“財(cái)園信貸通”助力科技型小微企業(yè)擺脫融資困境

帥金伶（江西財(cái)經(jīng)職業(yè)學(xué)院）

■引言

近幾年來(lái)，我國(guó)科技型小微企業(yè)成長(zhǎng)非常迅速，據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，到2011年初，在我國(guó)工商部門(mén)注冊(cè)的小微企業(yè)有3400多萬(wàn)戶，占全國(guó)企業(yè)中的60%以上，并且全國(guó)進(jìn)出口53%的商品也是由小企業(yè)來(lái)完成的，在眾多小微企業(yè)中，科技型小微企業(yè)在我國(guó)培育新興產(chǎn)業(yè)等方面發(fā)揮著重要作用。目前，科技型小微企業(yè)雖然發(fā)展迅速，卻也面臨著許多困難，其中融資是其最主要的問(wèn)題?？萍夹托∥⑵髽I(yè)融資方式有很多種，雖然科技型小微企業(yè)比較傾向于信貸融資，商業(yè)銀行給予科技型小微企業(yè)的服務(wù)具有一定的優(yōu)勢(shì)，但在現(xiàn)實(shí)中，不少科技型小微企業(yè)仍存在著信貸融資難的問(wèn)題。

■“財(cái)園信貸通”的科學(xué)內(nèi)涵及科技型小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

現(xiàn)階段科技型小微企業(yè)具有以下三個(gè)特點(diǎn)：高投入、低資產(chǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)，且在市場(chǎng)中具有非常大的不確定性，所以，科技型小微企業(yè)在商業(yè)銀行貸款融資中顯得比較困難。

據(jù)銀保監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，近80%的大中型企業(yè)可以輕松地從商業(yè)銀行得到銀行貸款，而80%以上的小微企業(yè)卻很難從商業(yè)銀行中獲得銀行貸款，仔細(xì)分析其中的原因，可以分為以下三類原因：

第一，科技型小微企業(yè)可抵押物普遍價(jià)值較低?？萍夹托∥⑵髽I(yè)不會(huì)將大部分資金用于置辦固定資產(chǎn)，因?yàn)榭萍夹托∥⑵髽I(yè)比較注重如何將技術(shù)轉(zhuǎn)化為服務(wù)或產(chǎn)品，因此它們將大部分資金都用于產(chǎn)品研發(fā)中。

第二，銀行與企業(yè)之間存在信息不對(duì)稱因素。由于科技型小微企業(yè)自身存在著會(huì)計(jì)信息不真實(shí)或財(cái)務(wù)管理比較混亂的情況，銀行與企業(yè)之間存在著信息不對(duì)稱現(xiàn)象，導(dǎo)致銀行難以判斷科技型小微企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，不敢輕易給予貸款。

第三，科技型小微企業(yè)融資渠道比較小。由于科技型小微企業(yè)在其創(chuàng)業(yè)初期投資風(fēng)險(xiǎn)比較高，因此企業(yè)內(nèi)部資金積累或親友借貸是其主要融資方式，而其他獲取資金的渠道比較難以利用。

因此如何改善融資環(huán)境，如何擴(kuò)寬融資渠道，對(duì)于科技型小微企業(yè)來(lái)說(shuō)具有重大意義。為了刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，政府會(huì)采用多種形式給一些企業(yè)，尤其是科技型小微企業(yè)提供適當(dāng)補(bǔ)助，而比較常用的就是政府專項(xiàng)資金無(wú)償補(bǔ)助。例如，將2億元的政府專項(xiàng)資金，每戶企業(yè)平均獲得100萬(wàn)元，那么最后也只有兩百戶企業(yè)獲得補(bǔ)助，這對(duì)于眾多的中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，簡(jiǎn)直就是杯水車薪，支持力度和覆蓋面非常有限，同時(shí)更容易滋生走后門(mén)、權(quán)力尋租等不法行為，嚴(yán)重破壞市場(chǎng)秩序，而事實(shí)上真正需要和受益的企業(yè)非常有限。在這樣的背景下，“財(cái)園信貸通”應(yīng)運(yùn)而生，其設(shè)計(jì)核心就是讓為數(shù)不多的財(cái)政資金帶動(dòng)擔(dān)保體系的正常運(yùn)作。具體來(lái)說(shuō)，“財(cái)園信貸通”是江西省政府針對(duì)工業(yè)園區(qū)內(nèi)具有技術(shù)、市場(chǎng)及信用等優(yōu)勢(shì)的中小型企業(yè)推出的創(chuàng)新型融資方式，由于這些企業(yè)缺乏抵押擔(dān)保的資質(zhì)，由江西省財(cái)政和工業(yè)園區(qū)共同存入貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，這筆金額的比例為一比一。銀行會(huì)按照這筆補(bǔ)償金額的8倍來(lái)設(shè)置貸款總額，以此為園區(qū)內(nèi)的科技型小微企業(yè)提供低利率、無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的流動(dòng)資金貸款，而單個(gè)企業(yè)的這種貸款在一年期內(nèi)的限額為500萬(wàn)元。在貸款過(guò)程中一旦出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金就發(fā)揮作用。根據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，“財(cái)園信貸通”模式下，銀行、政府和企業(yè)主要表現(xiàn)為以下三方互動(dòng)：

