商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)分析

謝婧曦

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)增長速度的逐漸減緩，2018年，商業(yè)銀行貸款繼續(xù)保持著占比增幅過小以及余額增長過快的不良態(tài)勢(shì)。就現(xiàn)階段而言，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)帶仍然是那些資產(chǎn)結(jié)構(gòu)脆弱的小微企業(yè)以及部分產(chǎn)能過剩的產(chǎn)業(yè)。然而即使是在過去資產(chǎn)質(zhì)量一直表現(xiàn)良好的大型國有企業(yè)，最近也時(shí)常有單發(fā)性的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。綜上所述，我國有關(guān)部門必須重視起潛在風(fēng)險(xiǎn)在未來向周邊產(chǎn)業(yè)不斷蔓延的問題。就目前來看，政府融資平臺(tái)所起到的作用依然很明顯，國家對(duì)于經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控較為穩(wěn)定，短時(shí)間內(nèi)不太可能出現(xiàn)較大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量在未來的變化方向仍可把控。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行? 不良貸款

一、“不良雙升”格局延續(xù)

近年來，商業(yè)銀行的“不良雙升”格局仍在延續(xù)，逾期貸款和不良貸款的現(xiàn)象正在不斷惡化。不過就目前來看，商業(yè)銀行的不良貸款在整體上占比相對(duì)較小，且商業(yè)銀行的撥備水平較高，可以有效地防范潛在風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。綜上所述，目前商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)在整體上處于可控范圍。

（一）商業(yè)銀行不良貸款較快增長

縱觀近幾年的銀行運(yùn)營狀況，因?yàn)榍皝碣J款的客戶多數(shù)都為小微企業(yè)，這部分企業(yè)的經(jīng)營能力一般，資產(chǎn)薄弱，貸款償還能力低下。而在農(nóng)村地區(qū)，因?yàn)楫?dāng)?shù)氐纳虡I(yè)銀行無論是不良貸款的化解能力還是風(fēng)險(xiǎn)管理的整體水平都相對(duì)較低，因此農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款現(xiàn)象更為嚴(yán)重。從2018年年末收集到的數(shù)據(jù)來看，商業(yè)銀行的不良貸款率較2017年增長了15%，不良貸款余額共增加了290億人民幣，而在農(nóng)村地區(qū)，商業(yè)銀行的不良貸款余額增量高達(dá)1968億人民幣。

雖然從表面上來看，大型商業(yè)銀行的不良貸款率在近幾年的增長速度要明顯快于業(yè)內(nèi)平均速度，但是因?yàn)槠湓镜幕鶖?shù)很小，所以從整體來說，不良貸款增長的現(xiàn)象并不明顯。另一方面，大型商業(yè)銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管理水平較高，其整體貸款質(zhì)量有保障，對(duì)于不良貸款的處理能力較強(qiáng)。不過有關(guān)部門也必須對(duì)不良貸款增長這一現(xiàn)象給予足夠的重視，以防其進(jìn)一步惡化。

（二）撥備覆蓋率小幅下降

從2018年年末收集到的數(shù)據(jù)來看，商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)增長速度雖然有所減緩，但是受到不良貸款增長的影響，其還是選擇繼續(xù)提高撥備的水平。直到年底，商業(yè)銀行已經(jīng)準(zhǔn)備了37764億人民幣用于彌補(bǔ)可能出現(xiàn)的貸款損失。這一數(shù)額較上年增長了21.9%。目前，商業(yè)銀行的整體撥備覆蓋率已經(jīng)上升到了186.31%，但是由于不良貸款也在持續(xù)增長，所以這一覆蓋率可能會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)。

就現(xiàn)階段的情況進(jìn)行分析，不良貸款的增長速度比撥備金額的增長速度要快是使商業(yè)銀行撥備覆蓋率變化與提取撥備產(chǎn)生較大差距的主要原因。目前，商業(yè)銀行對(duì)于不良貸款的核銷力度加強(qiáng)也只能對(duì)這一差距起到略微的縮小作用。部分學(xué)者預(yù)測(cè)這一情況將在未來伴隨著貸款質(zhì)量的提高得到一定的改善。

