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    租賃資產(chǎn)證券化的問題與發(fā)展建議

    2019-12-26 07:35:00姜山
    智富時(shí)代 2019年11期
    關(guān)鍵詞:租賃資產(chǎn)證券化發(fā)展建議

    姜山

    【摘 要】隨著國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整,政策環(huán)境的改善,金融租賃業(yè)務(wù)不斷加強(qiáng),租賃機(jī)構(gòu)的數(shù)量和規(guī)模不斷擴(kuò)大。國家經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展使得國家金融行業(yè)變得更加復(fù)雜,租賃資產(chǎn)證券化的發(fā)展變得更加困難。租賃資產(chǎn)要想在這個(gè)社會(huì)中發(fā)展,就要改變傳統(tǒng)理念,采用先進(jìn)技術(shù)與理念,促進(jìn)發(fā)展。

    【關(guān)鍵詞】租賃;資產(chǎn)證券化;發(fā)展建議

    租賃資產(chǎn)證券化是租賃公司的主要業(yè)務(wù),目前國內(nèi)的租賃公司主要分為金融租賃公司和普通租賃公司。這兩種公式的業(yè)務(wù)模式大都相同,最主要的區(qū)別就是金融租賃公司擁有金融拍照,受國家銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)督管理,可以在市場中拆借資金。相比于金融租賃公司,普通租賃公司就是企業(yè)之間在金融所進(jìn)行債務(wù)融資。截止到2018年末,有近70余家的金融租賃公司,普通租賃公司達(dá)到上千家。隨著金融行業(yè)社會(huì)競爭的日益激烈,傳統(tǒng)租賃方式已不能夠適應(yīng)當(dāng)今社會(huì)發(fā)展的需要,租賃資產(chǎn)證券化已成為當(dāng)今社會(huì)租賃公司一種融資手段。

    一、租賃資產(chǎn)證券化的發(fā)展現(xiàn)狀

    租賃公司的租賃發(fā)行,主要分為公募和私募兩種租賃方式。公募主要發(fā)行在金融交易,銀行,各地金融交易市場當(dāng)中,公募租賃證券化在進(jìn)行交易前,相關(guān)部門要對(duì)交易場所進(jìn)行審查。私募則是投資方和企業(yè)融資方在場所中,相互協(xié)商,自行交易,這種交易方式較公募來說,存在一定風(fēng)險(xiǎn)。雖然租賃證券化為企業(yè)的發(fā)展提供了便利的資金渠道,但企業(yè)在進(jìn)行交易的過程中又面臨著新的問題,違約現(xiàn)象嚴(yán)重。由于有關(guān)部門對(duì)金融市場監(jiān)管力度不夠,使得交易出現(xiàn)違約,企業(yè)承受巨大的損失。

    二、租賃資產(chǎn)證券化存在的問題

    (一)法律法規(guī)的不完善

    我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度較其他的國家相比還存在一定的差距,雖然經(jīng)濟(jì)在近幾年發(fā)展的比較迅速,但是由于社會(huì)企業(yè)數(shù)量的龐大,并且變化的速度快,導(dǎo)致國內(nèi)的法律始終不能跟上租賃資產(chǎn)證券化行業(yè)的發(fā)展。由于法律法規(guī)的不健全以及對(duì)證券市場監(jiān)管力度的不足,導(dǎo)致企業(yè)的商務(wù)平臺(tái)中出現(xiàn)合法與非法之間界限模糊的現(xiàn)象,造成部分平臺(tái)出現(xiàn)圈錢的行為,導(dǎo)致許多中小企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)和企業(yè)停滯整頓的現(xiàn)象。在相應(yīng)的法律規(guī)定當(dāng)中,租賃資產(chǎn)證券化并沒有完全融入到銀行中,銀行的征信系統(tǒng)中并沒有太多對(duì)的租賃信息,使得信息不能得到共享,一定程度上增加了租賃風(fēng)險(xiǎn)。

    (二)金融信用風(fēng)險(xiǎn)大

    國家經(jīng)濟(jì)的不斷提高,金融市場的繁榮,中小企業(yè)群體壯大,租賃證券化不斷應(yīng)用,使得信用風(fēng)險(xiǎn)加大,企業(yè)負(fù)債現(xiàn)象嚴(yán)重。隨著金融的發(fā)展,我國犯罪事件頻繁發(fā)生,犯罪的方式也變得更加的多樣化。在互聯(lián)網(wǎng)受到黑客的襲擊以后,企業(yè)的資金信息,內(nèi)部交易等一些信息被盜取,出現(xiàn)泄漏,導(dǎo)致企業(yè)的資金操作無法正常的運(yùn)行,許多的企業(yè)都開始表示金融很體制很難保障資金的安全,嚴(yán)重的影響到了企業(yè)的發(fā)展社會(huì)的安定團(tuán)結(jié)。

