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    內(nèi)部控制條件下的長期股權(quán)投資跟蹤管理探討

    2019-12-26 07:35:00李洪艷
    智富時代 2019年11期
    關(guān)鍵詞:長期股權(quán)投資內(nèi)部控制

    李洪艷

    【摘 要】現(xiàn)代化背景下,長期股權(quán)投資是企業(yè)增加財富,提升綜合競爭力的重要舉措。但長期股權(quán)投資也是一把雙刃劍,若投資不當(dāng),將引發(fā)投資風(fēng)險,給企業(yè)經(jīng)營發(fā)展帶來負面影響?;诖耍疚牧⒆銉?nèi)部控制視角,就企業(yè)如何做好長期股權(quán)投資跟蹤管理展開探討,希望能為相關(guān)企業(yè)帶來一些啟示。

    【關(guān)鍵詞】內(nèi)部控制;長期股權(quán)投資;跟蹤管理

    長期股權(quán)投資,指的是企業(yè)通過權(quán)益性投資,或在公開市場購買股票等途徑進行投資,并取得被投資單位的股份。企業(yè)對其他單位的股權(quán)投資,通常視為長期持有。企業(yè)進行長期股權(quán)投資的主要目的在于增加企業(yè)財富,分散企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險,推動企業(yè)長遠發(fā)展。同時,進行長期股權(quán)投資的目的還有可能是建立與被投資單位的密切聯(lián)系或?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響。但無論是哪種目的,企業(yè)在作出長期投資決策的同時也意味著需承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險。下面聯(lián)系實際,就企業(yè)面臨的投資風(fēng)險做簡要分析。

    1、內(nèi)部控制條件下長期股權(quán)投資風(fēng)險

    1.1決策風(fēng)險

    在產(chǎn)生長期股權(quán)投資行為之前,企業(yè)需進行決策,決策的科學(xué)性、合理性將直接影響投資行為的有效性、風(fēng)險性,影響企業(yè)最終的資本運營效果。但當(dāng)前,大部分企業(yè)在投資決策環(huán)節(jié)都存在一定問題,如缺少嚴格的決策程序,決策缺少科學(xué)依據(jù)等【1】。同時,也有部分企業(yè)急于求成,只看到長期股權(quán)投資背后的利益但卻忽略風(fēng)險,因而在尚未進行科學(xué)、充分論證與評估的情況下急于決策,導(dǎo)致決策風(fēng)險增高,也使企業(yè)面臨著更大的經(jīng)營風(fēng)險。除此之外,決策者的能力素質(zhì)等也會在一定程度上影響決策的科學(xué)性,如部分決策者職業(yè)素質(zhì)較低,缺乏遠見,在未正確認清形勢的情況下盲目投資,導(dǎo)致決策的失誤程度增加。

    1.2管理風(fēng)險

    在商業(yè)交易中,風(fēng)險永遠與利益并存。長期股權(quán)投資能為企業(yè)增加財富,也可能會導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展停滯不前甚至走上負債、惡性發(fā)展道路。因此,要想降低投資風(fēng)險,在做出投資行為后,企業(yè)必須做好持續(xù)的跟蹤管理,以最大程度消除不利因素影響,確保企業(yè)最終受益。但目前,部分企業(yè)不重視長期股權(quán)投資管理工作,如削弱了投資控制力,最終導(dǎo)致投資風(fēng)險增加,企業(yè)陷入巨大風(fēng)險之中。具體如,企業(yè)在進行長期股權(quán)投資的同時沒有規(guī)定向被投資企業(yè)委派人員進行權(quán)益管理,同時也不注重被投資企業(yè)經(jīng)營盈利狀況,在此情況下,投資公司與被投資公司之間股權(quán)投資不明晰,投資方無法按時收回投資權(quán)益,投資方面臨一定的投資風(fēng)險。同時,部分企業(yè)未對長期股權(quán)投資建立起一個相對健全的監(jiān)督制度,使得投資中的各項問題得不到及時發(fā)現(xiàn)與解決,最終使企業(yè)面臨一定的經(jīng)濟損失。另外,長期股權(quán)投資是一項重要工作,企業(yè)必須嚴格按照國家法律相關(guān)規(guī)定進行,若股權(quán)投資與轉(zhuǎn)讓合同與相關(guān)的法律內(nèi)容不符合,或在投資過程中出現(xiàn)相關(guān)違法行為,都會導(dǎo)致投資風(fēng)險加大【2】。

