3萬億農(nóng)村金融供給缺口

當(dāng)《經(jīng)濟(jì)》記者打通三農(nóng)專家于建嶸的電話時，他正在前往涼山會理縣進(jìn)行實(shí)地調(diào)研。身為中國社會科學(xué)院農(nóng)村所社會問題研究中心主任，這些年幾乎大部分時間都在各地了解情況。

在調(diào)研中，于建嶸看到了一種奇怪的現(xiàn)象，中部地區(qū)農(nóng)村的非法集資活動要比發(fā)達(dá)地區(qū)活躍。“現(xiàn)在地下的非法金融例如非法集資，在農(nóng)村比較活躍，農(nóng)民的錢被騙走是一個非常嚴(yán)重的問題，所以要進(jìn)一步細(xì)化和強(qiáng)化農(nóng)村的金融服務(wù)工作，目前這一塊做得是不足的。”他所提及的問題是當(dāng)前農(nóng)村金融發(fā)展難題的冰山一角。

農(nóng)村金融改革難點(diǎn)

中國社科院農(nóng)村發(fā)展所研究員、中國小額信貸聯(lián)盟理事長杜曉山從事農(nóng)村金融研究已近40年，在這段漫長的歲月中，他對中國的農(nóng)村金融問題既有深入的研究，也有切實(shí)的感受。

《關(guān)于金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的指導(dǎo)意見》提出，要堅持農(nóng)村金融改革發(fā)展的正確方向，建立完善金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的市場體系、組織體系、產(chǎn)品體系，促進(jìn)農(nóng)村金融資源回流，積極引導(dǎo)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)回歸本源。監(jiān)管部門要求：農(nóng)村金融應(yīng)專注服務(wù)本地、服務(wù)縣域、服務(wù)社區(qū)。原則上機(jī)構(gòu)不出縣（區(qū)）、業(yè)務(wù)不跨縣（區(qū)）。應(yīng)專注服務(wù)本地，下沉服務(wù)重心，當(dāng)年新增可貸資金應(yīng)主要用于當(dāng)?shù)亍?/p>

杜曉山認(rèn)為，以上提法和要求是從正面和間接地談問題?！爸饕魬?zhàn)可以說是：金融服務(wù)城鄉(xiāng)、地區(qū)、供給方類型和規(guī)模結(jié)構(gòu)不平衡、不充分;農(nóng)村金融資金的流失，金融資源向經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)、城市地區(qū)集中的特征明顯;農(nóng)商行‘離農(nóng)脫小’的盲目擴(kuò)張傾向，小微企業(yè)和弱勢群體融資難、融資貴的問題突出;普惠金融的商業(yè)可持續(xù)性有待提高，金融扶貧目前基本是特惠金融;社會企業(yè)類金融機(jī)構(gòu)缺失：規(guī)范的合作金融和公益性小額信貸組織是短板;警惕‘?dāng)?shù)字鴻溝’;農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)素質(zhì)有待進(jìn)一步提高，產(chǎn)品和服務(wù)與多樣化的需求不相適應(yīng)等?！笨傮w來說，就是金融供給不能滿足農(nóng)村農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的需求、農(nóng)村農(nóng)業(yè)農(nóng)民多樣化、多層次的需求，農(nóng)業(yè)保險水平亟待提高。

對于當(dāng)前農(nóng)村金融改革面臨最大的難點(diǎn)，全國人大代表、清華大學(xué)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中心主任蔡繼明在接受《經(jīng)濟(jì)》記者采訪時表示，農(nóng)村金融的問題主要是貸款和抵押問題。

“農(nóng)民、農(nóng)業(yè)、農(nóng)村最大、最重要、最有價值的擔(dān)保物就是土地，而且在現(xiàn)有制度的制約下，承包地并不值錢，真正值錢的是宅基地。如果允許城鎮(zhèn)居民到農(nóng)村去建房，一塊宅基地就可以升值幾倍。另外，如果允許集體建設(shè)用地大范圍入市，只要符合規(guī)劃，入市的話可以通過置換，那它的地票也會帶來20萬元到30萬元的收入，所以要是土地能夠抵押，銀行愿意接受，農(nóng)民抵押物價值也高，獲得貸款的數(shù)量就會增多?！钡?，蔡繼明表示，由于宅基地的流轉(zhuǎn)受到了限制，它的用益物權(quán)并沒有完全富裕，所以銀行沒有積極性去接受農(nóng)房農(nóng)地抵押。

“曾經(jīng)有人說，房子可以抵押，宅基地不可以抵押，這個就很荒唐，地要隨房走，所以現(xiàn)在中央的精神是房地一體化，房子和宅基地都要抵押。所以如果《土地管理法》《物權(quán)法》和《擔(dān)保法》不做相應(yīng)的修改，農(nóng)村金融的難題是破解不了的，農(nóng)民貸款尤其是抵押貸款問題很難再大范圍推開?！辈汤^明說。