就目前來說，商業(yè)銀行的不良貸款指標(biāo)和盈利增長速度是市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)，而對(duì)大型的商業(yè)銀行來說更是如此。所以如何平衡好不良貸款率、撥備水平以及盈利能力這三者之間的關(guān)系是商業(yè)銀行需要考慮的重中之重。大多數(shù)商業(yè)銀行都選擇一邊加大核銷力度，一邊略微提高撥備水平來解決這一問題。從2018年年末收集到的數(shù)據(jù)來看，大型商業(yè)銀行撥備覆蓋率的變化不大，經(jīng)濟(jì)增長水平十分穩(wěn)定;而一些股份制的中小型商業(yè)銀行因?yàn)槠滟Y產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及受眾等方面的特性，其不良貸款顯著增長，撥備覆蓋率較差。

（三）貸款組合主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)穩(wěn)定可控

目前，不良貸款主要發(fā)生在部分周期的實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)。而由于我國現(xiàn)階段政府融資平臺(tái)的貸款質(zhì)量表現(xiàn)良好，房地產(chǎn)行業(yè)欣欣向榮，所以雖然商業(yè)銀行的不良貸款在2018年有加快增長的趨勢(shì)，但從整體來看，貸款組合的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)是穩(wěn)定可控的。

二、部分實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露

近年來，導(dǎo)致商業(yè)銀行不良貸款居高不下的主要原因之一，是一些風(fēng)險(xiǎn)管理較弱的親周期企業(yè)因?yàn)槭艿絿液暧^調(diào)控以及市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)的影響，所以在企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益上呈現(xiàn)出大幅的下跌，喪失了償還貸款的能力。目前，這一現(xiàn)象正在向其周邊相關(guān)產(chǎn)業(yè)蔓延。

在過去一些較容易出現(xiàn)不良貸款的企業(yè)，貸款風(fēng)險(xiǎn)仍處于居高不下的局面。除此以外，在我國東部沿海等地，以外向型企業(yè)為首的眾多中小型企業(yè)都存在著不良貸款激增的問題，并且在短時(shí)間內(nèi)找不到一個(gè)有效的方法能夠抑制這種增長。

目前，在一些產(chǎn)能過剩的新興行業(yè)中，雖然還沒有大范圍的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，但其在經(jīng)營過程中累積的潛在風(fēng)險(xiǎn)正在一點(diǎn)點(diǎn)的暴露出來。在一些受外部環(huán)境影響較大的行業(yè)，如航運(yùn)、機(jī)械、光伏等領(lǐng)域，部分企業(yè)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)問題正面臨著大規(guī)模的虧損，甚至可能出現(xiàn)破產(chǎn)或倒閉的情況。而這部分企業(yè)所借的貸款很有可能淪為不良貸款。即使現(xiàn)在的整體情況尚好，但是如果不阻止事態(tài)的進(jìn)一步惡化，這部分行業(yè)在未來一段時(shí)間內(nèi)的不良貸款率將急劇上升。

從目前的形勢(shì)來看，貸款風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)逐漸從一些弱勢(shì)的中小型企業(yè)向其產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的各大傳統(tǒng)企業(yè)蔓延。在過去，因?yàn)榇笮蛧衅髽I(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管理水平較高，深受商業(yè)銀行的青睞。但就目前的結(jié)果而言，即使是中央企業(yè)也會(huì)面臨著風(fēng)險(xiǎn)的侵?jǐn)_，這是由產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)性所決定的。盡管對(duì)于央企來說，出現(xiàn)貸款違約的可能性很低，但是因?yàn)檫@些央企的貸款金額都十分龐大，一旦出現(xiàn)違約情況，對(duì)于銀行資產(chǎn)的打擊是十分巨大的。近年來，房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展情況良好，市場(chǎng)成交量逐年遞增，目前房地產(chǎn)行業(yè)表現(xiàn)以下四項(xiàng)特征：一是房地產(chǎn)調(diào)控政策遇冷。自新一輪的市場(chǎng)調(diào)控開始，調(diào)控政策對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)的作用明顯減小。例如“國五條”實(shí)施對(duì)于房價(jià)的控制就沒有起到應(yīng)有的作用，房價(jià)仍然呈現(xiàn)出不斷提高的趨勢(shì)。第二，投資金額上升的速度越來越快，雖然當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)上升速度開始降低，但是房地產(chǎn)投資金額的增長速度不降反升，并且相比于2017年，投資金額大大上升。在2018年12月份，我國房地產(chǎn)總投資金額高達(dá)120264億元，相比于2017年提高了9.5%，上升速率相比于之前11個(gè)月降低了0.2%。住房投資金額高達(dá)85192億元，相比于2017年提高了13.4%，增長的幅度下降了0.2%。第三，因?yàn)橄M(fèi)者對(duì)住房的需求增多并且房地產(chǎn)企業(yè)的融資費(fèi)用比較低，所以，公司就有足夠的資本投入房地產(chǎn)開發(fā)中。第四，隨著住房銷售量以及銷售額的持續(xù)上升，中國房地產(chǎn)業(yè)在2018年的住房銷售量達(dá)到了前所未有的數(shù)量，實(shí)現(xiàn)了149973萬億元的總收益，相比于2017年提高了12.2%，并且總共出售的住房占地以及收益上升速度都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過這幾年的平均水平。消費(fèi)者購房需求的增多使得房價(jià)上升，百城以及十大城市的房價(jià)大幅度提高。