    1.3信息風(fēng)險

    獲取、持有、處置長期股權(quán)投資都會牽涉到十分復(fù)雜的會計處理過程,若在會計處理過程中出現(xiàn)問題,均會導(dǎo)致長期股權(quán)投資風(fēng)險增加,使企業(yè)承受較大的經(jīng)濟損失。長期股權(quán)投資的會計處理過程相對復(fù)雜,難度較大,對會計人員的要求較高,若會計人員職業(yè)素養(yǎng)缺失、操作能力不高,或在核算、處理過程中出現(xiàn)疏忽,造成會計信息錯誤,將嚴重影響長期股權(quán)投資的科學(xué)性、安全性,讓企業(yè)陷入投資風(fēng)險之中。

    2、長期股權(quán)投資跟蹤管理的內(nèi)容目標(biāo)

    要想實現(xiàn)對長期股權(quán)投資的有效跟蹤與管理,企業(yè)應(yīng)當(dāng)立足內(nèi)部控制準則,嚴格遵循成本效益、適用性、平衡性、整體性等原則,根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)性質(zhì)確定長期股權(quán)投資跟蹤管理的內(nèi)控目標(biāo),在此目標(biāo)的指導(dǎo)下科學(xué)有序開展相關(guān)內(nèi)控活動,從而實現(xiàn)對長期股權(quán)投資的科學(xué)管理與控制【3】。具體而言,在確定內(nèi)部控制目標(biāo)時,企業(yè)應(yīng)從長遠角度出發(fā),結(jié)合企業(yè)未來發(fā)展規(guī)劃與戰(zhàn)略進行制定,確保長期股權(quán)投資與企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)相適應(yīng)。其次,企業(yè)還需基于現(xiàn)實,結(jié)合企業(yè)當(dāng)前業(yè)務(wù)形式特點、經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r與實際盈利能力、盈利情況進行制定,確保長期股權(quán)投資不會為企業(yè)當(dāng)前發(fā)展造成嚴重負面影響。另外,企業(yè)需考慮自己的上下游企業(yè)與投資對象之間是否存在較大的關(guān)聯(lián)度,若投資對象與企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)之間存在較大的關(guān)聯(lián)度,那么企業(yè)在材料采購、產(chǎn)品銷售等環(huán)節(jié)都會更具優(yōu)勢,相應(yīng)的,企業(yè)的盈利情況也會更為可觀。在確定長期股權(quán)投資時,企業(yè)也可將投資目光對準同行業(yè)其他企業(yè),通過對其他企業(yè)施加影響,能提升企業(yè)自身的綜合實力,企業(yè)面臨的競爭壓力也會減輕。而選擇其他行業(yè)的企業(yè)進行投資,能在一定程度上拓展企業(yè)業(yè)務(wù)范圍,推動企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)類型朝著多元化方向發(fā)展。然而,無論企業(yè)選擇哪種投資策略,企業(yè)要想盈利、想發(fā)展,就必須保證投資戰(zhàn)略與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)相一致,這樣方能形成一股合力,推動企業(yè)長遠發(fā)展。最后,為降低投資風(fēng)險,企業(yè)在正式投資之前,需對自身投資行為的科學(xué)性、可行性進行深入研究、全面分析,從風(fēng)險程度與經(jīng)濟性兩方面進行評估,從而保證長期股權(quán)投資能為企業(yè)創(chuàng)造效益而不是帶來風(fēng)險。

