我國財務(wù)公司的風(fēng)險管理策略研究

王博（西安科技大學(xué)）

■引言

自十一屆三中全會宣布改革開放以后，我國的市場經(jīng)濟發(fā)展迅猛，許多的企業(yè)已經(jīng)發(fā)展成集團，擁有著極大的市場占有率。其已經(jīng)成為我國的國家支柱性企業(yè)，影響著國家產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整結(jié)構(gòu)升級的完成，在國際社會中也代表了中國企業(yè)的形象，代表著中國的經(jīng)濟實力水平。因此發(fā)展集團企業(yè)，增強集團企業(yè)綜合競爭力對于我國的經(jīng)濟發(fā)展來說具有重大意義。在我國大力發(fā)展集團的過程中，如何提升集團的資金集約化擺在了面前，財務(wù)公司就是企業(yè)在探索這個問題中產(chǎn)生的。從第一家企業(yè)集團財務(wù)公司誕生以來，以東風(fēng)汽車工業(yè)財務(wù)公司為發(fā)展模型的財務(wù)公司，我國已經(jīng)成立了199家，資產(chǎn)的實力已經(jīng)有了5萬億多。當(dāng)下，在我國各個重要經(jīng)濟領(lǐng)域都已經(jīng)有財務(wù)公司的身影。

本文對中國目前的財務(wù)公司經(jīng)營狀況整理，嘗試從這其中發(fā)現(xiàn)在運營中有可能發(fā)生的風(fēng)險，提出針對性的策略管理方案，引領(lǐng)財務(wù)公司更完美的展開對于風(fēng)險管理的工作。

■財務(wù)公司風(fēng)險管理現(xiàn)狀

當(dāng)前，我國的絕大數(shù)的財務(wù)公司面臨的發(fā)展問題突出，在公司經(jīng)營中需要采取方法措施進行規(guī)避情況有以下幾方面：

（1）不能準(zhǔn)確找好定位，開展新業(yè)務(wù)未進行風(fēng)險評估。財務(wù)公司的服務(wù)對象主要企業(yè)的成員單位，能夠進行針對性強的管理，這些都是商業(yè)銀行沒有的。目前來看中國的財務(wù)公司仍然沒有搞清自己的發(fā)展進程，開展新業(yè)務(wù)未進行風(fēng)險評估，只考慮了高利潤的回報，不利于長久的發(fā)展。

（2）企業(yè)的資本政策變化極大的影響財務(wù)公司，缺乏一定的獨立性。企業(yè)和財務(wù)公司之間關(guān)系密切，財務(wù)公司的運營風(fēng)險主要產(chǎn)生在企業(yè)的財政政策。目前中國對于財務(wù)公司的干預(yù)很多，使得財務(wù)公司在運營上缺乏相應(yīng)獨立性，面對發(fā)展中遇到的風(fēng)險的抵御能力較弱。故而財務(wù)公司應(yīng)當(dāng)適當(dāng)保持一定的獨立性才能發(fā)揮好其的工作職能。

（3）缺乏合法的操作體系以及內(nèi)部審計制度的欠缺。我國存在部分的財務(wù)公司在日常運營中違背了法律法規(guī)，存在大量的外部欠款，進行了不正當(dāng)?shù)慕鹑诓僮?，來提升自己的?jīng)濟利益；在財務(wù)公司內(nèi)部管理不規(guī)范，內(nèi)部監(jiān)管制度未建設(shè)完全，部分管理層的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)操守不高，進行金融業(yè)務(wù)時缺少創(chuàng)新改革的意識。

（4）設(shè)置資產(chǎn)結(jié)構(gòu)時考慮不全面，盲目投資。實踐中部分的財務(wù)公司準(zhǔn)備的備付金不合理，雖然財務(wù)公司的整體存款占總資產(chǎn)的比例比一般企業(yè)高，且流動性也相對較高，但是綜合利用率卻比較低。存在部分財務(wù)公司對盲目看重貸款在業(yè)務(wù)，容易受到行業(yè)變化的影響；部分企業(yè)偏重于在資本上進行投資，則容易受到通貨膨脹的影響，出現(xiàn)證券風(fēng)險。

■財務(wù)公司風(fēng)險管理對策

（一）健全管理制度與結(jié)構(gòu)

1.減少對風(fēng)險管理部門的干預(yù)

