盈余質(zhì)量、識別技術(shù)與債務(wù)契約關(guān)系探討

魏鳳

摘要：銀行是企業(yè)融資的重要渠道，當(dāng)前銀行的信貸業(yè)務(wù)也存在一定的風(fēng)險，為了盡可能降低這個風(fēng)險，銀行往往會針對申請信貸業(yè)務(wù)的企業(yè)進(jìn)行企業(yè)會計信息質(zhì)量的識別，以此來判斷企業(yè)的資信狀況以及償債能力等，而這個會計信息質(zhì)量的識別的有效性在一定程度上是由識別意愿以及識別技術(shù)來決定的。本文主要介紹了盈余質(zhì)量、識別技術(shù)以及債務(wù)等要素之間的關(guān)系和影響等，為銀行做好企業(yè)會計信息質(zhì)量的識別工作提供一定的指導(dǎo)和參考。

關(guān)鍵詞：盈余質(zhì)量;識別技術(shù);債務(wù)契約關(guān)系

一、企業(yè)會計信息

企業(yè)會計信息往往直接反映了企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)信息，是銀行為企業(yè)提供信貸服務(wù)中作為重點評估信息的基礎(chǔ)，根據(jù)企業(yè)會計信息質(zhì)量，銀行能夠?qū)ζ髽I(yè)的資金和運營狀況進(jìn)行把握，評估企業(yè)的盈利能力和償債能力，從而決定能否給企業(yè)貸款或是提供多少貸款。在企業(yè)會計信息中，信息管理質(zhì)量對企業(yè)發(fā)展有著重要的影響，尤其是盈余質(zhì)量，直接影響銀行對于企業(yè)的未來現(xiàn)金流的評估，是企業(yè)會計信息管理的重點內(nèi)容之一。就我國的上市公司來看，很多上市公司的會計信息管理中都存在不同程度的盈余管理問題。要想實現(xiàn)銀行信貸風(fēng)險有效控制，銀行方面必須要進(jìn)一步強化風(fēng)險管控意識，提升資源配置效率，提升企業(yè)會計信息管理效益，并不斷完善盈余質(zhì)量識別技術(shù)。

二、債務(wù)融資中盈余管理行為及其對債務(wù)契約的影響

（一）債務(wù)融資中盈余管理行為

企業(yè)會計信息質(zhì)量能夠反映出企業(yè)的償債能力和實際的經(jīng)營狀況，但是這一信息也有一定的局限性，因為企業(yè)的債務(wù)契約和盈余管理之間的關(guān)系是比較密切的，說明了盈余管理對于企業(yè)的債務(wù)融資具有較大影響，也就是說，企業(yè)的盈余管理質(zhì)量直接影響企業(yè)償債能力。Watts等人（1986）在研究論述中指出，在基本條件一致的情況下，企業(yè)在進(jìn)行融資的過程中，如果和實際的債務(wù)契約之間相差甚遠(yuǎn)，企業(yè)管理者在后期就更可能采取相關(guān)措施來開展盈余管理工作，以彌補這種不足。后續(xù)研究認(rèn)為，在公司即將出現(xiàn)違約或是實際上已經(jīng)出現(xiàn)違約的情況下，管理者則會使用各種盈余管理政策來避免違約造成的更大損失。

劉芹（2012）在研究中發(fā)現(xiàn)，銀行債務(wù)契約往往能夠促使債務(wù)企業(yè)進(jìn)行盈余管理，在債務(wù)企業(yè)的長期借款中，可以總結(jié)出這些相關(guān)的長期借款企業(yè)對于盈余管理工作比較重視，盈余管理工作開展比較多，相比之下，短期借款的企業(yè)并不是十分關(guān)注盈余管理工作，他們在盈余管理上并沒有十分投入。楊繼偉（2012）在研究中發(fā)現(xiàn)，銀行在金融信貸業(yè)務(wù)中，對于債務(wù)人的信貸服務(wù)提供的數(shù)額和期限在一定程度上是受到債務(wù)人或者融資企業(yè)自身的財務(wù)狀況影響的，為了獲得更多的銀行債務(wù)融資，企業(yè)會主動進(jìn)行盈余管理。薄瀾（2014）等人對于某上市公司的債務(wù)融資情況進(jìn)行了案例調(diào)研和數(shù)據(jù)分析，研究結(jié)果表明，上市公司在進(jìn)行債務(wù)融資的過程中，也多是通過盈余管理來實施債務(wù)融資，滬深兩市A股主板上市公司在2007-2011年期間實施的債務(wù)融資中，這些債務(wù)融資行為都在不同程度上促進(jìn)債務(wù)融資公司進(jìn)行盈余管理。