有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，房地產(chǎn)貸款總金額在不斷上升。在今年，中國房地產(chǎn)借款的總額達(dá)到了38.7萬億元，相比于2017年提高了20%。并且個(gè)人購房貸款的金額高達(dá)25.75萬億元，相比于2017年提高了17.8%;住房建造貸款總金額為4.32萬億元，相比于2017年提高了29.5%。

房地產(chǎn)的貸款質(zhì)量一直都在比較高的水平。個(gè)人買房的借款超過了總借款的67%，資產(chǎn)質(zhì)量比較高。這些年來，有關(guān)房地產(chǎn)借款的法規(guī)制度比較嚴(yán)格，在買房借款的時(shí)候抵押率都很高，借款與擔(dān)保物之比往往不超過70%，因此銀行不良貸款率大幅度降低。并且國家越來越重視對(duì)房地產(chǎn)的管控，銀行對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)貸款資信的要求比較高，這樣能夠保障銀行不良資產(chǎn)率的降低，能夠收回大部分的借款，其中，用于房地產(chǎn)建造的貸款僅僅是總貸款的31.8%，雖然有些企業(yè)不會(huì)按時(shí)償還借款，不過對(duì)銀行不會(huì)有太大的影響。

三、平臺(tái)融資渠道拓寬有助于貸款質(zhì)量穩(wěn)定

在2018年，國家政府的融資渠道和平臺(tái)不斷增多，特別是非信用貸款融資變成主要的融資方法。目前，越來越多的銀行和企業(yè)需要足夠的資金來擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)規(guī)模，所以新型的融資方式能夠促進(jìn)再融資的發(fā)展，國家出臺(tái)了相當(dāng)多的規(guī)章制度來確保平臺(tái)能夠收回借款，不過也會(huì)造成貸款平臺(tái)的會(huì)計(jì)危機(jī)發(fā)生概率的上升?？傊?，雖然資產(chǎn)質(zhì)量能夠得到控制，不過危機(jī)仍然可能會(huì)出現(xiàn)。

（一）質(zhì)量將保持穩(wěn)定

隨著經(jīng)濟(jì)增長速度的降低，銀行可能會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，不過就目前的情況來看，我國銀行在2016年所有危機(jī)一同發(fā)生并對(duì)銀行管理產(chǎn)生不良影響的概率比較低，但一旦中國生產(chǎn)總值的上升速率達(dá)到7%，銀行缺乏有效的策略來應(yīng)對(duì)這一情況，那么銀行的不良貸款率將會(huì)高達(dá)1.3%至1.5%。

（二）銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征沒有根本性轉(zhuǎn)變

今年我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較穩(wěn)定，并且銀行的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)沒有根本性的轉(zhuǎn)變。不過，在外部需求的影響下，我國許多的小型公司以及產(chǎn)品供過于求的產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到了極大的制約，公司的惡性借款直接造成了銀行發(fā)展困難的局面;雖然平臺(tái)借款以及房地產(chǎn)借款在很大程度上會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，不過，這兩個(gè)方面的借款能夠得到有效的控制，就目前來看，并不會(huì)對(duì)銀行產(chǎn)生太大的影響。

