網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)退出機(jī)制構(gòu)建

李澤軍

(江西財(cái)經(jīng)大學(xué) 法學(xué)院，江西 南昌 330013)

2019年11月，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室和網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《轉(zhuǎn)型指導(dǎo)意見(jiàn)》)，確立了以網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱網(wǎng)貸機(jī)構(gòu))出清為主要工作目標(biāo)，推動(dòng)大多數(shù)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)良性退出和轉(zhuǎn)型經(jīng)營(yíng)。在網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)良性退出中，如何構(gòu)建完善的市場(chǎng)化、法制化、規(guī)范化良性退出機(jī)制，保障市場(chǎng)參與主體各方權(quán)益，推動(dòng)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)有序平穩(wěn)退出是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)實(shí)踐重點(diǎn)考慮的問(wèn)題。

一、網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出的現(xiàn)狀

自2007年我國(guó)第一家網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)拍拍貸成立以來(lái)，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)以其交易成本低、受眾廣、交易靈活簡(jiǎn)便等優(yōu)勢(shì)快速發(fā)展，隨后開(kāi)始迅速地進(jìn)行野蠻擴(kuò)張。在短短的十幾年中，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)數(shù)量、交易規(guī)模、借貸人數(shù)都在迅速增加，促進(jìn)了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，為我國(guó)中小企業(yè)以及個(gè)人融資提供了新的渠道，有效緩解了我國(guó)社會(huì)融資難的問(wèn)題。隨著網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)逐步暴露，行業(yè)合規(guī)檢查不斷深入，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)陸續(xù)出現(xiàn)暴雷潮，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)數(shù)量也急劇減少。

目前，我國(guó)還未制定專門的法律法規(guī)對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出進(jìn)行規(guī)制，相關(guān)退出規(guī)定散布于《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《管理暫行辦法》)等各項(xiàng)規(guī)范性文件中，并未形成一套完善的退出體系，致使大量網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)因缺乏具體操作依據(jù)和執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)而非法無(wú)序退出網(wǎng)貸行業(yè)。為了積極引導(dǎo)部分符合條件的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小貸公司，主動(dòng)處置和化解網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)存量業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，《轉(zhuǎn)型指導(dǎo)意見(jiàn)》出臺(tái)了一些創(chuàng)新規(guī)定，如規(guī)定了省級(jí)和全國(guó)性小貸公司不同的注冊(cè)資本要求和出資期限，明確劃分清退的“紅線”“黃線”要求，建立新業(yè)務(wù)負(fù)面清單，支持接入征信系統(tǒng)和將失信借款人納入征信系統(tǒng)，建立了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制等新規(guī)。但是，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型小貸公司仍存在轉(zhuǎn)型準(zhǔn)入門檻高、融資杠桿率低、存量業(yè)務(wù)消化難、轉(zhuǎn)型期限短等轉(zhuǎn)型退出困境，退出網(wǎng)貸行業(yè)也成為絕大部分網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)選擇。隨著金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)加大對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管力度，盡可能地減少違法經(jīng)營(yíng)，使得網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)收益率不斷下降。在網(wǎng)貸行業(yè)收益率大幅下降的同時(shí)，一些網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)仍然以網(wǎng)絡(luò)借貸名義進(jìn)行非法集資，嚴(yán)重?fù)p害了網(wǎng)貸行業(yè)聲譽(yù)，增加了獲取客戶信任的成本。[1]在網(wǎng)貸行業(yè)收益率下降，經(jīng)營(yíng)成本上升的雙重壓力下，一些實(shí)力較弱的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)生存更加艱難，但是監(jiān)管部門并未對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)兼并退出出臺(tái)相關(guān)指導(dǎo)文件，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)兼并退出缺乏法律依據(jù)和退出指引。[2]

二、網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出機(jī)制存在的困境

(一)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出缺乏法律依據(jù)

