云南金融發(fā)展的問題與對策研究

周建華

“十二五”、“十三五”以來，云南金融快速發(fā)展。2018年底，云南人民幣存款余額達(dá)30544億元，在西南五省區(qū)中排名第三，處于中間位置，略高于排名第四的廣西29620億元，比排名第二的重慶低5107.57億元，為排名第一四川的40.16%，貴州為26473.34億元。貸款余額結(jié)構(gòu)與存款結(jié)構(gòu)一致，2018年底，云南貸款余額為28085.3億元，在西部五省區(qū)中同樣排名第三，四川為54097.84億元，重慶為31425.87億元，廣西為26143.38億元，貴州為24715.05億元。 從存貸款規(guī)模面上數(shù)據(jù)與西南周邊省區(qū)比對，云南金融業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，規(guī)模持續(xù)增長，已達(dá)西南的中間水平，有力的助推了云南經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。其次，云南已初步搭建覆蓋銀行、保險(xiǎn)、證券、信托、租賃、基金等業(yè)務(wù)的金融體系，部分指標(biāo)已凸顯西南金融大省的特征，在供給側(cè)改革及“一帶一路”倡議的背景下，立足于地理區(qū)位優(yōu)勢及經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，云南金融發(fā)展面臨新的戰(zhàn)略機(jī)遇期。但深入挖掘云南經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)，云南金融發(fā)展在面臨戰(zhàn)略機(jī)遇期同時(shí)，也面臨一些挑戰(zhàn)。以下就云南金融發(fā)展的問題與對策進(jìn)行闡述：

一、云南金融發(fā)展面臨的問題

（一）云南金融結(jié)構(gòu)失衡

在宏觀方面，云南省金融業(yè)直接融資與間接融資比例嚴(yán)重失調(diào)，外部融資仍然以銀行業(yè)的間接融資為主；證券市場融資總量以及證券市值占GDP的比率較低。根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)云南地方監(jiān)管局統(tǒng)計(jì)，截止2018年末，云南共有上市公司33家，其中滬市13家、深市20家，主板21家、中小板10家、創(chuàng)業(yè)板2家。其次，總部注冊在云南的證券公司2家，證券投資咨詢公司1家，期貨公司2家，私募基金管理人100家。盡管云南社會(huì)融資規(guī)模直接融資占比與四川基本持平，接近11%，顯著高于西南五省平均水平，但與江蘇401家上市公司、6家證券公司、9家期貨公司、私募基金管理人1105家相距甚遠(yuǎn)，金融結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，是云南資本市場薄弱的直接體現(xiàn)。

（二）金融產(chǎn)業(yè)競爭力弱

云南省地方金融機(jī)構(gòu)在資本實(shí)力、資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營機(jī)制、管理水平、創(chuàng)新能力、營利模式、人才資源等方面同國內(nèi)外同行相比都存在較大差距，整體上在市場中表現(xiàn)為競爭力弱。在地方性商業(yè)銀行方面，云南省股份制銀行有3家，分別為富滇銀行、紅塔銀行、曲靖商業(yè)銀行，銀行業(yè)協(xié)會(huì)公布的2018年全國商業(yè)銀行100強(qiáng)中，富滇銀行排名71名，另外2家未入圍，沒云南農(nóng)商行入圍，且云南地方金融機(jī)構(gòu)，沒有一家銀行在資本市場成功募集資金。2018年，云南本土證券公司紅塔證券、太平洋證券資產(chǎn)規(guī)模均未進(jìn)入全國前50強(qiáng)；地方保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，只有誠泰保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)一家，2017年保費(fèi)收入10.3億元，占全省財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入不到4%。另外，云南國際信托資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力偏弱，全省無金融租賃公司。云南金融產(chǎn)業(yè)，整體表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)競爭力弱，不能很好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和不能有力的在全國整個(gè)金融行業(yè)里面競爭。

二、云南金融發(fā)展的對策

（一）建立多層次的資本市場體系

從金融結(jié)構(gòu)來看，云南間接融資在融資體系中占有主體性的地位，這樣以貸款形式為主的債權(quán)融資一是增大了金融體系的風(fēng)險(xiǎn)；二是不能很好的釋放直接融資（股權(quán)資本）對產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟(jì)的激勵(lì)、促進(jìn)作用；三是金融租賃、信托、期貨等金融產(chǎn)品的單一和缺失不能很好的盤活資產(chǎn)、資源以擴(kuò)大在生產(chǎn)；四是VC、PE等新型金融機(jī)構(gòu)的乏力不能助推云南新興產(chǎn)業(yè)的孕育于發(fā)展；五是保險(xiǎn)、證券及離岸市場的缺失制約了云南金融水平升級，整體體現(xiàn)為金融系統(tǒng)效率的低下。尤其是直接融資可以使交易過程中的費(fèi)用減少，使證券市場的交易信息更為直觀，這種“用腳投票”的方法不僅能夠提高企業(yè)的經(jīng)營和管理效果，同時(shí)還能夠降低企業(yè)的成本，對社會(huì)資源的優(yōu)化配置發(fā)揮積極的促進(jìn)作用。進(jìn)而，建立多層次的資本市場是優(yōu)化云南金融結(jié)構(gòu)，助力金融產(chǎn)業(yè)升級，實(shí)現(xiàn)云南金融發(fā)展的重要路徑。

（二）打造一批優(yōu)秀的地方金融企業(yè)

健全金融組織體系、打造一批優(yōu)秀的地方金融企業(yè)，是云南金融發(fā)展的著力點(diǎn)。一是，云南應(yīng)繼續(xù)以開放的心態(tài)，聯(lián)合區(qū)域內(nèi)外、體制內(nèi)外的資本力量組建商業(yè)銀行、金融租賃公司、企業(yè)金融公司、企業(yè)財(cái)務(wù)公司、證券公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司、資產(chǎn)管理公司等一批新的區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)。二是，推進(jìn)富滇銀行、紅塔銀行、曲靖商業(yè)銀行、誠泰保險(xiǎn)、農(nóng)村信用社等地方金融的改革，以提升其行業(yè)競爭力。三是整合地方金融資源，加快推進(jìn)云南“1+1+X”改革，組建云南省國有金融資本控股集團(tuán)有限公司，打造地方金融知名品牌，推動(dòng)地方金融機(jī)構(gòu)發(fā)展壯大。

（三）深化對外開放

深化對外開放，有效的激活機(jī)制體制以釋放生產(chǎn)力，促進(jìn)本土機(jī)構(gòu)跟沿海機(jī)構(gòu)接軌，這是云南金融改革發(fā)展的關(guān)鍵。其次，積極通過內(nèi)陪外引打造云南金融行業(yè)人才隊(duì)伍。引進(jìn)上海、深圳、香港等地區(qū)的金融人才，借鑒吸收他們先進(jìn)的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，移植發(fā)達(dá)地區(qū)的金融產(chǎn)品、模式落戶云南，促進(jìn)云南金融發(fā)展。第三，繼續(xù)積極引進(jìn)外資銀行總部或者分支機(jī)構(gòu)落戶云南，支持云南地方金融機(jī)構(gòu)與南亞東南亞金融機(jī)構(gòu)相互持股，提高對外開放水平。