論商業(yè)銀行金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)成因及防范對(duì)策

李琳

摘要：隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融行業(yè)不斷繁榮，金融創(chuàng)新成為了現(xiàn)階段金融企業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)。商業(yè)銀行為了獲得更好的發(fā)展，也開始進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新。金融衍生工具的出現(xiàn)是目前商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的焦點(diǎn)。然而，由于金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)高，因此對(duì)于商業(yè)銀行的發(fā)展也造成了一定的不利影響，下面我們就針對(duì)商業(yè)銀行金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的成因進(jìn)行深入的分析，并提出一些有效的防范措施，僅供參考。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；金融衍生工具；風(fēng)險(xiǎn)成因

一、商業(yè)銀行金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因分析

（一）信息不對(duì)稱

商業(yè)銀行在退出金融衍生工具后，出現(xiàn)了很多的信用風(fēng)險(xiǎn)，影響了商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益的不斷提升。很多的客戶在購(gòu)買的金融衍生產(chǎn)品后，如果能夠從中獲益就持續(xù)性的持有，一旦發(fā)現(xiàn)自己資金虧損嚴(yán)重，就直接不管不顧，不進(jìn)行任何止損交易，直接就置之不理。這種信用風(fēng)險(xiǎn)主要是由于商業(yè)銀行與客戶之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。客戶為了能夠購(gòu)買商業(yè)銀行的金融衍生產(chǎn)品，制造虛假的信息資料，不斷美化自己的個(gè)人資產(chǎn)以及信用狀況，讓商業(yè)銀行有理由相信這個(gè)客戶不存在誠(chéng)信問題，同時(shí)客戶有足夠的實(shí)力能夠清還金融衍生工具帶來的金融債務(wù)。商業(yè)銀行無法通過有效的途徑對(duì)于客戶的信息進(jìn)行審查，因此，商業(yè)銀行就向客戶出售了相應(yīng)的金融衍生產(chǎn)品。如果產(chǎn)品購(gòu)買后市場(chǎng)情況良好，客戶就會(huì)從中獲益，一旦市場(chǎng)出現(xiàn)不好的情況，客戶不及時(shí)止損，客戶認(rèn)為反正自己只占有一小部分資金，虧了也是銀行的，因此一旦衍生工具出現(xiàn)了巨額虧損，客戶不管不顧，使得商業(yè)銀行遭受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。商業(yè)銀行找到客戶，發(fā)現(xiàn)其根本就不具備償還能力，在這種情況下，商業(yè)銀行就會(huì)出現(xiàn)巨大的經(jīng)濟(jì)損失。因此我們可以看出，信息對(duì)稱成為了導(dǎo)致商業(yè)銀行金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。

（二）資本市場(chǎng)發(fā)展不完善

金融衍生工具想要在市場(chǎng)中獲得更多的發(fā)展空間，需要一個(gè)完善的資本市場(chǎng)環(huán)境，然而，目前我國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)展并不完善，資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)非常的大。這就使得商業(yè)銀行的金融衍生工具面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，影響了商業(yè)銀行金融衍生工具更好的應(yīng)用于發(fā)展。在完善的資本市場(chǎng)環(huán)境下，金融衍生工具隨著市場(chǎng)的供需關(guān)系而改變，市場(chǎng)變化相對(duì)穩(wěn)定，通過有效的風(fēng)險(xiǎn)方法能夠把市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制在可以接受的范圍內(nèi)。但是，我國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)展不完善，金融衍生工具面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)非常大。正常情況下，金融衍生工具隨著實(shí)物的價(jià)格變動(dòng)而變化，我國(guó)的市場(chǎng)化并不完全，實(shí)物市場(chǎng)價(jià)格受各方面的影響相對(duì)嚴(yán)重，這就增加了金融衍生工具的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的金融衍生工具充分的利用了杠桿原理，通過杠桿原理的應(yīng)用，這種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)就成倍的擴(kuò)大，造成了商業(yè)銀行的金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的不斷擴(kuò)大。

（三）內(nèi)部控制制度不健全

商業(yè)銀行金融衍生工具存在很大的操作風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)之所以形成，主要搜狐由于行業(yè)銀行的內(nèi)部控制制度不是非常的健全。由于缺乏制度的約束，很多金融衍生工具交易人員行為不規(guī)范，存在很多操作事物的情況。很多交易人員對(duì)于自身的工作制度缺乏足夠的重視，在工作的過程中缺乏嚴(yán)謹(jǐn)性，工作失誤情況頻發(fā)。另外，交易人員的工作水平較低，對(duì)于金融衍生工具的發(fā)展方向預(yù)判失誤的情況非常嚴(yán)重，這為商業(yè)銀行以及客戶都帶來了很大的風(fēng)險(xiǎn)，影響商業(yè)銀行金融衍生工具充分的發(fā)揮其積極作用，對(duì)于商業(yè)銀行的發(fā)展造成了非常不利的影響。

