事務(wù)所任期與審計質(zhì)量：基于中國證券市場中小板企業(yè)的經(jīng)驗數(shù)據(jù)

孔穩(wěn)　高豐麗

摘要：安然事件以來，審計任期與審計質(zhì)量的關(guān)系成為熱點。本研究以中國證券市場中小板企業(yè)2012年至2014年期間獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的上市公司為樣本，將操縱性應(yīng)計利潤作為衡量盈余質(zhì)量的指標(biāo)，考察了會計師事務(wù)所審計任期與審計質(zhì)量之間的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)審計任期與審計質(zhì)量呈倒U型關(guān)系。

關(guān)鍵詞：審計任期；盈余質(zhì)量；倒U型關(guān)系

一、文獻(xiàn)綜述與假設(shè)的提出

自SOX頒布后，關(guān)于審計任期與審計質(zhì)量的關(guān)系引起了越來越多的關(guān)注。研究者希望了解審計任期是怎樣影響審計質(zhì)量的，而監(jiān)管者希望借此為審計人員的輪換政策找到理論依據(jù)。

審計質(zhì)量與審計任期存在正相關(guān)關(guān)系。Petty.Cuganesan（1996）認(rèn)為：審計任期的增加會使審計師對客戶業(yè)務(wù)的運營機(jī)制越來越了解，從而促使審計工作的有效進(jìn)。Carcello和Nagy（2004）研究了審計任期與財務(wù)報告舞弊之間的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，在審計任期的前三年，財務(wù)報告舞弊更容易發(fā)生。因此說明審計任期的延長并不一定會降低審計質(zhì)量。Chee-Yeow和Hun-Tong（2008）研究發(fā)現(xiàn)，審計任期越長，會使投資者對審計質(zhì)量產(chǎn)生更強(qiáng)的信任感。會計師事務(wù)所為了招攬客戶，有時會出現(xiàn)“低價攬業(yè)”。在審計任期較短時，為了獲得更多的收入，審計人員的獨立性就會受到影響。Kleinman和Palmon的研究表明，會計師事務(wù)所任期的增加可以使其獲得更多的收入，從而彌補低價攬客時的虧損。所以，審計人員的任期增加時，其獨立性就會受到限制。

審計質(zhì)量與審計任期存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。Ingram和Reckes（1982）通過實驗研究方法研究發(fā)現(xiàn)，會計師事務(wù)所未變化的情況下，審計師對客戶較寬容，這表明審計任期的增加會限制審計師的專業(yè)判斷。MautzSharaf（1961）研究發(fā)現(xiàn)，隨著審計任期的延長，審計人員的獨立性受到較大影響。Walker（1991）研究發(fā)現(xiàn)，審計任期增加時，審計師更容易接受被審單位的意見。Teoh和Lim（1996）研究發(fā)現(xiàn)，審計人員的任期超過5年時，其獨立性就會受到影響。

由于財務(wù)報告通常會預(yù)先經(jīng)過審計，因此盈余質(zhì)量大多也反映了審計質(zhì)量。而盈余質(zhì)量比審計質(zhì)量更容易度量，因此多數(shù)研究將盈余質(zhì)量作為審計質(zhì)量的替代變量。

CatanachJr.和Walker從專業(yè)性和獨立性方面研究了審計任期的影響因素。研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)審計任期增加時，審計人員的經(jīng)驗也隨之增加；但當(dāng)審計任期過長時，這又可能產(chǎn)生過度自信的風(fēng)險。當(dāng)審計任期增加時，審計人員與客戶的關(guān)系更密切；但這很可能會限制審計人員的獨立判斷。因此，本文認(rèn)為在會計師事務(wù)所任期的初期，審計經(jīng)驗逐步積累，審計質(zhì)量可能逐漸提高；而當(dāng)審計任期過長時，會計師事務(wù)所的獨立性會受到影響，最終導(dǎo)致審計質(zhì)量的下降。因此，本文提出以下假設(shè)：

