金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因與防范策略

周欣（甘肅建筑職業(yè)技術(shù)學(xué)院）

■引言

通常情況下，財務(wù)風(fēng)險管理工作的作用主要體現(xiàn)在如下幾個方面：首先是保障經(jīng)濟(jì)效益，其次就是推動金融企業(yè)安全的發(fā)展，杜絕惡性競爭。第三是在一定程度上有利于保障客戶以及企業(yè)的利益。但隨著大量的財務(wù)風(fēng)險管理工作開始步入企業(yè)管理之后，又加之財政管理模式持續(xù)的變革與更新，就出現(xiàn)了一些管理上的問題，讓各方面的矛盾更加地突出?；诖?，本篇文章首先分析了金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因，再分析、探究了財務(wù)風(fēng)險管理與防范工作的策略與方式方法，希望能夠有利于推動金融企業(yè)財務(wù)管理工作的優(yōu)化與完善，并帶給相關(guān)財務(wù)工作人員一定的建議與參考。

■金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險研究的意義

財務(wù)風(fēng)險是指效果的不確定性，使企業(yè)實現(xiàn)的財務(wù)收益和預(yù)期財務(wù)收益發(fā)生背離，是一種微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，是企業(yè)所面臨全部風(fēng)險貨幣化的表現(xiàn)形態(tài)。許多大型的企業(yè)破產(chǎn)都是由兩個原因造成的—決策失誤、忽視財務(wù)風(fēng)險預(yù)防工作。金融業(yè)自身具有很高的風(fēng)險性，金融企業(yè)只要一出現(xiàn)較大的問題，就很有可能會出現(xiàn)骨牌效應(yīng)，并且還會出現(xiàn)第2次波及以及第3者效應(yīng)等。如果一個國家的金融體系遭受嚴(yán)重的創(chuàng)傷，則直接會影響到國民經(jīng)濟(jì)。所以，金融企業(yè)必須要使用一些高效、完善的方法措施，來規(guī)避風(fēng)險與隱患，在一定程度上保障金融體系的安全?，F(xiàn)如今，財務(wù)風(fēng)險管理工作是現(xiàn)階段金融企業(yè)管理中的一個十分關(guān)鍵且不可或缺的部分，有著很大的社會經(jīng)濟(jì)效益，有利于充分保障企業(yè)資源的優(yōu)化配置，從而在一定程度上推動我國社會經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

■企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因分析

在金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制與防范工作的過程中，相關(guān)的工作人員必須要清楚地了解各項可能會產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，才可以使用最具有針對性以及合理性的方法方式來進(jìn)行防范。下文將探討一些常見的財務(wù)風(fēng)險形成的原因：

（一）資本結(jié)構(gòu)不合理

資本結(jié)構(gòu)不合理是風(fēng)險產(chǎn)生的根本原因。一般來說，金融企業(yè)的財務(wù)狀況可分為3類，首先是對于流動資產(chǎn)購置來說，一般都是使用流動負(fù)債籌集，較少會使用到長期負(fù)債籌集，對于固定資產(chǎn)來說，它主要是由長期自有資金籌集，也就是流動負(fù)債全部用來籌集流動資產(chǎn)，自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn)。其次是資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)余為紅字，則表明總資本中自有資本比重下降，出現(xiàn)危機(jī)。第3是虧損侵蝕了全部自有資本。證券、銀行與保險是金融市場的共同體，就資金清算通融方面而言有著較為緊密的聯(lián)系，但也有著較大的差別。但現(xiàn)階段它們3個之間的業(yè)務(wù)界限日益模糊，這種情況不僅不利于金融體系的安全，還會在一定程度上削弱監(jiān)管工作的高效性，直接影響著金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步的生存與發(fā)展。