首先，平臺(tái)借款雖然在某些區(qū)域會(huì)造成資產(chǎn)危機(jī)，但是總的來看并不會(huì)發(fā)生太大的危機(jī)。在今年，國家政府主導(dǎo)的平臺(tái)借款不會(huì)有很大的變動(dòng)，不過，我們?nèi)匀恍枰匾曔@些可能爆發(fā)的危機(jī)。第一，當(dāng)?shù)搅藘斶€借款的時(shí)候，政府就需要支付大量的本金和利息;第二，有些區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較緩慢，經(jīng)濟(jì)成效比較低，進(jìn)而導(dǎo)致區(qū)域政府沒有足夠的資金來償還本息。所以，將來可能會(huì)有一些區(qū)域的政府因?yàn)闆]有足夠的資金，不能按時(shí)還款。

其次，如今房地產(chǎn)的發(fā)展勢(shì)態(tài)良好，因此，資金的質(zhì)量會(huì)有所上升。今年，消費(fèi)者對(duì)住房的需求越來越多，并且市場(chǎng)環(huán)境良好，房地產(chǎn)企業(yè)迎來了發(fā)展的新時(shí)期，房地產(chǎn)借款的危機(jī)會(huì)保持在當(dāng)前的水平。不過，部門外部環(huán)境也會(huì)對(duì)房地產(chǎn)發(fā)展產(chǎn)生不利影響，比如，之前住房的銷售量以及銷售額都大幅度下降，這些問題之后也有可能會(huì)再次出現(xiàn)，進(jìn)而造成銀行資產(chǎn)質(zhì)量的下降。

（三）潛在風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)爆發(fā)為小概率事件

就當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況來講，國家經(jīng)濟(jì)的總體水平比較高，因此，房地產(chǎn)以及平臺(tái)借款的經(jīng)濟(jì)危機(jī)一同發(fā)生的概率很低。不過，一旦國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到了制約，經(jīng)濟(jì)增長速度降低，房地產(chǎn)的發(fā)展就會(huì)受到極大的影響，整體的發(fā)展水平將會(huì)下降，因而銀行借款質(zhì)量將會(huì)下降，往往表現(xiàn)在下面兩點(diǎn)。

（下轉(zhuǎn)第頁）

（上接第頁）

首先，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的困難將會(huì)影響銀行的發(fā)展。如果國家經(jīng)濟(jì)水平一直沒有上升甚至降低，那么將會(huì)對(duì)我國的外貿(mào)等方面產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而導(dǎo)致我國房地產(chǎn)公司發(fā)展受到阻礙，公司的經(jīng)濟(jì)效益降低，因而銀行貸款質(zhì)量降低。

其次，房地產(chǎn)貸款的危機(jī)比較大。隨著國家經(jīng)濟(jì)增長速度降低，房地產(chǎn)的銷售額也會(huì)有所降低，當(dāng)降低的幅度比銀行有關(guān)的借款抵押率要高，那么房地產(chǎn)企業(yè)將會(huì)面臨巨大的償還借款的壓力。此外，如果房地產(chǎn)的發(fā)展受到了制約，那么房地產(chǎn)企業(yè)移交給銀行的擔(dān)保物很難解決，導(dǎo)致銀行流動(dòng)資產(chǎn)減少。最后，區(qū)域政府可能會(huì)難以還清平臺(tái)借款，雖然當(dāng)前政府能夠在規(guī)定的時(shí)間還清平臺(tái)的所有借款，不過一旦我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度降低，那么區(qū)域政府的經(jīng)濟(jì)收益就會(huì)降低，難以還清平臺(tái)借款，并且這些政府主要依靠土地獲得收益，如果國家經(jīng)濟(jì)衰退，土地的經(jīng)濟(jì)收益就會(huì)降低，政府將面臨巨大的負(fù)債壓力，這將直接造成平臺(tái)貸款難以收回借款。一旦共同發(fā)生這兩個(gè)情況，那么銀行的資產(chǎn)質(zhì)量將會(huì)大幅度降低，不過，就目前來看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展并沒有出現(xiàn)上述不良情況，這意味著我國2019年發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的概率很低。

參考文獻(xiàn)：

[1]饒明.上市銀行盈利能力及資產(chǎn)質(zhì)量分析[J].銀行家 2012.05.

[2]楊大強(qiáng).我國商業(yè)銀行盈利水平及影響因素研究[J].金融理論與實(shí)踐 2009.02.

[3]付尚朋.企業(yè)凈資產(chǎn)及其質(zhì)量分析[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技2003.09.

（作者單位：中國人民銀行蓮花縣支行）