我國(guó)衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)問(wèn)題及相應(yīng)對(duì)策

■ 郎倩慧

（山東農(nóng)業(yè)大學(xué)，山東 泰安 271018）

一、衍生金融工具的內(nèi)涵

通俗來(lái)講，衍生金融工具是在原始金融工具的基礎(chǔ)上衍生出的一種新型的，以及為投資者和金融機(jī)構(gòu)保護(hù)自身利益的資本手段。一方面，在貨物、資金的大額交易操作中，為交易人提供了一種套期保值、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的保障工具；另一方面，為投機(jī)者牟取大量利潤(rùn)提供了更加方便的途徑。

二、我國(guó)衍生金融工具的確認(rèn)流程及方式

依據(jù)高收益高風(fēng)險(xiǎn)的原則，當(dāng)衍生金融工具為投機(jī)者獲取大量利益的同時(shí)，也為衍生金融工具的使用者帶來(lái)了大量的風(fēng)險(xiǎn)。因此，會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)、計(jì)量和披露過(guò)程對(duì)信息使用者做出決策至關(guān)重要，而衍生金融工具的確認(rèn)是計(jì)量和披露過(guò)程的重要基礎(chǔ)和前提，只有在充分且恰當(dāng)?shù)卮_認(rèn)衍生金融工具后，才能正確和有效進(jìn)行計(jì)量和披露。

衍生金融工具是一種以未來(lái)預(yù)期的市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)為主要依據(jù)的，其未來(lái)具有極大的不確定性的金融工具。衍生金融工具不僅具備傳統(tǒng)金融工具的特征，還包括衍生出的具有非現(xiàn)時(shí)交易的特點(diǎn)。在進(jìn)行會(huì)計(jì)要素確認(rèn)時(shí)，并不具有資產(chǎn)、負(fù)債等傳統(tǒng)型會(huì)計(jì)要素定義的特點(diǎn)，不符合原始會(huì)計(jì)要素確認(rèn)的程序，因此其確認(rèn)需分初始確認(rèn)、再確認(rèn)和終止確認(rèn)三個(gè)步驟。

（一）初始確認(rèn)

新準(zhǔn)則下，衍生金融工具的初始確認(rèn)條件將“企業(yè)成為金融工具合同的一方”變?yōu)椤俺蔀榻鹑诠ぞ吆贤囊环健?。也就是說(shuō)，在當(dāng)企業(yè)簽訂衍生金融工具合同，成為合同的一方時(shí)，就應(yīng)將衍生金融工具進(jìn)行初始的會(huì)計(jì)確認(rèn)。根據(jù)“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，此時(shí)確認(rèn)的金融工具有以下兩種情況不能予以確認(rèn)：一種情況是衍生金融工具與簽訂合同的企業(yè)一方有關(guān)聯(lián)性，但沒(méi)有對(duì)企業(yè)的凈資產(chǎn)等相關(guān)指標(biāo)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響，即使與企業(yè)相關(guān)也不應(yīng)予以確認(rèn)；另一種情況是與企業(yè)相關(guān)的衍生金融工具所分類的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債與簽訂的企業(yè)無(wú)相關(guān)性，但其金額無(wú)法合理確定，此時(shí)也不應(yīng)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)。除上述兩種特殊情形外，衍生金融工具都應(yīng)進(jìn)行合理的初始確認(rèn)，列示在財(cái)務(wù)信息中。

（二）再確認(rèn)

因其價(jià)值隨未來(lái)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)而波動(dòng)，衍生金融工具不同于一般會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)。隨著近幾年金融工具的增多和與國(guó)際貿(mào)易聯(lián)系的加強(qiáng)，加上市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)受政治因素、文化因素、國(guó)際因素等多種外因影響，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的起伏漲落已成為家常便飯。未來(lái)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和市場(chǎng)的不確定性導(dǎo)致衍生金融工具標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格不斷變動(dòng)。因此，根據(jù)重要性和謹(jǐn)慎性的原則，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)變動(dòng)時(shí)，要根據(jù)現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值和對(duì)企業(yè)的影響程度，依照市場(chǎng)價(jià)值，對(duì)衍生金融工具進(jìn)行后續(xù)的確認(rèn)，以使其合理地列示在財(cái)務(wù)報(bào)表中。

