推進農(nóng)業(yè)供應鏈金融發(fā)展的關(guān)鍵因素研究

鄭斌　馮學麗　陳杰　葛雯雨　屠雨佳

摘 要：農(nóng)業(yè)供應鏈金融在一定程度上解決了“三農(nóng)”融資難的問題，推動其發(fā)展的關(guān)鍵因素在于：解決了融資機構(gòu)與農(nóng)戶貸款博弈中的信息不對稱、實現(xiàn)信用的“外溢”效應、減少融資機構(gòu)業(yè)務成本并降低操作難度、多途徑降低融資風險。

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè);供應鏈金融;關(guān)鍵因素

中圖分類號：F25 文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.02.015

“三農(nóng)”問題是全面建設小康社會的核心問題，也是一項艱巨而繁重的任務。解決“三農(nóng)”難題，資金支持尤為重要。通過搭建農(nóng)村融資平臺、創(chuàng)新農(nóng)村信貸產(chǎn)品和服務方式，推進了農(nóng)村建設，農(nóng)業(yè)供應鏈金融也應運而生，在一些地方、一定程度上解決了“三農(nóng)”融資難的問題，推動了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進程。涉農(nóng)貸款市場龐大，大量的資金需求使其有條件成為金融業(yè)新的利潤增長點，但運作中產(chǎn)生的風險，阻礙了供應鏈金融在“三農(nóng)”中的快速推進。分析農(nóng)業(yè)供應鏈金融在一些地方成功的因素，對進一步推廣農(nóng)村供應鏈金融市場無疑有重要意義。

1 發(fā)展農(nóng)業(yè)供應鏈金融的意義

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈不僅僅是農(nóng)產(chǎn)品鏈的集合，還包括農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)前端的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的生產(chǎn)與銷售。農(nóng)產(chǎn)品鏈本身包括了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，農(nóng)產(chǎn)品收儲與加工、銷售等四個環(huán)節(jié)。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈參與主體有農(nóng)資公司、農(nóng)戶、農(nóng)產(chǎn)品收儲與加工企業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品商貿(mào)企業(yè)等，參與主體將產(chǎn)品或服務提供給最終用戶，這一過程伴隨著物流和資金流的雙向循環(huán)并形成了農(nóng)業(yè)供應鏈。這種循環(huán)式農(nóng)業(yè)供應鏈是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的基礎，在其運作過程，供應鏈不同環(huán)節(jié)的資金需求推動了農(nóng)業(yè)供應鏈金融的發(fā)展。

農(nóng)業(yè)供應鏈金融改變了傳統(tǒng)金融機構(gòu)授信過程的單戶考察、單筆直接監(jiān)管模式，從農(nóng)業(yè)供應鏈的整體出發(fā)，針對當?shù)貎?yōu)勢農(nóng)業(yè)與特色農(nóng)產(chǎn)品，圍繞供應鏈核心企業(yè)，捆綁上下游的小微農(nóng)企、農(nóng)戶，制定農(nóng)業(yè)供應鏈的金融解決方案，為其提供資金支持。通過供應鏈上的信用轉(zhuǎn)移來提升供應鏈上弱小成員的信用水平，既解決了處于相對弱勢的小微農(nóng)企和農(nóng)戶的融資難問題，也有助于提升供應鏈的整體運行效率與競爭能力，同時，也落實了信貸管理模式的關(guān)鍵變革要求，實現(xiàn)了“實貸實付”。

2 推進農(nóng)業(yè)供應鏈金融的關(guān)鍵因素

農(nóng)業(yè)供應鏈金融的運作，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、農(nóng)村合作社等核心企業(yè)起著關(guān)鍵作用，中間也需要構(gòu)建有效的農(nóng)業(yè)風險綜合保障機制及科研機構(gòu)的科學指導，發(fā)展農(nóng)業(yè)供應鏈金融的關(guān)鍵因素如圖1所示。

2.1 與核心企業(yè)合作，解決融資機構(gòu)與農(nóng)戶貸款博弈中的信息不對稱

農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社與小微農(nóng)企、農(nóng)戶直接合作，比融資機構(gòu)更了解這些資金需求者，融資機構(gòu)通過與農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、專業(yè)合作社等核心企業(yè)合作，依據(jù)訂單完成情況對小微農(nóng)企、農(nóng)戶進行甄別，實現(xiàn)了資金需求者信用信息的過濾與處理，進而能夠降低貸款客戶選擇中的偏差，可以更有效地防止道德風險的發(fā)生，降低貸款違約風險，改善貸款回款情況。

2.2 核心企業(yè)的增信功能，實現(xiàn)信用的“外溢”效應

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)的主體融資能力有較大差別。如，在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游的種植養(yǎng)殖環(huán)節(jié)，參與主體多為分散的小微農(nóng)企和農(nóng)戶，市場化、規(guī)?；潭容^低，并且其自身資本實力往往較弱，缺乏有效的抵押物。而處于下游環(huán)節(jié)的企業(yè)直接面對著廣闊的終端消費市場，市場參與程度較高，這些企業(yè)的資產(chǎn)往往規(guī)模相對較大，資本實力也相對較強。但是，在傳統(tǒng)信貸模式的單一獨立環(huán)節(jié)或特定對象下，農(nóng)業(yè)供應鏈下游的核心企業(yè)即使具有較強的融資能力和資本實力，也難以完成對上游資金需求方的信用延伸，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部不同環(huán)節(jié)之間難以實現(xiàn)信用的“外溢”效應，從而弱化了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈整體的融資能力。