（二）宏觀環(huán)境因素復(fù)雜多變

復(fù)雜的宏觀環(huán)境是風(fēng)險產(chǎn)生的外部原因。持續(xù)通貨膨脹使貨幣性資金貶值，增加了企業(yè)運營成本，產(chǎn)生利率風(fēng)險，以至于相關(guān)的企業(yè)未能履行償債義務(wù)。隨著金融業(yè)的飛速成長，金融行業(yè)的衍生產(chǎn)品也大量出現(xiàn)，比如說網(wǎng)上銀行等，這些業(yè)務(wù)的出現(xiàn)讓金融行業(yè)在迎來大量機(jī)會的同時，也面臨著巨大的挑戰(zhàn)，受到了很大的沖擊。但就現(xiàn)如今的狀況而言，缺乏完善的風(fēng)險管理措施，以至于不能夠完全的抵御風(fēng)險，最大化的保障金融行業(yè)生存與發(fā)展。

（三）財務(wù)人員對風(fēng)險的認(rèn)識不足

財務(wù)人員認(rèn)識不足是風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因。由于企業(yè)在賒銷過程中，對客戶的信用缺乏控制，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款失控，從而在一定程度上影響了企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性，帶來大量的財務(wù)風(fēng)險。又加之大部分企業(yè)對財務(wù)管理的認(rèn)知局限于賬務(wù)核算，其管理的重點都是在記賬、報賬等，局限于企業(yè)日常資金運作。這一種管理模式的劣勢就在于會讓財務(wù)管理變得低效化，不能很好地適應(yīng)于現(xiàn)階段金融行業(yè)發(fā)展的趨勢。現(xiàn)階段，財務(wù)管理的理論跟新速度遲緩，缺乏互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理實踐教學(xué)，讓工作人員對于財務(wù)管理認(rèn)識定位模糊，這樣一來就使得工作人員的實踐經(jīng)驗短缺，財務(wù)管理理論知識跟不上社會發(fā)展的潮流。所以，現(xiàn)當(dāng)代的企業(yè)財務(wù)管理需要關(guān)注其風(fēng)險管理，判斷企業(yè)資金管理有沒有符合相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)。

（四）財務(wù)決策缺乏科學(xué)性

企業(yè)財務(wù)決策存在主觀決策的現(xiàn)象，以至于造成了大量企業(yè)出現(xiàn)了決策失誤，產(chǎn)生了一系列嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險。還有一些企業(yè)缺乏一定的前瞻性，不考慮新型儀器的使用，而是花費大量預(yù)算在一些不需要的設(shè)備材料上。很大一部分的管理人員在進(jìn)行工作時會出現(xiàn)抵觸心理，并且還缺少一定的品質(zhì)與預(yù)算意識，在預(yù)算管理的過程中還會有一些違規(guī)的、錯誤的操作，造成財務(wù)風(fēng)險控制工作不能得到順利地開展。

（五）企業(yè)內(nèi)部關(guān)系混亂

企業(yè)與各部門之間存在權(quán)責(zé)不明等現(xiàn)象，造成了一些資金的安全問題。企業(yè)監(jiān)管工作出現(xiàn)缺位現(xiàn)象，并造成重復(fù)監(jiān)管，這樣一來就會在一定程度上削弱了監(jiān)管工作的高效性?，F(xiàn)如今，在部分的金融企業(yè)中，大量的工作人員都不能客觀地開展監(jiān)督管理工作，也不能嚴(yán)格地遵守核算制度。因為自身的管理制度不夠完備、規(guī)范化，缺乏完善清晰的責(zé)任機(jī)制，使得部分人員不能充分依據(jù)相關(guān)規(guī)范開展管理工作，讓管理的成效有一定的限制性，不利于工作的順利進(jìn)行。