風(fēng)險管理部分對于財務(wù)公司的監(jiān)督是企業(yè)應(yīng)該高度重視的。到目前為止，絕大部分公司的監(jiān)督部門在提交報告需要逐步上交，這就會在傳遞的過程中產(chǎn)生許多人為的不利因素，對風(fēng)險的管控大打折扣，這就導(dǎo)致了風(fēng)險管理部門沒有發(fā)揮出其應(yīng)有的作用。所以我們應(yīng)當(dāng)建立一種橋梁，可以使風(fēng)險監(jiān)督部門和企業(yè)進行面對面的溝通交流，這樣才可以使監(jiān)督部門發(fā)揮最有效的作用。

2.架設(shè)三道風(fēng)險防線

第一道防線是風(fēng)險管理部門，風(fēng)險管理部門是連接操作人和管理人之間的重要橋梁，有著預(yù)警風(fēng)險的重要作用。第二道防線為動態(tài)監(jiān)控財務(wù)公司的業(yè)務(wù)活動。第三道防線我們應(yīng)該設(shè)立專門的委員會來進行風(fēng)險管理的決策。例如建立審計和風(fēng)險管理委員會，這兩個機構(gòu)對動態(tài)把控以及風(fēng)險管理部門的監(jiān)督執(zhí)行狀態(tài)進行監(jiān)管與指導(dǎo)。

3.股權(quán)多元化

目前我國的財務(wù)公司受到的影響比較嚴(yán)重主要是因為財務(wù)公司沒有完全的市場化，而僅僅只是一種專門服務(wù)于企業(yè)的金融機構(gòu)。我認(rèn)為我國的財務(wù)公司應(yīng)當(dāng)積極地引進一些完善的管理體制，系統(tǒng)化的管理辦法，還應(yīng)該積極引入投資者，甚至與國外的財務(wù)公司進行合作，可以使管理人員豐富管理經(jīng)驗，促進我國財務(wù)公司全面發(fā)展，將財務(wù)公司的股權(quán)分散開來，實現(xiàn)股權(quán)多元化

（二）設(shè)立預(yù)測財務(wù)風(fēng)險機制

財務(wù)公司可以針對過去風(fēng)險的發(fā)生總結(jié)的經(jīng)驗來研究一種可以提前警告風(fēng)險發(fā)生的機制，根據(jù)總結(jié)數(shù)據(jù)材料設(shè)定分界線，當(dāng)財務(wù)公司的經(jīng)營狀況在數(shù)據(jù)材料中已經(jīng)越過風(fēng)險預(yù)警線，就應(yīng)該及時做出判斷和管理措施，在最大程度上保護財務(wù)公司，減少由于風(fēng)險帶來的損失和危害。就目前情況來看，很多的其他金融領(lǐng)域的機構(gòu)，這種風(fēng)險預(yù)警機制已經(jīng)存在并且使用多年，效果在行業(yè)之中是有目共睹的。

（三）使用先進的風(fēng)險管理技術(shù)

為了使財務(wù)公司能夠?qū)︼L(fēng)險進行及時的監(jiān)控考評，在風(fēng)險上報的過程中沒有阻礙，財務(wù)公司就要建立一系列的數(shù)據(jù)庫以及采用管理辦法，對風(fēng)險管理進行動態(tài)監(jiān)控。同時也要對于外國財務(wù)公司的管理經(jīng)驗取其精華去其糟粕，學(xué)習(xí)更加適合于我國目前情況的管理辦法以及遇到風(fēng)險的對策，設(shè)立專門研究財務(wù)公司風(fēng)險管理的機構(gòu)以及培養(yǎng)這方面的專業(yè)人才，完善風(fēng)險管理信息統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫，這樣可以使得財務(wù)公司的風(fēng)險管理技術(shù)大大提高。

（四）建立獎勵制度和風(fēng)險管理制度的連接

一個財務(wù)公司對于風(fēng)險的管理關(guān)乎到他的文化軟實力，想要把風(fēng)險管理牢牢地建設(shè)在公司內(nèi)部，就要建立一定的獎勵或者激勵制度。每一個財務(wù)公司都應(yīng)該有對于風(fēng)險管理的獎勵機制，在每個部門的領(lǐng)導(dǎo)和員工之間牢牢落實，這樣部門在對于風(fēng)險管理的工作中就會有很大的主動性和積極性，只要有部門發(fā)現(xiàn)了風(fēng)險或者成功的避免了風(fēng)險的發(fā)生，就對其進行獎勵；反之則實施一定的懲罰措施。