中國P2P網(wǎng)絡借貸平臺風險及其防范研究

劉桐悅 天津師范大學

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展以及民間借貸的快速興起，P2P網(wǎng)絡借貸作為新興、較為吸引人的金融模式，也隨之發(fā)展起來。在P2P行業(yè)爆發(fā)性增長的同時，它的風險也日漸凸顯出來，P2P網(wǎng)絡借貸平臺亟待加強規(guī)范。

一、P2P網(wǎng)絡借貸的概念

P2P（peer to peer）網(wǎng)絡借貸，是個人對個人的小規(guī)模資金借貸的一類金融模式。該借貸的渠道是互聯(lián)網(wǎng)，其平臺為第三方借貸平臺，通過其進行資金供給與資金需求信息提供，進行資金借貸雙方的匹配，繞過銀行、券商等傳統(tǒng)借貸中介，為用戶提供直接投融資服務。

二、P2P網(wǎng)絡借貸發(fā)展現(xiàn)狀

中國的金融管制逐漸的放開，P2P這種新型金融業(yè)務受到中國民眾的青睞，以三種模式為主：純線上的P2P網(wǎng)貸模式，投資方與借款方僅憑借網(wǎng)絡技術進行借貸交易，借款利率則由實際的供需決定，平臺會評估相應的借貸人，了解其借貸資歷，進而完成整個借貸。作為其中的中介，平臺僅提供一些相關金融信息，承擔的風險小，大部分的風險則在投資者身上。純線下模式，平臺為雙方提供一個溝通的地方，借款人和投資人提供信息，然后出借人將資金出借，進而獲取相關權利并分割，將其轉讓給有投資需求的投資人[1]。此時，平臺不僅是中介，也是全程參與借貸交易，為雙方提供與借貸相關的服務。線上線下結合模式，交易雙方自行選擇交易對象，金融中介只核實信息，雙方自主交易[2]。通過線上借貸雙方發(fā)布借款信息，查看投資標的，工作人員以實地認證對借款人信息進行驗證，審核通過后，在網(wǎng)站上公示雙方信息，進而出借方自行尋找出借對象，確定交易時間等。

正是網(wǎng)貸平臺的快速發(fā)展，催生出我國P2P網(wǎng)貸的高利率，其實這樣并不可能促進該行業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。就收益率過高的P2P網(wǎng)貸平臺而言，易面臨老板跑路、公司倒閉及惡意圈錢等問題。一方面，一些違法之人虛構P2P網(wǎng)貸平臺，用高收益吸引投資者進行投資，達到欺詐圈錢等目的；另一方面，收益率低的小平臺或者新型平臺，他們目的主要就是吸引投資者、增加人氣，繼而以高收益率的承諾打響品牌知名度，但是這些平臺就其運營方面來說，始終存在實力較弱、經(jīng)驗缺少的情況，很容易就因成本過高而陷入僵局，最終倒閉、破產(chǎn)。

三、P2P網(wǎng)貸平臺的風險

1.信用風險。該風險作為一種最典型的、最普遍的風險種類，借貸關系形成前，逆向選擇使得劣質(zhì)借款者更易獲得資金，使信用風險增大，由于借款者提供虛假信息，隱瞞資金用途，假設條件相似或相同，投資者會比較借款者的條件，選擇利率較高的借款者，這樣信用好的借款者就會被擠出P2P網(wǎng)絡借貸市場，從而整個市場的風險大幅度提高。

2.操作風險。網(wǎng)絡廣泛性和高效性使平臺快速運轉起來，這也對平臺的安全提出了更高的要求。平臺內(nèi)部操作風險，網(wǎng)貸業(yè)務的發(fā)展非?？?，平臺的技術維護只是由幾個沒有工作經(jīng)驗的人員進行開發(fā)、管理，而且沒有對工作人員進行定期培訓?？蛻舨僮黠L險是由于客戶沒有安全意識，在被種入木馬或病毒的電腦上登錄自己的賬號或者連接不安全的wif i，導致自己的賬號、密碼以及資料被盜取。

3.法律政策風險。法律上缺乏監(jiān)督與管理，P2P網(wǎng)絡借貸平臺的金融活動，一直處于擦邊球的狀態(tài)。貸款人利用自己的閑置資金進行投資理財，P2P平臺無法確定他們的資金是否合法，而且不少平臺尚未構建正規(guī)的反洗錢制度與內(nèi)部控制制度，尚未建立專業(yè)性較強的反洗錢機構，最終面臨反洗錢操作流程問題與操作控制問題，對員工反洗錢的培訓不到位，就員工的反洗錢工作而言，他們的能力也不高，貸款人很有可能利用交易平臺進行違法犯罪活動，比如：洗錢或從事放高利貸等。

四、P2P網(wǎng)絡借貸平臺風險防范對策

1.完善征信體系。征信體系的完善是P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展的關鍵性措施。第一，將P2P網(wǎng)絡借貸平臺與央行征信體系對接。對接后，P2P平臺將定期把數(shù)據(jù)遞送征信系統(tǒng)，進而央行征信系統(tǒng)對P2P平臺分批次進行導入，這樣就可以讓借款人享受到更多的信息查詢服務，從而防范信用風險。第二，建立統(tǒng)一的信用評價機制。共享銀行、P2P網(wǎng)絡借貸平臺數(shù)據(jù)，以便查詢借款人個人信用狀況，在某種程度上實現(xiàn)信息對稱的目的，減少違約的風險。

2.提高信息技術管理?？梢詮囊韵聨追矫姹Ｕ掀脚_的安全性：第一，加強計算機的軟硬件設施建設，保護平臺不易受到外來電腦的攻擊，構建一個完整且安全的應急系統(tǒng)；第二，采用內(nèi)網(wǎng)與外網(wǎng)的分離機制[3]，在內(nèi)網(wǎng)中，實施完成資金流動與客戶相關信息等一些隱秘性業(yè)務，外網(wǎng)則進行推銷產(chǎn)品以及相關信息的介紹。

3.完善P2P網(wǎng)絡借貸的法律法規(guī)。第一，通過明確的法律條文規(guī)定P2P網(wǎng)貸平臺的本質(zhì)，明確其法律主體，給予其合法地位。第二，提高該行業(yè)的準入門檻，建立相關制度。從進入門檻審查他們的經(jīng)營資格，限制業(yè)務，提高行業(yè)準入門檻，使公司成立難度增大。相關部門應根據(jù)P2P網(wǎng)絡借貸的特點，盡早出臺相關法律政策，通過規(guī)范性操作，實現(xiàn)其科學化發(fā)展。