對于這一點(diǎn)，土流網(wǎng)創(chuàng)始人兼CEO伍勇在接受《經(jīng)濟(jì)》記者采訪時表示，土地經(jīng)營權(quán)抵押確實(shí)是當(dāng)前農(nóng)村金融發(fā)展的主要挑戰(zhàn)。

伍勇表示，未來農(nóng)民住房、宅基地的租賃將會很快落實(shí)到具體政策中，而挑戰(zhàn)也將從宅基地?zé)o法實(shí)際抵押轉(zhuǎn)變?yōu)槿绾胃鼘I(yè)、合法地對農(nóng)民住房、宅基地進(jìn)行價值評估和處置變現(xiàn)。

除了土地質(zhì)押難題，宜信普惠高級副總裁毛芳竹向《經(jīng)濟(jì)》記者表示，打通農(nóng)村普惠金融服務(wù)的最后一公里，還有一些難點(diǎn)需要突破：一是“三農(nóng)”地理分散，金融服務(wù)成本高。成本高帶來的資金定價就高，定價高了以后，一定帶來高風(fēng)險。二是農(nóng)業(yè)收入的季節(jié)性非常強(qiáng)，春種秋收。一般的金融機(jī)構(gòu)，要求現(xiàn)金流，要有不斷的收入來歸還，這也帶來了一些挑戰(zhàn)。三是信息缺失，風(fēng)險評估及管理難。農(nóng)民往往沒有規(guī)范的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，金融機(jī)構(gòu)對他們能賺多少錢、能不能歸還等這些方面的評估非常困難。四是融資性中介包裝，不當(dāng)收費(fèi)帶來的操作風(fēng)險。

傳統(tǒng)金融服務(wù)“三農(nóng)”力不從心

從商業(yè)邏輯來看，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)“三農(nóng)”方面缺乏動力。蘇寧金融研究院研究員趙一洋向《經(jīng)濟(jì)》記者表示，這是可以理解的，原因主要在于高成本和高風(fēng)險。

“在高成本方面，銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的組織架構(gòu)是以物理網(wǎng)點(diǎn)為基礎(chǔ)的金字塔結(jié)構(gòu)，物理網(wǎng)點(diǎn)是銀行提供各項金融服務(wù)的最重要基礎(chǔ)設(shè)施，而根據(jù)阿里研究院測算，一個10人左右的村鎮(zhèn)銀行基層網(wǎng)點(diǎn)，每年的剛性運(yùn)營成本超過171萬元?！壁w一洋表示，由于農(nóng)村地域征信覆蓋面低、地理位置偏遠(yuǎn)、客戶教育成本高、營銷難度大，這些因素會加大金融機(jī)構(gòu)隱性的管理成本。

同時在高風(fēng)險方面，對于銀行業(yè)來說，涉農(nóng)信貸屬于典型的高風(fēng)險業(yè)務(wù)，壞賬率明顯高于業(yè)界平均水平?！般y行業(yè)中，涉農(nóng)信貸比例較高的農(nóng)商行不良貸款比率顯著高于銀行業(yè)整體。在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中，農(nóng)信社的信貸投放最具有普惠性質(zhì)，客戶最為下沉，其不良貸款比例更是常年超過7%，是行業(yè)平均水平的5倍以上?！壁w一洋認(rèn)為，對于銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來說，由于政策限制，上述運(yùn)營成本和風(fēng)險成本并不能反映到貸款定價當(dāng)中，因此對于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來說，農(nóng)村金融是一個典型的“賠本賺吆喝”的生意。

在高成本、高風(fēng)險、低盈利等多重因素驅(qū)動下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)普遍采取“攬儲為主，謹(jǐn)慎放貸”的經(jīng)營策略，也就是政策文件中經(jīng)常提到的“抽水機(jī)”效應(yīng)：農(nóng)村地區(qū)的儲蓄資源難以在本地形成信貸投放，反而向城市流動，加劇了城鄉(xiāng)金融資源的不均衡。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村金融領(lǐng)域供給不足?！半m然我國農(nóng)村金融服務(wù)機(jī)構(gòu)類型眾多，政策性農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)如中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，商業(yè)性農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)如中國農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行，合作性農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)如農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)如村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社及非銀行類機(jī)構(gòu)如小額貸款公司、典當(dāng)、融資租賃、保理等，但是城鄉(xiāng)之間的金融資源配置不平衡問題仍然突出?！?/p>

據(jù)趙一洋觀察，雖然近年來涉農(nóng)信貸余額一直處于上升態(tài)勢，但是增長率呈現(xiàn)梯度下降趨勢，特別是2014年后，涉農(nóng)貸款余額增長率一直低于信貸整體增長率，說明銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對“三農(nóng)”領(lǐng)域的貸款投放力度持續(xù)放緩，信貸資源在城鄉(xiāng)之間處于失衡狀態(tài)。此外，由于我國涉農(nóng)貸款口徑統(tǒng)計非常寬泛，其按照“注冊地”統(tǒng)計原則，即“除地級及以上城市的城市行政區(qū)及市轄建制鎮(zhèn)之外的區(qū)域”，因此很多縣域企業(yè)信貸，例如縣域地區(qū)房地產(chǎn)貸款、建筑業(yè)貸款等與“三農(nóng)”毫無關(guān)系的較低風(fēng)險的信貸也包括在該口徑內(nèi)?！拔覈霓r(nóng)村金融供求失衡情況可能比統(tǒng)計數(shù)據(jù)呈現(xiàn)的局面更加嚴(yán)峻?！?/p>

