值的目的。我國物流金融在理論和實(shí)踐上都相對落后，目前原有的以融資機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ)的階段逐步發(fā)展到了以物流企業(yè)或銀行等金融為基礎(chǔ)的發(fā)展研究階段，物流銀行概念正在被逐漸滲透。

1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融的研究現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，可以達(dá)到接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態(tài)，現(xiàn)在資本市場直接融資與銀行間接融資的資源配置效率基本相同，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí)能夠大幅降低交易成本，打破原有少數(shù)專業(yè)精英控制金融市場的傳統(tǒng)市場模式，更加民主化、自由化。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是伴隨著電子商務(wù)行業(yè)興起而誕生的衍生行業(yè)，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的產(chǎn)物，憑借便捷、高效、靈活度高等特點(diǎn)改變著金融行業(yè)的市場格局，對傳統(tǒng)金融行業(yè)尤其是銀行業(yè)構(gòu)成巨大威脅。

2 物流金融模式的發(fā)展現(xiàn)狀與存在問題

2.1 物流金融模式的發(fā)展現(xiàn)狀

隨著物流產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，物流金融業(yè)務(wù)形式逐漸豐富，總的來說，物流金融模式分為物流倉單金融、物流授信金融和物流結(jié)算金融，本質(zhì)上即是存貨質(zhì)押融資、訂單融資、應(yīng)收賬款融資。存貨質(zhì)押融資是只有資金需求的一方將有用的貨物存放在物流企業(yè)，通過物流企業(yè)出具的倉單作為質(zhì)押擔(dān)保向金融機(jī)構(gòu)換取資金，金融機(jī)構(gòu)依據(jù)質(zhì)押倉單向融資方提供經(jīng)營與倉單貨物同類型商品的專項(xiàng)貿(mào)易的短期融資業(yè)務(wù)。

訂單融資是指金融機(jī)構(gòu)依據(jù)物流企業(yè)現(xiàn)在的企業(yè)規(guī)模、負(fù)債比例和信用程度等綜合標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評價(jià)并授予物流企業(yè)一定的信用額度。有資金需求的供方將相應(yīng)價(jià)值的貨物銷售給物流企業(yè)，物流企業(yè)依據(jù)自己的信用額度向有資金需求的供貨方提供短期資金周轉(zhuǎn)，再由物流企業(yè)將貨物銷售給需方，在一定程度上減少了供方向金融機(jī)構(gòu)借貸的時(shí)間和費(fèi)用。

應(yīng)收賬款融資是指物流企業(yè)采用承兌匯票、墊付貨款或代收貨款等方式為企業(yè)進(jìn)行融資，物流結(jié)算融資是源自我國中小企業(yè)自身發(fā)展和生產(chǎn)運(yùn)營造成的資金不足，其融資渠道匱乏、資質(zhì)以及信用程度不足以通過金融機(jī)構(gòu)信貸審核而無法獲得銀行貸款。這3種模式占據(jù)了物流金融市場的主要業(yè)務(wù)，并在一定程度上解決了中小企業(yè)資金壓力大、融資難、融資機(jī)會少的問題。

2.2 物流金融模式存在的問題

通過物流金融模式，物資、資金以及信息能夠進(jìn)行更大程度的流通并實(shí)現(xiàn)了極大價(jià)值，三者的順利流通巧妙地實(shí)現(xiàn)了企業(yè)所需的增值服務(wù)。時(shí)，由于物流金融行業(yè)供應(yīng)鏈所涉獵范圍極廣，相關(guān)法律法規(guī)不完善、行業(yè)發(fā)展機(jī)制不健全，以及物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及有資金需求的供方三者利益協(xié)調(diào)所產(chǎn)生的矛盾等問題，都時(shí)刻阻礙著物流金融行業(yè)的健康發(fā)展。