（三）終止確認(rèn)

從某種方面來(lái)說(shuō)，衍生金融工具也是一種合同雙方約定的未來(lái)的權(quán)利和義務(wù)。當(dāng)未來(lái)交易發(fā)生時(shí)，不確定的權(quán)利和義務(wù)變成過(guò)去的交易和事項(xiàng)，這種權(quán)利或義務(wù)也就隨之消失。這時(shí)簽訂合同的雙方要將已列示的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債從財(cái)務(wù)報(bào)表中轉(zhuǎn)出，表明這項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)已結(jié)束。需要注意的是，金融負(fù)債轉(zhuǎn)銷的前提建立在現(xiàn)時(shí)義務(wù)已全部或部分解除，此時(shí)的金融負(fù)債可以終止確認(rèn)全部或者一部分負(fù)債義務(wù)；金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的條件是資產(chǎn)絕大部分的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬已轉(zhuǎn)移，即金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移給其他方或是簽訂合同的相關(guān)方的合同權(quán)利已終止或已放棄金融資產(chǎn)的相關(guān)權(quán)利。

三、我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)

（一）衍生金融工具的會(huì)計(jì)科目過(guò)于單一，加大了企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)階段下，與衍生金融工具相關(guān)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債均在“衍生工具”這同一科目下進(jìn)行核算，不能準(zhǔn)確地體現(xiàn)各類衍生工具的交易變換情況。報(bào)表中只列示了其初始確認(rèn)至終止確認(rèn)最終的轉(zhuǎn)銷情況，不能給信息報(bào)表使用者呈現(xiàn)出一個(gè)清晰合理的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變動(dòng)情況。具體來(lái)說(shuō)，一方面，由于資產(chǎn)和負(fù)債均在一個(gè)科目下核算，不能滿足具有多品種、多變動(dòng)特點(diǎn)的衍生金融工具的要求。同時(shí)，其賬目數(shù)量金額大，賬目余額只反應(yīng)結(jié)果、不反映過(guò)程，均影響了決策信息的質(zhì)量，不能達(dá)到信息使用者的預(yù)期。另一方面，在大數(shù)據(jù)時(shí)代下，傳統(tǒng)的月度、季度或年度財(cái)務(wù)報(bào)表已逐漸變成“時(shí)刻”財(cái)務(wù)報(bào)表，單一的衍生金融工具顯然不能滿足這一強(qiáng)烈變革。

衍生金融工具依賴于未來(lái)市場(chǎng)價(jià)值的變動(dòng)，具有較大的杠桿性和潛在的風(fēng)險(xiǎn)性。根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，全部衍生工具均列示于一個(gè)賬目下，不能直觀地反映各個(gè)衍生金融工具的變動(dòng)情況，也就無(wú)法了解每種衍生金融工具的收益和風(fēng)險(xiǎn)情況，進(jìn)一步加大了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。由于“衍生工具”賬目只反映集合賬目余額，雖然現(xiàn)階段賬目余額較樂(lè)觀，但依然會(huì)隱藏著某個(gè)衍生金融工具的巨額虧損和交易風(fēng)險(xiǎn)，不能為報(bào)表使用者呈現(xiàn)出有利于判斷的有效信息。

（二）相關(guān)規(guī)定不具體，相關(guān)準(zhǔn)則不完善

在制度方面，相關(guān)準(zhǔn)則規(guī)定的內(nèi)容單一缺乏針對(duì)性，沒(méi)有較好地對(duì)衍生金融工具科目進(jìn)行具體性分類，使這一會(huì)計(jì)科目?jī)?nèi)容龐大，精度下降，缺乏實(shí)用性，不能給財(cái)務(wù)人員帶來(lái)有效的指導(dǎo)和實(shí)務(wù)價(jià)值。