我國(guó)對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)實(shí)行分工協(xié)同監(jiān)管的監(jiān)管方式，各監(jiān)管部門雖陸續(xù)出臺(tái)了本部門的規(guī)范性文件，但立法層次較低，缺乏系統(tǒng)性且操作性不強(qiáng)，如《管理暫行辦法》僅對(duì)退出制度做了概括性規(guī)定，實(shí)踐操作性差。為了指導(dǎo)、規(guī)范網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)平穩(wěn)退出網(wǎng)貸行業(yè)，全國(guó)各地互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)相繼發(fā)布了退出指引，但其不屬于法律法規(guī)，適用范圍限于某一地區(qū)的協(xié)會(huì)會(huì)員單位，并且互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)作為行業(yè)自律組織，缺乏強(qiáng)制執(zhí)行力。從各地的退出指引內(nèi)容來(lái)看，雖然各地方性退出指引搭建出了基本的良性退出體系框架，對(duì)退出流程、清算組構(gòu)成、債券申報(bào)方式、清退方案制定、重大事項(xiàng)表決等方面進(jìn)行了指引，但退出指引仍有很多方面尚待明確和完善，如失聯(lián)跑路的平臺(tái)如何退出、退出清算費(fèi)用由誰(shuí)承擔(dān)、網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)員工合法權(quán)益如何保護(hù)、退出過(guò)程如何保證公正透明等問(wèn)題缺乏法律依據(jù)進(jìn)行操作規(guī)范指引。

(二)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出缺乏相應(yīng)配套制度

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度是指監(jiān)管機(jī)構(gòu)運(yùn)用科學(xué)的預(yù)警方法和指標(biāo)評(píng)價(jià)體系搭建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)日常運(yùn)行實(shí)施“穿透式”實(shí)時(shí)監(jiān)管，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)先發(fā)布警告。目前，我國(guó)針對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管更加側(cè)重于事中和事后監(jiān)管，缺乏事前風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)先識(shí)別與預(yù)警。在網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)無(wú)法實(shí)現(xiàn)良性退出時(shí)，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的實(shí)際控制人和高管為了逃避法律責(zé)任，往往會(huì)選擇失聯(lián)跑路。因風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的缺失，監(jiān)管部門無(wú)法實(shí)時(shí)掌握網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)在運(yùn)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)管控，一旦網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)出現(xiàn)失聯(lián)跑路或被查封取締的情況，將會(huì)給出借人造成巨大的資金損失。

在退出網(wǎng)貸行業(yè)的機(jī)構(gòu)中，只有少部分網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)真正實(shí)現(xiàn)了良性退出，一旦網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)在退出中出現(xiàn)危機(jī)，無(wú)法實(shí)現(xiàn)良性退出，如何處理好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)善后事宜并保障好出借人合法權(quán)益也是需要重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。在網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)出現(xiàn)違法違規(guī)問(wèn)題后，業(yè)務(wù)被暫?；蚪K止，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)也失去了創(chuàng)收來(lái)源，如何繼續(xù)維持網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)最基本的運(yùn)營(yíng)，以及什么機(jī)構(gòu)來(lái)接管問(wèn)題網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，暫時(shí)還缺乏相應(yīng)的善后接管制度。

(三)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出轉(zhuǎn)型經(jīng)營(yíng)難

在現(xiàn)階段以網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)市場(chǎng)出清為主的基調(diào)下，《轉(zhuǎn)型指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型小貸公司作出了詳細(xì)規(guī)定?！掇D(zhuǎn)型指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定轉(zhuǎn)型全國(guó)性小貸公司注冊(cè)資本不低于人民幣10億元，首期實(shí)繳貨幣資本不低于人民幣5億元，區(qū)域性小貸公司不低于人民幣5 000萬(wàn)元的注冊(cè)資本要求，在目前網(wǎng)貸行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的狀況下，即使是轉(zhuǎn)型為區(qū)域性小貸公司，也只有少數(shù)實(shí)力雄厚的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)能夠達(dá)注冊(cè)資本要求。《轉(zhuǎn)型指導(dǎo)意見(jiàn)》同時(shí)規(guī)定網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)原則上需要在一年內(nèi)完成存量網(wǎng)貸業(yè)務(wù)清零，在網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展初期，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)未接入征信系統(tǒng)，存在大量借款人惡意逃廢債務(wù)行為，存量業(yè)務(wù)清零也是網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型發(fā)展面臨的難題。為了拓寬小貸公司資金來(lái)源，《轉(zhuǎn)型指導(dǎo)意見(jiàn)》明確鼓勵(lì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)采取向銀行借款、股東借款、發(fā)行債券和資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等方式進(jìn)行融資，適當(dāng)增加杠桿率。但是，現(xiàn)階段我國(guó)對(duì)發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品均具有嚴(yán)格的監(jiān)管要求，審批流程復(fù)雜，難以及時(shí)滿足小貸公司資金需求。