“從鄉(xiāng)村地區(qū)人均網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量來看，基數(shù)依然較低，并且增長停滯，也在一定程度上表明傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對于服務(wù)農(nóng)村地區(qū)缺乏動力。截至2017年末，我國農(nóng)村地區(qū)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量12.61萬個，每萬人擁有銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)僅為1.3個，其中鄉(xiāng)均3.93個，村均0.24個，三個數(shù)據(jù)相較2016年不但沒有明顯增長，反而出現(xiàn)了下降趨勢?！倍鶕?jù)中國社科院2016年8月份發(fā)布的《“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融藍(lán)皮書》顯示數(shù)據(jù)，我國三農(nóng)金融供求缺口超過3萬億元，在中國農(nóng)村有56.8%的農(nóng)戶表示資金很緊張，有69.6%的農(nóng)戶表示農(nóng)村貸款不便利;而我國農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的信貸需求滿足率分別只有27.6%和28.5%。

農(nóng)村金融供給不足沒有根本改變

從多個維度來看，盡管近年來優(yōu)惠和引導(dǎo)政策頻出，但是我國農(nóng)村金融供給不足的局面還沒有實(shí)現(xiàn)根本改變。

什馬出行金融服務(wù)子公司CEO陳笑珂在接受《經(jīng)濟(jì)》記者采訪時表示，目前其實(shí)所謂的鄉(xiāng)村金融供給還是不充足的，處在一個從無到有的一個階段?！耙?yàn)橹饕泥l(xiāng)村金融機(jī)構(gòu)，例如農(nóng)信社，其實(shí)還是以儲蓄為主，信貸業(yè)務(wù)相對較少，哪怕有也是用傳統(tǒng)的方式來做，例如擔(dān)?；虻盅旱?。”隨著客戶的可采集的數(shù)據(jù)越來越完善，現(xiàn)在已經(jīng)有一部分的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)，開始滲透到農(nóng)村市場，農(nóng)村市場的需求很大，到目前有能力去通過自己的數(shù)據(jù)給出客群評分模型的公司可能還不多。

在陳笑珂看來，其中最大的挑戰(zhàn)，其實(shí)還是數(shù)據(jù)上的缺失。首先央行的征信還需要進(jìn)一步完善;其次在第三方數(shù)據(jù)的采集上，相對于城市里面的白領(lǐng)客群，農(nóng)村客群是比較缺失的;最后農(nóng)村人群的收入可能不是很穩(wěn)定。盡管有這些因素的限制，但是他對未來的前景還是有所期待。

“總體來說，農(nóng)村居民可支配收入的增長會遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過城市里的白領(lǐng)，特別是在最近的五年，可以看到小鎮(zhèn)近年的購買力逐步被釋放?！睂τ谝赞r(nóng)村金融為主要方向的互聯(lián)網(wǎng)金融公司的前景，陳笑珂表示非常看好，“目前城市的客群基本上開發(fā)殆盡，因?yàn)槌鞘械娜巳河型晟频恼餍牛衼碓幢容^豐富的第三方數(shù)據(jù)。但是農(nóng)村數(shù)據(jù)處在基礎(chǔ)設(shè)施搭建的階段，但是我們不應(yīng)該忽視，差不多有八九億人，生活在農(nóng)村，差不多有5億臺手機(jī)，這是一個非常龐大的市場。在這個市場里，如果能夠建立自己的競爭優(yōu)勢，未來的收益其實(shí)是非?？捎^的”。

盡管市場很大，但進(jìn)入農(nóng)村金融市場的機(jī)構(gòu)，其實(shí)淘汰率還是比較高的。

“主要還是因?yàn)榭吹绞袌龅娜撕芏啵怯袑?shí)際落地能力的機(jī)構(gòu)并不多?！标愋︾姹硎?，可以關(guān)注未來的幾個趨勢，一是消費(fèi)升級，因?yàn)檗r(nóng)村人群收入上來以后，有很多的層面可以做消費(fèi)升級，從數(shù)碼、出行到旅游服務(wù)等，會存在非常多的細(xì)分市場，如果再有比較強(qiáng)的專業(yè)能力，那么會是一個比較好的切入點(diǎn)和機(jī)會。

考慮到縣域或縣級以下屬于比較典型的熟人社會，陳笑珂表示，機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場更多地要依賴本地的員工，可以引進(jìn)比較強(qiáng)合資伙伴來拓展業(yè)務(wù)。