    (三)風(fēng)險(xiǎn)高度的不確定性

    大多數(shù)租賃資產(chǎn)證券化是依靠移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)電子設(shè)備來進(jìn)行信息傳輸?shù)?,這一點(diǎn)與傳統(tǒng)的金融融資風(fēng)險(xiǎn)所不同。同時(shí),互聯(lián)網(wǎng)金融的操作風(fēng)險(xiǎn)較大,工作人員在操作的過程中可能就會(huì)因?yàn)橐稽c(diǎn)點(diǎn)的失誤而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

    三、租賃資產(chǎn)證券化發(fā)展的建議

    (一)完善法律法規(guī)

    目前租賃資產(chǎn)證券化表現(xiàn)形式枯燥,業(yè)務(wù)范圍小,內(nèi)容中存在許多漏洞,管理不全面。對(duì)此國家要制定相應(yīng)的法律來約束租賃市場,相關(guān)部門要嚴(yán)格執(zhí)法,對(duì)不法之人嚴(yán)懲,以此來保證租賃市場的平穩(wěn)運(yùn)行。隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)金融成為金融市場中一種新的融資方法,提高了企業(yè)融資的效率,但由于國家沒有制定相應(yīng)的法律法規(guī),導(dǎo)致市場中出現(xiàn)非法集資的現(xiàn)象,不利于企業(yè)的發(fā)展。因此就需要有關(guān)部門根據(jù)目前機(jī)構(gòu)存在的問題進(jìn)行調(diào)查,研究租賃資產(chǎn)證券化的現(xiàn)狀,深入分析進(jìn)程中的問題,加快相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè),利用法律法規(guī)來規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的運(yùn)營,降低企業(yè)資金運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn),為中小企業(yè)的融資提供一個(gè)有力的保障。我國要盡快完善關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)的法律法規(guī),對(duì)金融機(jī)構(gòu),企業(yè)以及個(gè)人的行為都要有一個(gè)明確的界限。當(dāng)前許多網(wǎng)站都實(shí)行了實(shí)名注冊制度,在必要的前提下進(jìn)行加強(qiáng)使用的范圍。其次要嚴(yán)格進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證,在信息制度中,要明確規(guī)劃出范圍,對(duì)于一些沒有依據(jù)的信息實(shí)行處罰。對(duì)于一些人們利用新媒體散發(fā)謠言的行為。法律要對(duì)謠言內(nèi)容中侵權(quán),泄密的行為進(jìn)行解釋,對(duì)一些利用新媒體的不法行為,也要進(jìn)行嚴(yán)厲的打擊。另外,政府還要加大對(duì)新媒體法律法規(guī)的宣傳和教育,讓人們了解行為準(zhǔn)則,為維護(hù)政府公信力打下良好的基礎(chǔ)。

    (二)構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)防控系統(tǒng),提高風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)水平

    發(fā)展租賃資產(chǎn)證券化首先要面臨的問題就是信用的風(fēng)險(xiǎn),這一點(diǎn)通過網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)就能看出來,因此構(gòu)建租賃資產(chǎn)證券化信用風(fēng)險(xiǎn)平臺(tái),加強(qiáng)對(duì)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的防范。在這個(gè)方面,我國的租賃資產(chǎn)證券化金融的信用風(fēng)險(xiǎn)防范起步較晚,相對(duì)于國外來說我國的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)還不健全,需要不斷的加強(qiáng)。將我國個(gè)人的征信系統(tǒng)不斷完善,由系統(tǒng)來管理個(gè)人征信體系,構(gòu)建出一個(gè)合適的統(tǒng)一的信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn),將企業(yè)的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)這一指標(biāo)引入平臺(tái)當(dāng)中,不斷促進(jìn)發(fā)展。將傳統(tǒng)租賃資產(chǎn)證券化機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作,做到進(jìn)一步的拓展。

    (三)延緩繳納增稅時(shí)間,建立相關(guān)會(huì)計(jì)人員的規(guī)章制度

    納稅行為的發(fā)生時(shí)間應(yīng)與納稅會(huì)計(jì)期間相應(yīng)的稅款繳納時(shí)間相適應(yīng),租賃公司可以通過合法的途徑來進(jìn)行延期納稅,從而為企業(yè)達(dá)到節(jié)約稅款的目的,這就需要公司的財(cái)務(wù)人員時(shí)刻注意,保證操作流程的準(zhǔn)確性。租賃公司要充分考慮外部因素,對(duì)內(nèi)部制度進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整,延緩繳納增稅的時(shí)間,不僅能夠保證工作人員工作的準(zhǔn)確性, 還能夠?yàn)槠髽I(yè)提供一些時(shí)間,與供貨商進(jìn)行協(xié)商,將稅金的發(fā)放時(shí)間提前,時(shí)企業(yè)取得增值稅,一定程度上減少企業(yè)的增值稅【1】。有一些公司關(guān)于工作人員的規(guī)章制度還沒有太完善,制度體系不健全。公司要對(duì)不健全的會(huì)計(jì)制度來進(jìn)行修繕,來改變目前籠統(tǒng)性的缺憾。通過規(guī)章制度來加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的規(guī)范,也就是通過規(guī)章制度來約束會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德,對(duì)職業(yè)道德有一個(gè)詳細(xì)的控制和規(guī)定。將規(guī)章制度完善到能夠指導(dǎo)會(huì)計(jì)人員的每一個(gè)程序,每一個(gè)步驟,每一個(gè)環(huán)節(jié),能夠避免會(huì)計(jì)從業(yè)人員發(fā)生失誤現(xiàn)象。公司還要加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員對(duì)職業(yè)道德培養(yǎng),加強(qiáng)職業(yè)道德的宣傳,讓每個(gè)會(huì)計(jì)從業(yè)人員認(rèn)真、深入、持續(xù)主動(dòng)地去學(xué)習(xí)職業(yè)道德規(guī)范,舉行職業(yè)道德規(guī)范的考試,重在提高會(huì)計(jì)人員道德培養(yǎng),提升會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德水平。從而促進(jìn)企業(yè)的進(jìn)步。