網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)在面臨退出轉(zhuǎn)型經(jīng)營(yíng)難的同時(shí)，隨著運(yùn)營(yíng)成本增加，收益率下降，一些運(yùn)營(yíng)狀況較差的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)也面臨破產(chǎn)清算風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的《公司法》《企業(yè)破產(chǎn)法》等法律法規(guī)雖然對(duì)企業(yè)破產(chǎn)清算作出了規(guī)定，但是破產(chǎn)清算與市場(chǎng)退出卻不完全相同，破產(chǎn)清算是企業(yè)終止、民事主體資格的消滅，而市場(chǎng)退出是業(yè)務(wù)活動(dòng)的終結(jié)，破產(chǎn)清算只是市場(chǎng)退出的一種形式，并且破產(chǎn)清算時(shí)間長(zhǎng)成本高，企業(yè)破產(chǎn)清算制度難以直接適用網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)。[3]網(wǎng)貸行業(yè)破產(chǎn)清算制度的缺失，不利于優(yōu)化網(wǎng)貸行業(yè)市場(chǎng)資源配置，淘汰“僵尸機(jī)構(gòu)”，以及實(shí)現(xiàn)網(wǎng)貸行業(yè)市場(chǎng)出清。

(四)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出信息披露制度不健全

在網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出中，大部分的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)通過(guò)分期兌付實(shí)現(xiàn)退出，一些網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分期兌付的時(shí)間長(zhǎng)達(dá)兩三年，更有一些網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)打著良性退出的幌子，故意拖延兌付時(shí)間，為失聯(lián)跑路做準(zhǔn)備。為了規(guī)范網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)中信息披露行為，《管理暫行辦法》《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》等規(guī)范性文件對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)備案、經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)等信息披露要求進(jìn)行了規(guī)范，但是對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出中的信息披露行為缺乏規(guī)制?，F(xiàn)階段因網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出中對(duì)資產(chǎn)處置以及借款催收情況缺乏統(tǒng)一的信息披露渠道，目前的信息披露渠道主要依賴于網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的公告和監(jiān)管部門的通知，導(dǎo)致出借人無(wú)法及時(shí)了解到網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)最新的退出工作進(jìn)展，針對(duì)涉及自身的重大利益事項(xiàng)，出借人也無(wú)法及時(shí)表達(dá)自身訴求。同時(shí)，現(xiàn)階段對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出中信息披露內(nèi)容、模式、范圍、時(shí)效性等方面也未有明確規(guī)制，造成網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)信息披露內(nèi)容避重就輕、范圍過(guò)窄、缺乏時(shí)效性，不能實(shí)時(shí)反饋網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出工作進(jìn)展。

三、網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出機(jī)制的構(gòu)建

(一)加強(qiáng)退出法規(guī)建設(shè)，統(tǒng)一退出操作規(guī)范

為了從源頭遏制網(wǎng)貸行業(yè)亂象，應(yīng)首先提高行業(yè)準(zhǔn)入門檻，可參照《轉(zhuǎn)型指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)實(shí)繳資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理團(tuán)隊(duì)、金融科技實(shí)力等方面設(shè)置行業(yè)準(zhǔn)入要求。監(jiān)管部門可要求網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)按照《公司法》的要求制定穩(wěn)健有效的議事規(guī)則、決策程序和內(nèi)審制度，完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范水平。[4]為規(guī)范全國(guó)各地互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)出臺(tái)的差異化退出指引，監(jiān)管部門應(yīng)制定統(tǒng)一的全國(guó)性《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)良性退出指引》，統(tǒng)一全國(guó)退出執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)和操作規(guī)范，為網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)良性退出提供法律依據(jù)。全國(guó)性統(tǒng)一退出指引要進(jìn)一步明確退出操作細(xì)則，對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)破產(chǎn)費(fèi)用的承擔(dān)主體、清算組成員構(gòu)成、重大事項(xiàng)表決程序、退出過(guò)程公開(kāi)透明性等方面進(jìn)行細(xì)化，進(jìn)一步保證退出指引的可操作性。行業(yè)協(xié)會(huì)要出臺(tái)配合網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)良性退出的自律公約，進(jìn)行行業(yè)內(nèi)部自我約束，對(duì)監(jiān)管法規(guī)進(jìn)行有效補(bǔ)充。監(jiān)管部門要進(jìn)一步加強(qiáng)與行業(yè)協(xié)會(huì)的合作，形成監(jiān)管合力，防止出現(xiàn)監(jiān)管洼地和監(jiān)管真空，有序引導(dǎo)、監(jiān)督網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)退出。