（三）套期保值的確認(rèn)不準(zhǔn)確

套期保值和獲取收益是企業(yè)運(yùn)用衍生金融工具的主要目的，但用于套期保值為目的的衍生金融工具劃分定義不清晰，難以確認(rèn)企業(yè)的真正目的究竟是為了套期保值還是利用杠桿獲取巨額收益。在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，只要求對(duì)用于套期保值的衍生金融工具進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，而套期保值的界限難以被確定。一方面，企業(yè)最初運(yùn)用衍生金融工具的目的在于貨物和資金的套期保值。當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生變動(dòng)時(shí)，企業(yè)以獲取最大利益為原則，將套期保值行為轉(zhuǎn)變?yōu)楂@取額外收益的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；另一方面，衍生金融工具的打包確認(rèn)就是套期保值的聯(lián)合確認(rèn)，使其確認(rèn)模糊和缺乏有效性，這也為企業(yè)操縱利潤(rùn)提供了可乘之機(jī)。

四、關(guān)于衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)的建議及相關(guān)對(duì)策

（一）構(gòu)建合理規(guī)范的會(huì)計(jì)科目和體系

將現(xiàn)行的“衍生工具”科目分為衍生金融工具資產(chǎn)和負(fù)債兩大科目，在兩個(gè)科目下分別設(shè)立二級(jí)、三級(jí)科目，以準(zhǔn)確劃分衍生金融工具的持有期限和標(biāo)的資產(chǎn)的種類，體現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的本質(zhì)。衍生金融資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)科目根據(jù)傳統(tǒng)資產(chǎn)和負(fù)債科目的要求，其買入和轉(zhuǎn)銷分別計(jì)入不同的借方與貸方科目中，使衍生金融資產(chǎn)科目借方余額表示衍生金融工具購(gòu)買方擁有的權(quán)利及相應(yīng)的標(biāo)的物資產(chǎn)金額的大??；衍生金融負(fù)債貸方余額表示賣出方的義務(wù)及標(biāo)的物的金額大小。相應(yīng)地，衍生金融資產(chǎn)和負(fù)債的轉(zhuǎn)出分別對(duì)應(yīng)衍生金融資產(chǎn)科目的貸方和衍生金融負(fù)債的借方科目。二級(jí)科目可以根據(jù)持有衍生金融工具的時(shí)間來(lái)劃分為短期持有、投機(jī)持有、持有至到期日持有、套期保值持有等科目；三級(jí)科目可以根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)的種類來(lái)劃分，以便使信息使用者在短時(shí)間內(nèi)了解不同標(biāo)的資產(chǎn)、不同持有期限的衍生金融工具的市場(chǎng)的變動(dòng)情況，做出正確的決策和判斷。

（二）合理清晰界定套期保值的界限

不完善的制度法規(guī)是投機(jī)者操縱利潤(rùn)的源頭。大量的投機(jī)者為了賺取利益，利用加杠桿等手段，獲取了大量利潤(rùn)。同時(shí)也出現(xiàn)一些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)操縱者血本無(wú)歸的現(xiàn)象。這些行為都加劇了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)性和不穩(wěn)定性，不利于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)范有序地發(fā)展。

在我國(guó)，只有衍生金融工具用于套期保值的行為進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，即只能利用衍生金融工具進(jìn)行套期保值經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，不能謀取投機(jī)利潤(rùn)和進(jìn)行金融交易的非法操作。

國(guó)家需出臺(tái)一系列法律法規(guī)明確規(guī)定投機(jī)牟利和套期保值的界限。一方面，建立有效地套值保值確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，明晰套期保值的范圍，將不合法的牟取利潤(rùn)行為擋在制度法網(wǎng)之外。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，企業(yè)經(jīng)常利用衍生金融工具進(jìn)行套值保值業(yè)務(wù)，若在約定的時(shí)間內(nèi)沒(méi)有履行相應(yīng)的權(quán)利或義務(wù)，也就隨之變成了利用衍生金融工具的投機(jī)行為。準(zhǔn)則應(yīng)明確規(guī)定套期保值不履行權(quán)利的金額標(biāo)準(zhǔn)，在超過(guò)規(guī)定金額且企業(yè)拒絕履行相應(yīng)的權(quán)利或義務(wù)時(shí)，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)要求其出具相關(guān)文件，聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)或部門人員，對(duì)其核查是否存在利用金融工具進(jìn)行操縱利潤(rùn)的行為，并加大其懲治力度，如提升罰款額度，一定時(shí)間內(nèi)禁止再次購(gòu)買衍生金融工具等懲罰措施。