第一，由于物流企業(yè)作為第三方機(jī)構(gòu)，難以具備專業(yè)金融從事者的行業(yè)素養(yǎng)，再加上審核機(jī)制不夠完善，容易造成借貸者無償還能力或者貨物價(jià)值評估標(biāo)準(zhǔn)不一造成的價(jià)格差異等情況。第二，物流金融行業(yè)缺乏針對性強(qiáng)的法律法規(guī)，行業(yè)規(guī)范和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)尚不明確，不利于銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制。第三，行業(yè)準(zhǔn)入制度、約束機(jī)制不完善，涉及人員復(fù)雜，不乏有人為滿足私利聯(lián)合物流企業(yè)共同欺詐。

3 “互聯(lián)網(wǎng)+”物流金融服務(wù)創(chuàng)新模式

物流金融與互聯(lián)網(wǎng)金融同時(shí)具有以較高靈活度為企業(yè)提供便捷、高效的貨幣資金周轉(zhuǎn)功效，因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸占領(lǐng)金融市場的大環(huán)境下，將互聯(lián)網(wǎng)金融概念引入物流金融市場無疑為物流金融帶來了機(jī)遇。

3.1 互聯(lián)網(wǎng)背景下的物流行業(yè)環(huán)境

隨著我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，物流行業(yè)占據(jù)優(yōu)勢逐漸成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的領(lǐng)軍者，但隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”的逐步推進(jìn)和信息化時(shí)代的來臨，傳統(tǒng)物流行業(yè)發(fā)展模式受到了前所未有的沖擊，但電子商務(wù)行業(yè)搭乘著互聯(lián)網(wǎng)的快車得以快速擴(kuò)張，物流行業(yè)也由此獲得了新的生機(jī)。

隨著電子商城迅速發(fā)展，小規(guī)模物流流通行為越來越多，快遞行業(yè)應(yīng)運(yùn)而生。同時(shí)，各類電商平臺迅速崛起，推動了以生鮮配送行業(yè)為主要代表的定向物流行業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)全國各地資源配置均衡。物流行業(yè)除交易量增量顯著外，行業(yè)監(jiān)管機(jī)制、配送時(shí)效以及配送的路徑規(guī)劃逐漸趨于完善?？梢?，物流行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)大背景下的發(fā)展方向關(guān)鍵取決于改革創(chuàng)新。

此外，物流企業(yè)在改革創(chuàng)新的同時(shí)更應(yīng)該重視探求市場真正走向與市場真實(shí)需求，充分利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)，從供應(yīng)鏈優(yōu)化著手逐步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，并在一定程度上加強(qiáng)人才培養(yǎng)，加大科技投入，加快我國物流企業(yè)的現(xiàn)代化進(jìn)程，才能在互聯(lián)網(wǎng)背景下取得更大的發(fā)展空間。

3.2 “互聯(lián)網(wǎng)+”物流金融創(chuàng)新模式的SWOT分析

SWOT分析模型在現(xiàn)代的戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告中經(jīng)常應(yīng)用，實(shí)際上就是根據(jù)企業(yè)內(nèi)外部條件，將企業(yè)的優(yōu)勢（Strengths）、劣勢（Weaknesses）、機(jī)會（Opportunities）和威脅（Threats）分別組合并進(jìn)行綜合與概括的一種分析模型。

就物流金融相關(guān)企業(yè)而言，其內(nèi)部優(yōu)勢包括資金流轉(zhuǎn)靈活、供應(yīng)鏈企業(yè)相關(guān)資源豐富、資金周轉(zhuǎn)成本較低。劣勢包括資金運(yùn)動所涉及金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)以及資金需求者三方相互制約關(guān)系不完善、從事人員專業(yè)性較低、缺少法律法規(guī)及行業(yè)機(jī)制的有效保障、監(jiān)管制度缺失。從外部來看，在經(jīng)濟(jì)全面轉(zhuǎn)型的背景下，社會資源將進(jìn)行重新分配，互聯(lián)網(wǎng)金融帶動下的物流金融需求更大，可形成相應(yīng)的“互聯(lián)網(wǎng)+物流”金融產(chǎn)品。威脅包括其他互聯(lián)網(wǎng)金融品牌搶占市場、審查機(jī)制不完善造成的線上審核的專業(yè)性和嚴(yán)謹(jǐn)性不足等。