(二)建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，引入第三方接管制度

為了防止網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)發(fā)生失聯(lián)跑路、查封取締、破產(chǎn)倒閉等情況而突然宣布退出，造成社會(huì)公眾恐慌和出借人資金損失，應(yīng)當(dāng)建立健全網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、識(shí)別、控制等預(yù)警機(jī)制。在監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警部門，充分利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等監(jiān)管科技，逐步建立起覆蓋所有網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)收集、分析、預(yù)警體系，同時(shí)建立信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，構(gòu)建內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，根據(jù)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)狀況，劃分不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。[5]監(jiān)管部門根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)啟動(dòng)不同的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方案，并將機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)向社會(huì)公告，提前告知出借人采取風(fēng)險(xiǎn)防范措施，避免造成出借人資金損失。

為了保證退出過(guò)程的有序、穩(wěn)定，應(yīng)引入第三方接管制度，一旦網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)在退出中觸發(fā)高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)或者出現(xiàn)無(wú)法保證網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)良性退出的情況，由監(jiān)管部門引入有公信力的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)管理公司等第三方機(jī)構(gòu)組成接管工作組，對(duì)退出機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面接管，防止在退出過(guò)程中網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移出借人資金、失聯(lián)跑路，或因缺乏信任發(fā)生上訪等群體事件，讓市場(chǎng)參與各方都能安心，保證退出過(guò)程有序推進(jìn)。為了保證第三方接管工作組能夠盡責(zé)追償債務(wù)，公允處置資產(chǎn)，監(jiān)管部門應(yīng)成立網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)接管監(jiān)督部門，對(duì)接管工作組的工作進(jìn)行有效監(jiān)督。同時(shí)，接管工作組也要及時(shí)向社會(huì)公告網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)化解、資產(chǎn)處置工作進(jìn)展，并對(duì)重大決策事項(xiàng)征求各方意見(jiàn)，保證退出工作的公正透明。

(三)暢通退出渠道，引導(dǎo)轉(zhuǎn)型經(jīng)營(yíng)發(fā)展

目前，我國(guó)對(duì)企業(yè)破產(chǎn)清算作了較為詳盡的規(guī)定，雖然網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出不完全等同于破產(chǎn)清算，但是可參照企業(yè)破產(chǎn)清算制度，并結(jié)合網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)自身發(fā)展特點(diǎn)，對(duì)企業(yè)破產(chǎn)清算制度進(jìn)行簡(jiǎn)化，制定符合網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)實(shí)踐的破產(chǎn)清算規(guī)則，縮短破產(chǎn)清算時(shí)間，降低破產(chǎn)清算成本，暢通破產(chǎn)清算退出渠道。對(duì)于缺乏清償能力與運(yùn)營(yíng)能力的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的退出審批，納入到破產(chǎn)清算中，并通過(guò)破產(chǎn)清算程序，穩(wěn)定有序的推動(dòng)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)良性退出。在退出過(guò)程中，一些網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)實(shí)際控制人、高管因擔(dān)心承擔(dān)過(guò)高的個(gè)人還債壓力而失聯(lián)跑路，因此，應(yīng)進(jìn)一步完善個(gè)人破產(chǎn)制度，通過(guò)法定程序免除其還債壓力，使其能夠積極協(xié)助監(jiān)管部門化解網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出風(fēng)險(xiǎn)。