明晰各種衍生金融工具的業(yè)務(wù)界定，不僅能為會(huì)計(jì)的確認(rèn)提供準(zhǔn)確的依據(jù)，還能降低潛在的風(fēng)險(xiǎn)。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以對(duì)不同衍生金融工具進(jìn)行針對(duì)性的管控和監(jiān)督措施，這樣不僅有效地去除衍生金融工具會(huì)計(jì)確認(rèn)的模糊點(diǎn)，并且會(huì)促進(jìn)金融市場(chǎng)有序和繁榮地發(fā)展。

（三）加強(qiáng)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，加大我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的影響力

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和改革的形勢(shì)下，衍生金融工具作為一種新興的金融工具，具有較大的發(fā)展?jié)摿涂臻g。目前，我國(guó)的衍生金融工具主要用來(lái)套期保值業(yè)務(wù)，借用遠(yuǎn)期合約，降低企業(yè)某些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的損失和風(fēng)險(xiǎn)。然而，畢竟衍生金融工具主要依據(jù)于未來(lái)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)，具有很大的不確定性，所以要一步加強(qiáng)金融市場(chǎng)的規(guī)范化，加大對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管力度。

我國(guó)的經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)型階段，衍生金融工具的運(yùn)用尚處于探求階段，經(jīng)驗(yàn)還不完全成熟，市場(chǎng)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的功能未能有效充分地發(fā)揮，市場(chǎng)價(jià)格起伏頻繁，使衍生金融工具業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)確認(rèn)產(chǎn)生諸多問(wèn)題。衍生金融工具是依據(jù)其在市場(chǎng)中的價(jià)值變動(dòng)進(jìn)行初始確認(rèn)和后續(xù)確認(rèn)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定，不僅無(wú)法進(jìn)行有效可靠的確認(rèn)，還給投機(jī)者留下操縱利潤(rùn)的空間。我國(guó)要加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的管控力度，制訂一套行之有效的方案，對(duì)交易市場(chǎng)進(jìn)行嚴(yán)格管控。對(duì)存在異常交易、交易操作頻繁、交易金額較大等業(yè)務(wù)進(jìn)行格外的關(guān)注和審核，以確保金融市場(chǎng)規(guī)范有效地運(yùn)行。另一方面，我國(guó)要加強(qiáng)在國(guó)際上的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位，改變處于被動(dòng)地位的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，不讓任何國(guó)際上的金融危機(jī)影響我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大幅度波動(dòng)和脫軌運(yùn)行。

（四）創(chuàng)新金融品種，加快轉(zhuǎn)型的步伐

目前，我國(guó)在衍生金融工具方面用途較單一，功能相對(duì)簡(jiǎn)單，僅有套期保值一方面的業(yè)務(wù)活動(dòng)。我國(guó)在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，要轉(zhuǎn)變金融觀念，創(chuàng)新新型業(yè)務(wù)，并進(jìn)行嚴(yán)格的劃分和界定，以保障衍生金融工具能夠進(jìn)行準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)確認(rèn)。拓寬衍生金融業(yè)務(wù)的范圍，一定程度上會(huì)加大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，衍生金融工具必定會(huì)成為一種新興的金融業(yè)務(wù)方式，會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)型。

隨著經(jīng)濟(jì)體制的變革和大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來(lái)，衍生金融工具必會(huì)迎來(lái)其發(fā)展和創(chuàng)新的高潮。衍生金融工具依托原始金融工具而生，其作用又與傳統(tǒng)的金融工具不盡相同，這增加了衍生金融工具確認(rèn)的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)。未來(lái)的經(jīng)濟(jì)將會(huì)是繁雜而多變的，只有不斷適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形式的變革，不斷創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)制度和完善準(zhǔn)則體系，才能將衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)達(dá)到準(zhǔn)確化和有效化的水平，使提供給決策者的信息更加可比和可靠，進(jìn)而保障市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)有序地發(fā)展。