（二）盈余管理對債務(wù)契約的影響

在債務(wù)水平研究上，針對相關(guān)公司進(jìn)行調(diào)查發(fā)現(xiàn)，檢驗借款動機的企業(yè)盈余管理對于銀行的信貸服務(wù)可得性會產(chǎn)生較大的影響，就是說企業(yè)的盈余管理會影響銀行是否為企業(yè)提供貸款。由于控制權(quán)性質(zhì)因素影響，這種租用在一些非國有特別處理公司中的作用更為突出，一般真實活動盈余管理行為在非國有特別處理公司建立債務(wù)契約中發(fā)揮的積極作用更為顯著，相關(guān)學(xué)者通過研究論證發(fā)現(xiàn)，盈余管理行為對于信貸資源配置的作用十分突出，申請貸款的企業(yè)往往會通過強化盈余管理提升自身的利潤表現(xiàn)，這樣才能獲得更多的銀行信貸支持，在債務(wù)期限中，盈余管理對于企業(yè)的債務(wù)期限結(jié)構(gòu)往往也會產(chǎn)生一定的影響。尤其是在我國，很多長期債務(wù)契約中，企業(yè)盈余管理都是重要組成部分，且盈余管理越多就越容易獲得相應(yīng)的債務(wù)契約機會，還能不斷延長這種債務(wù)期限。就債務(wù)成本來看，一般企業(yè)的盈余管理越到位，企業(yè)實施盈余管理的債務(wù)成本也就越低，說明盈余管理對于降低企業(yè)的債務(wù)利息成本具有突出作用。

綜上所述，企業(yè)往往為了獲得更多的融資機會，會有意識的進(jìn)行盈余管理，通過有效的盈余管理措施制定，能夠幫助企業(yè)提升信貸規(guī)模和數(shù)量，還能降低信貸成本，延長信貸期限，這對于企業(yè)的長效發(fā)展是具有積極作用的。

三、銀行對于企業(yè)盈余管理行為的識別

實際上，對于企業(yè)來說，盈余管理讓他們在信貸中占據(jù)優(yōu)勢地位，但是對于銀行方面來說，企業(yè)實施盈余管理會在一定程度上降低會計信息質(zhì)量，為銀行的信貸業(yè)務(wù)帶來一定的風(fēng)險。對此，為了降低銀行在信貸業(yè)務(wù)中處于不利地位，銀行必須要對于企業(yè)的盈余管理行為進(jìn)行識別，對于企業(yè)的盈余管理程度來為企業(yè)提供信貸服務(wù)。在美國資本市場中，企業(yè)會計信息質(zhì)量越低的情況下，債務(wù)融資成本就越高，因為銀行在進(jìn)行企業(yè)的會計信息審查中，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)的會計信息質(zhì)量較低，就會縮短貸款期限，降低貸款數(shù)量，同時可能要求企業(yè)提供更多的抵押物以及提升貸款利息等，對于盈余管理程度不同的公司，新增長期階段和會計信息之間并沒有明顯的相關(guān)性，也就是說銀行在一些情況下并不能對于企業(yè)的盈余管理行為進(jìn)行有效識別。從中國債權(quán)人保護現(xiàn)實來看，對于銀行能夠利用債務(wù)期限來應(yīng)對盈余管理行為進(jìn)行探究，會發(fā)現(xiàn)銀行很難從整體上對于企業(yè)的盈余管理行為進(jìn)行識別，并為企業(yè)提供有效的債務(wù)期限。相關(guān)研究還表明了企業(yè)的盈余管理直接影響銀行信貸決策，企業(yè)的盈余管理程度越高，企業(yè)的債務(wù)期限就會越長。綜上所述，針對國內(nèi)銀行能夠有效對于企業(yè)盈余管理進(jìn)行識別，雖然研究存在一定的分歧，但是可以看出，大多數(shù)學(xué)者的研究驗證了銀行在企業(yè)要盈余管理中的不足，指出銀行要控制信貸風(fēng)險，必須要加強盈余管理行為的有效識別。