■金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范控制方法與策略探究

（一）籌資風(fēng)險的防范控制方法

1.確定合適的籌資規(guī)模

金融企業(yè)的資金需求量是永遠(yuǎn)都不會處于一個穩(wěn)定的狀態(tài)中的，籌資超出一定數(shù)額就會出現(xiàn)資金閑置的現(xiàn)象，而籌資超過一定數(shù)額，則會使融資計劃不能按照原定計劃以及相關(guān)規(guī)定順利進(jìn)行?；诖?，相關(guān)金額企業(yè)在開始籌資前就必須要確定好一個合理的、適合的籌資規(guī)模。

2.選擇合理的籌資期限

融資可分為短期以及長期，如果是將其用作流動資產(chǎn)則可以選擇短期融資中的商業(yè)信用、短期貸款等方式，讓流動負(fù)債處于一個較大較穩(wěn)定的狀態(tài)。此外，如果是將其用于購置固定資產(chǎn)則可以選擇長期融資中的長期貸款方式，這樣一來就使得長期負(fù)債的比例保持在一個較大的狀態(tài)中。

3.把握有利的籌資時機(jī)

因為利率變動所帶來的各種風(fēng)險，所以各個財務(wù)人員需了解清楚具體實際的供求情況，按照實際的利率走勢研究金融發(fā)展的趨勢，并制作出一個合適的籌資安排。當(dāng)利率較低時，籌資的優(yōu)勢以及利潤較大，所以可以增加籌資。當(dāng)利率由低向高變化時，應(yīng)該重點將工作的重點放在長期資金身上，最好使用固定利率來進(jìn)行計息。當(dāng)利率由高向低變化時，相關(guān)財務(wù)人員可以使用浮動利率來進(jìn)行計息。

（二）投資風(fēng)險的防范控制方法

1.期權(quán)定價模型與資產(chǎn)組合保險

新型金融產(chǎn)品為大規(guī)模的金融投機(jī)活動創(chuàng)造了機(jī)會、工具，“black-schools期權(quán)定價模型”的出現(xiàn)推動了全球經(jīng)濟(jì)一體化和創(chuàng)新科技的發(fā)展。資產(chǎn)組合保險作為一種技術(shù)性的套期保值策略，成為一種相當(dāng)普遍的保值手段。

2.資金回收風(fēng)險防控

各個金融公司如果想要降低資金回收風(fēng)險，就需要注意評估客戶的財務(wù)狀況、資信狀況，完成由結(jié)算資金向貨幣資金的轉(zhuǎn)化?，F(xiàn)如今，虛擬經(jīng)濟(jì)登上了這個時代的舞臺，為企業(yè)發(fā)展打開了一個快速通道。在前些年，財務(wù)部門與社會以及其他部門的交流只有財務(wù)報表，而現(xiàn)階段的財務(wù)管理需要與外界進(jìn)行密切的交流與溝通，并構(gòu)建一個信息共享平臺，實現(xiàn)資源共享，從而加強(qiáng)資金回收風(fēng)險的防范控制效果與品質(zhì)。

3.資金收益分配風(fēng)險防控

各個金融公司如果想要要杜絕產(chǎn)生收益分配的風(fēng)險，就需制定合理的、高效的、適應(yīng)的分配政策，擁有一定的前瞻性，還要調(diào)動投資者的積極性，量化監(jiān)管內(nèi)容，細(xì)化指標(biāo)，規(guī)范操作。并且結(jié)合實際情況，規(guī)劃一致的流程，并且設(shè)立完善的資金收益分配制度。此外，根據(jù)市場的具體情況，可以進(jìn)行一系列的資金收益分配動態(tài)管理工作，著重關(guān)注市場情況，設(shè)立公平公正的市場競爭體系，減少惡性競爭。

■結(jié)束語

綜上所述，大量的金融公司對于財務(wù)風(fēng)險的處理還不夠完善，存在著企業(yè)內(nèi)部關(guān)系混亂以及管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足等問題。所以，現(xiàn)階段相關(guān)工作人員必須合理地進(jìn)行籌資、投資風(fēng)險的防范工作，提高自身的業(yè)務(wù)能力，最大程度的推動我國金融事業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。