    3、內(nèi)部控制條件下加強長期股權(quán)投資管理措施

    3.1長期股權(quán)投資初期跟蹤管理措施

    在有關(guān)長期股權(quán)投資跟蹤管理的初期管理中,投資企業(yè)內(nèi)控環(huán)境的創(chuàng)建、內(nèi)部控制體系的建立是重要工作內(nèi)容,只有在企業(yè)內(nèi)部建立良好的內(nèi)部控制環(huán)境與科學(xué)完善的內(nèi)部控制體系,相關(guān)跟蹤管理工作才能科學(xué)、有序開展。而要想實現(xiàn)內(nèi)控環(huán)境的創(chuàng)建,投資企業(yè)首先需嚴格按照相關(guān)法律法規(guī)執(zhí)行長期股權(quán)投資決策程序,在企業(yè)內(nèi)部嚴格按照規(guī)章制度審議、審批投資決策,以保證長期股權(quán)投資決策的透明性。其次,在跟蹤管理結(jié)構(gòu)的設(shè)置上,也應(yīng)嚴格遵循透明性、科學(xué)性、合理性原則,在單位內(nèi)部公開評選跟蹤管理人員,并對參與跟蹤管理工作的各人員進行嚴格管理與有效教育,使其明確自身責(zé)任義務(wù),明確自身職責(zé),確保其能在法律以及企業(yè)規(guī)定的范圍內(nèi)規(guī)范工作。對于長期股權(quán)投資的決策審批工作,也需依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)標(biāo)準不斷優(yōu)化審批程序,將整個審批過程規(guī)章化、明確化,以保證最終審批結(jié)果的科學(xué)性、可行性。最后,要為長期股權(quán)投資跟蹤管理工作的開展創(chuàng)造良好的法律條件,投資企業(yè)需依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)制定投資協(xié)議書,制定跟蹤管理計劃,確保各項投資、管理工作在法律允許的范圍內(nèi)合法、有序開展。

    3.2長期股權(quán)投資后期跟蹤管理措施

    在長期股權(quán)投資后期,主要的跟蹤管理目標(biāo)、任務(wù)為依法落實被投資企業(yè)的法人治理問題。具體而言,投資企業(yè)需組織專業(yè)人員、采用合法方法了解、掌握被投資企業(yè)經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r,并做好適時記錄,從而實現(xiàn)對被投資企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)的動態(tài)化管理【4】。同時,對于企業(yè)長期股權(quán)投資中的常見問題,也需嚴格按照法律法規(guī)進行審批處置,以防風(fēng)險發(fā)生。在長期股權(quán)投資跟蹤管理后期,投資企業(yè)要設(shè)立專門的跟蹤管理部門,由其完成被投資企業(yè)長期股權(quán)投資檔案的記錄、管理等工作,對長期股權(quán)投資的發(fā)展趨勢進行分析、預(yù)測,做好跟蹤管理。投資企業(yè)需及時收取長期股權(quán)投資帶來的收益,并對被投資企業(yè)投資收益分配狀況進行長期跟蹤,及時發(fā)現(xiàn)利益分配不公等情況,提出有效措施予以解決,以保證企業(yè)實際收益。

    4、結(jié)語

    綜上所述,長期股權(quán)投資是一把雙刃劍,其在為企業(yè)增加財富的同時也使企業(yè)面臨一定的經(jīng)營風(fēng)險。為此,企業(yè)需重視長期股權(quán)投資的跟蹤管理工作,結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展情況、整體發(fā)展戰(zhàn)略采取有效措施構(gòu)建科學(xué)完善的跟蹤管理體系,對長期股權(quán)投資進行有效管理,從而降低投資風(fēng)險,確保投資收益。

    【參考文獻】

    [1]李俊.新準則下權(quán)益性投資核算方法轉(zhuǎn)換的賬務(wù)處理探析[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2019,40(30):122-123.

    [2]李梅,高燕,徐鑫亮.管理者過度自信、投資偏好與企業(yè)競爭力[J].財會通訊,2019(24):43-48.

    [3]王亞丹.投資企業(yè)跨類型增減持中投資收益的確認問題[J].中國注冊會計師,2019(07):83-87.

    [4]姜濤.長期股權(quán)投資權(quán)益法在合并報表中的運用[J].財會研究,2019(07):27-30.

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