四、銀行做好企業(yè)會計信息檢查工作的對策

既然銀行在為企業(yè)提供信貸的過程中，可能會因為企業(yè)的盈余管理而影響其決策，那么銀行必須要正確認(rèn)識企業(yè)會計信息質(zhì)量，在進(jìn)行企業(yè)會計信息質(zhì)量的檢查中，要完善相關(guān)的識別措施，提升會計信息質(zhì)量的識別能力，避免錯誤判斷造成的信貸風(fēng)險增大。

在開展對企業(yè)會計信息的審查工作中，相關(guān)銀行審查人員要針對債務(wù)企業(yè)的財務(wù)問題制定完善的檢查計劃，結(jié)合以往的檢查經(jīng)驗，針對一些突出的企業(yè)財務(wù)問題進(jìn)行重點檢查，針對一些虛報資料、騙取補貼、偷稅漏稅等行為要重點檢查，還要結(jié)合地區(qū)相關(guān)銀監(jiān)局的信息資料，實施共享，這樣才能對于融資企業(yè)的資信狀況有一個更好的把握，才能保證整體的財務(wù)信息的真實性，在開展會計信息檢查之前，還需要結(jié)合企業(yè)的實際運營情況，做好事前的明察暗訪工作，整體把握企業(yè)會計信息狀況。綜合多方面的評估信息，來對于企業(yè)的會計信息進(jìn)行評估，并評價企業(yè)的資信狀況，了解企業(yè)的現(xiàn)金流、盈利情況、償債能力等等，進(jìn)而進(jìn)一步制定并完善相關(guān)的融資服務(wù)工作，為相應(yīng)的企業(yè)提供針對性的金融信貸服務(wù)，降低銀行在信貸業(yè)務(wù)中的風(fēng)險。

要提升銀行財務(wù)檢查人員的工作能力和素養(yǎng)，保證企業(yè)會計信息檢查人員多元化，既抽調(diào)業(yè)務(wù)處室的骨干，又從人才庫中選調(diào)優(yōu)秀人才，還可以聯(lián)合地方有關(guān)監(jiān)管部門。同時對全體參與檢查工作的人員要求，檢查人員要嚴(yán)格遵守被檢查單位的相關(guān)規(guī)定和財政檢查的工作紀(jì)律，對被檢查單位的信息和檢查中發(fā)現(xiàn)的問題未經(jīng)批準(zhǔn)，嚴(yán)禁對外披露，要加強廉政建設(shè)，時刻維護財政形象，還要加強信息調(diào)研，對檢查發(fā)現(xiàn)的問題要深入分析，為銀行的信貸風(fēng)險降低做好基礎(chǔ)性信息收集和論證。

五、總結(jié)

目前，信貸融資是企業(yè)獲得有效資金支持的主要方式之一，這種融資模式下必然會存在一定的風(fēng)險，而銀行作為資金提供一方，需要承擔(dān)的風(fēng)險更大，所以，銀行會將風(fēng)險管控作為主要的工作核心之一。但是在實際的操作中，仍然存在一些較大的風(fēng)險因素，造成銀行的資金損失重大，甚至存在一些偽造的企業(yè)會計信息等，造成銀行信貸受騙。因此，銀行必須要認(rèn)識到企業(yè)會計信息質(zhì)量識別的重要性，積極探索盈余質(zhì)量和債務(wù)契約等之間的關(guān)系，做好風(fēng)險識別。

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