制度上的不完善給一些工作人員帶來的可乘之機(jī)，他們利用工作之便為客戶放寬信用評(píng)級(jí)，讓不符合資質(zhì)的客戶購(gòu)買銀行的金融衍生工具，增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。金融衍生工具之所以出現(xiàn)是為了降低金融風(fēng)險(xiǎn)的，它主要利用了期貨的原理，對(duì)利率以及匯率的變動(dòng)進(jìn)行有效的方法，幫助客戶降低金融風(fēng)險(xiǎn)，提升商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)量，增加經(jīng)濟(jì)效益。然而，制度的不完善不但影響了客戶的預(yù)期利益，還給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了很大的不利影響，因此商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)于內(nèi)部控制的管理。

二、我國(guó)商業(yè)銀行開展金融衍生工具業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

（一）加強(qiáng)對(duì)客戶信息的了解

商業(yè)銀行想要有效的避免金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)信息披露，提升信息對(duì)等性。首先，商業(yè)銀行應(yīng)該加大對(duì)于客戶的信用情況的審查力度，保證客戶信息的準(zhǔn)確性。一方面應(yīng)該對(duì)客戶的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)查與核實(shí)，通過打電話給客戶的親戚朋友來核實(shí)客戶的真實(shí)情況，保證客戶的信用情況以及資產(chǎn)狀況處于良好的水平。另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)該提升自身的信息化水平，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)上對(duì)客戶的各個(gè)方面的信息進(jìn)行有效的分析，提升對(duì)客戶的了解，根據(jù)客戶的真實(shí)情況確定給不同的客戶提供不同的金融衍生服務(wù)。其次，商業(yè)銀行應(yīng)該建立一套系統(tǒng)的客戶信用情況體系，保證對(duì)客戶的情況進(jìn)行更加深入的了解。再次，對(duì)于金融衍生工具應(yīng)該進(jìn)行有效的監(jiān)督與管理，防止客戶對(duì)銀行利益不關(guān)注。

（二）增強(qiáng)我國(guó)資本市場(chǎng)的有效性

目前，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還在不斷地完善，這對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)不完善的情況，我國(guó)商業(yè)銀行因該引起高度重視。首先，應(yīng)該豐富商業(yè)銀行的資本市場(chǎng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，通過綜合投資的形式降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保證商業(yè)銀行的金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)得到有效的降低。其次，提升我國(guó)政府對(duì)于金融衍生產(chǎn)品的宏觀管控水平，從政府角度穩(wěn)定金融市場(chǎng)，保證資本市場(chǎng)能夠更加穩(wěn)定的發(fā)展。為了防止政府政策給資本市場(chǎng)帶來較大的不利影響，在制定政策后應(yīng)該首先進(jìn)行試點(diǎn)，防止由于管控過當(dāng)，影響了資本市場(chǎng)的有效性。我國(guó)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，因此不存在完善的市場(chǎng)條件，加大政府管控能夠有效彌補(bǔ)市場(chǎng)不完善為資本市場(chǎng)帶來的不利影響。再次，因該加大對(duì)于金融監(jiān)管體系的建設(shè)，通過有效的監(jiān)督管理，保證商業(yè)銀行的金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)不斷的降低，有效的防范金融風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)通過政府的手段及時(shí)控制，防止風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步的擴(kuò)大，影響商業(yè)銀行的發(fā)展，阻礙商業(yè)銀行金融衍生工具進(jìn)一步的發(fā)展壯大，為商業(yè)銀行更好的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的市場(chǎng)以及政策基礎(chǔ)。

（三）加強(qiáng)內(nèi)部控制制度的建設(shè)

我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商業(yè)銀行衍生金融工具的核算做出了明確的規(guī)定，要求銀行采用公允價(jià)值計(jì)量屬性進(jìn)行計(jì)量，這就增加金融衍生工具的可操作性，商業(yè)銀行利用公允價(jià)值操控利潤(rùn)，影響了投資者對(duì)于商業(yè)銀行的認(rèn)識(shí)。對(duì)投資性造成很大的不利影響。因該對(duì)商業(yè)銀行加大風(fēng)險(xiǎn)力度，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的假設(shè)，保證內(nèi)部控制的有效性與完善性。對(duì)于工作人員利用職務(wù)之便損害商業(yè)銀行行為，應(yīng)該制定與之對(duì)應(yīng)的制度進(jìn)行規(guī)范，通過建立完善的內(nèi)部控制制度，不但能夠提升員工工作的積極性，還能提升對(duì)于金融衍生品交易的重視，對(duì)自己的行為進(jìn)行不斷地規(guī)范，提升自身的業(yè)務(wù)水平，防止造作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生降低商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)利益與社會(huì)效益。

三、結(jié)語

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行開展金融衍生工具業(yè)務(wù)是對(duì)金融產(chǎn)品的一種很好地創(chuàng)新，它很好地滿足了客戶對(duì)于金融服務(wù)的一種需求，具有非常廣泛的市場(chǎng)。然而，如果真的想要讓金融衍生工具給商業(yè)銀行帶來經(jīng)濟(jì)效益需要加強(qiáng)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的控制，保證金融風(fēng)險(xiǎn)的不斷降低，只有風(fēng)險(xiǎn)降低了才能保證經(jīng)濟(jì)利益能夠最終流入商業(yè)銀行，為商業(yè)銀行今后穩(wěn)定的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

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（作者單位：河北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院）endprint