“財(cái)園信貸通”模式下政府通過(guò)介入信貸市場(chǎng)，依靠自身的政府信譽(yù)為科技型小微企業(yè)提供擔(dān)保，從而降低道德風(fēng)險(xiǎn)和逆項(xiàng)選擇等問(wèn)題，進(jìn)一步緩解銀行和科技型小微企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。一方面政府擔(dān)?？梢蕴岣咩y行的信貸意愿，刺激信貸資金的增量，進(jìn)一步滿足科技型小微企業(yè)的融資需求；另一方面，在同等信貸資金的情況下，貸款利率存在著明顯的降低，進(jìn)一步降低科技型小微企業(yè)的貸款壓力，從而緩解該類企業(yè)融資難、貴等系列問(wèn)題。

通過(guò)政府的介入，銀行更有意愿為科技型小微企業(yè)提供貸款，而在這過(guò)程中政府需要提供有效的措施來(lái)保證資金池規(guī)模，充分發(fā)揮好杠桿作用。由于企業(yè)的還貸誠(chéng)信是影響企業(yè)能否順利貸款的重要因素之一，因此一方面銀行要加大小微企業(yè)的貸款追償力度，另一方面政府也要采取及時(shí)有效的懲戒力度，將違約誠(chéng)信損失降到最低。

科技型小微企業(yè)通過(guò)誠(chéng)信履約來(lái)實(shí)現(xiàn)貸款收益，因此該類企業(yè)與銀行建立良好的長(zhǎng)期合作關(guān)系至關(guān)重要。銀行放貸除了考察企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)以外，還會(huì)重點(diǎn)關(guān)注該類企業(yè)以往的貸款及還貸情況，因此小微企業(yè)要著重建立良好的還貸信譽(yù)。根據(jù)銀行的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段我國(guó)中小型企業(yè)不良貸款的現(xiàn)象占據(jù)貸款總額度約2%。因此，只要企業(yè)不出現(xiàn)行業(yè)性和系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，那么“財(cái)園信貸通”就能夠緩解該類企業(yè)的貸款壓力。

■“財(cái)園信貸通”助力科技型小微企業(yè)融資的方法與對(duì)策

（一）加強(qiáng)政府管控，規(guī)范市場(chǎng)秩序

在“財(cái)園信貸通”模式下的科技型小微企業(yè)貸款中，政府發(fā)揮著重要的管控作用。因此相關(guān)部門(mén)要加強(qiáng)該融資模式的管理，不僅對(duì)小微企業(yè)同時(shí)也對(duì)銀行實(shí)現(xiàn)有效的激勵(lì)和約束，最大程度上發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿作用。具體措施包括：

（1）政府要加強(qiáng)并規(guī)范代償保證金的管理。本級(jí)財(cái)政要加大預(yù)算安排，做大保證金規(guī)模，而縣級(jí)財(cái)政應(yīng)積極發(fā)揮自身的作用，實(shí)現(xiàn)一比一的比例。

（2）管委會(huì)在信息管理方面應(yīng)實(shí)現(xiàn)監(jiān)督功能。由于工業(yè)園區(qū)內(nèi)的管委會(huì)對(duì)科技型小微企業(yè)信息在時(shí)效性和準(zhǔn)確性方面有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，因此在資質(zhì)審核流程上，管委會(huì)要利用該類企業(yè)的納稅、環(huán)保、資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)內(nèi)容等各個(gè)方面的信息篩選出有利的條件。貸款成功之后，管委會(huì)要進(jìn)一步聯(lián)合稅務(wù)、國(guó)土、工商、人保等多個(gè)部門(mén)，對(duì)該類企業(yè)實(shí)行定期和不定期的監(jiān)測(cè)檢測(cè)，進(jìn)一步掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況。

（3）明確政府的管理范圍和內(nèi)容。該融資模式下應(yīng)明確界定政府的權(quán)力、職責(zé)和能力范圍。當(dāng)市場(chǎng)處于失靈的狀態(tài)時(shí)，政府要及時(shí)有效地準(zhǔn)入，為小微企業(yè)提供適當(dāng)?shù)姆龀趾蛶椭?。同時(shí)政府也應(yīng)該充分遵循市場(chǎng)本身的規(guī)律，圍繞市場(chǎng)在資源配置中的主體地位，適當(dāng)發(fā)揮補(bǔ)充作用，同時(shí)政府也應(yīng)該尊重小微企業(yè)的獨(dú)立性和專業(yè)性。

（4）組織有效的政府工作測(cè)評(píng)。對(duì)于政府準(zhǔn)入市場(chǎng)，應(yīng)定期或不定期地開(kāi)展工作自評(píng)，客觀、科學(xué)地評(píng)估該融資融資模式的運(yùn)作情況。通過(guò)調(diào)查研究，分析該模式下小微企業(yè)實(shí)際貸款的現(xiàn)狀，就運(yùn)營(yíng)中存在的問(wèn)題，及時(shí)提出改進(jìn)對(duì)策。