為進(jìn)一步引導(dǎo)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)通過(guò)轉(zhuǎn)型經(jīng)營(yíng)退出網(wǎng)貸行業(yè)，應(yīng)降低轉(zhuǎn)型小貸公司準(zhǔn)入門檻，降低實(shí)繳資本金額，延長(zhǎng)存量業(yè)務(wù)清零時(shí)間，提高小貸公司融資杠桿率，加大對(duì)小貸公司優(yōu)惠政策支持力度，積極引導(dǎo)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型小貸公司。對(duì)于相似于網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的助貸業(yè)務(wù)，能夠提升銀行等金融機(jī)構(gòu)的獲客能力，建立健全多層次的信貸供給體系，推動(dòng)普惠金融的發(fā)展。[6]

助貸業(yè)務(wù)作為目前網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型發(fā)展的主要方向，應(yīng)進(jìn)一步完善助貸業(yè)務(wù)監(jiān)管法律法規(guī)，強(qiáng)化行業(yè)準(zhǔn)入與退出管理，明確助貸業(yè)務(wù)發(fā)展邊界與參與各方權(quán)責(zé)邊界，完善助貸業(yè)務(wù)信息披露機(jī)制，加強(qiáng)消費(fèi)者合法權(quán)益保護(hù)，暢通轉(zhuǎn)型經(jīng)營(yíng)發(fā)展路徑。

(四)加強(qiáng)退出信息披露，保護(hù)投資者合法權(quán)益

在網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出過(guò)程中，只有完善的退出信息披露制度，才能保證退出過(guò)程的公正透明。監(jiān)管部門可參照上市公司信息披露要求構(gòu)建網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出信息披露制度，重點(diǎn)對(duì)資產(chǎn)處置、債權(quán)催收、重大事項(xiàng)表決進(jìn)行披露。為了規(guī)范信息披露渠道，應(yīng)創(chuàng)建全國(guó)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出公示平臺(tái)，退出機(jī)構(gòu)在公示平臺(tái)及時(shí)更新退出進(jìn)度，建立定期更新制度，并且要明確網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)需對(duì)信息披露內(nèi)容的真實(shí)性、完整性、及時(shí)性負(fù)責(zé)。出借人通過(guò)公示平臺(tái)可以進(jìn)行債權(quán)申報(bào)，并可以及時(shí)查詢網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出最新工作進(jìn)展，監(jiān)督網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出行為，防止網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)私自截留、轉(zhuǎn)移資金。公示平臺(tái)除了具備信息披露公示功能之外，還要具備信息反饋與投票功能，針對(duì)資產(chǎn)處置、清算方案確立等重大事項(xiàng)，出借人可以通過(guò)平臺(tái)反饋意見(jiàn)，對(duì)重大事項(xiàng)進(jìn)行表決，行使自己的表決權(quán)，合法維護(hù)自身權(quán)益。

網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)監(jiān)管的核心目標(biāo)就是保護(hù)投資者的合法權(quán)益，針對(duì)在網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出中惡意逃廢債務(wù)人員要列入失信人名單，加大曝光力度，讓失信者寸步難行，提高失信者違約成本。網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出時(shí)要改進(jìn)現(xiàn)有隱私政策對(duì)投資者知情權(quán)、同意權(quán)保護(hù)不夠的問(wèn)題，[7]要進(jìn)一步加強(qiáng)投資者信息保護(hù)，妥善處理網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)所掌握的數(shù)據(jù)信息，避免造成投資者信息因網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出而泄露。金融監(jiān)管部門要普及金融投資知識(shí)，加強(qiáng)投資者風(fēng)險(xiǎn)教育，教育引導(dǎo)投資者增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和金融安全意識(shí)，以保障自身資金安全。

四、總結(jié)

隨著金融科技的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種新興的金融業(yè)態(tài)，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的不足，改變了傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展模式和結(jié)構(gòu)，降低了社會(huì)融資成本，促進(jìn)了普惠金融的發(fā)展。為了保障網(wǎng)貸行業(yè)的健康發(fā)展，應(yīng)構(gòu)建完善的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)退出機(jī)制，推動(dòng)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)有序、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)退出，抑制失聯(lián)跑路現(xiàn)象，維護(hù)投資者合法權(quán)益，防范互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。