H：審計任期較短時，審計質(zhì)量會逐漸上升，而審計任期較長時，審計質(zhì)量會慢慢下降。

二、研究模型和研究變量

本文以2012年至2014年度中國證券市場中小板上市公司為初選樣本。按照下列順序?qū)Τ踹x樣本進(jìn)行篩選：（1）由于金融保險行業(yè)具有特殊性，所以其數(shù)據(jù)應(yīng)予剔除；（2）剔除ST公司；（3）剔除當(dāng)年新上市公司；（4）剔除當(dāng)年獲得非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的公司。剔除后，所有事務(wù)所均出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見。

（一）研究模型

綜上，本文建立模型（一）檢驗審計任期與審計質(zhì)量之間的關(guān)系：

（二）研究變量

|DAi|是公司第i年的操控性應(yīng)計利潤的絕對值，代表公司盈余管理的程度。審計任期（TenuCen）是事務(wù)所為其提供審計服務(wù)的累計年份。為了檢驗審計任期與審計質(zhì)量之間是否是非線性關(guān)系，將TenuCen的平方項TenuCenSq納入模型。同時，為了解決共線性問題，對TenuCen和TenuCenSq分別進(jìn)行中心化處理。

AuditorType是虛擬變量，當(dāng)為國際四大會計師事務(wù)所時，為1；否則為0。InGrowth為第i年某一行業(yè)所有上市公司的營業(yè)收入總額除以第i—1年該行業(yè)所有上市公司的營業(yè)收入總額；LnZzc為公司第i年末總資產(chǎn)的自然對數(shù)值；Zcfzl為公司第i年末負(fù)債總額與總資產(chǎn)的比值；Age為公司上市年度距離樣本年度的年數(shù)。

三、實證檢驗結(jié)果及分析

由表1看出，審計任期最短為1年，最長為10年。在2012年至2014年的樣本公司中，審計任期為1年的比例是11.39%。這說明，在樣本公司中有較多一部分公司發(fā)生了事務(wù)所變更，尤其是2012年發(fā)生事務(wù)所變更的比例達(dá)到19.75%。

由表2看出，DA的平均值為-0.004，中位數(shù)為-0.006。審計任期的平均值、中位數(shù)、最小值和最大值分別為0.001年、0.088年、-3.052年和5.947年。

由表3看出，|DA|與審計任期顯著負(fù)相關(guān)，而與審計任期平方顯著正相關(guān)。這說明，審計任期與操控性應(yīng)計利潤的絕對值呈正U型關(guān)系。出現(xiàn)此結(jié)果可能是由于審計任期較長時，審計獨立性會降低，進(jìn)而影響審計質(zhì)量。而審計任期較短時，審計師對被審單位逐漸了解，專業(yè)性增強(qiáng)，審計質(zhì)量也會提高。

而|DA|與事務(wù)所特征無顯著關(guān)系。這說明，國際四大事務(wù)所的審計質(zhì)量并不一定會比國內(nèi)事務(wù)所的審計質(zhì)量高。Zcfzl與|DA|顯著正相關(guān)，這也許是由于負(fù)債率高的企業(yè)籌資困難，所以其操控利潤的動機(jī)更大。|DA|與上市年限顯著負(fù)相關(guān)，是因為隨著上市年限增加，其內(nèi)部控制度較為完善，財務(wù)信息更能反映其經(jīng)營能力。|DA|與Lnzzc顯著正相關(guān)，這可能是因為公司為擴(kuò)大規(guī)模，操控利潤的動機(jī)更大，所以盈余質(zhì)量較差。

四、研究結(jié)論和啟示

在控制了事務(wù)所特征、公司規(guī)模、上市年限、行業(yè)成長性和資產(chǎn)負(fù)債率后，審計任期與審計質(zhì)量呈倒U型關(guān)系。因此，可以看出過長或過短的任期都有可能對審計質(zhì)量產(chǎn)生不利影響。因此，應(yīng)加強(qiáng)對中小企業(yè)板上市公司的監(jiān)管，督促其按法律要求進(jìn)行會計處理。而且，可以要求審計任期較長的事務(wù)所作出更為頻繁的信息披露，從而可以密切關(guān)注其動態(tài)。另外，針對事務(wù)所，也需要進(jìn)行更為嚴(yán)格的行業(yè)監(jiān)管，從而提高審計質(zhì)量。

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