在農(nóng)業(yè)供應鏈金融業(yè)務下，依托核心企業(yè)的增信功能，拓展授信對象，解決小微農(nóng)企與農(nóng)戶的融資問題，提升了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的整體融資能力。一方面，改進傳統(tǒng)的針對單個組織或個人的信貸評估模式，實現(xiàn)對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的整體信用水平的評估;另一方面，對產(chǎn)業(yè)鏈中不同參與主體及關(guān)聯(lián)交易主體實施征信，并對整條產(chǎn)業(yè)鏈上的信用評估進行信息整合，消除產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部不同參與主體信用分割的情況，提高產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的融資均衡性，進而實現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部各環(huán)節(jié)之間的信用“外溢”。

2.3 減少融資機構(gòu)業(yè)務成本，降低操作難度

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程的核心是自然再生產(chǎn)，這是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)有別于其他產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)的特征所在，農(nóng)業(yè)對自然環(huán)境具有強烈依賴性和敏感性;而自然環(huán)境的變化性、難預測性與難控制性增加了融資機構(gòu)獲取“三農(nóng)”信息的成本與難度，再加上農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程周期性、地域分散且較廣等因素，融資機構(gòu)的操作更加困難。通過農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社的信用擔保與資金流監(jiān)控，一方面，緩解了小微農(nóng)企、農(nóng)戶提供質(zhì)押擔保的困難;另一方面，由核心企業(yè)幫助催收貸款，有效緩解融資機構(gòu)物理網(wǎng)點不足、專業(yè)人士少、貸款資金監(jiān)管困難等問題，緩解了信貸部門的工作壓力，節(jié)省了融資機構(gòu)的人力、時間等放貸成本及貸后管理成本，從整體上降低了“三農(nóng)”融資操作難度。

2.4 多途徑降低融資風險

（1）建立農(nóng)業(yè)風險綜合保障機制。一是完善農(nóng)業(yè)保險體系，創(chuàng)新涉農(nóng)保險產(chǎn)品，增強涉農(nóng)保險業(yè)務覆蓋范圍，將農(nóng)業(yè)保險組織納入農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資支持體系，解決農(nóng)戶、核心企業(yè)和融資機構(gòu)的后顧之憂。二是引進財政支持，建立信貸保險風險補償機制，用于分擔補償保險機構(gòu)經(jīng)營風險，提高保險機構(gòu)參與農(nóng)業(yè)融資的積極性。

（2）引入研究機構(gòu)，指導科學作業(yè)，從供應鏈源頭降低農(nóng)業(yè)貸款風險。將研究機構(gòu)引入業(yè)務模式，通過與這些機構(gòu)的合作，組織農(nóng)業(yè)領(lǐng)域?qū)＜覟檗r(nóng)戶、農(nóng)業(yè)承包經(jīng)營者開展科學農(nóng)種講座、進行實踐指導，改變傳統(tǒng)的、靠經(jīng)驗的農(nóng)業(yè)種植習慣，推進農(nóng)業(yè)先進技術(shù)的實踐應用，提高農(nóng)作物畝產(chǎn)量，提升農(nóng)產(chǎn)品品質(zhì)，豐富農(nóng)產(chǎn)品品種。最終使借貸人的收入增加，償還貸款能力有了更充足的保障，貸款業(yè)務形成良性循環(huán)。在這一過程，可針對不同區(qū)域的經(jīng)濟特點和自然條件，有針對性地組織各類涉農(nóng)培訓以降低貸款風險。

（3）自償性貸款下的?？顚Ｓ门c回款監(jiān)管。供應鏈金融本身是一種自償性貿(mào)易貸款。借貸方獲得的資金按照既定的用途使用，并以未來交易產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款來源?？赏ㄟ^運作模式的設計，來避免借貸方改變貸款用途，進而有效控制了融資機構(gòu)的信貸風險。在農(nóng)業(yè)供應鏈金融中，通常，通過資金管理的主體（核心企業(yè)），對資金使用的主體（農(nóng)戶、小微農(nóng)企）進行監(jiān)督控制，雙方既有相互合作，又能相互制約，以保證農(nóng)業(yè)信貸的?？顚Ｓ门c按時還款。

（4）構(gòu)建產(chǎn)供銷一體化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，減少信息不對稱。融資過程的信息不對稱，是造成融資風險的主要原因。農(nóng)業(yè)供應鏈金融下，把農(nóng)戶、小微農(nóng)企組織起來，為他們提供金融、供銷、技術(shù)指導、保險等服務并搭建合作組織，在這一過程引入核心企業(yè)的反向擔保機制，農(nóng)戶、小微農(nóng)企進行借貸而又違約不還時，核心企業(yè)則采取“觸發(fā)策略”，即一旦借貸方違約，核心企業(yè)將停止以后的合作以做懲罰，這種后果將迫使農(nóng)戶、小微農(nóng)企等借貸方慎重考量自己的選擇，在得到貸款時選擇還款為上策。通過合作組織的建立與核心企業(yè)的參與，構(gòu)建產(chǎn)供銷一體化的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，解決了信息不對稱問題。從金融的角度講，降低了農(nóng)業(yè)金融風險，減少了不良貸款的產(chǎn)生。

3 結(jié)束語

供應鏈金融作為供應鏈管理的一個領(lǐng)域，為供應鏈上的相對弱勢資金需求者提供了新的融資渠道與融資服務，使供應鏈循環(huán)運作中的未來資金得到有效利用。總結(jié)供應鏈金融解決“三農(nóng)”融資難、融資貴的關(guān)鍵因素，也將為農(nóng)業(yè)供應鏈金融的推廣提供更加準確的方向。

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