（二）改善科技型小微企業(yè)自身?xiàng)l件

雖然在各方的努力下，科技型小微企業(yè)的融資環(huán)境有所改善，但是目前科技型小微企業(yè)依然普遍融資困難，即使有部分科技型小微企業(yè)愿意付出高額利息，也難以得到金融機(jī)構(gòu)的貸款，以此看來(lái)，科技型小微企業(yè)需從改善其自身的條件起，不斷提升企業(yè)價(jià)值，做一個(gè)既有實(shí)力又有前景的企業(yè)。

1.科技型小微企業(yè)應(yīng)對(duì)其技術(shù)、市場(chǎng)、營(yíng)銷等方面進(jìn)行創(chuàng)新

科技型小微企業(yè)應(yīng)抓住時(shí)代機(jī)遇，企業(yè)的管理者和經(jīng)營(yíng)者可以根據(jù)市場(chǎng)變化情況，通過(guò)對(duì)技術(shù)、市場(chǎng)、營(yíng)銷等方面的創(chuàng)新，快速研發(fā)，將科研轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品，盡早讓產(chǎn)品占領(lǐng)市場(chǎng)，從而在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中快速有效地占領(lǐng)市場(chǎng)份額，從而提升企業(yè)價(jià)值，更易于從其他方面進(jìn)行融資，使企業(yè)不斷壯大。

2.企業(yè)應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、決策等情況進(jìn)行全面的掌握

科技型小微企業(yè)，只有先對(duì)自身經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、決策等情況進(jìn)行全面分析掌握，才會(huì)了解企業(yè)在未來(lái)市場(chǎng)中是否有存活的幾率，在了解了企業(yè)自身問(wèn)題之后，做出對(duì)策，進(jìn)行改善創(chuàng)新，使企業(yè)發(fā)展有前景，才會(huì)讓更多社會(huì)力量對(duì)其進(jìn)行投資。

（三）發(fā)揮銀行自身優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)的有序發(fā)展

銀行在信貸管理技術(shù)、質(zhì)量等方面應(yīng)充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，保證市場(chǎng)的有序運(yùn)行。例如基礎(chǔ)調(diào)查，銀行應(yīng)該組織專業(yè)的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，對(duì)園區(qū)內(nèi)的科技型小微企業(yè)及其他類似企業(yè)展開(kāi)基礎(chǔ)性的業(yè)務(wù)調(diào)查，包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、管理、財(cái)務(wù)狀況等方面，進(jìn)行信息驗(yàn)證。同時(shí)銀行也應(yīng)該提升自身的信貸技術(shù)，除依賴政府的征信擔(dān)保和資信審核以外，銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)園區(qū)管委會(huì)、稅務(wù)部門(mén)、工商部門(mén)等各個(gè)單位的溝通交流，進(jìn)一步獲取該類企業(yè)的資信狀況，從而為銀行放貸提出科學(xué)合理的規(guī)劃。此外，放貸之后銀行也應(yīng)該加強(qiáng)和政府及其他部門(mén)的信息共享，通過(guò)對(duì)小微企業(yè)的資金使用和經(jīng)營(yíng)內(nèi)容的有效監(jiān)控，對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)做出預(yù)警和處理。還貸違約行為產(chǎn)生之后，銀行要積極聯(lián)合政府、管委會(huì)及相關(guān)部門(mén)，開(kāi)展追償活動(dòng)。與此同時(shí)銀行也要對(duì)誠(chéng)信較好的小微企業(yè)，給予適當(dāng)?shù)募?lì)。如銀行可以放寬信貸額度、降低利率、信貸承諾等各個(gè)措施，為優(yōu)質(zhì)的小微企業(yè)提供便利，從而促使雙方的長(zhǎng)期合作。

（四）各個(gè)社會(huì)力量可挑選優(yōu)質(zhì)科技型小微企業(yè)進(jìn)行投資

各個(gè)社會(huì)力量可以結(jié)合自身情況，挑選優(yōu)質(zhì)科技型小微企業(yè)進(jìn)行投資，各個(gè)網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)或平臺(tái)，也可制定相關(guān)的嚴(yán)格的創(chuàng)業(yè)扶持信貸制度，助力小微企業(yè)的健康發(fā)展，只有集中政府、銀行、社會(huì)以及企業(yè)自身等各方力量，才能真正地幫助科技型小微企業(yè)從融資困境之中走出來(lái)。

■結(jié)語(yǔ)

盡管“財(cái)園信貸通”模式基本可以解決科技型小微企業(yè)暫時(shí)的融資問(wèn)題，但市場(chǎng)時(shí)刻都在發(fā)生著變化，希望我們的政府、社會(huì)也能關(guān)注到這一點(diǎn)，不斷優(yōu)化、調(diào)整與之相關(guān)的政策和制度，這樣未來(lái)科技型小微企業(yè)會(huì)如雨后春筍般逐漸增多。