    (四)健全租賃資產(chǎn)證券化法律體系

    國家要根據(jù)金融市場所存在的風(fēng)險(xiǎn)以及租賃資產(chǎn)證券化所存在的問題進(jìn)行深入研究,并制定出相應(yīng)的法律法規(guī)來完善租賃資產(chǎn)證券化存在的弊端,加強(qiáng)對(duì)租賃資產(chǎn)證券化的約束,以便其更好地在金融市場中使用。建立統(tǒng)一的,完整的金規(guī)范制度,來指導(dǎo),規(guī)范各項(xiàng)業(yè)務(wù),加強(qiáng)對(duì)租賃資產(chǎn)證券化調(diào)控【2】。以便租賃資產(chǎn)證券化相關(guān)法律的形成,使參與者在使用的過程中可以進(jìn)一步的增加盈利的比重,一定程度上降低了租賃資產(chǎn)證券化帶來的風(fēng)險(xiǎn)性,使金融市場的穩(wěn)定性有了很大的提高,相對(duì)地避免了金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,提高了國家的經(jīng)濟(jì)水平,使我國像國際金融市場邁出了更近的一步。

    (五)強(qiáng)化信息披露系統(tǒng),完善會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)

    要強(qiáng)化租賃資產(chǎn)證券化信息披露,對(duì)租賃資產(chǎn)證券化法人披露不能僅局限于單一的文字描述,還要根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的理解,專業(yè)學(xué)者的分析等多種方式來進(jìn)行披露。就是在定性與定量相互結(jié)合,相互輔助的基礎(chǔ)之上來進(jìn)行的租賃資產(chǎn)證券化披露,完善會(huì)計(jì)信息【3】。在此基礎(chǔ)上,還要增加一張租賃資產(chǎn)證券化明細(xì)表,它能夠集中提供各種租賃資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)信息,從而有利于參與者根據(jù)提供的信息來規(guī)避金融市場的風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)一步的完善市場的主體化。這就要呼吁有關(guān)部門對(duì)租賃資產(chǎn)證券化交易及其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效監(jiān)督和管理,為報(bào)表的使用者提供及時(shí)準(zhǔn)確的金融信息,將相關(guān)交易納入會(huì)計(jì)核算的范圍當(dāng)中,對(duì)交易中存在的損失或收益進(jìn)行更準(zhǔn)確的確認(rèn)量化處理。為增強(qiáng)保值問題的有效性,應(yīng)合理的使用租賃資產(chǎn)證券化,強(qiáng)化租賃資產(chǎn)證券化披露系統(tǒng),采用合理的方法,建立合理的評(píng)價(jià)體系,整合會(huì)計(jì)信息準(zhǔn)則,完善會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)。

    四、結(jié)束語

    金融衍生工具的出現(xiàn),使原來的金融市場煥發(fā)出新的生機(jī),給金融市場注入了新鮮的生命力,使人們規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn),投機(jī)獲利有了新的途徑。避免了因盲目投資而造成的經(jīng)濟(jì)損失,一定提高了金融市場的穩(wěn)定性,預(yù)防了金融危機(jī)的發(fā)生,降低了金融市場的風(fēng)險(xiǎn)性。完善的金融衍生工具的出現(xiàn),使原來的金融市場煥發(fā)出新的生機(jī),給金融市場注入了新鮮的生命力,使人們規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn),投機(jī)獲利有了新的途徑。避免了因盲目投資而造成的經(jīng)濟(jì)損失,一定提高了金融市場的穩(wěn)定性,預(yù)防了金融危機(jī)的發(fā)生,降低了金融市場的風(fēng)險(xiǎn)性,促進(jìn)了國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

    【參考文獻(xiàn)】

    [1]劉向. 我國應(yīng)收賬款證券化的運(yùn)用[D].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué),2014.

    [2]付初. 中小城市城鎮(zhèn)化融資策略研究[D].大連海事大學(xué),2014.

    [3]王涵寧. 影子銀行在中國的發(fā)展及其對(duì)經(jīng)濟(jì)影響的研究[D].吉林大學(xué),2014.

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