基于SWOT分析法，物流金融行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)背景下的模式創(chuàng)新需把握以下幾點(diǎn)。第一，依靠內(nèi)部優(yōu)勢利用外部機(jī)會，進(jìn)行有效的資源整合，形成物流金融專屬機(jī)構(gòu)，以充沛的貨幣資金擁有量應(yīng)對新環(huán)境下激增的市場需求。第二，克服內(nèi)部劣勢利用外部機(jī)會，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型大環(huán)境下把握市場關(guān)系建立的重要時(shí)機(jī)，重新建立原有物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和擁有貨物供方之間的關(guān)系，形成三者相互制約的新局面。第三，依靠內(nèi)部優(yōu)勢回避外部威脅，在形成三者相互制約新關(guān)系的同時(shí)充分發(fā)揮資金運(yùn)轉(zhuǎn)靈活特點(diǎn)，簡化資金運(yùn)動形式，同時(shí)提高貨物附加價(jià)值使用率，增加市場參與者收益以應(yīng)對市場競爭。第四，克服內(nèi)部劣勢，回避外部威脅，建立健全相應(yīng)法律法規(guī)，完善運(yùn)行監(jiān)管機(jī)制，設(shè)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)，充分實(shí)現(xiàn)線上線下逐個(gè)環(huán)節(jié)層層把控。培訓(xùn)專業(yè)物流金融市場從業(yè)人員要持證上崗，專崗專人，不斷提升行業(yè)規(guī)范程度和專業(yè)程度。

4 “互聯(lián)網(wǎng)+”物流金融服務(wù)創(chuàng)新模式研究結(jié)論

“互聯(lián)網(wǎng)+”物流金融服務(wù)創(chuàng)新模式的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。物流金融行業(yè)的發(fā)展優(yōu)勢主要在于為以物流企業(yè)為第三方媒介為金融機(jī)構(gòu)和具有貨物所有權(quán)的資金需求者提供便捷、高效的資金運(yùn)動平臺，以提高行業(yè)剩余服務(wù)價(jià)值。

物流行業(yè)與金融行業(yè)市場仍存在諸多發(fā)展弊端，因此物流金融行業(yè)的理論基礎(chǔ)發(fā)展自然阻礙重重。在“互聯(lián)網(wǎng)+”的背景下，全國各領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)均面對著戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，物流金融行業(yè)只有立足于解決自身劣勢、大力發(fā)展自身優(yōu)勢，充分把握轉(zhuǎn)型過程中市場的新機(jī)遇和新挑戰(zhàn)，并盡力避免外部市場威脅造成的損傷，將4個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)結(jié)合起來，在充分進(jìn)行資源整合和市場資源調(diào)動的前提下，依靠政府提供的新興產(chǎn)業(yè)支持，盡可能完善法律法規(guī)和運(yùn)行監(jiān)管制度，將行業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)化、專業(yè)化、規(guī)范化的整體改革，并推行創(chuàng)新性物流金融產(chǎn)品和物流金融運(yùn)動形式，從而才能積極應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)浪潮下的改革形勢。

自20世紀(jì)80年代改革開放至今，我國經(jīng)濟(jì)在短短40年之間迅速發(fā)展并重新屹立于世界前列，而我國物流金融業(yè)行業(yè)高速發(fā)展也將成為中國經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展不可逆轉(zhuǎn)的新趨勢。這不僅源于中國特色社會主義的鮮明領(lǐng)導(dǎo)，更源于我國經(jīng)濟(jì)有勇氣接受不斷的變革和挑戰(zhàn)。然而物流金融行業(yè)仍然面臨諸如風(fēng)險(xiǎn)管理與控制、信用評估體系建設(shè)和信息網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)等眾多問題亟待解決，“互聯(lián)網(wǎng)+”物流金融服務(wù)模式迫切需要探索出能夠解決發(fā)展過程中諸多新問題的共贏發(fā)展之路。

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